- 6,378
- 29,021
Mục tiêu giá của một cổ phiếu là mức giá mà tại đó cổ phiếu được định giá tương đối so với thu nhập dự kiến và lịch sử của nó. Các nhà đầu tư có thể tối đa hóa tỷ lệ lợi nhuận của họ bằng cách mua và bán cổ phiếu khi họ đang giao dịch dưới và trên mục tiêu giá của họ. Các nhà phân tích nghiên cứu thường công bố mục tiêu giá cổ phiếu cùng với các khuyến nghị mua-bán. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể và nên xác định mục tiêu giá của riêng mình để vào và thoát khỏi vị thế giao dịch của mình.
Bước đầu tiên là xác định giá trị hợp lý của cổ phiếu. Điều này liên quan đến việc ước tính thu nhập tiềm năng trong tương lai bằng cách xem xét kết quả lịch sử, điều kiện kinh tế và môi trường cạnh tranh.
Mục tiêu giá của một cổ phiếu có thể là bội số của tỷ lệ P/E. Bội số này có thể là bội số của ngành, tốc độ tăng trưởng thu nhập của công ty.
Ví dụ: nếu tốc độ tăng trưởng thu nhập hàng năm của một công ty là 10% và cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 20$, tiếp đó mục tiêu giá một năm tiếp theo có thể có thể là 1.10 nhân với 20$. Tương tự, nếu bội số giá trên thu nhập của ngành là 18 và công ty dự kiến sẽ kiếm được 1.1$ trong 12 tháng tới, thì mục tiêu giá có thể sẽ là 18 nhân với 1.1$ tương đương 19.8$.
Nhà đầu tư có thể đặt điểm mua và bán xung quanh vùng giá mục tiêu để tối đa hóa lợi nhuận. Thời điểm lý tưởng để mua một cổ phiếu thường là khi nó được giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với giá mục tiêu của nó. Mức chiết khấu này có thể là kết quả của việc thị trường đang trong tình trạng yếu ớt hoặc giá phản ứng thái quá đối với những lần thất bại gần đây của công ty.
Thời điểm lý tưởng để bán một cổ phiếu thường là khi nó được giao dịch cao hơn phạm vi giá mục tiêu của nó. Tiếp tục với ví dụ trước đó, một điểm vào lý tưởng có thể mở một vị thế là từ 15$ - 18$, trong khi thời gian để bán ra có thể là khi cổ phiếu đang giao dịch cao hơn ở mức 25$.
Các nhà đầu tư không nên cố gắng giao dịch theo đúng thời điểm của thị trường, vì không thể dự đoán được các đáy và đỉnh một cách nhất quán. Thay vào đó, cúng ta có thể cài đặt thông báo (alerts) khi đạt đến mức giá nhất định.
Tiếp tục với ví dụ trước đó, ở giá 18$ công cụ alerts sẽ thông báo cho các nhà đầu tư khi giá cổ phiếu có thể bị định giá thấp hơn mức này. Các nhà đầu tư có thể sử dụng các lệnh dừng hoặc lệnh giới hạn để mua vào một cổ phiếu khi nó sắp phá vỡ cao hơn để mua bán một cổ phiếu.
Nhà đầu tư nên sử dụng mục tiêu giá được đề xuất từ các nhà phân tích. Một số nhà phân tích làm việc tại các nhà và nghiên cứu độc lập. Họ bán dịch vụ nghiên cứu của họ với một khoản phí, trong khi những người khác làm việc cho các tổ chức tài chính có mối quan hệ với chính các công ty mà các nhà phân tích đang đảm nhận. Các nhà đầu tư nên sử dụng các khuyến nghị này như là một phần của quy trình phân tích của mình, bao gồm việc xem xét các báo cáo tài chính và hồ sơ pháp lý về công ty.
Mục tiêu giá thường ảnh hưởng đến giá của chính cổ phiếu đó. Ví dụ: nếu một cổ phiếu đang giao dịch ở mức 60$, nhưng công ty có hoạt động kinh doanh của một quý có kết quả xấu và các nhà phân tích giảm mục tiêu giá từ 70$ xuống còn 50$. Điều này sẽ khiến nhà đầu tư bán ra và làm giảm giá cổ phiếu gần hơn với mục tiêu 50$. Ngược lại, nếu cùng một công ty có giá cổ phiếu 60$ và có một quý kinh doanh tốt, thì lúc này các nhà phân tích sẽ tăng mục tiêu giá từ 70$ lên 80$, các nhà đầu tư họ sẽ mua vào cổ phiếu và đẩy giá cổ phiếu lên cao.
Như một ví dụ thực tế, vào ngày 21/02/2019, công ty phụ tùng ô tô của Anh Delphi Technologies đã có kết quả báo cáo thu nhập khá xấu, khi doanh thu giảm 9% và cho thấy một vài quý trong tương lai có thể yếu hơn. Tuy nhiên, thu nhập điều chỉnh vẫn đánh bại kỳ vọng của các nhà phân tích trong quý đó khiên cổ phiếu đã tăng 19%, đóng cửa ở mức 21.74$, tăng so với mức đóng cửa của ngày hôm trước là 18.25 đô la.
Ngày hôm sau, một công ty phân tích có tiếng đã nâng mục tiêu giá từ 20$ lên 30$. Điều này thúc đẩy giá lên một lần nữa, và đóng cửa ở mức 23$, cao hơn 5.8% so với ngày trước đó.
Mặc dù việc nâng hay giảm mục tiêu giá cổ phiếu lên có thể gây ảnh hưởng tiêu cực hoặc tích cực đến giá cổ phiếu, nhưng đây không phải là yếu tố quyết định việc tăng hay giảm giá cổ phiếu. Vậy cho nên anh em chúng ta nên sử dụng đây như là một yếu tố để đánh giá trong việc phân tích thôi nhé. Hi vọng bài viết cung cấp được nhiều thông tin hữu ích cho anh em trên diễn đàn nhé.
Đừng quên thả tim, share và comment ủng hộ bài viết mình nữa nhé. Many Thanks!
Phương pháp xác định
Bước đầu tiên là xác định giá trị hợp lý của cổ phiếu. Điều này liên quan đến việc ước tính thu nhập tiềm năng trong tương lai bằng cách xem xét kết quả lịch sử, điều kiện kinh tế và môi trường cạnh tranh.
Mục tiêu giá của một cổ phiếu có thể là bội số của tỷ lệ P/E. Bội số này có thể là bội số của ngành, tốc độ tăng trưởng thu nhập của công ty.
Ví dụ: nếu tốc độ tăng trưởng thu nhập hàng năm của một công ty là 10% và cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 20$, tiếp đó mục tiêu giá một năm tiếp theo có thể có thể là 1.10 nhân với 20$. Tương tự, nếu bội số giá trên thu nhập của ngành là 18 và công ty dự kiến sẽ kiếm được 1.1$ trong 12 tháng tới, thì mục tiêu giá có thể sẽ là 18 nhân với 1.1$ tương đương 19.8$.
Ra quyết định mua / bán
Nhà đầu tư có thể đặt điểm mua và bán xung quanh vùng giá mục tiêu để tối đa hóa lợi nhuận. Thời điểm lý tưởng để mua một cổ phiếu thường là khi nó được giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với giá mục tiêu của nó. Mức chiết khấu này có thể là kết quả của việc thị trường đang trong tình trạng yếu ớt hoặc giá phản ứng thái quá đối với những lần thất bại gần đây của công ty.
Thời điểm lý tưởng để bán một cổ phiếu thường là khi nó được giao dịch cao hơn phạm vi giá mục tiêu của nó. Tiếp tục với ví dụ trước đó, một điểm vào lý tưởng có thể mở một vị thế là từ 15$ - 18$, trong khi thời gian để bán ra có thể là khi cổ phiếu đang giao dịch cao hơn ở mức 25$.
Chiến lược giao dịch
Các nhà đầu tư không nên cố gắng giao dịch theo đúng thời điểm của thị trường, vì không thể dự đoán được các đáy và đỉnh một cách nhất quán. Thay vào đó, cúng ta có thể cài đặt thông báo (alerts) khi đạt đến mức giá nhất định.
Tiếp tục với ví dụ trước đó, ở giá 18$ công cụ alerts sẽ thông báo cho các nhà đầu tư khi giá cổ phiếu có thể bị định giá thấp hơn mức này. Các nhà đầu tư có thể sử dụng các lệnh dừng hoặc lệnh giới hạn để mua vào một cổ phiếu khi nó sắp phá vỡ cao hơn để mua bán một cổ phiếu.
Lưu ý
Nhà đầu tư nên sử dụng mục tiêu giá được đề xuất từ các nhà phân tích. Một số nhà phân tích làm việc tại các nhà và nghiên cứu độc lập. Họ bán dịch vụ nghiên cứu của họ với một khoản phí, trong khi những người khác làm việc cho các tổ chức tài chính có mối quan hệ với chính các công ty mà các nhà phân tích đang đảm nhận. Các nhà đầu tư nên sử dụng các khuyến nghị này như là một phần của quy trình phân tích của mình, bao gồm việc xem xét các báo cáo tài chính và hồ sơ pháp lý về công ty.
Một ví dụ thực tế về mục tiêu giá
Mục tiêu giá thường ảnh hưởng đến giá của chính cổ phiếu đó. Ví dụ: nếu một cổ phiếu đang giao dịch ở mức 60$, nhưng công ty có hoạt động kinh doanh của một quý có kết quả xấu và các nhà phân tích giảm mục tiêu giá từ 70$ xuống còn 50$. Điều này sẽ khiến nhà đầu tư bán ra và làm giảm giá cổ phiếu gần hơn với mục tiêu 50$. Ngược lại, nếu cùng một công ty có giá cổ phiếu 60$ và có một quý kinh doanh tốt, thì lúc này các nhà phân tích sẽ tăng mục tiêu giá từ 70$ lên 80$, các nhà đầu tư họ sẽ mua vào cổ phiếu và đẩy giá cổ phiếu lên cao.
Như một ví dụ thực tế, vào ngày 21/02/2019, công ty phụ tùng ô tô của Anh Delphi Technologies đã có kết quả báo cáo thu nhập khá xấu, khi doanh thu giảm 9% và cho thấy một vài quý trong tương lai có thể yếu hơn. Tuy nhiên, thu nhập điều chỉnh vẫn đánh bại kỳ vọng của các nhà phân tích trong quý đó khiên cổ phiếu đã tăng 19%, đóng cửa ở mức 21.74$, tăng so với mức đóng cửa của ngày hôm trước là 18.25 đô la.
Ngày hôm sau, một công ty phân tích có tiếng đã nâng mục tiêu giá từ 20$ lên 30$. Điều này thúc đẩy giá lên một lần nữa, và đóng cửa ở mức 23$, cao hơn 5.8% so với ngày trước đó.
Mặc dù việc nâng hay giảm mục tiêu giá cổ phiếu lên có thể gây ảnh hưởng tiêu cực hoặc tích cực đến giá cổ phiếu, nhưng đây không phải là yếu tố quyết định việc tăng hay giảm giá cổ phiếu. Vậy cho nên anh em chúng ta nên sử dụng đây như là một yếu tố để đánh giá trong việc phân tích thôi nhé. Hi vọng bài viết cung cấp được nhiều thông tin hữu ích cho anh em trên diễn đàn nhé.
Đừng quên thả tim, share và comment ủng hộ bài viết mình nữa nhé. Many Thanks!
Trích nguồn: Zacks
Giới thiệu sách Trading hay
Naked Forex - Phương Pháp Price Action Tinh Gọn
Naked Forex được đánh giá cao trên toàn cầu (theo Amazon) vì đã cung cấp một cẩm nang thực thụ cho những nhà giao dịch theo trường phái Price Action
Bài viết liên quan
