1. Mutual Fund là gì?
    6/12/17
    220 lượt xem

    Quỹ tương hỗ (Mutual Funds) là gì?


    Quỹ tương hỗ là một hình thức đầu tư gồm nhiều khoản tiền từ nhiều nhà đầu tư tạo nên một quỹ, nhằm mục đích đại diện đầu tư vào chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, các công cụ thị trường tiền tệ và các tài sản khác.

    Các quỹ tương hỗ được quản lý và vận hành bởi các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp, những người này làm nhiệm vụ phân bổ các khoản đầu tư của quỹ và cố gắng tạo ra lợi nhuận hoặc thu nhập từ vốn bỏ ra cho các nhà đầu tư của quỹ. Danh mục đầu tư của một quỹ tương hỗ được cấu trúc và duy trì để phù hợp với các mục tiêu đầu tư.

    Phân tích Quỹ tương hỗ (Mutual Fund)


    Các quỹ tương hỗ đại diện cho các nhà đầu tư nhỏ hoặc cá nhân tiếp cận danh mục đầu tư cổ phiếu, trái phiếu và chứng khoán chuyên nghiệp. Do đó, lời hay lỗ của quỹ đều ảnh hưởng đến cá nhân tham gia đầu tư vào quỹ.

    quy-tuong-ho-mutual-fund-la-gi-2.

    Các quỹ tương hỗ cũng có thể thực hiện IPO hoặc bán cổ phần khi họ cần tiền mặt. Giá trị tài sản ròng của quỹ được tính bằng cách chia Tổng giá trị chứng khoán trong danh mục đầu tư với Tổng số cổ phiếu đang lưu hành chưa thanh toán.

    Một quỹ tương hỗ có thể nắm giữ tới hàng trăm loại chứng khoán khác nhau. Điều này cũng giúp phân tán rủi ro ra rất nhiều. Ví dụ bạn bỏ hết tiền vào mua cổ phiếu của Google, trong quý đó Google lỗ thì coi như bạn mất tiền. Nhưng nếu bạn đầu tư tiền vào một quỹ tương hỗ, khi Google lỗ thì bạn chỉ mất một phần nhỏ, vì cổ phiếu Google chỉ là một trong những cổ phiếu trong danh mục đầu tư.

    Các Quỹ Tương hỗ (Mutual Fund) hoạt động như thế nào?


    Cố vấn đầu tư và người quản lý quỹ là 2 người cầm chịch ra quyết định mua cổ phiếu và trái phiếu của quỹ. Người quản lý quỹ được một hội đồng quản trị thuê và có nghĩa vụ pháp lý làm việc vì lợi ích cao nhất của các cổ đông góp vốn vào quỹ tương hỗ. Hầu hết các nhà quản lý quỹ cũng là chủ sở hữu của quỹ.

    quy-tuong-ho-mutual-fund-la-gi-1.

    Có rất ít nhân viên rong một công ty quỹ tương hỗ. Cố vấn đầu tư hoặc người quản lý quỹ có thể thuê một số nhà phân tích để giúp chọn đầu tư hoặc thực hiện nghiên cứu thị trường. Kế toán quỹ để tính toán giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ hoặc giá trị hàng ngày để xác định xem giá cổ phiếu có tăng lên hay giảm xuống không. Các quỹ tương hỗ cần có một luật sư, để theo kịp các quy định của chính phủ.

    Các loại quỹ tương hỗ


    Quỹ tương hỗ được chia thành nhiều loại đại diện cho các loại chứng khoán mà quỹ tương hỗ đang đầu tư.

    Lớn nhất là loại thu nhập cố định (fixed income). Một quỹ tương hỗ thu nhập cố định tập trung vào các khoản đầu tư được trả lãi suất cố định như trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp hoặc các công cụ nợ khác. Mục đích của quỹ là tạo ra rất nhiều thu nhập từ lãi suất.

    Một nhóm khác đó là quỹ chỉ số (index funds). Nhà quản lý quỹ chỉ số đơn giản chỉ mua cổ phiếu tương ứng với một chỉ số thị trường lớn như S & P 500 hoặc Dow Jones Industrial Average. Chiến lược này không cần phân tích và cố vấn nhiều, vì vậy chi phí bỏ ra sẽ ít hơn, đồng nghĩa với lợi nhuận cổ đông cao hơn. Các quỹ này thường được đầu tư bởi các nhà đầu tư “nhạy cảm” với chi phí.

    Nếu một nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng trong thị trường chứng khoán Canada, ông có thể đầu tư vào S & P / TSX Composite Index. Chỉ số này được thiết kế để cung cấp cho các nhà đầu tư một chỉ số chuẩn về các cổ phiếu đang có thanh khoản tốt. Chỉ số S & P / TSX

    Các loại quỹ tương hỗ phổ biến khác là quỹ thị trường tiền tệ (money market funds), quỹ cân bằng (balanced funds), quỹ ngành (sector funds), quỹ cổ phần (equity funds) và thậm chí cả quỹ đầu tư, hoặc quỹ tương hỗ mua cổ phần của các quỹ tương hỗ khác.

    Lệ phí tham gia Quỹ Tương hỗ


    Trong quỹ tương hỗ, lệ phí được phân thành hai loại: phí hoạt động hàng năm và phí của cổ đông. Lệ phí hoạt động của quỹ hàng năm thường là từ 1-3%. Phí của cổ đông, được tính bằng hoa hồng và phí đổi lại, được thanh toán trực tiếp và riêng biệt cho từng cổ đông dựa trên số tiền họ đầu tư vào quỹ.

    Một số quỹ cũng tính lệ phí và hình phạt cho việc rút tiền sớm hơn hợp đồng.

    * Bài viết thể hiện quan điểm của người dịch, không phải người viết

    >> So sánh Quỹ đầu cơ (Hedge Fund) và Quỹ tương hỗ (Mutual Fund)

    >> Quỹ đầu cơ (Hedge Funds) là gì? Điều kiện tham gia Hedge Funds như thế nào?

    Nguồn investopedia.com
     
    GaForex and thangnd.1211 like this.
    Đang tải...
Đang tải...