Những ngộ nhận phổ biến về quản lý rủi ro trong trading

[Bianas]

“Investors face not one but two major risks: the risk of losing money and the risk of missing opportunities.” – Howard Marks
Tạm dịch: “Nhà đầu tư đối mặt không chỉ với một mà là hai rủi ro chính gồm: rủi ro mất tiền và rủi ro mất những cơ hội”.
​

Về rủi ro mất cơ hội thì thiên về phần tâm lý, rủi ro về mất tiền thì thiên về kỷ luật. Tất cả trader đều được học/nghe qua về quản lý rủi ro, một phần rất quan trọng của thành công trong trading nhưng cũng gần như toàn bộ trong số đó chỉ nhận ra tầm quan trọng của nó khi mà đã tự mình trả giá cho thị trường. Khi đã biết được tầm quan trọng của nó, chúng ta mới bắt đầu tìm hiểu và thực hành, tuy nhiên chắc chắn sẽ có những trường hợp ngộ nhận về quản lý rủi ro và dưới đây là 3 trường hợp phổ biến nhất.

1. Quản lý rủi ro yêu cầu phải tìm ra chính xác những gì có thể xảy ra trong tương lai

Đây là trường hợp ngộ nhận thứ nhất. Quản lý rủi ro không phải là cố gắng dự đoán những gì xảy ra trong tương lai mà là tìm cách phòng ngừa cho những trường hợp xấu. Khi tiến hành một giao dịch nào đó không ai có thể biết chắc hướng đi của giá, thay vào đó chúng ta có thể thiết lập các mức dừng lỗ và chốt lời, tức là biết chắc chắn nếu lỗ thì con số là bao nhiêu, và lãi thì nằm ở mức nào.

Việc dự đoán hướng đi của giá là thuộc về phân tích kỹ thuật (và/hoặc phân tích cơ bản), còn quản lý rủi ro đơn thuần tập trung vào việc bảo vệ tài khoản thông qua các định mức (lời/lỗ) và hạn chế cảm xúc tác động vào giao dịch.

2. Mức rủi ro mà bạn mong muốn sẽ không thay đổi

Sau khi đã xác định và áp một mức độ rủi ro được cho là phù hợp, rất nhiều người ngộ nhận rằng nó sẽ không thay đổi. Trong thực tế, khi giá di chuyển trader có xu hướng muốn tạo ra những thay đổi về mức độ rủi ro. Ví dụ, nếu giá di chuyển đúng hướng, trader muốn/tiếc nuối vì đã không nhảy vào thị trường với một rủi ro cao hơn. Đồng thời, qua quá trình giao dịch khi tâm lý trader trở nên vững vàng hoặc có nhận thức đúng đắn hơn về mức rủi ro thì họ cũng thường tiến hành những thay đổi.

3. Những mô hình quản lý rủi ro sẽ cứu rỗi bạn

Chúng ta không phủ nhận tính hữu ích của việc đo lường rủi ro, đặc biệt là những mô hình quản lý, thậm chí trader còn không thể trụ vững trên thị trường khắc nghiệt này nếu thiếu nó. Tuy nhiên nếu bạn quá tự tin vào mô hình quản lý rủi ro thì cũng là một điều không tốt.

Những mô hình này không phải sinh ra để cứu rỗi trader mà chỉ đơn giản là một công cụ giúp họ tự bảo vệ mình trước những biến động không thể đoán trước của thị trường.
Mô hình quản lý rủi ro tốt nhất không phải là cho thấy rủi ro ảnh hưởng như thế nào, thay vào đó nó phải chỉ ra được “nơi” mà rủi ro tồn tại.

Bạn có thể tham khảo một số mô hình quản lý rủi ro mà TraderViet đã giới thiệu tại đây, đừng quên ủng hộ bài viết của team nhé!

Happy trading,

>> Những lời “sấm truyền” nhưng không hề đúng về nghề trading

>> Tại sao bạn nên chọn đường Kijun-sen thay cho đường trung bình thông thường?

 

[Kim Phong]

Những bài viết của bác rất hay ! Thank bác!