Những nhân tố quan trọng trong Phân Tích Cơ Bản

Những nhân tố quan trọng trong Phân Tích Cơ Bản

Những nhân tố quan trọng trong Phân Tích Cơ Bản

StayGreen

Active Member
118
285
Độ này đổi gió sang trade fundamental (technical ăn hành nhiều quá :D ) nên mình mần tất tần tật tài liệu từ các bài phân tích, hướng dẫn, tới các bài phỏng vấn về fundamental trading. Bữa nay mần được cái clip khá thú vị này với sự chia sẻ của Corvin Codirla (profile khá khủng, khởi nghiệp từ 2001 làm việc cho JPMorgan, và từng là quản lý cho 1 quỹ Hedge Fund lớn) về những yếu tố cơ bản ảnh hưởng tới các đồng tiền. Rảnh rảnh ngồi nghe dịch cho anh em đọc chơi chờ sóng lớn tuần tới ;)


-----------------------------------------------
Những nhân tố nào có tầm ảnh hưởng và gây biến động thị trường?

Nói tới thị trường tiền tệ, chủ đề chính sẽ là về lãi suất (interest rate) vì sao? Ví dụ khi gửi tiền vào ngân hàng thì bạn sẽ được ngân hàng trả lãi suất. Lãi suất quan trọng vì nó thể hiện khối lượng lợi nhuận bạn có được từ một thương vụ đầu tư. Mục đích cuối cùng của bất kỳ hình thức đầu tư nào cũng chỉ là có được lợi nhuận (forex cũng là 1 dạng đầu tư). Chính vì điều đó, lợi nhuận gây ảnh hưởng lớn lên giá trị các đồng tiền.

Đâu là những key fundamental cho các đồng tiền?

Như chúng ta đã vừa nói qua tầm quan trọng của lãi suất. Một nhân tố nữa có tầm ảnh hưởng không kém quan trọng tới dòng tiền vào ra của các đồng tiền, đó là tỉ giá hối đoái (Market Exchange Rate). Để tôi lấy một ví dụ cho thấy tầm quan trọng của tỉ giá hối đoái:
Ví dụ bạn đang đi du lịch từ Anh tới Mỹ trong một kỳ nghỉ, tới nơi bạn mua 1 chai nước suối thương hiệu A có giá là 1 đô mỹ, vì 1 lý do nào đó khiến bạn không mở ra mà mang nó quay lại Anh. Về tới Anh bạn nhìn thấy cũng chai nước suối thương hiệu A với nhãn mác và dung tích y hệt được bán với giá 1 bảng anh. Tỉ giá hối đoái của thị trường khoảng 1 bảng anh đổi 1.2 đô mỹ. Tới đây có lẽ bạn đã thấy được bức tranh chung.

Chúng ta có các dòng tiền được tạo ra bởi nhu cầu của toàn cầu về trao đổi tiền tệ để đổi lấy hàng hóa, và hàng hóa không những có giá trị riêng biệt tách rời với tiền tệ mà nó thậm chí còn ảnh hưởng lên tỉ giá hối đoái của tiền tệ, điều này được gọi là Purchasing Power Parity (PPP).

Tương tự như khi nói tới vốn sở hữu của 1 công ty, các nhà đầu tư thường định giá vốn sở hữu của 1 công ty bằng việc nhìn vào các tài sản hữu hình như nhà kho, công xưởng, tài sản mà công ty có, việc định giá theo giá thị trường sẽ có tính chất chung chung không cố định, khi thì cao hơn so với giá trị thực hoặc khi thấp hơn. Định giá tiền tệ cũng vậy, một số đồng tiền được cố tình định giá quá cao vì một số lý do, trong khi đó một số đồng tiền lại bị định giá quá thấp so với giá trị thực.

Vì vậy, thường thì chúng ta sẽ nhìn vào một đồng tiền và dự đoán giá trị của nó trong ví dụ 6 tháng tới dựa vào giá trị tại thời điểm hiện tại, và dựa vào dánh sách xếp hạng các đồng tiền dựa vào giá trị nội tại, để mua đồng tiện bị định giá thấp và bán đồng tiền được định giá cao, và lặp đi lặp lại quy trình đó để tạo ra lợi nhuận từ thị trường với những cú trade béo bở đó.

Dài hạn chúng ta dựa vào giá và độ "dính" của giá dựa trên tính kế thừa và ảnh hưởng từ hàng hóa, trung hạn chúng ta nhìn vào lãi suất trong khoảng thời gian 6 tháng được ngân hàng trung ương đưa ra, ngắn hạn chúng ta nhìn vào lực di chuyển của giá gây nên sự lo lắng và hồi hộp cho thị trường bởi các giao dịch tài chính trong 2 tuần 3 tuần hoặc 3 tháng đổ lại.

Vậy là chúng ta bàn tới những yếu tố đa dạng có tầm ảnh hưởng tới lợi nhuận, bằng việc tập trung vào những yếu tố được nhắc tới, và sử dụng khối lượng giao dịch hợp lý, bạn có thể tạo nên được hệ thống có được kết quả ổn định.

Có cần phải là một chuyên gia hiểu rõ về tin tức và tình hình kinh tế chính trị để trade theo phong cách cơ bản không?

Khi tôi trade theo phương pháp này, tôi sẽ cố để hiểu những con số trong các báo cáo gần đây đang nói lên điều gì. Cách khác để tiếp cận phương pháp này là chắt lọc những dữ liệu đang ở trước mắt bạn và coi lại trong quá khứ, tại thời điểm đó, mức giá đó có vai trò quan trọng và tầm ảnh hưởng lên thị trường không. Cần hiểu sâu về tin tức và kinh tế chính trị hay không, điều này phụ thuộc hoàn toàn vào cách mà bạn sử dụng phương pháp trading này.

StayGreen
 

Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Mới Để Giao Dịch Kiếm Sống

Quyển sách của Tiến sỹ Alexander Elder đề cập đến những vấn đề cơ bản và cần thiết nhất với các trader. Sách được đánh giá rất cao trên toàn cầu
Cảm ơn bác , bác có cuốn sách nào viết rõ hơn ko , e muốn hiểu rõ hơn vì sao người ta cố tình làm cho đồng tiền của mình mạnh hay yếu trong một khoản tg nhất định .
 
Do nhu cầu thanh toán mà cố tình ép hay thổi giá lên, như Nhật hình như là ép xuống để xuất khẩu lời hơn. Nhưng ko phải dễ mà làm dc thế
 
Bài viết của bác hay, nếu có thời gian bác làm series chi tiết hơn về chủ đề này để mọi người nắm rõ hơn. Cám ơn bác !
 

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 246 Xem / 22 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 938 Xem / 57 Trả lời
  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 214 Xem / 9 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên