- 28,472
- 153,791
Ngày nay, việc trader mở quỹ hedge fund không phải là điều gì quá mới mẻ trên thị trường tài chính toàn cầu nữa. Trong danh sách những người giàu có hàng đầu thế giới do tạp chí Forbes bình chọn không thiếu các gương mặt trader trùm quỹ hedge fund. Chúng ta sẽ cùng xem danh sách các "người anh em giàu có" này của chúng ta nhé (để biết đường thua lỗ còn đi mượn tiền)
Ông James Simon cũng là đồng tác giả học thuyết Cherns - Simons vào năm 1974, một công thức dựa trên môn hình học.
Quỹ Renaissance Technologies là một quỹ tương hỗ - hedge fund - theo kiểu định lượng và sử dụng một hệ thống máy tính phức tạp để phân tích và giao dịch chứng khoán. Nếu đầu tư 1 khoản 10.000 USD vào tổ chức này ở năm 1990 thì nó sẽ có giá trị thành 4.000.000 USD vào năm 2007.
Chúng tôi là một tổ chức nghiên cứu...Chúng tôi thuê mướn người có khả năng tạo ra các mô hình toán học của thị trường mà chúng tôi đầu tư...Chúng tôi tìm kiếm người có khả năng làm khoa học tốt, ở góc độ nghiên cứu, hoặc họ là các nhà khoa học máy tính xuất sắc trong việc cấu trúc các chương trình tốt - James Simons
Quỹ hàng đầu của tổ chức này là Medallion giao dịch tất cả mọi thứ từ thịt heo cho đến trái phiếu Nga. Vào năm 2008, quỹ có lợi nhuận 80% mặc dù đã trừ 5% phí quản lý và 44% phí công việc. Tuy nhiên, quỹ này chỉ mở cho các nhân viên, gia đình và bạn bè thôi.
Chìa khóa thành công của Renaissance Technologies nhờ vào những người làm việc cho quỹ, đó là các tiến sỹ chứ không phải là dân thạc sỹ kinh doanh (tức là dân học thuật, không phải dân kinh tế). Khoảng 1/3 trong số 275 nhân viên ở đây có bằng tiến sỹ. Số khác là các nhà giải mã và các kỹ sư, người lập trình, nhà vật lý thiên văn và nhận diện ngôn ngữ.
Tổ chức này cũng tìm kiếm những người có tư duy sáng tạo. Ông Simons nói rằng sự sáng tạo là việc khám phá ra điều gì đó mới mẻ và bạn không làm việc đó bằng cách đọc sách hoặc tìm ở thư viện. Bạn cần ý tưởng.
Mọi thứ sẽ được kiểm chứng với dữ liệu quá khứ trên thị trường. Quá khứ là thứ giúp dự đoán tuyệt vời cho tương lai. Nhưng con người mới là thứ dẫn dắt thị trường, mà con ngườ thì không thay đổi bản tính của mình nhanh chóng được. Vì vậy, trong chừng mực nào đó, nếu bạn hiểu được quá khứ, có khả năng là bạn sẽ có một cái nhìn sâu sắc hơn cho tương lai - James Simon
Thực hiện giao dịch lần đầu trong đời vào tuổi 12, học ngành tài chính tại Đại học Long Island và có bằng MBA của Harvard vào năm 1973, ông Dalio đã giao dịch futures vào giai đoạn đầu sự nghiệp và sáng lập quỹ Bridgewater Associates vào năm 1975, khi ông 25 tuổi. Từ lúc bắt đầu sự nghiệp quản lý quỹ, ông Dalio luôn ghi chép nhật ký giao dịch với hi vọng 1 ngày nào đó, các ý tưởng của ông sẽ được kiểm chứng.
Bây giờ, ông Dalio đã trở thành ông vua giàu có nhất trong giới hedge fund. Quỹ của ông hiện quản lý số tiền lên đến 150 tỷ USD. Quỹ hàng đầu của ông là "Pure Alpha" có lợi nhuận bình quân năm là 15% trong suốt giai đoạn 1992 - 2010 và chưa bao giờ gánh chịu thua lỗ quá 2%. Cú đánh cược lớn vào trái phiếu Mỹ và Đức vào năm 2011 đã đem lại lợi nhuận 20% cho quỹ này, trong năm mà hầu hết các quỹ hedge fund khác đều gặp nhiều khó khăn.
Ông Dalio tập trung nhiều vào việc hiểu rõ quá trình chi phối cách thức hoạt động của thị trường tài chính. Bằng cách nghiên cứu và mổ xẻ những lý do cơ bản và kết quả từ các sự kiện lịch sử trong thị trường tài chính, ông có thể chuyển hóa các điểm am hiểu của mình thành các thuật toán và dùng thuật toán này xem xét mọi thị trường hiện tại, nhằm tìm ra cơ hội. Ông nói bằng cách làm nghiên cứu này đã giúp "cho thấy một kinh nghiệm ảo về cái gì có thể giao dịch được trong mỗi kịch bản"
Ông Ray Dalio đặc biệt thú vị bởi vì ông không tin tưởng cách thức tiếp cận mà không có sự hiểu biết về mối quan hệ nguyên nhân - kết quả cơ bản. Tuy nhiên, ông cũng sử dụng phân tích kỹ thuật để tìm ra các tài sản không đúng giá trị dựa theo thông tin cơ bản.
Một hệ thống tốt, những quá trình và các quy tắc chính là chìa khóa của ông Ray Dalio khi ông đưa ra quyết định đầu tư. Mọi chiến lược đều được kiểm chứng và kiểm chứng áp lực (stress test) ở nhiều giai đoạn thời gian khác nhau và thị trường khác nhau trên khắp thế giới nhằm đảm bảo rằng nó không bị tác động bởi thời gian và không gian. Các chiến lược đều dựa vào xác suất và chú tâm đặc biệt khi thực hiện. Đối với quỹ Bridgewater thì họ chỉ sử dụng đòn bẩy 1:4 thôi.
Trong khi các hedge fund khác có mối tương quan với S&P 500 khá cao thì quỹ của ông Dalio được cho là có đến 15 phương tiện đầu tư không liên quan đến nhau. Bridgewater chú trọng nhiều đến thị trường tiền tệ và các thị trường có lợi nhuận cố định nhưng lại sử dụng thuật toán máy tính cực mạnh để tìm ra những tài sản bị định giá sai trong khắp các thị trường trên thế giới. Để có thể tìm ra được nhiều kênh đầu tư không liên quan đến nhau như vậy, quỹ này đã phải vượt ra ngoài phạm vi của thị trường chứng khoán.
Tôi học được cách đặc biệt thận trọng với việc khai thác dữ liệu - tôi không tìm kiếm những thức đã xảy ra trong quá khứ, vì nó có thể dẫn tôi đến một viễn cảnh không chính xác. Có được một nền tảng vững chắc về phân tích cơ bản để giao dịch, một quan điểm tuyệt vời về những gì mong đợi từ giao dịch đó, là những thức kết hợp với nhau thành một chiến lược" - Theo Ray Dalio
[B]James Simon - giàu thứ 49 toàn cầu - tài sản 18 tỷ USD (Forbes 2017)[/B]
Quỹ Renaissance Technologies là một quỹ tương hỗ - hedge fund - theo kiểu định lượng và sử dụng một hệ thống máy tính phức tạp để phân tích và giao dịch chứng khoán. Nếu đầu tư 1 khoản 10.000 USD vào tổ chức này ở năm 1990 thì nó sẽ có giá trị thành 4.000.000 USD vào năm 2007.
Chúng tôi là một tổ chức nghiên cứu...Chúng tôi thuê mướn người có khả năng tạo ra các mô hình toán học của thị trường mà chúng tôi đầu tư...Chúng tôi tìm kiếm người có khả năng làm khoa học tốt, ở góc độ nghiên cứu, hoặc họ là các nhà khoa học máy tính xuất sắc trong việc cấu trúc các chương trình tốt - James Simons
Quỹ hàng đầu của tổ chức này là Medallion giao dịch tất cả mọi thứ từ thịt heo cho đến trái phiếu Nga. Vào năm 2008, quỹ có lợi nhuận 80% mặc dù đã trừ 5% phí quản lý và 44% phí công việc. Tuy nhiên, quỹ này chỉ mở cho các nhân viên, gia đình và bạn bè thôi.
Chìa khóa thành công của Renaissance Technologies nhờ vào những người làm việc cho quỹ, đó là các tiến sỹ chứ không phải là dân thạc sỹ kinh doanh (tức là dân học thuật, không phải dân kinh tế). Khoảng 1/3 trong số 275 nhân viên ở đây có bằng tiến sỹ. Số khác là các nhà giải mã và các kỹ sư, người lập trình, nhà vật lý thiên văn và nhận diện ngôn ngữ.
Tổ chức này cũng tìm kiếm những người có tư duy sáng tạo. Ông Simons nói rằng sự sáng tạo là việc khám phá ra điều gì đó mới mẻ và bạn không làm việc đó bằng cách đọc sách hoặc tìm ở thư viện. Bạn cần ý tưởng.
Mọi thứ sẽ được kiểm chứng với dữ liệu quá khứ trên thị trường. Quá khứ là thứ giúp dự đoán tuyệt vời cho tương lai. Nhưng con người mới là thứ dẫn dắt thị trường, mà con ngườ thì không thay đổi bản tính của mình nhanh chóng được. Vì vậy, trong chừng mực nào đó, nếu bạn hiểu được quá khứ, có khả năng là bạn sẽ có một cái nhìn sâu sắc hơn cho tương lai - James Simon
[B]Ông Ray Dalio - giàu thứ 54 toàn cầu - tài sản 16.8 tỷ USD [B](Forbes 2017)[/B][/B]
Bây giờ, ông Dalio đã trở thành ông vua giàu có nhất trong giới hedge fund. Quỹ của ông hiện quản lý số tiền lên đến 150 tỷ USD. Quỹ hàng đầu của ông là "Pure Alpha" có lợi nhuận bình quân năm là 15% trong suốt giai đoạn 1992 - 2010 và chưa bao giờ gánh chịu thua lỗ quá 2%. Cú đánh cược lớn vào trái phiếu Mỹ và Đức vào năm 2011 đã đem lại lợi nhuận 20% cho quỹ này, trong năm mà hầu hết các quỹ hedge fund khác đều gặp nhiều khó khăn.
Ông Dalio tập trung nhiều vào việc hiểu rõ quá trình chi phối cách thức hoạt động của thị trường tài chính. Bằng cách nghiên cứu và mổ xẻ những lý do cơ bản và kết quả từ các sự kiện lịch sử trong thị trường tài chính, ông có thể chuyển hóa các điểm am hiểu của mình thành các thuật toán và dùng thuật toán này xem xét mọi thị trường hiện tại, nhằm tìm ra cơ hội. Ông nói bằng cách làm nghiên cứu này đã giúp "cho thấy một kinh nghiệm ảo về cái gì có thể giao dịch được trong mỗi kịch bản"
Ông Ray Dalio đặc biệt thú vị bởi vì ông không tin tưởng cách thức tiếp cận mà không có sự hiểu biết về mối quan hệ nguyên nhân - kết quả cơ bản. Tuy nhiên, ông cũng sử dụng phân tích kỹ thuật để tìm ra các tài sản không đúng giá trị dựa theo thông tin cơ bản.
Một hệ thống tốt, những quá trình và các quy tắc chính là chìa khóa của ông Ray Dalio khi ông đưa ra quyết định đầu tư. Mọi chiến lược đều được kiểm chứng và kiểm chứng áp lực (stress test) ở nhiều giai đoạn thời gian khác nhau và thị trường khác nhau trên khắp thế giới nhằm đảm bảo rằng nó không bị tác động bởi thời gian và không gian. Các chiến lược đều dựa vào xác suất và chú tâm đặc biệt khi thực hiện. Đối với quỹ Bridgewater thì họ chỉ sử dụng đòn bẩy 1:4 thôi.
Trong khi các hedge fund khác có mối tương quan với S&P 500 khá cao thì quỹ của ông Dalio được cho là có đến 15 phương tiện đầu tư không liên quan đến nhau. Bridgewater chú trọng nhiều đến thị trường tiền tệ và các thị trường có lợi nhuận cố định nhưng lại sử dụng thuật toán máy tính cực mạnh để tìm ra những tài sản bị định giá sai trong khắp các thị trường trên thế giới. Để có thể tìm ra được nhiều kênh đầu tư không liên quan đến nhau như vậy, quỹ này đã phải vượt ra ngoài phạm vi của thị trường chứng khoán.
Tôi học được cách đặc biệt thận trọng với việc khai thác dữ liệu - tôi không tìm kiếm những thức đã xảy ra trong quá khứ, vì nó có thể dẫn tôi đến một viễn cảnh không chính xác. Có được một nền tảng vững chắc về phân tích cơ bản để giao dịch, một quan điểm tuyệt vời về những gì mong đợi từ giao dịch đó, là những thức kết hợp với nhau thành một chiến lược" - Theo Ray Dalio
Theo Etfhq.com
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Mới Để Giao Dịch Kiếm Sống
Quyển sách của Tiến sỹ Alexander Elder đề cập đến những vấn đề cơ bản và cần thiết nhất với các trader. Sách được đánh giá rất cao trên toàn cầu
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
