Những vụ phá sản lớn nhất lịch sử - Washington Mutal Fund

[pipsmaster]

Washington Mutual (WaMu) là một ngân hàng tiết kiệm và cho vay. Trong năm 2008, nó đã trở thành ngân hàng lớn nhất phá sản trong lịch sử Hoa Kỳ. Trở lại thời điểm cuối năm 2007, WaMu có hơn 43.000 nhân viên, 2.200 văn phòng chi nhánh tại 15 bang và 188.3 tỷ đô la tiền ký quỹ. Khách hàng phần lớn là cá nhân và doanh nghiệp nhỏ.

Gần 60% việc kinh doanh tập trung vào việc cho vay cá nhân và doanh nghiệp nhỏ, 20% = đến từ thẻ tín dụng. Chỉ có 14% là các khoản vay mua nhà, nhưng điều này đủ để phá hủy phần còn lại của hoạt động kinh doanh. Đến cuối năm 2008 WaMu đệ đơn phá sản.

[B]Tại sao Washington Mutual thất bại?[/B]

Washington Mutual thất bại vì 5 lý do. Thứ nhất, họ tập trung vào California quá nhiều tiền. Thị trường nhà ở Cali thời điểm đó là tồi tệ nhất nước.Năm 2006, giá trị nhà đất trên cả nước bắt đầu giảm, sau khi đạt mức tăng trưởng 20% mỗi năm trong năm 2004.

Tính đến tháng 12 năm 2007, giá trị nhà đất trung bình của cả nước đã giảm 9,8%. Tại California, số lượng nhà tồn kho WaMu chưa bán hết là vào khoảng hàng ngàn ngôi nhà, dự tính cần 15 tháng mới bán hết được.

Lý do thứ hai là do WaMu đã mở chi nhánh quá nhanh quá nhiều. Tại các địa điểm nghèo nàn ở quá nhiều thị trường. Kết quả là họ đã tạo ra nhiều khoản vay thế chấp dưới chuẩn đối với người mua không đủ tiêu chuẩn.

Thứ ba là sự sụp đổ vào tháng 8 năm 2007 của thị trường thứ cấp đối với chứng khoán thế chấp. Giống như nhiều ngân hàng khác, WaMu không thể bán lại các khoản thế chấp này. Trong quý 4 năm 2007, hãng đã xác nhận nợ xấu đang có là 1,6 tỷ USD. WaMu báo cáo lỗ 2 tỷ đô la cho quý 2 năm 2007. Lỗ ròng trong năm là 67 tỷ đô la.

Thứ tư là ngày 15 tháng 9 năm 2008, Lehman Brothers phá sản. Người gửi tiền tại WaMu hoảng hốt khi nghe điều này. Họ rút tổng cộng 16,7 tỷ đô la ra khỏi tài khoản tiết kiệm. Đó là 9% tiền gửi của WaMu. Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang cho biết ngân hàng này đã không có đủ tiền để thực hiện các hoạt động cơ bản nữa. Chính phủ bắt đầu tìm kiếm người mua lại WaMu.

Thứ năm là kích thước vừa phải của WaMu. Quy mô công ty nhỏ hơn so với số lỗ tạo ra. Kết quả là Kho bạc Hoa Kỳ lẫn Cục Dự trữ Liên bang đã không bảo lãnh nó.

[B]Ai đã tiếp quản Washington Mutual sau đó?[/B]

Vào ngày 25 tháng 9 năm 2008, FDIC tiếp quản ngân hàng và bán nó cho JPMorganChase với giá 1,9 tỷ USD.

Ngày hôm sau, Washington Mutual Inc công ty cổ phần của ngân hàng, tuyên bố phá sản. Đây là vụ phá sản lớn thứ hai trong lịch sử, sau Lehman Brothers.

Ngoài mặt, có vẻ như JPMorganChase đã có một thỏa thuận tốt, chỉ trả 1,9 tỷ USD cho khoảng 300 tỷ USD tài sản. Tuy nhiên, Chase đã phải thanh toán lại 31 tỷ USD nợ xấu. Và cần huy động thêm 8 tỷ đô la để giữ cho ngân hàng tiếp tục hoạt động. Không có ngân hàng nào khác muốn mua WaMu.

Nhưng JPMorganChase lại muốn mạng lưới của WaMu với 2.239 chi nhánh và cơ sở tiền gửi vững chắc.

[B]Ai đã chịu tổn thất?[/B]

Chủ sở hữu trái phiếu, cổ đông và nhà đầu tư ngân hàng đã phải chịu những tổn thất đáng kể nhất. Các nhà đầu tư trái phiếu đã mất tất cả khoảng 30 tỉ đô la trong khoản đầu tư của họ vào WaMu.

Những người khác bị mất tất cả. Ví dụ, Tập đoàn Texas Pacific mất toàn bộ khoản đầu tư 1,35 tỷ đô la. Công ty cổ phần WaMu kiện JPMorgan Chase truy tố 4 tỷ USD tiền ký quỹ. Deutsche Bank kiện WaMu với 10 tỷ đô la trong đơn xin bồi hoàn cho các chứng khoán thế chấp. Nó nói rằng WaMu biết rằng họ đã lừa dối và nên mua lại. Không rõ ràng liệu FDIC hoặc JPMorgan Chase có chịu trách nhiệm về những tuyên bố này hay không. TPG mất 1,35 tỷ USD vốn đầu tư.

* Bài viết thể hiện quan điểm của người viết, không phải người dịch

>> Bank Stress Test - Bài thử nghiệm sức ép của FED dành cho ngân hàng Mỹ

>> Hé lộ câu chuyện Ngân hàng Lehman Brothers phá sản

Nguồn investopedia.com​