Những vụ sụp đổ thị trường lớn nhất lịch sử - Khủng hoảng nhà đất và tín dụng 2007

[pipsmaster]

Thời điểm: 2007-2009

Diễn biến: Thị trường nhà ở Hoa Kỳ và Anh khủng hoảng và khủng hoảng tín dụng xảy ra trên khắp thế giới.

S & P 500 giảm 57.8% từ mức cao là 1.576.1 vào ngày 11 tháng 10 năm 2007 xuống mức thấp 666.8 vào ngày 6 tháng 3 năm 2009. Các chỉ số về rủi ro tín dụng như "Ted Spread" và OAS trên trái phiếu doanh nghiệp đạt mức cao kỷ lục.

[B]Giấc mơ Mỹ[/B]

Sau sự bùng nổ của bong bóng dotcom đầu những năm 2000, Cục Dự trữ Liên bang đã giữ lãi suất ngắn hạn ở mức thấp trong một khoảng thời gian dài. Điều này vô tình trùng hợp với một sự tiết kiệm toàn cầu, khi các nước đang phát triển và các quốc gia sản xuất hàng hoá đang tăng tính lũy lớn hơn. Sau đó lãi suất toàn cầu đã giảm xuống mức thấp kỷ lục. Thất vọng với lãi suất thấp, các nhà đầu tư bắt đầu chấp nhận rủi ro hơn bằng cách rút tiền khỏi ngân hàng và tìm kiếm lợi nhuận cao hơn ở việc đầu tư.

Tại Hoa Kỳ, mọi người có nhiều tiền nhàn rỗi rút từ ngân hàng để đầu tư, thế là họ chọn bất động sản, đặc biệt là ở các bờ biển và ở các thành phố như Phoenix và Las Vegas. Giá nhà tăng đã dẫn đến sự đầu cơ bất động sản lan tràn và tình trạng chi tiêu tiêu dùng quá mức khi mọi người bắt đầu xem ngôi nhà của họ đang ở như một quỹ tiết kiệm bởi vì họ có thể đem bán lấy tiền mặt bất cứ giá nhà tăng vọt và nhiều chủ nhà trải dài để thanh toán thế chấp, khả năng sự sụp đổ đã tăng lên. Tuy nhiên, mức độ nguy hiểm thực sự đã được che dấu bởi vì rất nhiều khoản thế chấp đã được chứng khoán hoá và trở thành chứng khoán được xếp loại AAA.

[B]Thị trường tuột dốc không phanh[/B]

Khi niềm tin về giá nhà đất đã không còn, giá chứng khoán thế chấp giảm, gây thiệt hại lớn cho ngân hàng và các tổ chức tài chính khác. Những thiệt hại này sớm lan rộng sang các loại tài sản khác, gây nên khủng hoảng niềm tin vào nhiều ngân hàng lớn nhất thế giới. Sự việc lên tới đỉnh điểm đó là việc Lehman Brothers phá sản vào tháng 9 năm 2008, dẫn đến tình trạng đóng băng tín dụng khiến hệ thống tài chính toàn cầu rơi vào tình trạng sụp đổ hoàn toàn.

Các ngân hàng trung ương lập tức phản ứng nhanh bằng cách đưa ra các gói kích thích tài chính (đặc biệt ở Mỹ và Trung Quốc) đã giúp giảm bớt sự hoảng loạn trên thị trường. Nhưng chưa dừng lại ở đó, vào cuối mùa đông năm 2009, có tin đồn rằng Citigroup Inc., Bank of America Corp. và các ngân hàng lớn khác sẽ được quốc hữu hoá nếu muốn nền kinh tế toàn cầu “phất” trở lại.

May mắn thay, một loạt hành động tích cực của các chính phủ trên thế giới cuối cùng đã giúp tránh tình trạng sụp đổ tài chính, nhưng sự đóng băng tín dụng đã buộc nền kinh tế toàn cầu rơi vào cuộc suy thoái tồi tệ nhất kể từ Thế chiến II.

Cuộc khủng hoảng tín dụng và cuộc suy thoái đi kèm đã gây ra sự biến động chưa từng có trong thị trường tài chính. Những cổ phiếu tăng gấp đôi hồi tháng 10 năm 2007 đã rớt xuống mức thấp nhất trong tháng 3 năm 2009.

* Bài viết thể hiện quan điểm của người viết, không phải người dịch

>> Người Mỹ đầu tư gì - Hợp đồng tương lai

>> 5 bài học tài chính giúp bạn vững hơn ở tuổi 30

>> [Bán sách] Thương Vụ Để Đời - Nếu muốn bắt đỉnh và làm 1 cú trade để đời, hãy thử đọc quyển sách này

>> Review sách Thương Vụ Để Đời - Cú đổ vỡ siêu bong bóng tài chính 2017-2019

Nguồn investopedia.com​