- 5,114
- 29,770
Tóm tắt:
Đồng euro - theo sau là các đồng tiền có lợi suất thấp khác - đã chứng kiến các vị thế đầu cơ gia tăng trở lại, tiến gần đến mức cao nhất trong 5 năm. Cảm tính thị trường về đà giảm của đồng đô la tiếp tục lan rộng, trong khi đồng bảng Anh hoàn toàn bù đắp lại sự sụt giảm vị thế được thể hiện trong báo cáo CFTC trước đó. CAD, thay vào đó, lại rơi vào vùng quá bán.
Dưới đây là các phân tích chi tiết các vị thế:
Dữ liệu của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) cho tuần kết thúc vào ngày 4/8 cho thấy một sự gia tăng khác về các vị thế “long” đồng EUR, chứng kiến mức tăng 26% số hợp đồng mở (open interest).
Điều này đánh dấu tuần tăng thứ sáu liên tiếp đối với thước đo vị thế đồng euro, qua đó góp phần đẩy vị thế tổng hợp của USD (so với các đồng tiền thuộc nhóm G10) xuống -13% số hợp đồng mở.
Biểu đồ bên dưới cho thấy các vị thế ròng trên USD và EUR đang ở các vùng giới hạn dưới và giới hạn trên tương ứng (trong phạm vi 5 năm), điều này phản ánh tâm lý của các nhà đầu cơ đối với hai loại tiền tệ này là tương đối ‘khắc nghiệt’.
Các vị thế đầu cơ trên các đồng tiền thuộc G10 – Nguồn: CFTC, Macrobond, ING
Trong môi trường mà các nhà đầu tư dường như đang chìm sâu vào câu chuyện USD giảm giá, việc các vị thế mua quá mức trên EUR có thể là nhân tố chính giúp #EURUSD tiếp tục tăng giá bền vững, và như đã đề cập trong báo cáo hàng tháng gần đây của chúng tôi, #EURUSD có thể leo lên mức 1.25.
Sự gia tăng trong vị thế đầu cơ của các đồng tiền có lợi suất thấp khác như JPY và CHF tiếp tục cho thấy khả năng các nhà đầu tư đang ngày càng xem xét việc thay thế thiên đường trú ẩn USD bằng hai loại tiền tệ trú ẩn truyền thống này.
Một điểm khác cần lưu ý là trong khi NHTW Châu Âu (ECB) có vẻ không khó chịu với đà tăng của EUR thì NHTW Nhật (BoJ) và NHTW Thụy Sỹ (SNB) lại khó có khả năng thoải mái khi đồng tiền của họ tăng giá.
Mức sụt giảm gần 6% hợp đồng mở trong các vị thế trên GBP trong hai tuần qua đã hoàn toàn bị xóa bỏ bởi xu hướng ngược lại trong tuần từ 29/7-4/8.
Chắc chắn, sự gia tăng trước đó của các vị thế short là trái ngược với hiệu suất tốt của GBP trong cùng thời điểm. Có thể một số nhà đầu cơ đã đặt cược vào một sự điều chỉnh sắp xảy ra đối với đồng tiền này nhưng vị thế short được mở rộng quá mức cuối cùng có thể cung cấp thêm những hỗ trợ cho GBP (ND: điều này có thể hiểu được là do GBP trở nên rẻ hơn => kích thích mua vào/ khi các vị thế short được đóng sẽ tạo ra lực đẩy GBP đi lên).
Cần lưu ý rằng dữ liệu CFTC lần này không bao gồm cuộc họp ngày 6/8 của NHTW Anh. Và với giọng điệu đã bớt ‘dovish’ (ôn hòa) và không có dấu hiệu nào về việc áp dụng lãi suất âm, nó đã có thể thúc đẩy một số hành động đóng các vị thế short.
Nhìn xa hơn trong ngắn hạn, sự không chắc chắn kéo dài xung quanh các cuộc đàm phán thương mại của Anh-EU vẫn là những lập luận giảm giá vững chắc cho GBP, theo quan điểm của ING.
Tương tự như những gì chúng ta đã thấy trên GBP, CAD cũng chứng kiến sự đảo ngược so với báo cáo CFTC trước đó. Các vị thế bán khống trên CAD bùng phát mạnh trong báo cáo CFTC lần này và hiện ở mức -17% hợp đồng mở.
Điều này đã chứng minh rằng việc các vị thế đầu cơ trên CAD ‘liên kết’ lại với hai đồng tiền cùng thuộc nhóm có hệ số beta cao (rủi ro) gồm AUD và NZD là không đúng. Chắc chắn, sự phục hồi kinh tế của Canada tiếp tục cho thấy nhiều trở ngại và gần đây thêm nhiều bất ổn chính trị ập đến với chính quyền của Justin Trudeau cùng với việc phải đối mặt với tình trạng khẩn cấp và tái phong tỏa do dịch Covid-19 của Mỹ, khiến CAD kém sức hút.
Báo cáo của CFTC không bao gồm dữ liệu việc làm đáng khích lệ của tuần trước, cũng như những căng thẳng mới trong mối quan hệ Mỹ-Canada khi ông Trump tái áp dụng thuế đối với nhôm của Canada.
Tất cả điều này cho thấy rằng các nhà đầu cơ có thể không sớm thoát khỏi các vị thế short CAD.
Báo cáo CFTC cung cấp cho trader cái nhìn sâu về các vị thế của các nhà đầu cơ lớn trên thị trường, qua đó hỗ trợ trader đưa ra quyết định giao dịch đúng đắn.
Đồng euro - theo sau là các đồng tiền có lợi suất thấp khác - đã chứng kiến các vị thế đầu cơ gia tăng trở lại, tiến gần đến mức cao nhất trong 5 năm. Cảm tính thị trường về đà giảm của đồng đô la tiếp tục lan rộng, trong khi đồng bảng Anh hoàn toàn bù đắp lại sự sụt giảm vị thế được thể hiện trong báo cáo CFTC trước đó. CAD, thay vào đó, lại rơi vào vùng quá bán.
Dưới đây là các phân tích chi tiết các vị thế:
Các vị thế trên đồng EUR tăng trở lại, USD tiếp tục bị bán ra
Dữ liệu của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) cho tuần kết thúc vào ngày 4/8 cho thấy một sự gia tăng khác về các vị thế “long” đồng EUR, chứng kiến mức tăng 26% số hợp đồng mở (open interest).
Điều này đánh dấu tuần tăng thứ sáu liên tiếp đối với thước đo vị thế đồng euro, qua đó góp phần đẩy vị thế tổng hợp của USD (so với các đồng tiền thuộc nhóm G10) xuống -13% số hợp đồng mở.
Biểu đồ bên dưới cho thấy các vị thế ròng trên USD và EUR đang ở các vùng giới hạn dưới và giới hạn trên tương ứng (trong phạm vi 5 năm), điều này phản ánh tâm lý của các nhà đầu cơ đối với hai loại tiền tệ này là tương đối ‘khắc nghiệt’.
Các vị thế đầu cơ trên các đồng tiền thuộc G10 – Nguồn: CFTC, Macrobond, ING
Sự gia tăng trong vị thế đầu cơ của các đồng tiền có lợi suất thấp khác như JPY và CHF tiếp tục cho thấy khả năng các nhà đầu tư đang ngày càng xem xét việc thay thế thiên đường trú ẩn USD bằng hai loại tiền tệ trú ẩn truyền thống này.
Một điểm khác cần lưu ý là trong khi NHTW Châu Âu (ECB) có vẻ không khó chịu với đà tăng của EUR thì NHTW Nhật (BoJ) và NHTW Thụy Sỹ (SNB) lại khó có khả năng thoải mái khi đồng tiền của họ tăng giá.
Đồng Bảng lại quay đầu…
Mức sụt giảm gần 6% hợp đồng mở trong các vị thế trên GBP trong hai tuần qua đã hoàn toàn bị xóa bỏ bởi xu hướng ngược lại trong tuần từ 29/7-4/8.
Chắc chắn, sự gia tăng trước đó của các vị thế short là trái ngược với hiệu suất tốt của GBP trong cùng thời điểm. Có thể một số nhà đầu cơ đã đặt cược vào một sự điều chỉnh sắp xảy ra đối với đồng tiền này nhưng vị thế short được mở rộng quá mức cuối cùng có thể cung cấp thêm những hỗ trợ cho GBP (ND: điều này có thể hiểu được là do GBP trở nên rẻ hơn => kích thích mua vào/ khi các vị thế short được đóng sẽ tạo ra lực đẩy GBP đi lên).
Cần lưu ý rằng dữ liệu CFTC lần này không bao gồm cuộc họp ngày 6/8 của NHTW Anh. Và với giọng điệu đã bớt ‘dovish’ (ôn hòa) và không có dấu hiệu nào về việc áp dụng lãi suất âm, nó đã có thể thúc đẩy một số hành động đóng các vị thế short.
Nhìn xa hơn trong ngắn hạn, sự không chắc chắn kéo dài xung quanh các cuộc đàm phán thương mại của Anh-EU vẫn là những lập luận giảm giá vững chắc cho GBP, theo quan điểm của ING.
CAD: Phe bán tái xuất
Tương tự như những gì chúng ta đã thấy trên GBP, CAD cũng chứng kiến sự đảo ngược so với báo cáo CFTC trước đó. Các vị thế bán khống trên CAD bùng phát mạnh trong báo cáo CFTC lần này và hiện ở mức -17% hợp đồng mở.
Điều này đã chứng minh rằng việc các vị thế đầu cơ trên CAD ‘liên kết’ lại với hai đồng tiền cùng thuộc nhóm có hệ số beta cao (rủi ro) gồm AUD và NZD là không đúng. Chắc chắn, sự phục hồi kinh tế của Canada tiếp tục cho thấy nhiều trở ngại và gần đây thêm nhiều bất ổn chính trị ập đến với chính quyền của Justin Trudeau cùng với việc phải đối mặt với tình trạng khẩn cấp và tái phong tỏa do dịch Covid-19 của Mỹ, khiến CAD kém sức hút.
Báo cáo của CFTC không bao gồm dữ liệu việc làm đáng khích lệ của tuần trước, cũng như những căng thẳng mới trong mối quan hệ Mỹ-Canada khi ông Trump tái áp dụng thuế đối với nhôm của Canada.
Tất cả điều này cho thấy rằng các nhà đầu cơ có thể không sớm thoát khỏi các vị thế short CAD.
-----
Báo cáo CFTC cung cấp cho trader cái nhìn sâu về các vị thế của các nhà đầu cơ lớn trên thị trường, qua đó hỗ trợ trader đưa ra quyết định giao dịch đúng đắn.
Tham khảo: ING
[TBODY]
[/TBODY]
| Giới thiệu SÁCH MỚI về MÔ HÌNH BIỂU ĐỒ cho anh em: https://bit.ly/mo-hinh-bieu-do-1 |
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp VPA - Kỹ Thuật Nhận Diện Dòng Tiền Thông Minh bằng Hành Động Giá kết hợp Khối Lượng Giao Dịch
Phương pháp VPA - Volume Price Analysis - là phương pháp Price Action hướng dẫn ĐỌC GIÁ / NẾN kết hợp với KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH để tìm ra hướng đi của DÒNG TIỀN THÔNG MINH
Bài viết liên quan
