Phân tích cơ bản Forex ngày 02/11 - Một tuần quái đản cho thị trường FX?

[DuongHuy]

Chia sẻ 3 nguyên tắc của tôi về phân tích kỹ thuật

Dự phòng trượt giá khi thị trường có biến động lớn?

Lược dịch từ bài viết Will It Be A Spooky Week For FX? của Kathy Lien

---------​

TÓM LƯỢC​ Tuần này thị trường Forex có thể biến động khó chịu vì sự kiện Bầu cử Mỹ NHTW Châu Âu #ECB đã mở đường cho khả năng nới lỏng chính sách vào thời gian tới. Điều này làm #EUR nghiêng về giảm giá. Sự bất ổn và ngang nhau giữa 2 ứng viên Tổng thống Mỹ kỳ này khiến thị trường lo ngại rủi ro hơn. Ngoài bầu cử Mỹ, tuần này có một loạt NHTW như #FED, #BOE và #RBA sẽ họp, cùng với dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố. Các báo cao việc làm của những quốc gia hàng đầu trong tuần này có thể tạo biến động cho thị trường FX.

[TBODY] [/TBODY]

Hầu hết các đồng tiền chính giao dịch thấp hơn so với đồng #USD vào thứ Sáu tuần rồi, khi Chỉ số chứng khoán Mỹ Dow Jones #DJIA giảm hơn 300 điểm. Có thời điểm chỉ số này giảm hơn 500 điểm nhưng đã bật lên từ đáy vào cuối phiên New York. Chỉ còn ít ngày nữa là sẽ diễn ra một trong những cuộc bầu cử Tổng thống được quan tâm nhất từ trước đến nay, và các nhà đầu tư đang giảm bớt vị thế của mình trước những động thái thị trường lớn. Đó là một cuộc đua ngang sức với kết quả có thể không được rõ ràng cho đến vài tuần sau thời điểm bỏ phiếu 03/11, và một điều mà chúng ta có thể chắc chắn là tuần này sẽ là một tuần đầy biến động và có thể là ma quái đối với thị trường tiền tệ.

Trong 24 giờ sau cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ năm 2016, #EURUSD đã dao động trong khung 300 pips, #USDJPY trong khung 400 pips và chỉ số NASDAQ Composite là 500 điểm. Nếu một trong hai ứng cử viên tổng thống kỳ này từ chối chấp nhận thua cuộc vào đêm bầu cử, chúng ta có thể thấy những biến động thậm chí còn lớn hơn về thị trường tiền tệ và cổ phiếu. Đồng #EUR đã giảm mạnh nhất trong tuần qua, nhưng đó không phải là một điều bất ngờ. Ngân hàng Trung ương châu Âu #ECB được cho là sẽ tạo tiền đề cho việc nới lỏng chính sách vào tháng 12 này, và không chỉ nói thôi mà #ECB còn cho biết tất cả các công cụ chính sách có thể được hiệu chỉnh lại vào cuộc họp tiếp theo. Mặc dù số liệu #GDP của Eurozone là tốt hơn vào thứ Sáu, nhưng #EURUSD đã gia tăng mức giảm giá do lo ngại rằng sự yếu đi của nền kinh tế EU trong quý IV sẽ nhiều. Đầu tuần trước, Đức và Pháp đã ban hành lệnh phong tỏa trên toàn quốc. Hôm cuối tuần, Bỉ đã công bố những hạn chế nghiêm ngặt để kiềm chế virus. Tất cả các cơ sở kinh doanh không thiết yếu sẽ đóng cửa và các trường học sẽ được kéo dài kỳ nghỉ đến giữa tháng 11. Trong khi triển vọng đối với đồng #EUR là không tốt, động lực chính của dòng chảy thị trường vào tuần này sẽ là cuộc bầu cử Mỹ và tác động của nó đến khẩu vị rủi ro thị trường.

Có ba kết quả tiềm năng cho cuộc bầu cử hôm thứ Ba - Ông Donald Trump thắng, Ông Joe Biden thắng hoặc số phiếu gần ngang nhau đến mức không ứng cử viên nào chịu thua. Nếu ông Trump thắng, chứng khoán Mỹ sẽ tăng và đồng #USD có thể tăng. Các đồng tiền có hệ số beta cao sẽ rơi vào viễn cảnh giảm vì khả năng có căng thẳng với các quốc gia ở nước ngoài, trong khi #USDJPY sẽ tăng tương quan với thị trường chứng khoán. Nếu ông Biden thắng, thị trường cổ phiếu dự kiến sẽ giảm và đồng #USD có thể suy yếu. Nếu không có người chiến thắng rõ ràng, chúng tôi mong đợi sự lo ngại rủi ro trên diện rộng sẽ khiến thị trường tiền tệ và cổ phiếu giảm giá.

Trong khi cuộc bầu cử Mỹ là tiêu điểm số 1 vào tuần này, còn có 3 cuộc họp của các ngân hàng trung ương và báo cáo thị trường lao động là đáng chú ý. Cục Dự trữ Liên bang #FED và Ngân hàng Trung ương Anh #BOE dự kiến sẽ không thay đổi lãi suất, nhưng ngày càng có nhiều niềm tin rằng Ngân hàng Dự trữ Úc #RBA sẽ cắt giảm lãi suất. Vì #RBA họp vào đúng đêm bầu cử Mỹ, họ có thể chọn đợi cho đến khi cuộc bầu cử kết thúc rồi mới nới lỏng chính sách để tránh hành động đó bị thị trường bỏ qua. Đây là một tuần khá quan trọng đối với đồng #AUD, với dữ liệu doanh số bán lẻ quý III, dữ liệu #PMI và cán cân thương mại Úc được lên lịch công bố. Ngân hàng Trung ương Anh #BOE cũng cần phải nới lỏng chính sách, nhưng với một thỏa thuận #Brexit vẫn còn chưa rõ (các nhà đàm phán 2 bên đang tiếp tục nói chuyện), #BOE có thể chọn chờ đợi thêm.

Có các Báo cáo việc làm đến từ Mỹ, Canada và New Zealand. Các công ty Mỹ dự kiến sẽ thuê lại nhiều công nhân hơn trong tháng 10, nhưng tại Canada, quốc gia này đã báo cáo mức tăng trưởng việc làm rất tốt trong tháng 9, có thể sẽ hồi giảm xuống trong tháng này. Dữ liệu của New Zealand hẳn là rất tốt, với việc quốc gia này đã loại bỏ lây nhiễm COVID-19 lần thứ hai trong quý III.