Phân tích cơ bản Forex ngày 26/09 - Bão FOMC rạng sáng mai có thể tác động thị trường kiểu gì?

[DuongHuy]

Lược dịch từ bài 7 Things We Expect From Wednesday's FOMC của Kathy Lien

---​

Thị trường đang kỳ vọng 100% rằng FED nâng 0.25% lãi suất trong cuộc họp rạng sáng mai và đây là đợt nâng lãi suất thứ 3 của FED trong năm nay. Bình thường thì việc nâng lãi suất sẽ tác động tích cực cho đồng tiền nhưng đối với trường hợp lần này, những định hướng từ FED có thể khiến đồng USD giảm xuống. FED chính là NHTW tích cực nhất trong năm nay và nhiều nhà đầu tư tư hỏi rằng liệu FED có nghỉ ngơi 1 chút trước khi đẩy lãi suất lên đến 3% trong năm 2019. Dựa vào thị trường kỳ hạn, vốn hiện đang đánh giá giá khả năng 75% có 1 đợt tăng lãi suất nữa vào tháng 12/2018, có nghĩa rằng nhà đầu tư không kỳ vọng FED sẽ ngưng nâng lãi suất tháng 12 tới. Thị trường chứng khoán đang ở mức cao kỷ lục, thị trường lao động đang khỏe mạnh và hơn nữa,sự leo thang của chiến tranh thương mại đã hạn chế lại. Tuy nhiên, chúng tôi bắt đầu thấy những dấu hiệu của sự suy yếu. Kể từ lần họp trước của FOMC, Doanh số bán lẻ, thị trường nhà đất và hoạt động sản xuất đã yếu đi. Những điều này có thể khiến FED nghỉ ngơi 1 chút trước khi lại khai hỏa trở lại vào năm 2019, đặc biệt là khi lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm đang đứng ở mức cao nhất trong 1 năm nay.

7 điều cần chú biết và theo dõi trong cuộc họp lần này của FED

1. FED SẼ nâng lãi suất thêm 0.25%
2. Chú ý đến lịch các sự kiện tối nay

• 1g00 sáng có tin lãi suất/thông báo FOMC/cập nhật mục tiêu kinh tế/ Biểu đồ Dot Plot
• 1g30 sáng có họp báo của chủ tịch FED Powell

3. Đây là LẦN ĐÂU TIÊN có cả dự báo kinh tế cho năm 2021
4. Thông tin cho bạn - vào tháng 06, biểu đồ Dot Plot cho thấy sẽ có nâng lãi suất trong tháng 12 và 03 lần tiếp trong năm 2019 và 1 lần trong năm 2020.
5. Thông tin cho bạn - vào tháng 06, FED đã nâng cấp dự báo GDP, lạm phát và thất nghiệp.
6. Đây là LẦN ĐẦU TIÊN để xem các ước tính của Phó Chủ Tịch FED Clarida
7. Câu hỏi quan trọng: Liệu FED có gợi ý rằng việc tăng lãi suất cần phải chậm lại?​

Việc tăng lãi suất là khả năng đã chắc chắn và chúng ta không kỳ vọng có sự thay đổi lớn nào trong dự báo của FED. Nếu có sự thay đổi thì đó có thể là nâng cấp. Dự báo trung bình sẽ không thay đổi, báo hiệu thêm 3 lần tăng lãi suất nữa trong năm 2019. Câu hỏi chính sẽ là tốc độ nâng lãi suất sau tháng 9 này. Nếu Chủ tịch Fed Powell cho rằng đã đến lúc để giảm tốc độ, USD có thể giảm nhanh chóng từ mức cao của nó vì có nghi ngờ về việc tăng lãi suất trong tháng 12. Tuy nhiên, nếu ông Powell thể hiện rõ sự diều hâu, đồng USD sẽ bật tăng mạnh so với các đồng tiền chính khác.

Nếu sự kiện này là một đợt tăng lãi suất theo chiều hướng bồ câu, cặp tiền tốt nhất để trade là USDJPY và EURUSD. Đối với USDJPY, mức 113 có thể trở thành mô hình 2 đỉnh và USDJPY giảm trở lại về 112. Đồng EUR đang hấp dẫn thì Chủ tịch ECB Draghi nghĩ rằng lạm phát sẽ tăng. Nếu sự kiện này là một đợt tăng lãi suất theo chiều hướng diều hâu, thì các cặp tiền tốt để trade là AUDUSD, USDCAD và GBPUSD. NHTW Úc RBA không có kế hoạch tăng lãi suất năm nay, còn đồng GBP thì đang bị tổn thương bởi Brexit, và CAD thì đang đứng trước nguy cơ Canada không đạt được thoả thuận với Mỹ trước hạn chót 30/09. Rủi ro duy nhất đối với USDCAD là Tổng thống Trump có kế hoạch tổ chức 1 cuộc họp báo vào thời điểm 5g chiều hôm nay (tức 4g rạng sáng mai theo giờ VN). Ông Trump có thể nói về "tin quan trọng nhất trong ngày" và điều này có thể là thỏa thuận thương mại hoặc với Mexico hoặc với Canada, hoặc việc đề cử ông Kavanaugh, hoặc số phận của Rosenstein hoặc tất cả những thứ này luôn.

---​

Tóm lại trong cuộc họp FOMC rạng sáng mai, điều quan trọng là định hướng chính sách của FED sau khi nâng lãi suất chứ không phải bản thân việc nâng lãi suất, vì khả năng nâng lãi suất là chắc chắn. Nếu FED thể hiện sẽ tiếp tục nâng lãi suất vào tháng 12 tới thì USD sẽ tăng và chúng ta chọn AUDUSD, USDCAD và GBPUSD để trade theo hướng USD tăng. Ngược lại, nếu FED thể hiện tạm ngưng nâng lãi suất tiếp trong năm nay, thì USD sẽ giảm và chúng ta có thể chọn kèo bán ra USDJPY và mua vào EURUSD. Ngoài ra, lưu ý 4g00 rạng sáng mai ông Trump sẽ phát biểu về tin gì đó rất quan trọng.

>> Cuộc họp FOMC nào quan trọng hơn các cuộc họp FOMC khác trong năm mà Trader cần chú ý?

>> Biên bản cuộc họp FOMC vì sao có thể gây biến động mạnh cho thị trường hôm nay?

 

[kevinng]

nếu FED thể hiện tạm ngưng nâng lãi suất tiếp trong năm nay, thì USD sẽ giảm và chúng ta có thể chọn kèo bán ra USDJPY và mua vào EURUSD.

Mình theo bồ câu: canh SELL UsdJpy và BUY Vàng.

 

[Kickats]

mới thấy bài của c.liên trên Twitter. Anh đã dịch cho rồi

 

[trần học]

em chuyên về u/j và e/u nên thích bồ câu hơn, e/u ko phải hấp dẫn mà là quá hấp dẫn, chỉ còn chờ gió để phất thôi

 

[ngson99]

tôi nghĩ câu hỏi thứ 7 phải là xem FED có gợi ý tăng nhanh lên không chứ?

 

[DuongHuy]

Vậy theo giờ việt nam thì mấy giờ có tin ra vậy Bác ơi

Lịch theo giờ VN đây bác

 

[tungproducer]

+ Khi FED nâng lãi suất thì tất cả các tài sản liên quan đến USD đều bị ảnh hưởng. Cả giá dầu và cà phê cũng liên quan đến USD.Nên nếu lãi suất tăng -> USD mạnh lên, vàng giảm, EU giảm, GU giảm, UJ tăng, cà phê giảm giá. Việc tăng lãi suất cũng sẽ làm chứng khoán giảm, tạo điều kiện để mua cổ phiếu vào giá rẻ.
+ Nếu FED ko tăng lãi suất trái với kỳ vọng thị trường thì chứng khoán sẽ bay cao, giá cổ phiếu sẽ tăng mạnh, vàng tăng, USD giảm.