Phân tích giá vàng đừng chỉ nhìn vào USD, những cú breakout thật sự đã xảy ra!

[Bianas]

Bóng ma Brexit quay lại, GBP chịu khó khăn chồng chất…

“FED không thể in vàng!” Vậy vàng có thể lên đến đâu khi FED liên tục in tiền?

Có lẽ mình sẽ bắt đầu bài viết này với câu nói của nhà tài phiệt nổi tiếng người Mỹ, John Pierpont Morgan – người sáng lập ra đế chế J.P Morgan:

"Gold is money, everything else is credit!” Tạm dịch: Vàng mới là tiền, những thứ khác chỉ là nợ! ​

Khi phân tích giá vàng, anh em thường nghe và cũng đã thấy rằng ở thời điểm hiện tại đỉnh cao nhất mọi thời đại (so với USD) vẫn chưa được tiếp cận còn cách đâu đó khoảng 14% nữa. Tuy nhiên, bài viết này sẽ cung cấp cho anh em một góc nhìn khác về giá vàng, và có thể chúng ta đã bỏ qua các cú breakout thật sự! Bắt đầu nhé!
-----

London là trung tâm quốc tế về giao dịch vàng thỏi và bạc. Các ngân hàng trung ương trên toàn cầu nắm giữ vàng như một phần không thể thiếu trong dự trữ ngoại hối của họ và Ngân hàng Anh đóng vai trò là người canh giữ vàng cho nhiều quốc gia khác. Trớ trêu thay, Anh đã quyết định bán một nửa trữ lượng vàng của mình vào đầu thế kỷ này, cụ thể họ đã bán khoảng 300 tấn vàng thông qua đấu giá minh bạch từ năm 1991 đến năm 2001. Năm 1999, giá vàng chạm mức thấp $252.50/ounce. Năm 2001, mức thấp là $255/ounce.

Và kể từ năm 2002, vàng đang không bao giờ xuống dưới 300$, từ năm 2005 là $500 và từ năm 2009 là $1,000. Điều này có nghĩa là quốc gia nắm giữ một tỷ lệ đáng kể vàng của thế giới đã bán đi ½ kho báu quốc gia với giá chỉ dưới…20% giá thị trường hiện tại.

Đợt bùng nổ giá vàng bắt đầu từ khoảng năm 2004 khi giá phá ngưỡng 450, sau đó, vàng đã tăng vọt so với tất cả các loại tiền tệ. Sau nhiều năm kích thích, các NHTW đã gây ra sự mất giá toàn diện của các loại tiền tệ đối với vàng, đồng tiền gần đây nhất mất giá mạnh so với vàng chính là thiên đường trú ẩn CHF.

Vàng bùng nổ từ khoảng 2004
​

Và sau nhiều năm đi ngang, vàng đã lại một lần nữa bùng nổ vào tháng 6 năm 2019 khi FED phát tín hiệu nới lỏng chính sách tiền tệ.

Vàng bùng nổ trở lại từ tháng 6/2019 - Biếu đồ quý từ 1990-2020
​

Biểu đồ giá vàng theo quý này có thể tiết lộ rằng chặng tiếp theo của thị trường tăng dài hạn có thể đã bắt đầu vào tháng 6 năm ngoái khi giá phá ngưỡng kháng cự quan trọng 1377 và duy trì đà tăng suốt nhiều quý vừa qua. Trong khi đó, cả đà tăng giá và chỉ báo RSI đều tiếp cận vùng quá mua.

Và nhìn lại đà tăng trước đó một chút, RSI đã duy trì ở mức quá mua một thời gian dài từ 2004 đến 2012 khi vàng thiết lập mốc cao nhất mọi thời đại. Tính từ năm năm 2008 đến năm 2011, vàng đã tăng trong 12 quý liên tiếp.

Chúng ta đã bỏ sót điều gì?

Khi so với USD, mục tiêu kỹ thuật lúc này sẽ là mốc cao nhất mọi thời đại tại 1920$, nhưng nếu so với các loại tiền tệ khác, vàng đã đạt kỷ lục giá mới…

Trong số đó nổi bật là:

XAU/EUR đã đạt mốc cao kỷ lục mới
​

Biểu đồ vàng tính bằng euro cho thấy nó đỉnh năm 2012 tại mức 1376.88 đã bị phá vào tháng 8 năm ngoái, và đang giao dịch ở quanh mức 1590.

XAU/JPY đã đạt mốc cao kỷ lục mới
​

Vàng tính bằng đồng yên cũng đã phá đỉnh cao nhất mọi thời đại năm 2013 tại 152,457 vào tháng 7/2019, và hiện đang giao dịch quanh mốc 185,000.

XAU/GBP đã đạt mốc cao kỷ lục mới
​

Tương tự, vàng tính theo bảng cũng đã phá đỉnh cao nhất mọi thời đại thiết lập vào năm 2011 tại mức 1123.96 vào tháng 7/2019 và hiện đang giao dịch quanh mốc 1,390 GBP.

Ngoài ra, vàng cũng đã lên mức đỉnh kỷ lục mới so với AUD, CNY (nhân dân tệ), RUB (Rúp Nga) và gần như với tất cả các loại tiền tệ khác.

Gần đây, chỉ có USD và CHF là duy trì được mức cao nhất mọi thời đại so với vàng. Tuy nhiên, điều đó cũng đã thay đổi, vào tuần trước, mức đỉnh cao nhất mọi thời đại trên XAU/CHF tại 1662.51 đã bị phá. Và câu hỏi đặt ra hiện tại là: USD sẽ trụ được bao lâu?

XAU/CHF thiết lập đỉnh cao mới – khung tháng

Trên khung ngày XAU/CHF đang giữ một xu hướng tăng mạnh mẽ
​

Không cần nghi ngờ về lịch sử lâu đời của vàng và cứ mỗi khi bất ổn nổi lên, thật khó để tìm được ai có thể khước từ sức hấp dẫn của vàng.
-----

Việc USD mất giá khiến cặp đôi XAU/USD phá các mốc kháng cự mình nghĩ chỉ là vấn đề thời gian. Nhìn lại lý thuyết đồng dollar cười, khi mà nhu cầu trú ẩn vào USD không còn, đồng tiền này sẽ rớt giá mạnh mẽ và đó có thể là thời khắc một đỉnh mới của vàng được tạo ra.

Tham khảo: Investing ​