Nhật Hoài
Active Member
- 9,576
- 59,534
Phân tích kỹ thuật là phương pháp được các Trader từ cá nhân tới tổ chức sử dụng trên toàn thế giới để kiếm lợi nhuận trên thị trường tài chính, vì phân tích kỹ thuật có các điểm mạnh mà ít phương pháp nào sánh được, như sự đơn giản và hiệu quả. Nhưng sức mạnh bá đạo nhất của phân tích kỹ thuật mà không phương pháp nào có được là gì anh em biết không?
Trong bài viết này, mình xin bàn về các điểm mạnh của phân tích kỹ thuật so với các phương pháp phân tích khác, và cái cuối cùng chính là sức mạnh bá đạo nhất mà không phương pháp nào sánh được.
Bài viết không nhằm mục đích tâng bốc phân tích kỹ thuật hay hạ thấp phân tích cơ bản hay phương pháp nào khác. Bài viết đứng dưới góc nhìn của 1 nhà giao dịch cá nhân. Và mình chào đón mọi comment bàn luận từ anh em.
Vầng, khi sử dụng phân tích kỹ thuật để giao dịch, anh em chỉ cần nhìn vào một nhân tố duy nhất, và cũng là quan trọng nhất: Giá. Sau này chúng ta còn quan sát thêm volume, khối lượng Long Short vv, nhưng giá vẫn là yếu tố đứng đầu.
Trong khi đó, để phân tích cơ bản, chúng ta cần phải quan tâm tin tức, vốn là yếu tố thường chậm chạp và ít tác dụng khi đã biết tin, các thông tin kinh tế, hàng loạt chỉ số kinh tế khác có tác động đa chiều tới giá. Để phân tích định lượng, hay sử dụng mô hình tài chính để giao dịch, chúng ta cần phải thu thập một lượng dữ liệu khổng lồ, xây dựng và chạy mô hình. Rõ ràng đây chỉ là phương pháp phù hợp với các Trader tổ chức nắm trong tay lượng dữ liệu lớn, Trader cá nhân không thể làm được điều này.
Khả năng tuyệt vời trên dựa vào 1 thuyết duy nhất: giá phản ánh mọi thứ (Price discounts everything). Trong chương trình CMT (Chartered Market Technician) Level I của nhà xuất bản Wiley có nhắc “giá phản ánh mọi thông tin liên quan tới sản phẩm tài chính, kể cả các nhận định và kỳ vọng mà thông tin đó tạo ra. Đây cũng chính là sự thừa nhận của Lý thuyết thị trường hiệu quả của Eugene Fama vào những năm 1970."
Vậy thì tại sao phải quan tâm tới các thông tin khác khi mọi thứ đã được phản ánh vào giá?
Bất kể là sản phẩm tài chính, hay sản phẩm bán ngoài chợ hay siêu thị, chỉ cần có cột giá theo cột thời gian là ta đã có thể phân tích được nó. Phân tích kỹ thuật chỉ cần 2 thông tin đó là đủ.
Giá thịt bò biến động ghê lắm anh em, để về phân tích chọn điểm mua mai đi chợ
Khả năng này cũng chỉ là 1 hệ quả của mục đầu tiên thôi anh em. Vì giá phản ánh mọi thứ, từ thông tin cho tới tâm tư tình cảm của những người tham gia mua bán sản phẩm đó, nên chỉ cần có giá và thời gian là ta đã phân tích được rồi.
Nhiều anh em cho rằng Bitcoin và crypto nói chung không xài phân tích kỹ thuật được vì thao túng, thì mình không nghĩ như vậy. Sự thao túng chỉ có tác dụng ở mức nhất định, và không thể phá vỡ được quy luật cung cầu, vốn tạo nên sự biến động của giá cả. Nên về cơ bản ta vẫn phân tích được giá Bitcoin, giá thịt heo thịt gà tới giá xăng dầu.
Vầng thật khó để mà chối được điều này, phân tích kỹ thuật đúng, ít nhất là trong rất nhiều trường hợp. Và người ta có thể kiếm được tiền từ nó trong dài hạn.
Sự đúng này đến từ 1 nguyên tắc cơ bản: Lịch sử tự nó lặp lại (hoặc như đại danh hào Mark Twain đã nói “Lịch sử vang vọng. Nó không lặp lại”)
Tại sao lịch sử lặp lại? Vì con người, về bản chất, sẽ có xu hướng có hành vi tương tự cách họ đã làm trong quá khứ, trong các hoàn cảnh tương tự nhau. Nôm na nếu trong quá khứ một đứa bé đã sợ vãi ra quần khi gặp ma thì trong tương lai rất có thể sẽ như vậy.
Phân tích cơ bản có thể đưa ra 1 nhận định cho năm tới, nhưng trong tháng tới thì chưa chắc là như vậy. Nói cách khác 2 nhà phân tích cơ bản trong 2 khung thời gian khác nhau thì sẽ có cái nhìn cực kỳ khác nhau, và đương nhiên là 2 ông sẽ sử dụng các phương pháp cũng như chỉ số kinh tế khác nhau để phân tích.
Trader dài hay ngắn thì cũng sml như nhau thôi
Nhưng phân tích kỹ thuật thì khác, 1 Trader dài hạn đều sử dụng chung các công cụ và quy luật tương tự 1 Scalping Trader sử dụng chart 5 phút.
Điều này là nhờ: các mẫu hình, xu hướng, nến, quy tắc của phân tích kỹ thuật đều không thay đổi trong các khung thời gian khác nhau. Đây gọi là tính Fractal của hành động giá.
Nhưng đây vẫn chưa phải là sức mạnh tối thượng của phân tích kỹ thuật.
Nghe tưởng chừng đơn giản, nhưng khả năng xác định trước rủi ro chính là sức mạnh tối thượng của phân tích kỹ thuật mà không có phương pháp nào đánh nổi.
Mình đang nói tới lệnh stop loss.
Stop loss - dừng lỗ - giúp chúng ta xác định trước rủi ro phải chịu trước cả khi vào lệnh. Điều này cho chúng ta khả năng quản trị được rủi ro một cách chính xác. Stop loss là mức giá chúng ta cho rằng nhận định của chúng ta đã sai khi thị trường chạm đến. Và sai rồi thì cắt.
Và nhờ stop loss, chúng ta còn tính được tỷ lệ lời lỗ (risk:reward ratio), thứ giúp chúng ta vẫn có lời bất kể tỷ lệ thắng không cao.
Không có phương pháp nào khác phân tích kỹ thuật có thể giúp nhà đầu tư thực hiện được điều này: xác định được rủi ro trước khi vào lệnh.
Trên đây là vài điểm mạnh của phân tích kỹ thuật so với các phương pháp khác, mời anh em vào bàn luận nhé. Anh em nghĩ thế nào về vấn đề này?
Trong bài viết này, mình xin bàn về các điểm mạnh của phân tích kỹ thuật so với các phương pháp phân tích khác, và cái cuối cùng chính là sức mạnh bá đạo nhất mà không phương pháp nào sánh được.
Bài viết không nhằm mục đích tâng bốc phân tích kỹ thuật hay hạ thấp phân tích cơ bản hay phương pháp nào khác. Bài viết đứng dưới góc nhìn của 1 nhà giao dịch cá nhân. Và mình chào đón mọi comment bàn luận từ anh em.
Phân tích kỹ thuật: Chỉ gần nhìn vào giá
Vầng, khi sử dụng phân tích kỹ thuật để giao dịch, anh em chỉ cần nhìn vào một nhân tố duy nhất, và cũng là quan trọng nhất: Giá. Sau này chúng ta còn quan sát thêm volume, khối lượng Long Short vv, nhưng giá vẫn là yếu tố đứng đầu.
Trong khi đó, để phân tích cơ bản, chúng ta cần phải quan tâm tin tức, vốn là yếu tố thường chậm chạp và ít tác dụng khi đã biết tin, các thông tin kinh tế, hàng loạt chỉ số kinh tế khác có tác động đa chiều tới giá. Để phân tích định lượng, hay sử dụng mô hình tài chính để giao dịch, chúng ta cần phải thu thập một lượng dữ liệu khổng lồ, xây dựng và chạy mô hình. Rõ ràng đây chỉ là phương pháp phù hợp với các Trader tổ chức nắm trong tay lượng dữ liệu lớn, Trader cá nhân không thể làm được điều này.
Khả năng tuyệt vời trên dựa vào 1 thuyết duy nhất: giá phản ánh mọi thứ (Price discounts everything). Trong chương trình CMT (Chartered Market Technician) Level I của nhà xuất bản Wiley có nhắc “giá phản ánh mọi thông tin liên quan tới sản phẩm tài chính, kể cả các nhận định và kỳ vọng mà thông tin đó tạo ra. Đây cũng chính là sự thừa nhận của Lý thuyết thị trường hiệu quả của Eugene Fama vào những năm 1970."
Vậy thì tại sao phải quan tâm tới các thông tin khác khi mọi thứ đã được phản ánh vào giá?
Phân tích kỹ thuật: Nó phân tích được mọi thứ
Bất kể là sản phẩm tài chính, hay sản phẩm bán ngoài chợ hay siêu thị, chỉ cần có cột giá theo cột thời gian là ta đã có thể phân tích được nó. Phân tích kỹ thuật chỉ cần 2 thông tin đó là đủ.
Giá thịt bò biến động ghê lắm anh em, để về phân tích chọn điểm mua mai đi chợ
Khả năng này cũng chỉ là 1 hệ quả của mục đầu tiên thôi anh em. Vì giá phản ánh mọi thứ, từ thông tin cho tới tâm tư tình cảm của những người tham gia mua bán sản phẩm đó, nên chỉ cần có giá và thời gian là ta đã phân tích được rồi.
Nhiều anh em cho rằng Bitcoin và crypto nói chung không xài phân tích kỹ thuật được vì thao túng, thì mình không nghĩ như vậy. Sự thao túng chỉ có tác dụng ở mức nhất định, và không thể phá vỡ được quy luật cung cầu, vốn tạo nên sự biến động của giá cả. Nên về cơ bản ta vẫn phân tích được giá Bitcoin, giá thịt heo thịt gà tới giá xăng dầu.
Phân tích kỹ thuật: Nó đúng
Vầng thật khó để mà chối được điều này, phân tích kỹ thuật đúng, ít nhất là trong rất nhiều trường hợp. Và người ta có thể kiếm được tiền từ nó trong dài hạn.
Sự đúng này đến từ 1 nguyên tắc cơ bản: Lịch sử tự nó lặp lại (hoặc như đại danh hào Mark Twain đã nói “Lịch sử vang vọng. Nó không lặp lại”)
Tại sao lịch sử lặp lại? Vì con người, về bản chất, sẽ có xu hướng có hành vi tương tự cách họ đã làm trong quá khứ, trong các hoàn cảnh tương tự nhau. Nôm na nếu trong quá khứ một đứa bé đã sợ vãi ra quần khi gặp ma thì trong tương lai rất có thể sẽ như vậy.
Phân tích kỹ thuật: Nó đúng với tất cả các khung thời gian khác nhau
Phân tích cơ bản có thể đưa ra 1 nhận định cho năm tới, nhưng trong tháng tới thì chưa chắc là như vậy. Nói cách khác 2 nhà phân tích cơ bản trong 2 khung thời gian khác nhau thì sẽ có cái nhìn cực kỳ khác nhau, và đương nhiên là 2 ông sẽ sử dụng các phương pháp cũng như chỉ số kinh tế khác nhau để phân tích.
Trader dài hay ngắn thì cũng sml như nhau thôi
Nhưng phân tích kỹ thuật thì khác, 1 Trader dài hạn đều sử dụng chung các công cụ và quy luật tương tự 1 Scalping Trader sử dụng chart 5 phút.
Điều này là nhờ: các mẫu hình, xu hướng, nến, quy tắc của phân tích kỹ thuật đều không thay đổi trong các khung thời gian khác nhau. Đây gọi là tính Fractal của hành động giá.
Nhưng đây vẫn chưa phải là sức mạnh tối thượng của phân tích kỹ thuật.
Phân tích kỹ thuật: Sức mạnh tối thượng: Khả năng xác định trước rủi ro
Nghe tưởng chừng đơn giản, nhưng khả năng xác định trước rủi ro chính là sức mạnh tối thượng của phân tích kỹ thuật mà không có phương pháp nào đánh nổi.
Mình đang nói tới lệnh stop loss.
Stop loss - dừng lỗ - giúp chúng ta xác định trước rủi ro phải chịu trước cả khi vào lệnh. Điều này cho chúng ta khả năng quản trị được rủi ro một cách chính xác. Stop loss là mức giá chúng ta cho rằng nhận định của chúng ta đã sai khi thị trường chạm đến. Và sai rồi thì cắt.
Và nhờ stop loss, chúng ta còn tính được tỷ lệ lời lỗ (risk:reward ratio), thứ giúp chúng ta vẫn có lời bất kể tỷ lệ thắng không cao.
Không có phương pháp nào khác phân tích kỹ thuật có thể giúp nhà đầu tư thực hiện được điều này: xác định được rủi ro trước khi vào lệnh.
Trên đây là vài điểm mạnh của phân tích kỹ thuật so với các phương pháp khác, mời anh em vào bàn luận nhé. Anh em nghĩ thế nào về vấn đề này?
Giới thiệu sách Trading hay
Trading In The Zone - Thực hành Kiểm soát Cảm xúc bằng Tâm lý học Hành vi trong Đầu tư và Giao dịch Tài chính
Là quyển sách Top 1 toàn cầu về chủ đề đầu tư/trading, Trading In The Zone giúp thấu hiểu và quản trị cảm xúc cũng như giữ vững kỷ luật khi tham gia thị trường tài chính, nhằm nâng cao trình độ và hiệu quả đầu tư lên mức cao nhất có thể
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
