Bản dịch sơ bộ phần giới thiệu của cuốn sách. Đã loại bỏ 01 số đoạn nói về bản thân. Tôi chỉ đưa 01 số nội dung đến chuyên môn thôi. Do trình độ tiếng Anh kg đủ giỏi và kg có kinh nghiệm dịch thuật, nên vẫn chưa thoát nghĩa hết được. Mong ace thông cảm!
Giới thiệu
Cảnh báo: Giao dịch trên thị trường tương lai, quyền chọn, chứng khoán, tiền tệ, …. đều có rủi ro cao làm cho bạn mất rất nhiều tiền.
Trên thị trường tài chính thế giới, các sàn giao dịch (Broker), các công ty môi giới và các quỹ lớn thường có “luật chơi” riêng của họ, “luật chơi” này chắc chắn sẽ rất khác với những trader nhỏ lẻ (Retail trader)
Và dĩ nhiên, “luật chơi” của họ chỉ mỗi họ biết, điều đó rất khác đối với “quy tắc chơi” của những nhà đầu tư có quy mô tầm trung trở xuống và cả những Retail trader như chúng ta!
Thành thật mà nói, điều này là hiển nhiên vì nó là “sân chơi” của họ và bắt buộc khi chúng ta tham gia đều phải tuân thủ theo “luật chơi” mà họ đề ra. Nhưng vấn đề ở đây là bạn phải biết cách tạo sự khác biệt trong “cách tham gia trò chơi” để không bị hút theo cái “luật chơi” của các “nhà cái” đề ra. Để chiến thắng trong “sân chơi” này, bạn không chỉ phải biết “luật chơi” mà phải tránh được các “cạm bẫy” (Trap) của họ đưa ra.
Đây là một số điều cơ bản, tôi muốn đưa ra cho bạn biết:
ĐIỀU 1 - “TẤT CẢ ĐỀU BIẾT”
Vào các năm 2000, 2001, 2002, tạp chí phố Wall đều truyền tải thông tin các cuộc khảo sát của các chuyên gia kinh tế về sự tăng trưởng của nền kinh tế. Qua đó, thấy được số liệu các năm đều cho thấy mọi người đều tin từ 96%, 99%, 100% là sẽ tăng trưởng tốt.
Các cuộc khảo sát như thế này đều được Wall Street Journal (tạp chí phố Wall) thực hiện từ năm 1982, và theo thống kê cho thấy các chuyên gia đã dự đoán chính xác tương lai thấp hơn 22 phần trăm so với cùng kỳ. Đây là dự đoán có xác suất tồi tệ!
Tuy nhiên, họ vẫn tiếp tục thực hiện khảo sát và không cho bạn biết mức độ khủng khiếp về kết quả dự đoán . Vào năm 1995, Thời báo Tài chính Luân Đôn (LFT) đã thực hiện một nghiên cứu và cho biết: “Các dự báo kinh tế không dự đoán được bất kỳ diễn biến quan trọng nào của nền kinh tế trong bảy năm qua”.
ĐIỀU 2 — “NẾU HỌ BIẾT, HỌ CÓ NÓI VỚI BẠN KHÔNG? ”
Bốn mươi ba năm trước, khi tôi bắt đầu theo dõi chứng khoán, tôi chắc chắn rằng một công ty môi giới có thể giúp tôi kiếm được nhiều lợi nhuận. Rốt cuộc, họ đã không giúp ích được cho tôi như tôi muốn? Và cuối cùng thì tôi cũng đã hiểu; họ chỉ đang kinh doanh để kiếm tiền (bằng cách lấy hoa hồng) và họ bất chấp những gì họ nói hoặc làm trước đây. Bọn họ chỉ tìm cách kiếm được càng nhiều hoa hồng càng tốt, chứ khách hàng thì mặc kệ.
Bạn nghi ngờ điều đó không? Cứ thử nhìn xem vì sao Citicorp, Merrill Lynch và một số các ông lớn khác đã bị phạt 1,4 tỷ đô la vì đã cố tính đẩy vị thế cổ phiếu của họ để thu hút từ các nhà đầu tư!
Hừ! . . tại sao Federal Trade Commission (Đạo luật về hội đồng Thương mại Liên Bang) không có chính sách ràng buộc những điều này trong các chương trình quảng cáo thu hút đầu tư của họ?
SỰ THỨC TỈNH CỦA TÔI!
Cách đây nhiều năm cũng chính Merrill Lynch từng bị phạt vài trăm triệu $ vì bảo khách hàng của mình đặt mua khi chính họ đang thực hiện lệnh bán. Nếu bạn và tôi làm điều đó thì chúng ta sẽ phải ngồi tù; Còn họ làm điều đó thì họ có thể tài trợ cho một hội nghị về nền kinh tế mới và cung cấp nhiều tiền hơn cho các chính trị gia.
Những gì tôi học được là chúng tôi phải chống lại “luật chơi” của họ. Có 01 điều bạn phải tin, đó chính là “sự thật”. Ngoài kia có nhiều người cũng như bạn, hàng ngày đều mong muốn tìm điểm cao thấp trên thị trường để mang về lợi nhuận, tuy nhiên chúng ta đang lầm tưởng vì nghe theo vào những chỉ dẫn của các nhà môi giới, các phương tiện truyền thông, … Không! Việc bạn cần làm là hiểu biết nhiều hơn về hoạt động của thị trường này!
Thức dậy, Charley, đó không phải là cách trò chơi hoạt động!
CÁC THẾ LỰC TÀI CHÍNH
Những gì bạn sắp tìm hiểu là những thế lực mạnh sự trên thị trường tài chính, điều này rất quan trọng đối với cấu trúc thị trường. Theo luật liên bang, họ đều phải báo cáo số liệu mua và bán của họ mỗi tuần một lần. Nếu họ không báo cáo, họ sẽ bị phạt rất nhiều tiền hoặc đi tù. Hãy tưởng tượng những thế lực này có ảnh hưởng như thế nào! Hãy tưởng tượng điều gì có thể xảy ra nếu một người thì thầm vào tai bạn những gì mà Thế lực này đã mua và bán trong thời gian đó. Thông tin đó có phải quan trọng để bạn có thể dùng không?
Tôi nghĩ rằng chỉ có 1/10.000 nhà đầu tư, giao dịch biết về điều quan trọng này trên các phương tiện thông tin được đăng tải miễn phí trên Internet hàng tuần. Hầu hết các nhà đầu tư đều xem xét các biểu đồ, thay vì tìm hiểu việc mua và bán của các thế lực này - những người có khả năng di chuyển giá trên biểu đồ.
Tôi sẽ nói thật cho bạn biết rằng: Ngoài kia có khoảng 85% các quỹ đầu tư tài chính đang mua cổ phiếu của Dow Jones khi nó đang giảm giá. Thật tuyệt vời đúng không? Nhưng sự thật chỉ có 15% trên tổng số quỹ đó là có chiến lược lợi nhuận tốt. Luôn luôn có sự mua và bán vị thế hàng ngày diễn ra trên thị trường và số lượng Quỹ đạt lợi nhuận cao không luôn giữ đúng vị trí trong danh sách, luôn sẽ có sự biến đổi trong danh sách này, nó nhanh hơn cả việc vào ra BXH nhạc RAP.
Không, tôi sẽ nói về những gì lớn nhất, mạnh mẽ nhất các tập đoàn đang làm bằng tiền của họ, tiền họ phải đầu tư vào hoạt động kinh doanh của họ hàng tuần trong năm, năm này qua năm khác để tối đa hóa lợi nhuận của họ.
Tôi đã theo dõi đám đông kiếm được lợi nhuận tốt từ “Smart Money” (đồng tiền thông minh) này từ năm 1970. Và thêm hơn 30 năm kinh nghiệm theo dõi những sức mạnh tài chính của các thế lực này. Và đó chính là những những điều tôi có thể dạy cho bạn. Thời gian này, tôi đã học được các nhà đầu tư không phải luôn đúng mà họ chỉ thực hiện lệnh mở vị thế tốt nhất trong thị trường này mà thôi!
Năm 1969, và đó là ngày may mắn của tôi khi được hai người bạn là doanh nhân ở khu vực San Jose, California giới thiệu cho Bill Meehan. Hai người này là Chet Conrad và Keith Campbell, họ đã đạt được thành công đáng kinh ngạc. Lần cuối tôi nghe nói về Keith, anh ấy đang quản lý hơn 1 tỷ đô la, và Chet đã lấy số tiền thắng cược trên thị trường của mình đưa vào một tài sản đầu tư ít rủi ro hơn, đó là: anh ta đã mua một sòng bạc ở Reno. Kể từ đó những năm 1970, tôi đã không gặp thấy Chet hoặc Campbells. Tất cả chúng tôi đã đi theo con đường riêng của mình để làm việc của riêng mình. Cả ba chúng tôi rất biết ơn đối với Bill vì ông đã dạy cho chúng tôi những gì ông ấy biết.
Bill, một cựu thành viên của Hội đồng Thương mại Chicago, là người tốt bụng, với một khoản phí, ông đã dạy tôi cách anh ta theo dõi những “Thế lực tài chín” này. Một trong những báo cáo về việc mở các vị thế mua bán mạnh nhất lúc bây giờ được gọi là báo cáo “Cam kết của Nhà giao dịch” (COT). Sau đó, báo cáo này được phát hành một tháng sau khi các “Thế lực” này mở các vị thế mua hoặc bán, vì vậy nó mang tính chất chậm trễ. Tuy nhiên, nó lại có hiệu quả rất lớn. Ngày nay, báo cáo được phát hành hàng tuần với độ trễ chỉ vài ngày.
Khi hầu hết mọi người nghĩ đến đầu tư, họ chỉ nghĩ đến thị trường cổ phiếu và trái phiếu. Đó là suy nghĩ truyền thống. Nhưng những gì họ không nhận thức được là mỗi ngày nhiều hơn khoảng năm lần số tiền đổi chủ là trên thị trường hàng hóa. Thật chất. các nhà đầu tư bất động sản hoặc cổ phiếu truyền thống đang bỏ lỡ “con thuyền”. Họ đang hoàn toàn đúng nghĩa đen trên một “chiếc thuyền nhỏ” trong một “cái ao nhỏ” so với sức mạnh tiềm tàng của Thị trường hàng hóa.
Có người sẽ cho rằng đầu tư vào thị trường hàng hóa là “ngu dốt"? "Có phải thị trường hàng hóa đầy rủi ro?" bạn hỏi. Điều mà tôi thẳng thắn thừa nhận là có, chắc chắn là có, nhưng không có nhiều rủi ro hơn cổ phiếu, nhưng bạn sẽ sớm thấy thôi. Thị trường hàng hóa, trong quá khứ, chỉ là 01 trò cờ bạc. Đây là một đấu trường đầu tư chỉ dành cho những người dũng cảm nhất hoặc ngu ngốc nhất, tùy thuộc vào quan điểm của bạn. Điều đó đã thay đổi rất nhiều kể từ lần đầu tiên tôi giao dịch thị trường thịt lợn vào năm 1968. Khi thế giới đã thay đổi, thị trường cũng vậy. Một loại hàng hóa mới xuất hiện bao gồm các công cụ tài chính, chẳng hạn như trái phiếu, tín phiếu kho bạc, tiền tệ và các chỉ số thị trường chứng khoán như Dow Jones Industrials và S&P 500. Chúng tôi không còn giao dịch trứng và nước cam (bữa sáng) hoặc gia súc và lúa mì (bữa tối).
Ngân hàng, chính phủ và các tập đoàn trên toàn thế giới bắt đầu sử dụng thị trường hàng hóa để bảo vệ lợi ích kinh doanh của họ. Nếu General Motors bán ô tô cho Nhật Bản, họ cần đảm bảo giá trị của các khoản thanh toán của họ trong tương lai bằng giữ giá trị cho đồng yên không sụt giảm cho đến khi nào họ đã được thanh toán. Các siêu cường tham gia vào thị trường hàng hóa, và các “bẫy giao dịch” ở Chicago chưa bao giờ là giống nhau. Đã qua lâu rồi những ngày của một hoặc hai thương nhân lớn “điều hành” một thị trường. Không một cá nhân nào có đủ tiền và sự hậu thuẫn của bất kỳ một trong tổ chức tài chính.
Các tổ chức tài chính, các “Thế lực tài chính”, có nhân viên nghiên cứu, những người trong nhiều lĩnh vực đều có thể biết về một loại hàng hóa vật chất như lúa mì, vàng, ngô và những thứ tương tự cũng như các loại hàng hóa trừu tượng (hàng nhân tạo) như bảng Anh, đồng yên, trái phiếu kho bạc, chỉ số S&P 500 chỉ số chứng khoán, hoặc các chỉ số thị trường khác từ khắp nơi trên thế giới. Bất cứ khi nào mở vị thế giao dịch, họ đều để lại dấu vết — hồ sơ về mua và bán của họ. Đó là những gì chúng ta có thể dễ dàng theo dõi. xem xem họ đang làm gì với đồng tiền của mình!
Đây là lợi thế lớn mà một nhà đầu cơ hàng hóa có được; Các thế lực tài chính có thể dựa vào thông tin nội bộ một cách hợp pháp, hay một điều gì đó mà họ có thể không bao giờ làm.
Tôi nói vậy bởi vì báo cáo COT hàng tuần tiết lộ cho chúng ta tất cả việc mua và bán của các thế lực tài chính này đã và đang làm. Sau đó nó trở thành công việc của chúng tôi là hiểu hành động của họ có ý nghĩa gì và điều chỉnh bản thân phù hợp với chúng. Đó là những gì cuốn sách này nói về. . . hợp tác, đầu tư và kinh doanh song hành với các lợi ích thương mại lớn nhất trên thế giới.
LỊCH SỬ VỀ HÀNG HÓA VÀ HỢP ĐỒNG GIAO DỊCH TRONG TƯƠNG LAI
Những gì chúng ta gọi là thị trường hàng hóa ngày nay đến từ một số khởi đầu không có quy mô lớn. Giao dịch kỳ hạn bắt nguồn từ Nhật Bản trong thế kỷ thứ mười tám và chủ yếu được sử dụng để kinh doanh gạo và lụa. Phải đến những năm 1850, Hoa Kỳ mới bắt đầu sử dụng thị trường tương lai để mua và bán các hàng hóa như bông, ngô và lúa mì.
Hợp đồng tương lai là một loại công cụ phái sinh, hoặc hợp đồng tài chính, trong đó hai bên đồng ý giao dịch một loại tài sản tài chính hoặc hàng hóa vật chất và được giao hàng trong tương lai với một mức giá cụ thể. Nếu bạn mua một hợp đồng tương lai, về cơ bản bạn đang đồng ý mua một thứ gì đó, vì đặt giá rồi mà người bán chưa sản xuất. Nhưng tham gia vào thị trường kỳ hạn không nhất thiết có nghĩa là bạn sẽ chịu trách nhiệm về nhận hoặc giao hàng tồn kho lớn của hàng hóa vật chất — hãy nhớ rằng, người mua và người bán trên thị trường kỳ hạn chủ yếu tham gia vào các hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ hơn là trao đổi vật lý.
Hàng hóa (là hoạt động chính của thị trường tiền mặt / giao ngay). Đó là lý do tại sao hợp đồng tương lai được sử dụng như công cụ tài chính không chỉ bởi người sản xuất và người tiêu dùng mà còn cả những nhà đầu cơ.
Trước khi thị trường kỳ hạn Bắc Mỹ ra đời khoảng 150 năm trước đây, nông dân sẽ trồng trọt và sau đó đưa chúng ra thị trường để hy vọng bán được hàng tồn kho của họ. Nhưng không có bất kỳ dấu hiệu nào về nhu cầu, cung thường vượt quá mức cần thiết và cây trồng không được mua đã bị bỏ lại để thối rữa trên đường phố! Ngược lại, thì họ có thể giao dịch với nhau bằng giao dịch tương lai với bất cứ loại hàng hóa nào:
Ví dụ, lúa mì — đã hết mùa, hàng hoá làm từ nó trở nên rất đắt vì cây trồng không còn nữa. Bánh mì sẽ rẻ ở mùa thu và đắt đỏ trong mùa xuân. Vào giữa thế kỷ XIX, thị trường ngũ cốc trung tâm được thành lập và một thị trường trung tâm được tạo ra cho nông dân để họ có thể mang hàng hóa của họ và bán chúng để giao ngay (giao dịch giao ngay) hoặc giao hàng kỳ hạn. Các hợp đồng sau này — hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng giao dịch với tương lai — là tiền thân của hợp đồng tương lai ngày nay. Khái niệm sáng tạo này đã cứu nhiều nông dân mất mùa tăng lợi nhuận và giúp ổn định nguồn cung và giá cả trong mùa trái vụ. Mặc dù hợp đồng tương lai không dành cho người không thích rủi ro, nhưng chúng rất hữu ích cho nhiều người.
Happy Trading!