Phương pháp giao dịch với CoT và Open Interest!

Phương pháp giao dịch với CoT và Open Interest!

Phương pháp giao dịch với CoT và Open Interest!

Huygia1412

Active Member
779
1,063
Hiện mình đang tìm hiểu và nghiên cứu phương pháp dùng CoT (Hợp đồng mở - Open Interest) Thông qua quyển sách "Trade Stocks and Commodities with the Insiders" của tác giả LARRY WILLIAMS. Bìa sách đây:
sach.png

Phương pháp khá hay với cách dùng CoT và OI vào bất cứ thị trường nào như chứng khoán, hàng hóa, trái phiếu, ngoại hối. Điều đánh quan tâm là xét được bước đi của các BB trong việc hình thành giá! Cuốn sách bổ sung thêm kiến thức phân tích giá và khối lượng khá tốt!
Phương pháp này áp dụng với FA ( phân tích cơ bản) cũng khá là hợp lý nhé!
Không biết anh em nào đã xem và có bản dịch chưa? Nếu chưa có, thời gian tới tôi sẽ cố gắng tìm hiểu dịch sang tiếng việt cho ae nhé!
Hình minh họa trong sách:
9.1.png

9.7.png

Happy trading!
 

Giới thiệu sách Trading hay
Thực Hành Phân tích Fibonacci

Tác giả sách là cựu trader quản lý quỹ kiêm học giả CMT. Sách đoạt giải và được xuất bản bởi Bloomberg Press. Sách khái quát từ cơ bản đến chuyên sâu về FIbonacci Trading
Bản dịch sơ bộ phần giới thiệu của cuốn sách. Đã loại bỏ 01 số đoạn nói về bản thân. Tôi chỉ đưa 01 số nội dung đến chuyên môn thôi. Do trình độ tiếng Anh kg đủ giỏi và kg có kinh nghiệm dịch thuật, nên vẫn chưa thoát nghĩa hết được. Mong ace thông cảm!

Giới thiệu
Cảnh báo: Giao dịch trên thị trường tương lai, quyền chọn, chứng khoán, tiền tệ, …. đều có rủi ro cao làm cho bạn mất rất nhiều tiền.


Trên thị trường tài chính thế giới, các sàn giao dịch (Broker), các công ty môi giới và các quỹ lớn thường có “luật chơi” riêng của họ, “luật chơi” này chắc chắn sẽ rất khác với những trader nhỏ lẻ (Retail trader)
Và dĩ nhiên, “luật chơi” của họ chỉ mỗi họ biết, điều đó rất khác đối với “quy tắc chơi” của những nhà đầu tư có quy mô tầm trung trở xuống và cả những Retail trader như chúng ta!
Thành thật mà nói, điều này là hiển nhiên vì nó là “sân chơi” của họ và bắt buộc khi chúng ta tham gia đều phải tuân thủ theo “luật chơi” mà họ đề ra. Nhưng vấn đề ở đây là bạn phải biết cách tạo sự khác biệt trong “cách tham gia trò chơi” để không bị hút theo cái “luật chơi” của các “nhà cái” đề ra. Để chiến thắng trong “sân chơi” này, bạn không chỉ phải biết “luật chơi” mà phải tránh được các “cạm bẫy” (Trap) của họ đưa ra.
Đây là một số điều cơ bản, tôi muốn đưa ra cho bạn biết:

ĐIỀU 1 - “TẤT CẢ ĐỀU BIẾT”
Vào các năm 2000, 2001, 2002, tạp chí phố Wall đều truyền tải thông tin các cuộc khảo sát của các chuyên gia kinh tế về sự tăng trưởng của nền kinh tế. Qua đó, thấy được số liệu các năm đều cho thấy mọi người đều tin từ 96%, 99%, 100% là sẽ tăng trưởng tốt.
Các cuộc khảo sát như thế này đều được Wall Street Journal (tạp chí phố Wall) thực hiện từ năm 1982, và theo thống kê cho thấy các chuyên gia đã dự đoán chính xác tương lai thấp hơn 22 phần trăm so với cùng kỳ. Đây là dự đoán có xác suất tồi tệ!
Tuy nhiên, họ vẫn tiếp tục thực hiện khảo sát và không cho bạn biết mức độ khủng khiếp về kết quả dự đoán . Vào năm 1995, Thời báo Tài chính Luân Đôn (LFT) đã thực hiện một nghiên cứu và cho biết: “Các dự báo kinh tế không dự đoán được bất kỳ diễn biến quan trọng nào của nền kinh tế trong bảy năm qua”.

ĐIỀU 2 — “NẾU HỌ BIẾT, HỌ CÓ NÓI VỚI BẠN KHÔNG? ”
Bốn mươi ba năm trước, khi tôi bắt đầu theo dõi chứng khoán, tôi chắc chắn rằng một công ty môi giới có thể giúp tôi kiếm được nhiều lợi nhuận. Rốt cuộc, họ đã không giúp ích được cho tôi như tôi muốn? Và cuối cùng thì tôi cũng đã hiểu; họ chỉ đang kinh doanh để kiếm tiền (bằng cách lấy hoa hồng) và họ bất chấp những gì họ nói hoặc làm trước đây. Bọn họ chỉ tìm cách kiếm được càng nhiều hoa hồng càng tốt, chứ khách hàng thì mặc kệ.
Bạn nghi ngờ điều đó không? Cứ thử nhìn xem vì sao Citicorp, Merrill Lynch và một số các ông lớn khác đã bị phạt 1,4 tỷ đô la vì đã cố tính đẩy vị thế cổ phiếu của họ để thu hút từ các nhà đầu tư!
Hừ! . . tại sao Federal Trade Commission (Đạo luật về hội đồng Thương mại Liên Bang) không có chính sách ràng buộc những điều này trong các chương trình quảng cáo thu hút đầu tư của họ?

SỰ THỨC TỈNH CỦA TÔI!
Cách đây nhiều năm cũng chính Merrill Lynch từng bị phạt vài trăm triệu $ vì bảo khách hàng của mình đặt mua khi chính họ đang thực hiện lệnh bán. Nếu bạn và tôi làm điều đó thì chúng ta sẽ phải ngồi tù; Còn họ làm điều đó thì họ có thể tài trợ cho một hội nghị về nền kinh tế mới và cung cấp nhiều tiền hơn cho các chính trị gia.
Những gì tôi học được là chúng tôi phải chống lại “luật chơi” của họ. Có 01 điều bạn phải tin, đó chính là “sự thật”. Ngoài kia có nhiều người cũng như bạn, hàng ngày đều mong muốn tìm điểm cao thấp trên thị trường để mang về lợi nhuận, tuy nhiên chúng ta đang lầm tưởng vì nghe theo vào những chỉ dẫn của các nhà môi giới, các phương tiện truyền thông, … Không! Việc bạn cần làm là hiểu biết nhiều hơn về hoạt động của thị trường này!
Thức dậy, Charley, đó không phải là cách trò chơi hoạt động!

CÁC THẾ LỰC TÀI CHÍNH
Những gì bạn sắp tìm hiểu là những thế lực mạnh sự trên thị trường tài chính, điều này rất quan trọng đối với cấu trúc thị trường. Theo luật liên bang, họ đều phải báo cáo số liệu mua và bán của họ mỗi tuần một lần. Nếu họ không báo cáo, họ sẽ bị phạt rất nhiều tiền hoặc đi tù. Hãy tưởng tượng những thế lực này có ảnh hưởng như thế nào! Hãy tưởng tượng điều gì có thể xảy ra nếu một người thì thầm vào tai bạn những gì mà Thế lực này đã mua và bán trong thời gian đó. Thông tin đó có phải quan trọng để bạn có thể dùng không?
Tôi nghĩ rằng chỉ có 1/10.000 nhà đầu tư, giao dịch biết về điều quan trọng này trên các phương tiện thông tin được đăng tải miễn phí trên Internet hàng tuần. Hầu hết các nhà đầu tư đều xem xét các biểu đồ, thay vì tìm hiểu việc mua và bán của các thế lực này - những người có khả năng di chuyển giá trên biểu đồ.
Tôi sẽ nói thật cho bạn biết rằng: Ngoài kia có khoảng 85% các quỹ đầu tư tài chính đang mua cổ phiếu của Dow Jones khi nó đang giảm giá. Thật tuyệt vời đúng không? Nhưng sự thật chỉ có 15% trên tổng số quỹ đó là có chiến lược lợi nhuận tốt. Luôn luôn có sự mua và bán vị thế hàng ngày diễn ra trên thị trường và số lượng Quỹ đạt lợi nhuận cao không luôn giữ đúng vị trí trong danh sách, luôn sẽ có sự biến đổi trong danh sách này, nó nhanh hơn cả việc vào ra BXH nhạc RAP.
Không, tôi sẽ nói về những gì lớn nhất, mạnh mẽ nhất các tập đoàn đang làm bằng tiền của họ, tiền họ phải đầu tư vào hoạt động kinh doanh của họ hàng tuần trong năm, năm này qua năm khác để tối đa hóa lợi nhuận của họ.
Tôi đã theo dõi đám đông kiếm được lợi nhuận tốt từ “ Smart Money” (đồng tiền thông minh) này từ năm 1970. Và thêm hơn 30 năm kinh nghiệm theo dõi những sức mạnh tài chính của các thế lực này. Và đó chính là những những điều tôi có thể dạy cho bạn. Thời gian này, tôi đã học được các nhà đầu tư không phải luôn đúng mà họ chỉ thực hiện lệnh mở vị thế tốt nhất trong thị trường này mà thôi!
Năm 1969, và đó là ngày may mắn của tôi khi được hai người bạn là doanh nhân ở khu vực San Jose, California giới thiệu cho Bill Meehan. Hai người này là Chet Conrad và Keith Campbell, họ đã đạt được thành công đáng kinh ngạc. Lần cuối tôi nghe nói về Keith, anh ấy đang quản lý hơn 1 tỷ đô la, và Chet đã lấy số tiền thắng cược trên thị trường của mình đưa vào một tài sản đầu tư ít rủi ro hơn, đó là: anh ta đã mua một sòng bạc ở Reno. Kể từ đó những năm 1970, tôi đã không gặp thấy Chet hoặc Campbells. Tất cả chúng tôi đã đi theo con đường riêng của mình để làm việc của riêng mình. Cả ba chúng tôi rất biết ơn đối với Bill vì ông đã dạy cho chúng tôi những gì ông ấy biết.
Bill, một cựu thành viên của Hội đồng Thương mại Chicago, là người tốt bụng, với một khoản phí, ông đã dạy tôi cách anh ta theo dõi những “Thế lực tài chín” này. Một trong những báo cáo về việc mở các vị thế mua bán mạnh nhất lúc bây giờ được gọi là báo cáo “Cam kết của Nhà giao dịch” (COT). Sau đó, báo cáo này được phát hành một tháng sau khi các “Thế lực” này mở các vị thế mua hoặc bán, vì vậy nó mang tính chất chậm trễ. Tuy nhiên, nó lại có hiệu quả rất lớn. Ngày nay, báo cáo được phát hành hàng tuần với độ trễ chỉ vài ngày.
Khi hầu hết mọi người nghĩ đến đầu tư, họ chỉ nghĩ đến thị trường cổ phiếu và trái phiếu. Đó là suy nghĩ truyền thống. Nhưng những gì họ không nhận thức được là mỗi ngày nhiều hơn khoảng năm lần số tiền đổi chủ là trên thị trường hàng hóa. Thật chất. các nhà đầu tư bất động sản hoặc cổ phiếu truyền thống đang bỏ lỡ “con thuyền”. Họ đang hoàn toàn đúng nghĩa đen trên một “chiếc thuyền nhỏ” trong một “cái ao nhỏ” so với sức mạnh tiềm tàng của Thị trường hàng hóa.
Có người sẽ cho rằng đầu tư vào thị trường hàng hóa là “ngu dốt"? "Có phải thị trường hàng hóa đầy rủi ro?" bạn hỏi. Điều mà tôi thẳng thắn thừa nhận là có, chắc chắn là có, nhưng không có nhiều rủi ro hơn cổ phiếu, nhưng bạn sẽ sớm thấy thôi. Thị trường hàng hóa, trong quá khứ, chỉ là 01 trò cờ bạc. Đây là một đấu trường đầu tư chỉ dành cho những người dũng cảm nhất hoặc ngu ngốc nhất, tùy thuộc vào quan điểm của bạn. Điều đó đã thay đổi rất nhiều kể từ lần đầu tiên tôi giao dịch thị trường thịt lợn vào năm 1968. Khi thế giới đã thay đổi, thị trường cũng vậy. Một loại hàng hóa mới xuất hiện bao gồm các công cụ tài chính, chẳng hạn như trái phiếu, tín phiếu kho bạc, tiền tệ và các chỉ số thị trường chứng khoán như Dow Jones Industrials và S&P 500. Chúng tôi không còn giao dịch trứng và nước cam (bữa sáng) hoặc gia súc và lúa mì (bữa tối).
Ngân hàng, chính phủ và các tập đoàn trên toàn thế giới bắt đầu sử dụng thị trường hàng hóa để bảo vệ lợi ích kinh doanh của họ. Nếu General Motors bán ô tô cho Nhật Bản, họ cần đảm bảo giá trị của các khoản thanh toán của họ trong tương lai bằng giữ giá trị cho đồng yên không sụt giảm cho đến khi nào họ đã được thanh toán. Các siêu cường tham gia vào thị trường hàng hóa, và các “bẫy giao dịch” ở Chicago chưa bao giờ là giống nhau. Đã qua lâu rồi những ngày của một hoặc hai thương nhân lớn “điều hành” một thị trường. Không một cá nhân nào có đủ tiền và sự hậu thuẫn của bất kỳ một trong tổ chức tài chính.
Các tổ chức tài chính, các “Thế lực tài chính”, có nhân viên nghiên cứu, những người trong nhiều lĩnh vực đều có thể biết về một loại hàng hóa vật chất như lúa mì, vàng, ngô và những thứ tương tự cũng như các loại hàng hóa trừu tượng (hàng nhân tạo) như bảng Anh, đồng yên, trái phiếu kho bạc, chỉ số S&P 500 chỉ số chứng khoán, hoặc các chỉ số thị trường khác từ khắp nơi trên thế giới. Bất cứ khi nào mở vị thế giao dịch, họ đều để lại dấu vết — hồ sơ về mua và bán của họ. Đó là những gì chúng ta có thể dễ dàng theo dõi. xem xem họ đang làm gì với đồng tiền của mình!
Đây là lợi thế lớn mà một nhà đầu cơ hàng hóa có được; Các thế lực tài chính có thể dựa vào thông tin nội bộ một cách hợp pháp, hay một điều gì đó mà họ có thể không bao giờ làm.
Tôi nói vậy bởi vì báo cáo COT hàng tuần tiết lộ cho chúng ta tất cả việc mua và bán của các thế lực tài chính này đã và đang làm. Sau đó nó trở thành công việc của chúng tôi là hiểu hành động của họ có ý nghĩa gì và điều chỉnh bản thân phù hợp với chúng. Đó là những gì cuốn sách này nói về. . . hợp tác, đầu tư và kinh doanh song hành với các lợi ích thương mại lớn nhất trên thế giới.

LỊCH SỬ VỀ HÀNG HÓA VÀ HỢP ĐỒNG GIAO DỊCH TRONG TƯƠNG LAI
Những gì chúng ta gọi là thị trường hàng hóa ngày nay đến từ một số khởi đầu không có quy mô lớn. Giao dịch kỳ hạn bắt nguồn từ Nhật Bản trong thế kỷ thứ mười tám và chủ yếu được sử dụng để kinh doanh gạo và lụa. Phải đến những năm 1850, Hoa Kỳ mới bắt đầu sử dụng thị trường tương lai để mua và bán các hàng hóa như bông, ngô và lúa mì.
Hợp đồng tương lai là một loại công cụ phái sinh, hoặc hợp đồng tài chính, trong đó hai bên đồng ý giao dịch một loại tài sản tài chính hoặc hàng hóa vật chất và được giao hàng trong tương lai với một mức giá cụ thể. Nếu bạn mua một hợp đồng tương lai, về cơ bản bạn đang đồng ý mua một thứ gì đó, vì đặt giá rồi mà người bán chưa sản xuất. Nhưng tham gia vào thị trường kỳ hạn không nhất thiết có nghĩa là bạn sẽ chịu trách nhiệm về nhận hoặc giao hàng tồn kho lớn của hàng hóa vật chất — hãy nhớ rằng, người mua và người bán trên thị trường kỳ hạn chủ yếu tham gia vào các hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ hơn là trao đổi vật lý.
Hàng hóa (là hoạt động chính của thị trường tiền mặt / giao ngay). Đó là lý do tại sao hợp đồng tương lai được sử dụng như công cụ tài chính không chỉ bởi người sản xuất và người tiêu dùng mà còn cả những nhà đầu cơ.
Trước khi thị trường kỳ hạn Bắc Mỹ ra đời khoảng 150 năm trước đây, nông dân sẽ trồng trọt và sau đó đưa chúng ra thị trường để hy vọng bán được hàng tồn kho của họ. Nhưng không có bất kỳ dấu hiệu nào về nhu cầu, cung thường vượt quá mức cần thiết và cây trồng không được mua đã bị bỏ lại để thối rữa trên đường phố! Ngược lại, thì họ có thể giao dịch với nhau bằng giao dịch tương lai với bất cứ loại hàng hóa nào:
Ví dụ, lúa mì — đã hết mùa, hàng hoá làm từ nó trở nên rất đắt vì cây trồng không còn nữa. Bánh mì sẽ rẻ ở mùa thu và đắt đỏ trong mùa xuân. Vào giữa thế kỷ XIX, thị trường ngũ cốc trung tâm được thành lập và một thị trường trung tâm được tạo ra cho nông dân để họ có thể mang hàng hóa của họ và bán chúng để giao ngay (giao dịch giao ngay) hoặc giao hàng kỳ hạn. Các hợp đồng sau này — hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng giao dịch với tương lai — là tiền thân của hợp đồng tương lai ngày nay. Khái niệm sáng tạo này đã cứu nhiều nông dân mất mùa tăng lợi nhuận và giúp ổn định nguồn cung và giá cả trong mùa trái vụ. Mặc dù hợp đồng tương lai không dành cho người không thích rủi ro, nhưng chúng rất hữu ích cho nhiều người.
Happy Trading!
 
Bản dịch sơ bộ phần giới thiệu của cuốn sách. Đã loại bỏ 01 số đoạn nói về bản thân. Tôi chỉ đưa 01 số nội dung đến chuyên môn thôi. Do trình độ tiếng Anh kg đủ giỏi và kg có kinh nghiệm dịch thuật, nên vẫn chưa thoát nghĩa hết được. Mong ace thông cảm!

Giới thiệu
Cảnh báo: Giao dịch trên thị trường tương lai, quyền chọn, chứng khoán, tiền tệ, …. đều có rủi ro cao làm cho bạn mất rất nhiều tiền.


Trên thị trường tài chính thế giới, các sàn giao dịch (Broker), các công ty môi giới và các quỹ lớn thường có “luật chơi” riêng của họ, “luật chơi” này chắc chắn sẽ rất khác với những trader nhỏ lẻ (Retail trader)
Và dĩ nhiên, “luật chơi” của họ chỉ mỗi họ biết, điều đó rất khác đối với “quy tắc chơi” của những nhà đầu tư có quy mô tầm trung trở xuống và cả những Retail trader như chúng ta!
Thành thật mà nói, điều này là hiển nhiên vì nó là “sân chơi” của họ và bắt buộc khi chúng ta tham gia đều phải tuân thủ theo “luật chơi” mà họ đề ra. Nhưng vấn đề ở đây là bạn phải biết cách tạo sự khác biệt trong “cách tham gia trò chơi” để không bị hút theo cái “luật chơi” của các “nhà cái” đề ra. Để chiến thắng trong “sân chơi” này, bạn không chỉ phải biết “luật chơi” mà phải tránh được các “cạm bẫy” (Trap) của họ đưa ra.
Đây là một số điều cơ bản, tôi muốn đưa ra cho bạn biết:

ĐIỀU 1 - “TẤT CẢ ĐỀU BIẾT”
Vào các năm 2000, 2001, 2002, tạp chí phố Wall đều truyền tải thông tin các cuộc khảo sát của các chuyên gia kinh tế về sự tăng trưởng của nền kinh tế. Qua đó, thấy được số liệu các năm đều cho thấy mọi người đều tin từ 96%, 99%, 100% là sẽ tăng trưởng tốt.
Các cuộc khảo sát như thế này đều được Wall Street Journal (tạp chí phố Wall) thực hiện từ năm 1982, và theo thống kê cho thấy các chuyên gia đã dự đoán chính xác tương lai thấp hơn 22 phần trăm so với cùng kỳ. Đây là dự đoán có xác suất tồi tệ!
Tuy nhiên, họ vẫn tiếp tục thực hiện khảo sát và không cho bạn biết mức độ khủng khiếp về kết quả dự đoán . Vào năm 1995, Thời báo Tài chính Luân Đôn (LFT) đã thực hiện một nghiên cứu và cho biết: “Các dự báo kinh tế không dự đoán được bất kỳ diễn biến quan trọng nào của nền kinh tế trong bảy năm qua”.

ĐIỀU 2 — “NẾU HỌ BIẾT, HỌ CÓ NÓI VỚI BẠN KHÔNG? ”
Bốn mươi ba năm trước, khi tôi bắt đầu theo dõi chứng khoán, tôi chắc chắn rằng một công ty môi giới có thể giúp tôi kiếm được nhiều lợi nhuận. Rốt cuộc, họ đã không giúp ích được cho tôi như tôi muốn? Và cuối cùng thì tôi cũng đã hiểu; họ chỉ đang kinh doanh để kiếm tiền (bằng cách lấy hoa hồng) và họ bất chấp những gì họ nói hoặc làm trước đây. Bọn họ chỉ tìm cách kiếm được càng nhiều hoa hồng càng tốt, chứ khách hàng thì mặc kệ.
Bạn nghi ngờ điều đó không? Cứ thử nhìn xem vì sao Citicorp, Merrill Lynch và một số các ông lớn khác đã bị phạt 1,4 tỷ đô la vì đã cố tính đẩy vị thế cổ phiếu của họ để thu hút từ các nhà đầu tư!
Hừ! . . tại sao Federal Trade Commission (Đạo luật về hội đồng Thương mại Liên Bang) không có chính sách ràng buộc những điều này trong các chương trình quảng cáo thu hút đầu tư của họ?

SỰ THỨC TỈNH CỦA TÔI!
Cách đây nhiều năm cũng chính Merrill Lynch từng bị phạt vài trăm triệu $ vì bảo khách hàng của mình đặt mua khi chính họ đang thực hiện lệnh bán. Nếu bạn và tôi làm điều đó thì chúng ta sẽ phải ngồi tù; Còn họ làm điều đó thì họ có thể tài trợ cho một hội nghị về nền kinh tế mới và cung cấp nhiều tiền hơn cho các chính trị gia.
Những gì tôi học được là chúng tôi phải chống lại “luật chơi” của họ. Có 01 điều bạn phải tin, đó chính là “sự thật”. Ngoài kia có nhiều người cũng như bạn, hàng ngày đều mong muốn tìm điểm cao thấp trên thị trường để mang về lợi nhuận, tuy nhiên chúng ta đang lầm tưởng vì nghe theo vào những chỉ dẫn của các nhà môi giới, các phương tiện truyền thông, … Không! Việc bạn cần làm là hiểu biết nhiều hơn về hoạt động của thị trường này!
Thức dậy, Charley, đó không phải là cách trò chơi hoạt động!

CÁC THẾ LỰC TÀI CHÍNH
Những gì bạn sắp tìm hiểu là những thế lực mạnh sự trên thị trường tài chính, điều này rất quan trọng đối với cấu trúc thị trường. Theo luật liên bang, họ đều phải báo cáo số liệu mua và bán của họ mỗi tuần một lần. Nếu họ không báo cáo, họ sẽ bị phạt rất nhiều tiền hoặc đi tù. Hãy tưởng tượng những thế lực này có ảnh hưởng như thế nào! Hãy tưởng tượng điều gì có thể xảy ra nếu một người thì thầm vào tai bạn những gì mà Thế lực này đã mua và bán trong thời gian đó. Thông tin đó có phải quan trọng để bạn có thể dùng không?
Tôi nghĩ rằng chỉ có 1/10.000 nhà đầu tư, giao dịch biết về điều quan trọng này trên các phương tiện thông tin được đăng tải miễn phí trên Internet hàng tuần. Hầu hết các nhà đầu tư đều xem xét các biểu đồ, thay vì tìm hiểu việc mua và bán của các thế lực này - những người có khả năng di chuyển giá trên biểu đồ.
Tôi sẽ nói thật cho bạn biết rằng: Ngoài kia có khoảng 85% các quỹ đầu tư tài chính đang mua cổ phiếu của Dow Jones khi nó đang giảm giá. Thật tuyệt vời đúng không? Nhưng sự thật chỉ có 15% trên tổng số quỹ đó là có chiến lược lợi nhuận tốt. Luôn luôn có sự mua và bán vị thế hàng ngày diễn ra trên thị trường và số lượng Quỹ đạt lợi nhuận cao không luôn giữ đúng vị trí trong danh sách, luôn sẽ có sự biến đổi trong danh sách này, nó nhanh hơn cả việc vào ra BXH nhạc RAP.
Không, tôi sẽ nói về những gì lớn nhất, mạnh mẽ nhất các tập đoàn đang làm bằng tiền của họ, tiền họ phải đầu tư vào hoạt động kinh doanh của họ hàng tuần trong năm, năm này qua năm khác để tối đa hóa lợi nhuận của họ.
Tôi đã theo dõi đám đông kiếm được lợi nhuận tốt từ “Smart Money” (đồng tiền thông minh) này từ năm 1970. Và thêm hơn 30 năm kinh nghiệm theo dõi những sức mạnh tài chính của các thế lực này. Và đó chính là những những điều tôi có thể dạy cho bạn. Thời gian này, tôi đã học được các nhà đầu tư không phải luôn đúng mà họ chỉ thực hiện lệnh mở vị thế tốt nhất trong thị trường này mà thôi!
Năm 1969, và đó là ngày may mắn của tôi khi được hai người bạn là doanh nhân ở khu vực San Jose, California giới thiệu cho Bill Meehan. Hai người này là Chet Conrad và Keith Campbell, họ đã đạt được thành công đáng kinh ngạc. Lần cuối tôi nghe nói về Keith, anh ấy đang quản lý hơn 1 tỷ đô la, và Chet đã lấy số tiền thắng cược trên thị trường của mình đưa vào một tài sản đầu tư ít rủi ro hơn, đó là: anh ta đã mua một sòng bạc ở Reno. Kể từ đó những năm 1970, tôi đã không gặp thấy Chet hoặc Campbells. Tất cả chúng tôi đã đi theo con đường riêng của mình để làm việc của riêng mình. Cả ba chúng tôi rất biết ơn đối với Bill vì ông đã dạy cho chúng tôi những gì ông ấy biết.
Bill, một cựu thành viên của Hội đồng Thương mại Chicago, là người tốt bụng, với một khoản phí, ông đã dạy tôi cách anh ta theo dõi những “Thế lực tài chín” này. Một trong những báo cáo về việc mở các vị thế mua bán mạnh nhất lúc bây giờ được gọi là báo cáo “Cam kết của Nhà giao dịch” (COT). Sau đó, báo cáo này được phát hành một tháng sau khi các “Thế lực” này mở các vị thế mua hoặc bán, vì vậy nó mang tính chất chậm trễ. Tuy nhiên, nó lại có hiệu quả rất lớn. Ngày nay, báo cáo được phát hành hàng tuần với độ trễ chỉ vài ngày.
Khi hầu hết mọi người nghĩ đến đầu tư, họ chỉ nghĩ đến thị trường cổ phiếu và trái phiếu. Đó là suy nghĩ truyền thống. Nhưng những gì họ không nhận thức được là mỗi ngày nhiều hơn khoảng năm lần số tiền đổi chủ là trên thị trường hàng hóa. Thật chất. các nhà đầu tư bất động sản hoặc cổ phiếu truyền thống đang bỏ lỡ “con thuyền”. Họ đang hoàn toàn đúng nghĩa đen trên một “chiếc thuyền nhỏ” trong một “cái ao nhỏ” so với sức mạnh tiềm tàng của Thị trường hàng hóa.
Có người sẽ cho rằng đầu tư vào thị trường hàng hóa là “ngu dốt"? "Có phải thị trường hàng hóa đầy rủi ro?" bạn hỏi. Điều mà tôi thẳng thắn thừa nhận là có, chắc chắn là có, nhưng không có nhiều rủi ro hơn cổ phiếu, nhưng bạn sẽ sớm thấy thôi. Thị trường hàng hóa, trong quá khứ, chỉ là 01 trò cờ bạc. Đây là một đấu trường đầu tư chỉ dành cho những người dũng cảm nhất hoặc ngu ngốc nhất, tùy thuộc vào quan điểm của bạn. Điều đó đã thay đổi rất nhiều kể từ lần đầu tiên tôi giao dịch thị trường thịt lợn vào năm 1968. Khi thế giới đã thay đổi, thị trường cũng vậy. Một loại hàng hóa mới xuất hiện bao gồm các công cụ tài chính, chẳng hạn như trái phiếu, tín phiếu kho bạc, tiền tệ và các chỉ số thị trường chứng khoán như Dow Jones Industrials và S&P 500. Chúng tôi không còn giao dịch trứng và nước cam (bữa sáng) hoặc gia súc và lúa mì (bữa tối).
Ngân hàng, chính phủ và các tập đoàn trên toàn thế giới bắt đầu sử dụng thị trường hàng hóa để bảo vệ lợi ích kinh doanh của họ. Nếu General Motors bán ô tô cho Nhật Bản, họ cần đảm bảo giá trị của các khoản thanh toán của họ trong tương lai bằng giữ giá trị cho đồng yên không sụt giảm cho đến khi nào họ đã được thanh toán. Các siêu cường tham gia vào thị trường hàng hóa, và các “bẫy giao dịch” ở Chicago chưa bao giờ là giống nhau. Đã qua lâu rồi những ngày của một hoặc hai thương nhân lớn “điều hành” một thị trường. Không một cá nhân nào có đủ tiền và sự hậu thuẫn của bất kỳ một trong tổ chức tài chính.
Các tổ chức tài chính, các “Thế lực tài chính”, có nhân viên nghiên cứu, những người trong nhiều lĩnh vực đều có thể biết về một loại hàng hóa vật chất như lúa mì, vàng, ngô và những thứ tương tự cũng như các loại hàng hóa trừu tượng (hàng nhân tạo) như bảng Anh, đồng yên, trái phiếu kho bạc, chỉ số S&P 500 chỉ số chứng khoán, hoặc các chỉ số thị trường khác từ khắp nơi trên thế giới. Bất cứ khi nào mở vị thế giao dịch, họ đều để lại dấu vết — hồ sơ về mua và bán của họ. Đó là những gì chúng ta có thể dễ dàng theo dõi. xem xem họ đang làm gì với đồng tiền của mình!
Đây là lợi thế lớn mà một nhà đầu cơ hàng hóa có được; Các thế lực tài chính có thể dựa vào thông tin nội bộ một cách hợp pháp, hay một điều gì đó mà họ có thể không bao giờ làm.
Tôi nói vậy bởi vì báo cáo COT hàng tuần tiết lộ cho chúng ta tất cả việc mua và bán của các thế lực tài chính này đã và đang làm. Sau đó nó trở thành công việc của chúng tôi là hiểu hành động của họ có ý nghĩa gì và điều chỉnh bản thân phù hợp với chúng. Đó là những gì cuốn sách này nói về. . . hợp tác, đầu tư và kinh doanh song hành với các lợi ích thương mại lớn nhất trên thế giới.

LỊCH SỬ VỀ HÀNG HÓA VÀ HỢP ĐỒNG GIAO DỊCH TRONG TƯƠNG LAI
Những gì chúng ta gọi là thị trường hàng hóa ngày nay đến từ một số khởi đầu không có quy mô lớn. Giao dịch kỳ hạn bắt nguồn từ Nhật Bản trong thế kỷ thứ mười tám và chủ yếu được sử dụng để kinh doanh gạo và lụa. Phải đến những năm 1850, Hoa Kỳ mới bắt đầu sử dụng thị trường tương lai để mua và bán các hàng hóa như bông, ngô và lúa mì.
Hợp đồng tương lai là một loại công cụ phái sinh, hoặc hợp đồng tài chính, trong đó hai bên đồng ý giao dịch một loại tài sản tài chính hoặc hàng hóa vật chất và được giao hàng trong tương lai với một mức giá cụ thể. Nếu bạn mua một hợp đồng tương lai, về cơ bản bạn đang đồng ý mua một thứ gì đó, vì đặt giá rồi mà người bán chưa sản xuất. Nhưng tham gia vào thị trường kỳ hạn không nhất thiết có nghĩa là bạn sẽ chịu trách nhiệm về nhận hoặc giao hàng tồn kho lớn của hàng hóa vật chất — hãy nhớ rằng, người mua và người bán trên thị trường kỳ hạn chủ yếu tham gia vào các hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ hơn là trao đổi vật lý.
Hàng hóa (là hoạt động chính của thị trường tiền mặt / giao ngay). Đó là lý do tại sao hợp đồng tương lai được sử dụng như công cụ tài chính không chỉ bởi người sản xuất và người tiêu dùng mà còn cả những nhà đầu cơ.
Trước khi thị trường kỳ hạn Bắc Mỹ ra đời khoảng 150 năm trước đây, nông dân sẽ trồng trọt và sau đó đưa chúng ra thị trường để hy vọng bán được hàng tồn kho của họ. Nhưng không có bất kỳ dấu hiệu nào về nhu cầu, cung thường vượt quá mức cần thiết và cây trồng không được mua đã bị bỏ lại để thối rữa trên đường phố! Ngược lại, thì họ có thể giao dịch với nhau bằng giao dịch tương lai với bất cứ loại hàng hóa nào:
Ví dụ, lúa mì — đã hết mùa, hàng hoá làm từ nó trở nên rất đắt vì cây trồng không còn nữa. Bánh mì sẽ rẻ ở mùa thu và đắt đỏ trong mùa xuân. Vào giữa thế kỷ XIX, thị trường ngũ cốc trung tâm được thành lập và một thị trường trung tâm được tạo ra cho nông dân để họ có thể mang hàng hóa của họ và bán chúng để giao ngay (giao dịch giao ngay) hoặc giao hàng kỳ hạn. Các hợp đồng sau này — hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng giao dịch với tương lai — là tiền thân của hợp đồng tương lai ngày nay. Khái niệm sáng tạo này đã cứu nhiều nông dân mất mùa tăng lợi nhuận và giúp ổn định nguồn cung và giá cả trong mùa trái vụ. Mặc dù hợp đồng tương lai không dành cho người không thích rủi ro, nhưng chúng rất hữu ích cho nhiều người.
Happy Trading!
Do sách này tác giả nói trọng tâm về giao dịch trên thị trường hàng hóa, nên ace đừng bất ngờ và trông đợi vào việc hướng dẫn giao dịch ngoại hối. Tuy nhiên, ở đây sẽ cho chúng ta thấy được sức mạnh của báo cáo CoT và OI (hợp đồng tương lai) như thế nào.
Ở phần giới thiệu, tác giả cũng đã phần nào giới thiệu sơ bộ về báo cáo CoT và OI.
 
Do sách này tác giả nói trọng tâm về giao dịch trên thị trường hàng hóa, nên ace đừng bất ngờ và trông đợi vào việc hướng dẫn giao dịch ngoại hối. Tuy nhiên, ở đây sẽ cho chúng ta thấy được sức mạnh của báo cáo CoT và OI (hợp đồng tương lai) như thế nào.
Ở phần giới thiệu, tác giả cũng đã phần nào giới thiệu sơ bộ về báo cáo CoT và OI.
Ủng hộ bác nhiệt tình, tuy nhiên sao phần đầu bác có nói là" Phương pháp khá hay với cách dùng CoT và OI vào bất cứ thị trường nào như chứng khoán, hàng hóa, trái phiếu, ngoại hối" mà phía dưới lại nói là đừng trông đợi vào việc hướng dẫn giao dịch ngoại hối. Chưa hiểu lắm
 
Ủng hộ bác nhiệt tình, tuy nhiên sao phần đầu bác có nói là" Phương pháp khá hay với cách dùng CoT và OI vào bất cứ thị trường nào như chứng khoán, hàng hóa, trái phiếu, ngoại hối" mà phía dưới lại nói là đừng trông đợi vào việc hướng dẫn giao dịch ngoại hối. Chưa hiểu lắm
Tức là sẽ áp dụng được, tuy nhiên sách nói sâu về thị trường hàng hóa, Tuy nhiên, vẫn có đề cập đến các thị trường khác 01 cách cơ bản.
Chủ yếu là học tập và phương pháp và cách áp dụng vào thị trường của chúng ta tham gia. Chứ xem sách như "chén thánh" thì mình cũng chịu thua!
Sách này mình có xem sơ bộ và có áp dụng xem thử trên 01 số cặp tiền thì thấy khá sát về động thái giá và khối lượng. Còn cách áp dụng và hiểu thì tùy mỗi cá nhân ạ!
Happy trading
 
Cảm ơn bác rất nhiều vì đã dịch sách cho anh em đọc nhé. Các chủ đề về COT và OI thì ở Việt Nam mình chắc chỉ có mấy anh em trade quỹ lớn mới biết và quan tâm chứ anh em retail e rằng còn thiếu tài liệu. Đa tạ tấm lòng của bác
 
Cảm ơn bác rất nhiều vì đã dịch sách cho anh em đọc nhé. Các chủ đề về COT và OI thì ở Việt Nam mình chắc chỉ có mấy anh em trade quỹ lớn mới biết và quan tâm chứ anh em retail e rằng còn thiếu tài liệu. Đa tạ tấm lòng của bác
Trước khi tìm hiểu về PP này, tôi cũng có tìm nhiều tài liệu trên GG, tuy nhiên khá là mơ hồ. Và cũng muốn mở rộng thêm kiến thức cùng kết hợp với IA, giá và khối lượng nên tìm hiểu thêm về COT và OI. Cảm thấy nó rất phù hợp, hy vọng sẽ giúp ích được cho ace có nhu cầu!
 
Ở đây tôi xin đưa ra 01 ví dụ đơn cử về áp dụng CoT và OI đối với cặp tiền AUDUSD trong quá khứ!
aj bài học.png

Như hình trên, chúng ta thấy giá trên trend giảm đi xuống từ năm 2014 - đầu năm 2016 là đạt đáy. Hình chỉ báo bên dưới gồm OI (hợp đồng tương lai chưa tất toán, hay còn gọi là hợp đồng mở) , và đường màu xanh dương là chỉ báo Cot của Commercials (là các nhà thương mại, các quỹ đầu tư hay chúng ta thường gọi là Big Boy)
*** Diễn giải:
1. Ở đây ta thấy giá đi xuống cùng với OI đi xuống là sự đồng thuận. Lý do là vì, OI là dạng hợp đồng tương lai chưa tất toán, và đây cũng là thời điểm các hợp đồng nhau nhau kết thúc cho vị thế có trên thị trường (theo hiện tại gọi là vị thế sell). Do vị thế Sell (chứng tỏ có lực lượng đang bán đồng AUD trên pair này) quá nhiều cho nên giá đã đi xuống trong thời gian dài đến đầu năm 2016 thì giá mới chạm đáy của xu hướng.
2. Và bên kia chiến tuyến với lực lượng đang sell này, thì có các Commercials đã mở ra các vị thế buy từ đầu năm 2015 cho đến đầu năm 2016 thì lực lượng này tiêu hóa toàn bộ lệnh sell như đề cập phía trên, khiến cho giá chạm đáy và có dấu hiệu phục hồi.
>>> Vậy ở đây ta thấy điều gì, Chúng ta đang thấy được BB đang cố tịnh ngăn chặn lực sell của giá và mong muốn hồi phục trở lại. Vì sao? Bởi vì, tại những thời điểm các BB này go Long là thời điểm giá thấp nhất, họ mong muốn giá được đẩy lên càng cao càng tốt để kiếm lợi nhuận từ đó
aj bài học 1.png

Sau giai đoạn đó, ta thấy các BB này vẫn đang cố đẩy lên và giá đã tạo đỉnh vào đầu năm 2018. Song song đó, chúng ta cũng thấy rõ là số lượng OI cũng gia tăng theo xu hướng đó, chứng tỏ các hợp đồng tương lai của bên Long đang mạnh hơn rất nhiều so với Short.
Vậy câu hỏi đặt ra ở đây, các BB sẽ thoát lệnh khi nào? Có phải tại đỉnh cuối cùng khi giá bắt đầu giảm mạnh chấp dứt xu hướng tăng thời điểm đó. Xin thưa là không ạ!
Lý do ở đây!
aj bài học 2.png

Tại các mũi tên đỏ chúng ta thấy rằng nó như 01 trend sideway của các BB, khi các đỉnh và đáy của CoT đều tương đương về đỉnh và đáy của đường giá. Vậy thì câu hỏi rằng, nếu BB kg gia giảm thêm vị thế mua bán thì tại sao giá lại đi lên. Xin thưa rằng trên thị trường chúng ta sẽ có 03 thành phần chính tham gia gồm:
- NON COMMERICAL (Large Spec): các nhà đầu cơ lớn (các trạng thái phi thương mại).
- COMMERCIAL: các quỹ đầu cơ phòng hộ (các trạng thái thương mại).
- NON REPORTABLE (Small Spec): các nhà đầu cơ nhỏ (các trạng thái chưa thể báo cáo).
Và lực giá đẩy lên như thế kg xa chính là do các Small Spec (retail trailer như chúng ta, các công ty đầu tư tầm trung) cùng tham gia Go long trong khoảng thời gian đó.
Ở đây chúng ta thấy rằng, vào ngày 25/12/2018 cũng chính là thời điểm các BB thoát vị thế chốt lời mạnh nhất, và từ đó thị trường bắt đầu đi lên được 01 đoạn tạo 01 đỉnh mới kg vượt qua đỉnh cũ làm chấm dứt xu hướng tăng trong vòng 02 năm
Vậy thì ở đây chắc chắn sẽ có bạn hỏi là tại sao các BB này kg đẩy giá lên cao nữa mà chỉ chốt lời ở vị trí đó.
Đây là lý do:
aj bài học 2.png

Ở đây chúng ta thấy đường màu đỏ chính là đường thể hiện của - NON COMMERICAL (Large Spec): các nhà đầu cơ lớn (các trạng thái phi thương mại). Và đa phần trên thị trường, thành phần gây nên xu hướng chính cho giá, chính là nhóm này. Nhóm này sẽ bao gồm các tổ chức, công ty liên lục địa, các tập đoàn đa quốc gia, và có cả chính phủ của các nước cùng tham gia. Và việc họ tham gia vào thị trường chính là điều tiết giá trị đồng tiền cho cân bằng và mang lại lợi ích căn bản tốt nhất cho họ mà không làm mất cân bằng, cân đối kinh tế quốc gia, các sản phẩm, hàng hóa của họ.
Vì lý do đó, ta thấy giữa năm 2017 lực lượng này đã bắt đầu Go Long. Nếu như Go Long chung thì quá thuận lợi phải kg? Tuy nhiên hãy nhìn về thời điểm trước đó, họ đã có giai đoạn Sell (tức là sell ngay vị trí của xu hướng tăng đang bắt đầu). Và giai đoạn này chính là giai đoạn họ chống lại các BB đó để hoàn thành sce của mình là down giá xuống. Vì thế nhìn thấy điều đó, các BB bắt buộc phải chốt lời nếu kg muốn bị các BOSS này "nuốt sống". Và kết quả là ai chết biết không ace? Retail Trade như chúng ta đi theo Trend và chết ở đó đấy :D
***Đây là cách phân tích cơ bản nhất theo số liệu CoT và OI. Mong sẽ giúp ích được cho ace!
Happy Trading!
 
Hello ace!
Hnay ngày nghỉ lễ, cũng có ít time xin chia sẽ nhé! Cơ bản về quá trình đang dịch sách này, cảm thấy có nhiều nội dung nó chỉ mang tính chất khái quát về khái niệm, trong khi về tính chất không mang ý nghĩa nhiều cho việc bổ sung kiến thức cho việc giao dịch trên thị trường ( đầu tư), việc này làm mất quá nhiều thời gian trong việc dịch giải mà kg mang lại nhiều ý nghĩa cho việc tìm hiểu nội dung cuốn sách. Nay mình xin rút gọn, và tóm tắt để cụ thể nội dung của sách theo các chương, và cố gắng làm sao diễn đạt cho tròn ý, và phù hợp với ace!
Happy trading!
 
1. CoT là gì?
Commitments of Traders (Trạng thái đầu tư của các nhà giao dịch, từ “commit” có nghĩa phái sinh là “invest” tức là đầu tư) là một báo cáo do Hội đồng Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) của Mỹ ban hành nhằm thống kê các trạng thái đầu tư của người tham gia thị trường ở các thị trường tương lai khác nhau. Những thị trường tương lai này là những nơi người ta mua hoặc bán các loại hàng hóa như ngũ cốc, gia súc, cà phê, cao su, vàng, bạc, dầu, kim loại cơ bản …và các thị trường này chủ yếu nằm tại Chicago và New York ở Mỹ.
CFTC công bố báo cáo Commitments of Traders vào ngày thứ Sáu hàng tuần và báo cáo này phản ánh trạng thái đầu tư của các nhà giao dịch vào ngày thứ Ba tuần trước đó. Báo cáo Commitments of Traders thường được viết tắt là CoT hoặc COT. Báo cáo này cung cấp những thông tin giá trị về những thay đổi trong các trạng thái giao dịch của nhiều loại nhà đầu tư khác nhau.
Các loại nhà đầu tư bao gồm:
- NON COMMERICAL (Large Spec): các nhà đầu cơ lớn (các trạng thái phi thương mại).
- COMMERCIAL: các quỹ đầu cơ phòng hộ (các trạng thái thương mại).
- NON REPORTABLE (Small Spec): các nhà đầu cơ nhỏ (các trạng thái chưa thể báo cáo).
 
Vậy Ủy ban (Hội đồng) giao dịch hàng hóa tương lai là gì?
Khái niệm
Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai trong tiếng Anh là Commodity Futures Trading Commission - CFTC.
Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai là một cơ quan liên bang độc lập của Mỹ được thành lập theo Đạo luật Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai năm 1974 qui định thị trường hàng hóa tương lai và quyền chọn. Mục tiêu của nó bao gồm thúc đẩy thị trường tương lai cạnh tranh và hiệu quả hơn đồng thời bảo vệ các nhà đầu tư chống lại sự thao túng, lạm dụng và gian lận trong thương mại.
Vậy cụ thể CFTC sẽ làm gì.?
CFTC đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết thị trường tài chính. Nếu không có qui định và những tổ chức điều chỉnh thị trường này, những người tham gia thị trường có thể bị lừa bởi những cá nhân vô đạo đức và mất niềm tin vào thị trường vốn. Điều này có thể làm cho thị trường vốn không phân bổ các nguồn tài chính hiệu quả cho các nhà sản xuất và hoạt động kinh tế đang cần nhất. Điều này gây bất lợi cho các nhà đầu tư, người tiêu dùng và xã hội.
Ví dụ: hành động đẩy giá, đẩy giá trị của 01 doanh nghiệp cao hơn giá trị thực tế, nhắm thu hút đầu tư từ các tổ chức, cá nhân đầu cơ với quy mô nhỏ >>>đơn giản là hành động giữ giá của các doanh nghiệp đó!
 
Như post trên đã đề cập rằng
Các loại nhà đầu tư bao gồm:
- NON COMMERICAL (Large Spec): các nhà đầu cơ lớn (các trạng thái phi thương mại).
- COMMERCIAL: các quỹ đầu cơ phòng hộ (các trạng thái thương mại).
- NON REPORTABLE (Small Spec): các nhà đầu cơ nhỏ (các trạng thái chưa thể báo cáo).
Tôi xin khái niệm rõ hơn để cho ace dễ hiểu:
- Loại 1 (Larger): đối với TT hàng hóa thì họ là là các doanh nghiệp sản xuất, cung cấp loại hàng hóa đó.
-Loại 2 (Com): cơ bản mà nói giống như các các doanh nghiệp đầu cơ, đối tác, nhượng quyền, đại lý của sản phẩm đó
- Loại 3 (small spec): cơ bản như các bà hàng ngoài chợ, các hộ kd nhỏ lẻ, những người đầu tư nhỏ,...
Và yếu tố cấu tạo nênn giá cao thấp của thị trường thể hiện bắng động thái mua/bán. Việc này làm cho 01 "món hàng" sẽ có giá trị tăng lên hay giảm xuống trong tương lai.
Và nên nhờ rằng, báo cáo CoT là báo cáo của các hợp đồng mua bán trên thị trường tương lai (thị trường phái sinh) nhé ace.
 
Vậy cho nên, cơ bản mà nói rằng: TT hình thành giá cao thấp từ việc mua/bán hàng giờ về loại mặt hàng trên TT đó.
Trên nguyên tắc đó, sẽ luôn tồn tại sự hòa hợp và mâu thuẫn mọi lúc. Vì sao?
Hòa hợp là vì lợi ích và mâu thuẫn cũng vì lợi ích.
Vd đơn cử như sau:
- Nhà sx luôn sẽ muốn bán sp mình với số tiền cao hơn mức chi phí nhưng họ sẽ phải đảm bảo giá vừa đủ với sp của mình. Lý do: nhiều sp cạnh tranh, tất nhiên kg thể nào đẩy giá trượt quá cao so với chất lượng sp (đơn giản mà nói, họ hiểu thị phần về sp của họ)
- nhà đầu cơ sẽ luôn muốn mua thấp bán cao, và đó là động thái tăng giá khi phát sinh ở giá trị họ mua vào (đơn giản là khi họ sẽ cố thúc đẩy giá của nhà sx tăng đến 01 điểm max và min của giá trị để kiếm lời từ đó)
- nhà đầu cơ nhỏ sẽ hình thành tư duy mua và bán khi có "dấu hiệu" rõ ràng về giá trị món hàng sẽ tăng hay giảm trong thời gian tới, ở đó họ sẽ tìm theo giá và ủng hộ xu hướng.
Hết phần này là hết 2 chương của sách rồi. Phần tiếp theo sẽ là cách vận dụng báo cáo CoT trên thị trường .
Happy trading!
 
Ok! Ở đây chúng ta sẽ đi vào phân tích theo chỉ số của báo cáo CoT của lực lượng nhỏ nhất (Small Spec) của 03 thành phần cấu thành nên TT tương lai như ở trên đã đề cập nhé!
Và xin nhắc nhở, các PP đề cập ở đây kg giành cho các trader trong ngày nhé!
cot net 29.png

Như hình ở trên, ta thấy 2 chỉ báo, bao gồm:
1. CoT net Positions (CNP): Chỉ báo thể hiện trên CoT về số lượng các vị thế của hiệu (Long - Short) trong tuần vừa rồi
2. CoT Index: đây là chỉ báo thể hiện mức độ lạc quan (tham), và bi quan (sợ hãi) đối với giá của "mặt hàng" đang giao dịch trên thị trường đó! Nói cơ bản nó thể hiện "lòng tin" của thị các "Small Spec" (SP) khi có dấu hiệu đảo chiều xu hướng
Ở đây, ta sẽ thấy ở 01 số thời điểm, các SP này luôn nắm bắt và đi đúng theo giá cả của thị trường, và có 01 số thời điểm luôn là sai. À! Vấn đề ở đây là báo cáo CoT của SP là bao nhiêu trader tham gia, mà vấn đề là luôn có sự mâu thuẫn của trong nội bộ phe SP. và tất cả các phe đều có luôn có mâu thuẫn và hỗ trợ lẫn nhau (srry, phần này tôi sẽ đề cập ở phần tiếp nhé)
**Lưu ý đề ra ở đây là ở bất cứ cặp tiền (gd ngoại hối), hàng hóa, cổ phiếu, trái phiếu đều có mỗi cách vận động của các loại thành phần tham gia thị trường khác nhau. Vì cơ bản, 01 tài sản cho luôn luôn có sự đầu tư của nhiều người, hôm nay tôi thích mua vàng, nhưng mai tôi thích mua US chẳng hạn,. ..
OK! nhìn 02 chỉ số trên ta sẽ thấy rằng:
1. CNP thể hiện lực mua nhiều hơn bán nhiều hơn bằng hiệu số như trên tôi nói
2. CoT Index thể hiện "niềm tin" của lực lượng này bằng chỉ số % ở bên phải! Nó giới hạn từ 0 đến 100 và như bất cứ công cụ đo lực nào thì nó gọi là " quá mua và quá bán"! Theo tác giả, ở chỉ sổ đó là 80 và 20 (80 để sell và 20 để buy nhé!) Còn chắc ăn cứ 0 và 100 nhé ace!
Ví dụ: chỉ báo luôn đúng:
sp29.png

Ở đây thể hiện cho ta thấy rằng, khi niềm tin của nhóm này là ở mức cực đại! Và báo cáo CoT cho thấy rằng hiệu số trên đang giảm là xu hướng giảm, và tăng nó sẽ trở thành xu hướng tăng! Ok chưa Ace? Và tác giả cũng cảnh báo rằng, nhóm này là nhóm "ăn theo", tức là khi có 01 dấu hiệu thật sự "rõ ràng" thì nhóm này sẽ đi theo, mà trong tổng số thời gian, thường thì nhóm này sẽ có những động thái "bắt đáy/đỉnh" của xu hướng!
Ví dụ:
sp291.png

Đây là cao điểm của sự chấm dứt xu hướng giảm để bắt đầu 01 xu hướng tăng khi xuất hiện 01 nến " inside bar" và nó ngay cản (ace tự tìm xem nó ngay cản chỗ nào nhé!". Và điều này thể hiện cho chúng ta thấy 01 dư đoán cho xu hướng lên là có bởi vì, chỉ số CoT cho ta thấy rằng hiệu số long/sell thiên về LONG. và vấn đề phát sinh ở đây:
sp292.png

01 tuần sau, ta thấy "sau tất cả", nhóm này đều đã Go LONG, và giá đi lại đi xuống. Cảm xúc "dự đoán" của nhóm này là thực hiện theo những cái mình đang thấy. Đây chính là "cảm xúc" ảnh hưởng đến "hành động" của nhóm này!
Đây là " hành động giá" của nhóm này khi tác giả nói rằng là "luôn đi theo xu hướng":
sp293.png

Ở đây, ta thấy khi "cảm xúc" của nhóm này đẩy giá lên là đúng, thì tại thời điểm đó, số lượng "hợp đồng" go LONG mới được gia tăng. Đây là ví dụ điển hình cơ bản của tác giả, và tôi áp dụng trên cặp tiền hiện tại cho ace thấy nhé!
OK. Lời khuyên cuối cùng của tác giả cho rằng ở chương này là : "Hãy đi ngược lại với đám đông, hãy nắm bắt những cơ hội gần như nó chỉ mới manh nha hình thành!"
Happy trading!
 
Ok! Đang rãnh nên xin nói tiếp về thành phần thứ 2 "cấu tạo" nên biến động giá của TT. Đó là COM.
sp294.png

Ok. Ở đây 01 lần nữa, ta lại thấy rằng gần như 99,999% là nhóm này tác động mạnh đến giá cả! Chuyển biến của sự tăng và giảm của TT hiện tại.
Tuy nhiên, tại mỗi mức "Max và Min" của cảm xúc nhóm này, vẫn có một số đc "hy sinh". Ở đây, tôi xin nhắc lại rằng, nhóm là đại diện của "01 số thành phần tham gia" và được tổng hợp chung để hình thành. Cho nên về bản chất của TT, kg có bất cứ "Ông/Bà hay BB hay có cái thành phần nào nó có thể ảnh hưởng được". Xin nói lại rằng, tôi đang cô đọng nội dung của sách về các "cấu tạo nên thị trường (bất cứ thị trường nào).
Ok. Tôi xin quay lại về nhóm này,
sp295.png

Hình trên là thể hiện cho các mức go SHORT của nhóm này? Vì sao ư? Vì sao không SHORT tại đỉnh ư?
Theo tác giả cho rằng (như trên đề cập về mức quá bán/mua) thì khi CNP đạt đủ về mức hình thành của cảm xúc (CoT Index) là vào vùng quá bán/mua họ sẽ lập tức có động thái "đi tiền" ngược lại, và cho đến khi họ đạt đủ lợi nhuận thì nhóm này sẽ thoát lệnh ra khỏi thị trường! Hãy nhìn thời điểm t3/2020 là thời điểm thoát lệnh hay kg?
ACE cứ nhìn nhận rồi hỏi nhé!
Happy trading!
 
Ok! Đây là thành phần cuối cấu tạo nên thị trường, và thường nhóm này là "người quy định" của 01 xu hướng dài hạn đến hàng năm, chục năm nhé!
sp296.png

Ở đây tác giả nói rằng! Nhóm này là thành phần mạnh nhất làm ảnh hưởng đến xu hướng dài hạn của TT. Vậy họ là ai?
ACE nhìn ở trên như tôi, họ là những nhà sản xuất, những tập đoàn làm ra sản phẩm (vd như Apple, TikTok, Micro,...). À, đây là thị trường hàng hóa nhé! Ở đây, cho ta thấy rằng, họ sẽ kiềm chế bằng cách cho giá phù hợp với sản phẩm. Vì sao?
Vì họ sẽ sx lâu dài, và giá đó đối với họ là có lợi nhuận cao rồi (giá - chi phí sx), và ngoài kia hàng trăm, hàng ngàn sp đang cạnh tranh, kg thể trượt giá o với chi phí được (Ví dụ, cái xe SH chi phí sx 50tr, bán ra 80tr là hợp lý với mức độ của họ, và họ sẽ sx ra SH1, SH2, với chi phí cơ bản như vậy nhưng giá sẽ cao hơn 1 tí, ...). Tư duy nhà sx sẽ là giữ "mức độ cân bằng" cho 01 lợi nhuận đều và tăng theo chỉ tiêu! Có lẽ đến đây, ace khó hiểu rồi, khó hiểu thì cmt hỏi nhé! Nếu như kiến thức tôi trả lời được rôi sẽ reply!
Ok. Ở phần này, tác giả cho rằng, nhóm đối tượng này với "cách nhìn dài hạn, họ sẽ go LONG/SHORT ngay tại đỉnh và đáy, tức là khi họ cảm giác thị trường đang tăng, họ sẽ Go LONG, và khi cảm xúc TT đang giảm, họ sẽ go ShORT. À, ở đây là vì sao?
Theo cách tôi hiểu rằng, họ đang cân bằng thị trường cho theo đúng "khái niệm" của họ đề ra, nhóm này sẽ là "nhóm cân bằng thị trường" khi cho 01 quyết sách lâu dài, và bắt buộc trước hay sau, nó sẽ vẫn theo!
ACE hãy nhìn hình trên và tìm hiểu vì sao, TT lại tuân theo như vậy nhé!
À! Trên các cặp tiền (tôi xin nói thêm) thì ai là người khống chế?
OK! Tôi xin chốt nội dung giới thiệu về 03 nhóm chính của CoT về việc ảnh hưởng TT như thế nào! Tôi chắc rằng, nếu như ace đã đọc thì sẽ có cách nhìn cơ bản nhất về PP ra vào lệnh trên 01 số diễn giải trên rồi!
1. Larger: "Khổ trước, sướng sau:
2. COM: Đẩy giá để "mua thấp, bán cao" <<< thằng này ace mình hay gọi là BB
3. SP: "đu gió" >>> "khôn nhờ, dại chịu"
Happy trading!
 
À, Tôi quên là tác già có nhắc 01 nguyên tắc mà tôi cảm thấy rất hay:
"Bạn có thể đi ngược đám đông, và đám đông sẽ xem bạn như 01 thằng ngu ấy! Nhưng nhớ rằng, bạn phái đặt SL để giảm thiểu kết quả thua lỗ của bạn! Tuy nhiên, Khi bạn đã xác định nó là đúng, thì kg phải "01 con én làm nên mùa xuân", bạn phải hiểu được sau đó có "thế lực" đi cùng bạn. Như nếu mọi việc "quá rõ ràng" thì liệu lúc đó sẽ "còn ai đi với bạn"!
Happy trading!
 
PP tiếp theo của việc áp dụng chỉ số OI trên báo cáo CoT hàng tuần:
Screenshot_2020-09-03-15-45-36-170_com.tradingview.tradingviewapp.jpg

Chỉ báo này được lập theo tác giả sách có tên là Williams's Pro-Go. Cách tính của nó:
Bằng trung bình mức chênh lệch 14 ngày của giá mở cửa và giá đóng cửa trong ngày.
Chỉ báo này được dùng bằng cách tìm phân kỳ (div) để tìm đảo chiều của xu hướng. Và chỉ báo này chỉ dùng để xác nhận tín hiệu để vào lệnh (vì nó chỉ để xác nhận tín hiệu vào lệnh, nên có thể áp dụng trên 01 số phương pháp phân tích trên các khung thời gian lớn, và Pro Go tìm tín hiệu trên khung thời gian nhỏ). Và xin nhắc lại, các PP của tác giả chỉ để áp dụng trên khung thời gian tuần và ngày thôi nhé (trên khung h1, vẫn thấy độ nhiễu khá cao)
Tôi sẽ giới thiệu thêm về cách tác giả tìm tín hiệu đảo chiều như thế nào trên khung thời gian lớn.
Ở hình trên, là về cặp GU theo thời gian hiện tại, có thể thấy, ở cặp GU này đã có dấu hiệu phân kỳ cho xu hướng giảm, tuy nhiên chỉ báo chưa cho thấy rõ ràng vì chưa xác định được đỉnh kế tiếp của nó, và việc của trader lúc này (theo tác giả) là phải chờ đợi 01 tín hiệu xác nhận ở đỉnh kế tiếp của chỉ báo là thấp hơn đỉnh hiện tại>>>đó chính là dấu hiệu quyết định sự đảo chiều khi có sự đồng nhất tham gia của lực lượng Commercial.
Happy trading!
 

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 300 Xem / 14 Trả lời
  • captainfx trong Chuyện bên lề 711 Xem / 1 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 169 Xem / 6 Trả lời
  • TraderLC trong Hội Trader giao dịch Quỹ 2,230 Xem / 32 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên