1. [Quản lý vốn] So sánh các kỹ thuật quản lý vốn được ưa chuộng trong cộng đồng trader

    [Quản lý vốn] So sánh các kỹ thuật quản lý vốn được ưa chuộng trong cộng đồng trader
    19/08/2017
    9,696 lượt xem
    Trong khi quản trị rủi ro xử lý các vấn đề về khối lượng giao dịch, xác định mức drawdown hợp lý, xử lý chuỗi thua lỗ liên tục,... thì quản lý vốn lại mô tả các phương pháp có hệ thống và mang tính lặp lại trong việc xử lý khối lượng vào lệnh trong những điều kiện khác nhau của thị trường.

    QUẢN TRỊ RỦI RO = Tìm ra cách cân bằng hợp lý giữa rủi quá nhiều và rủi ro quá ít. Rủi ro quá nhiều sẽ dẫn đến drawdown lớn hơn, và rủi ro quá ít sẽ làm cho tài khoản chúng ta tăng chậm nhưng drawdown có thể được kiểm soát tốt hơn.

    Quản trị rủi ro, hoặc kiểm soát rủi ro nghĩa là một trader phải nhận thức được cái gì đang đi ngược lại với chiến lược phân bổ khối lượng giao dịch. Hơn nữa, quản trị rủi ro cũng bao gồm quy trình xử lý các mức drawdowns nào đó, khi nào phải cắt bớt rủi ro. Thành thử, quản trị rủi ro chính là nền tảng để thiếp lập một hệ thống quản trị vốn hợp lý.

    QUẢN TRỊ VỐN = quản lý vốn thể hiện một phương pháp xác định khối lượng giao dịch dưới một điều kiện thị trường nhất định. Quản trị vốn giống như một con ốc vít siết hai miếng gỗ mà trader cần phải liên tục nới ra siết vào để phù hợp với mục tiêu quản trị rủi ro và kiểm soát các mức rủi ro nhằm tối ưu hóa điểm vào lệnh.

    photodune-12852046-manage-your-money-xs.

    Một trader có thể thực hiện các kỹ thuật quản trị vốn khác nhau và chúng ta sẽ thảo luận các phương pháp hay nhất và thông dụng nhất.

    1/ BÌNH QUÂN GIÁ LÊN

    Bình quân giá lên được biết như là chiến lược bồi thêm lệnh khi đang thắng. Nói rõ hơn, một khi lệnh đầu tiên bạn đã có lợi nhuận, chúng ta sẽ "add" thêm lệnh vào để tài khoản tăng nhanh hơn.

    ƯU ĐIỂM:

    + Lỗ tiềm năng sẽ khá nhỏ bởi vì lệnh đầu tiên vào không lớn. Chỉ khi lệnh đầu tiên có lời chúng ta mới tăng khối lượng.

    + Đặc biệt với các hệ thống Trend Following như Turtle Concept, bình quân giá lên sẽ làm khuếch đại tài khoản. Trend càng dài, lợi nhuận càng cao.

    HẠN CHẾ:

    + Khó có thể tìm ra một mức giá tối ưu và hợp lý cho những lệnh tiếp theo. Hơn nữa, một khi giá đảo chiều, lời biến thành lỗ sẽ khá nhanh nếu chúng ta vào hết lệnh. Để đối phó với vấn đề này, lệnh đầu tiên nên cho một khối lượng lớn, các lệnh sau sẽ giảm dần khối lượng lại. Như thế, phần lời của lệnh đầu tiên đủ bù cho phần lỗ của tất cả các lệnh tiếp theo một khi giá đảo chiều lại mà chưa phạm vào lệnh đầu.

    2/ BÌNH QUÂN CHI PHÍ

    Phương pháp này được gọi là "thêm lệnh thua" hay từ chuyên ngành gọi là bình quân giá xuống và hiện đang gây tranh cãi rất nhiều bởi các traders. Nó ngược lại với bình quân giá lên bởi vì lệnh của bạn ngược với hướng bạn kỳ vọng.

    Ví dụ bạn đã vào lệnh mua nhưng giá lại xuống, bạn nghĩ nó sẽ lên, bạn mua thêm vào ở mức thấp hơn. Nó lại xuống, bạn lại mua thêm ở mức thấp hơn nữa. Cuối cùng giá lên thì bạn ăn rất đậm.

    ƯU ĐIỂM:

    + Như đã nói ở trên, bạn có thể ăn đậm khi sau cú ngược ngắn hạn, giá đi theo đúng những gì bạn kỳ vọng.

    + Ngay cả khi không về đúng điểm huề vốn ban đầu nhưng giá có hồi ngược về hướng ban đầu một chút thì những lệnh về sau sẽ cứu được những lệnh trước.

    HẠN CHẾ:

    + Phương pháp này thường xuyên bị lạm dụng (nhất là chứng khoán VN, nhà đầu tư rất thích bình quân giá xuống, để rồi nhận cái kết "mỹ mãn"), đặc biệt là trader mới. Lý do là khi bị thua lỗ, họ thường có tâm lý muốn trade thêm, một mặc kỳ vọng thị trường tăng, một mặt muốn tìm cái gì đó làm cứu cánh.

    Những trader tùy tiện mở lệnh như vậy thường bất chấp các quy tắc và kế hoạch trading. Đây là điều tối kỵ trong cái nghề này. Lý do tại sao trader mới thường thua lỗ cũng chính là họ sử dụng phương pháp này một cách vô thức và không có chiến lược.

    Bình quân giá xuống không phải là không tốt nhưng nó không dành cho trader mới hoặc những trader thiếu kỷ luật và để tâm lý tiêu cực chi phối khi vào lệnh.

    3/ MARTINGALE

    Cách tiếp cận Martingale thì chắc chắn ai cũng biết. Không chỉ vậy nó còn được bàn luận xôm tụ ở tất cả các diễn đàn và cũng nhận được nhiều nhận định trái chiều như phương pháp bình quân giá xuống.

    Về cơ bản, sau khi thua lỗ, trader sẽ gấp đôi khối lượng giao dịch lên để vừa bù lại phần lỗ trước vừa lấy phần lời còn lại. Nếu lệnh thứ 2 cũng lỗ, sẽ có lệnh thứ 3 với khối lượng gấp đôi lệnh thứ 2, và cứ như thế cho đến khi có 1 lệnh lời.

    ƯU ĐIỂM:

    + Tất cả các lệnh lỗ sẽ được giải quyết hết chỉ bằng 1 lệnh lời.

    HẠN CHẾ:

    + Tài khoản của bạn có đủ lớn để vào lệnh liên tiếp và mỗi lệnh càng ngày càng lớn hay không? Đây là vấn đề về rủi ro. Về dài hạn, tất cả trader sẽ phải trải qua một chuỗi thua lỗ và chỉ cần một lệnh có khối lượng quá lớn bị dích stoploss cũng đủ để quét bay số dư trong tài khoản.

    + Nếu traders có sở thích báo thù thị trường và liên tục vào lệnh một cách mù quáng mà còn áp dụng thêm phương pháp nhồi lệnh này thì có lẽ kịch bản còn tồi tệ hơn quan điểm phía trên.

    Bắt đầu với 1% rủi ro cho 1 lệnh, 1 trader thua lỗ sẽ phải dọn dẹp chiến trường của mình bằng 8 lệnh.

    Untitled.

    4/ ANTI-MARTINGALE

    Anti-Martingale loại bỏ rủi ro trong phương pháp thuần Martingale. Ngược lại với Martingale thông thường, khi thua lỗ, trader không được gấp đôi khối lượng, nhưng khi lời liên tục, họ sẽ gấp đôi khối lượng cho lượt trade tiếp theo. Tư duy đằng sau phương pháp này là sau mỗi chiến thắng, chúng ta lại có phần tiền miễn phí (phần lời) để dành bù lỗ cho lệnh trade tiếp theo.

    Ví dụ, một trader có R:R = 1:2 và lời được $200 khi anh ấy tuân thủ 1% rủi ro cho tài khoản $10,000. Lần vào lệnh tiếp theo, anh ta đặt rủi ro là $200 (tức là 1.96% của $10,200). Anh ấy tiếp tục thắng và lời được $400, lúc này tài khoản có $10,600. Anh ấy sẽ lấy $600 ($400 + $200) lời đó đem trade tiếp, lúc này rủi ro là 5.7%.

    Rõ ràng, ta thấy anh ta đã tăng dần rủi ro của mình lên từ 1% lên 5.7% sau 3 lệnh trade.

    ƯU ĐIỂM:

    + Traders có thể ăn dày nếu gặp 1 chuỗi lời liên tục.

    HẠN CHẾ:

    + Chỉ một lần thua lỗ là quét sạch mọi thành quả trước đó. Để cải thiện hạn chế này, trader chỉ nên gấp rưỡi hoặc 1.2; 1.3 chứ không nên gấp đôi. Ít ra chúng ta vẫn còn thấy được lợi nhuận sau một con "thiên nga đen" chẳng hạn.

    5/ TỶ LỆ CỐ ĐỊNH

    Phương pháp tỷ lệ cố định chủ yếu là dựa vào yếu tố lợi nhuận. Thành thử, khi xác định được mức lợi nhuận của mình, người trader mới biết được nên vào lệnh bao nhiêu.(Gọi là 1 Delta)

    Ví dụ, một trader có thể bắt đầu giao dịch và chọn Delta = $2000. Mỗi khi tài khoản tăng thêm $2000, anh ta sẽ tăng khối lượng giao dịch thêm 1 lot chẳng hạn. Đó là phương pháp quản lý vốn dựa trên lợi nhuận.

    ƯU ĐIỂM:

    + Chỉ khi trader thực hiện có lợi nhuận, anh ta mới chịu tăng khối lượng giao dịch.

    + Bằng cách chọn một số Delta cố định, trader có thể kiểm soát được mức tăng trưởng tài khoản của mình. Một giá trị Delta cao hơn thì tốc độ tăng khối lượng sẽ chậm hơn và ngược lại.

    HẠN CHẾ:

    + Giá trị Delta mang tính chủ quan, tùy thuộc nhiều vào tính cách mỗi cá nhân chứ không có cơ sở lý luận hợp lý.

    6/ TIÊU CHUẨN KELLY

    Tiêu chuẩn Kelly, nếu bạn nào đồng hành cùng chauchau1207 tôi thì chắc cũng nắm rõ phương pháp này. Nếu anh em nào chưa biết, có thể vào Tiêu chuẩn kelly Hồi 1 và tiêu chuẩn Kelly hồi 2 để tham khảo thêm.

    ƯU ĐIỂM:

    + Tối ưu hóa khối lượng giao dịch, không quá thấp, cũng không quá cao. Tất cả đều dự vào tỷ lệ Win/Lost và tỷ lệ R:R của hệ thống giao dịch của bạn. Do đó, nó là một phần không thể tách rời trong hệ thống giao dịch của bạn.

    + Cung cấp cho chúng ta một cơ sở toán học để điều chỉnh khối lượng cho hợp lý.
    HẠN CHẾ:

    + Full Kelly vẫn còn quá rủi ro, tài khoản giao dịch nhiều khi không chịu đựng nổi. Do đó, chúng ta nên giao dịch theo tiêu chuẩn Half-Kelly và không được giao dịch quá 25%.

    TÓM LẠI

    Trên đây là bài phân tích lợi - hại của 6 phương pháp quản trị vốn được ưa chuộng trong cộng đồng Trader. Tùy vào cá tính, độ chịu đựng rủi ro và hệ thống giao dịch của mỗi người mà chúng ta chọn ra 1 phương pháp quản trị vốn hợp lý nhất để áp dụng khi giao dịch. Tuyệt đối anh em không nên coi nhẹ yếu tố quản lý vốn, vì nó là điều kiện đủ cho sự thành công trên con đường Forex vạn dặm của chúng ta.

    Xem thêm:

    >> Câu chuyện muôn thuở Rùa - Thỏ và bài học trading

    >> [Quản lý vốn] 10 mẹo quản trị vốn hiệu quả


     
    Price Action Swing Trading Với Kênh Giá (Price Channels) Và Cách Bắt Con Sóng Dài
    3 Sự Thật Khắc Nghiệt Trong Trading
    Price Action Swing Trading Với Đường Xu Hướng (Trendline) Và Cách Bắt Con Sóng Dài
    10 Bài Học Mà Nial Fuller - Bậc Thầy Price Action Học Được Trong 18 Năm Giao Dịch Của Mình
    Phỏng Vấn Tiến Sĩ Alexander Elder - Nhà Tâm Lý Học Thị Trường Lừng Danh!
    Phân Tích Vàng & Forex Theo Price Action Tuần 09/12-13/12
    Price Action Swing Trading Với Kênh Giá (Price Channels) Và Cách Bắt Con Sóng Dài - Tiếp Theo
    Chỉ Báo RSI (Relative Strength Index) Và Hướng Dẫn Các Ứng Dụng Cao Cấp Của RSI
    Đang tải...
  2. Rayol

    Rayol

    43
    22
    Cái cách đi vốn kiểu martingale gì đó có lẽ là cách N.G.U ( never give up) nhất mà mình từng nghe. Thiết nghĩ việc phổ biến rộng rãi "phương pháp" này chỉ là một cách lùa gà của nhà cái đánh vào máu cờ bạc của người giao dịch thôi. Việc tăng đôi khối lượng khiến việc trading vô cùng căng, cứ như vậy sau mỗi lệnh thua lỗ, đã không tỉnh táo vì đăng mất tiền thì chớ mà còn tăng thêm khối lượng vi tâm lý ăn thua gỡ gạc nữa thì khả năng thua càng cao hơn. Mà cho dù bạn có không bị tâm lý sau lệnh thua chăng nữa thì khả năng một trader, dù giỏi, có vài lệnh thua liên tiếp (losing streak) cũng không phải là hiếm.
     
    duy do, Feng shui and havu712 bài này.
  3. Bác nói đúng, lý thuyết là vậy nhưng áp dụng thì không phải ai cũng làm được
     
  4. Rayol

    Rayol

    43
    22
    Điều bác nói còn đúng hơn! :))
     
  5. The Blade

  6. The Blade
  7. 2,702
    15,334
    Cũng không hẳn, martingale nếu biết cách sử dụng thì sẽ phát huy tác dụng nhé. Chỉ là đừng lạm dụng nó quá thôi.
     
    Phongvubieu bài này.
  8. martingale đây là cách giao dịch của robot mà mình đã chơi. Hội thảo quảng cáo robot tự động chốt 1% lợi nhuận cho tài khoản. Nói chung là bạn cứ để robot tự vào lệnh tự chốt lợi nhuận, lợi nhuận năm từ 20-30%. Và sau 5 ngày thuê robot và nạp tiền, tk mình đã bay
     
    Rayol bài này.
  9. Rayol

    Rayol

    43
    22
    Cụ thể như nào bạn??
     
  10. System của mình
    Forex
    5% lệnh đầu stl 0.4% Mg 100x
    5% lệnh 2 =lệnh đầu +0.4% stl = entry lệnh đầu+ 0.06%. Trailing stl lệnh 1 lên = stl của lệnh 2
    10% Lệnh 3=lệnh 2 +0.4% stl =entry lệnh 2+0.1% Trailing stl lệnh 1 & lệnh 2 lên =stl của lệnh3
    Mỗi cặp trade ko quá 20% tổng tk.
    Mình trade theo h4 hoặc d1 nên tp đặt khá cao
    Xin ae vài lời bình luận.
    P/s mình mới trade DEMO forex từ hôm qua
     
  11. Screenshot_20181106-180208. Screenshot_20181106-184817. trên đây là lsgd và lệnh DEMO Tk lập hôm qua.
     

Bình luận mới nhất

  • BullBear trong Chuyện bên lề 481 Xem / 9 Trả lời
  • Goldnewsvn trong Video Clips 10,988 Xem / 176 Trả lời
  • Đang tải...

    Broker được cấp phép

    XTB
    GKFXPrime
    BDSwiss Group
    Infinox Capital Ltd.
    FXCM
    EightCap
    SMInvest
    FBS
    AETOS
    Forex4you
    FXTM
    Tickmill
    OlympTrade
    OctaFX
    Đang tải...