1. Quản lý vốn theo chiến lược cắt lệnh từng phần, có hiệu quả như bạn nghĩ?

    Quản lý vốn theo chiến lược cắt lệnh từng phần, có hiệu quả như bạn nghĩ?
    29/08/2017
    5,798 lượt xem

    Chốt lệnh từng phần - bạn đã biết về nó?


    Khi một Trader quyết định vào lệnh, thường là anh ta sẽ có một mục tiêu lợi nhuận cụ thể ngay từ đầu (trừ khi anh ta muốn thả trôi TP để chờ đợi thiên nga đen).

    Thông thường khi mục tiêu đó cũng chính là mức TP mà Trader dùng để chốt toàn bộ lệnh giao dịch của mình. Nhưng cũng có đôi khi, Trader đặt ra nhiều mục tiêu lợi nhuận cho một lệnh giao dịch và chốt lệnh từng phần với mỗi mục tiêu mà giá đến được. Đây được gọi là phương pháp cắt lệnh từng phần - partial profit taking mà nhiều Trader hay sử dụng.

    quan-ly-von-theo-chien-luoc-cat-lenh-tung-phan-co-hieu-qua-traderviet-1.

    Dưới đây là một ví dụ đơn giản về phương pháp cắt lệnh từng phần. Một Trader mua 1 lot EUR / USD ở mức 1.3330 và đặt mức stoploss là 1.3300, và TP ở 1.3400. Sau đó, anh ta dự định sẽ đóng một nửa lệnh khi tỷ giá đạt đến 1.3365 và di chuyển stop loss đến mức hòa vốn - breakeven tại 1.3330.

    Bằng cách này, khi EUR / USD đạt đến mức 1.3365, Trader đóng một nửa lệnh là 0.5 lot với 35 pip lợi nhuận (17,50 đô la) và có một giao dịch không rủi ro (risk free), với cơ hội để kiếm thêm 35,00 đô la lợi nhuận nữa.

    Nếu giá sau đó quay trở lại mức 1.3330 thì điểm stop loss mới sẽ được kích hoạt và tổng lợi nhuận của Trader là 17,50 USD. Nếu giá đi đến 1,3400, lợi nhuận thu được trên phần còn lại 0,5 sẽ được kích hoạt và tổng lời cho lệnh này sẽ là $ 52,50.

    Nếu Trader không sử dụng phương pháp cắt lệnh từng phần sẽ có 2 trường hợp xảy ra với lệnh giao dịch này: lỗ 30 đô la hoặc lợi nhuận 70 đô la. Đó chỉ là một ví dụ - thực tế việc chốt lệnh thành từng phần còn có thể phức tạp hơn với nhiều mức chốt lời khác nhau.

    Vậy kỹ thuật chốt lệnh từng phần là một phương pháp khả thi trong phân tích kỹ thuật? Phương pháp này có cải thiện kết quả giao dịch không? Nó có cung cấp thêm lợi thế nào cho anh em Trader? Bạn sẽ tìm thấy rất nhiều luồng ý kiến khác nhau về vấn đề này trong cácbài viết liên quan đến quản lý lệnh.

    Một số Trader cổ súy cho phương pháp này, số khác thì cho nó cực kỳ nguy hiểm. Trong bài này, mình sẽ giúp anh em hiểu rõ về sự khác biệt của phương pháp này so với các phương pháp chốt lệnh thông thường, và xem thử có nên dùng nó hay không.

    Thị trường ngẫu nhiên


    Giả sử ta có một ví dụ thị trường có tính ngẫu nhiên, nghĩa là khả năng giá di chuyển theo 2 hướng lên hay xuống đều có xác suất như nhau. Kịch bản giao dịch với trường hợp như vậy sẽ thể hiện trong hình dưới đây:

    quan-ly-von-theo-chien-luoc-cat-lenh-tung-phan-co-hieu-qua-traderviet.

    Với trường hợp này, nếu bạn sử dụng phương pháp chốt lời thông thường (nghĩa là cứ để giá chạm đến TP hoặc SL), điều đó có nghĩa là bạn sẽ có 50% cơ hội giá sẽ đi đến điểm B và 50% cơ hội giá đi đến điểm D. Trong trường hợp này, hệ số kỳ vọng E của bạn sẽ là 0,00 USD ( 20 x 0,5 + (-20) x 0,5 = 0 ). Bạn không kiếm ra tiền trong dài hạn.

    Bây giờ, nếu bạn sử dụng phương pháp chốt lời từng phần với một nửa mục tiêu lợi nhuận chốt tại A, chúng ta có các trường hợp sau:
    1. Cơ hội để giá đạt đến mức A cao gấp đôi so với từ mức A đến mức D - tức là 66% so với 33%. Điều đó dẫn đến kỳ vọng thắng trung bình sẽ là -3,33 USD ( 5 x 0,66 + (-20) x 0,33 = -3,33. Chú ý lúc này ta vẫn còn một lệnh chưa đóng nhé.
    2. Nếu giá đạt đến mức A, bây giờ bạn phải tính toán xác suất đạt đến mức B hoặc quay trở lại mức không - điểm vào lệnh (và tất nhiên chúng ta cũng di chuyển SL lên điểm hòa vốn). Xác suất đạt được mức B từ mức A tương đương với khi giá quay lại mức không đạt mức zero (50%). Như vậy, hệ số kỳ vọng trong trường hợp này là 3,33 USD ( (10 × 0,5 + 0,5 x 0,5) x 0,66 = 3,33 )
    3. Kết quả của hệ số kỳ vọng của phương pháp chốt lời một phần là $ 3,33 + $ 3,33 = $ 0,00 - nó không khác gì so với phương pháp đặt TP và SL thông thường của chúng ta.
    Như vậy nếu trong thị trường có tính ngẫu nhiên hoặc bạn có một hệ thống giao dịch mà xác suất 50-50 thì phương pháp cắt lệnh từng phần chẳng tạo ra ưu thế gì cho bạn ngoài tâm lý ổn định nếu bạn chốt bớt một phần lợi nhuận.

    Chú ý: vẫn còn một trường hợp nữa mà chúng ta vẫn chưa giải quyết đó là với hệ thống có tỉ lệ thắng cao hơn thì sẽ như thế nào, nhưng chắc cáo lỗi với bạn là để hôm sau mình sẽ post tiếp nhé, hứa hẹn sẽ chứng minh triệt để phương pháp cắt lệnh này không hề tốt như bạn nghĩ.

    Nếu anh em quan tâm, comment giúp mình cho topic thêm sôi động.

    Cảm ơn anh em. :D

    Xem thêm

    >> Scale Out - phương pháp cắt lệnh từng phần trong Trading

    >> Thoát lệnh cũng là cả một nghệ thuật - chiến lược quản lý lệnh theo nến đóng cửa


    Theo EarnForex
     
    Phân Tích Vàng & Forex Theo Price Action Tuần 02/12-06/12
    3 Thủ Thuật Giúp Nâng Tầm Khả Năng Phân Tích Của Trader
    Phân Tích Vàng & Forex Theo Price Action Tuần 09/12-13/12
    5 Bài Học Trading Kinh Điển Buộc Trader Phải Thuộc Lòng
    4 Tư Duy Trading Đắt Xắt Ra Miếng Dành Cho Trader Mới
    Đường Trung Bình Động (Moving Average) - Tư Duy Và Một Vài Lưu Ý Khi Giao Dịch
    10 Bài Học Mà Nial Fuller - Bậc Thầy Price Action Học Được Trong 18 Năm Giao Dịch Của Mình
    Quy Tắc 10,000 Giờ Quan Trọng Như Thế Nào Trong Trading?
    Đang tải...
  2. chung

    chung

    524
    140
    ai giỏi xác suất nhảy vào tính dùm đi^^
     
  3. hôm nay mình cắt lỗ từng phần, cắt riết hồi cháy sml :D
     
  4. thế có cắt lỗ từng phần không bác ? chứ vừa vào entry mà nó không lên mà phọt xuống thì lỗ toàn phần luôn rồi, đánh với tỷ lệ R:R theo thời gian dài thì lỗ sặc gạch :confused:
     
  5. thienpt

    thienpt

    280
    147
    Chuẩn luôn bác :)) vô lệnh 2 part, TP được part 1, part thả rông thì không nói làm gì, dính luôn SL 2 part mới khổ :)))
     
  6. PepePips

    PepePips

    582
    4,669
    tối nay tui viết phần cuối né trời, vô ủng hộ tui nhé.
     
    chung bài này.
  7. chung

    chung

    524
    140
    100like cho chủ ad^^
     
  8. PepePips

    PepePips

    582
    4,669
    thanks bác :D
     
    chung bài này.
  9. ras013

    ras013

    29
    34
    Chỗ này mình thấy thực sự không ổn lắm, vì nếu lập luận như vậy thì có nghĩa là xác suất xảy ra như nhau tại mọi mức giá. Điều này trái với quy luật cũng cầu, khi giá càng lên cao thì lực cung bán càng lớn, nên để giá đạt mức cao thường là rất khó và ngược lại khi giá càng xuống thấp thì lực mua vào càng nhiều nên để giá đạt mức giá thấp cũng rất khó. Bằng chứng là trên chart, thì những điểm hình thành đỉnh và đáy là rất ít trong một giai đoạn.
     
  10. mình cũng đồng ý, lập luận kiểu này không đúng với thực tế. Hơn nữa, khi dùng cắt lệnh từng phần 2 lệnh có tác dụng hỗ trợ lẫn nhau, lệnh đầu giúp ổn định tâm lý, lệnh còn lại mới giúp trailing theo giá đi xa. Nếu so bì lợi nhuận, chắc chắn để 1 TP lúc nào cũng cao hơn.
     
    ras013 bài này.

Bình luận mới nhất

  • Trương Nhật trong Quyền chọn Nhị phân - Binary Options 20,777 Xem / 1,239 Trả lời
  • No SL Trading trong Chuyện bên lề 1,172 Xem / 51 Trả lời
  • Đang tải...

    Broker được cấp phép

    XTB
    GKFXPrime
    BDSwiss Group
    Infinox Capital Ltd.
    FXCM
    EightCap
    SMInvest
    FBS
    AETOS
    Forex4you
    FXTM
    Tickmill
    OlympTrade
    OctaFX
    Đang tải...