1. (Thảo luận) Sản phẩm đầu tư PHÁI SINH mới

    (Thảo luận) Sản phẩm đầu tư PHÁI SINH mới
    13/06/2019
    3,618 lượt xem
    Chào ACE, mình trade phái sinh hợp đồng tương lai chỉ số VNindex30 và là khách hàng của 1 cty chứng khoán. Hôm nay họ gửi cho mình 1 email thông báo về 1 sản phẩm tài chính mới. Muốn mở cái topic để thông tin cho anh em được biết và trao đổi học hỏi nhau những điều cần thiết.

    1. Thông tin mới:

    1.

    1. 2.

    như vậy đây là sản phẩm mới trên thị trường CK Phái sinh sắp ra mắt.

    cách tính lời lỗ như sau
    upload_2019-6-13_18-15-21.

    2. Cách hiểu của mình:

    - Theo như các thông tin và cách tính lời/lỗ thì đây là một dạng QUYỀN CHỌN MUA giá cổ phiếu (không hưởng cổ tức) và khách hàng chỉ được thực hiện quyền vào ngày đáo hạn.

    - Phí QUYỀN CHỌN chính là giá của CW.

    - Vì là QUYỀN CHỌN MUA và trader chúng ta là người mua, nên chúng ta chỉ có thể tham gia vào TRƯỜNG VỊ THẾ (có lợi nhuận khi giá tài sản cơ sở tăng).

    - Bạn có lợi nhuận ròng dương khi lợi nhuận từ giá cổ phiếu vượt qua phí quyền chọn.

    Cách hiểu của mình là như vậy! Các bạn có kinh nghiệm xin mời vào chia sẻ thêm kiến thức để anh em học hỏi nhé.

    BTW, mình có thắc mắc không biết các công ty chứng khoán sử dụng mô hình nào để định giá quyền chọn này, rất mong được anh em có kiến thức soi sáng giúp. upload_2019-6-13_18-15-21.
     
    Lưu
    DuongHuyNamVu82 bài này.
    Xem thêm
    ✅ Phân Tích VÀNG-FOREX-BITCOIN Theo Price Action - Nhiều Kèo Thơm - Tuần 08/06-12/06
    ✅ "The Big Short" - Lệnh Bán Khống KHỦNG NHẤT Thời Covid-19 Của Tỷ Phú Bill Ackman
    ✅ [TraderViet Radio] Câu Chuyện Tình Buồn Của Người Trẻ Với Forex
    ✅ Turtle Trading - Phương Pháp Đỉnh Cao Của Huyền Thoại Thị Trường
    ✅ Định Hướng Giao Dịch VÀNG-FOREX-BITCOIN Theo Price Action Tháng 06/2020
    ✅ Phân Tích Đa Khung Thời Gian - Tuyệt Chiêu TỐI ĐA LỢI NHUẬN Trong Giao Dịch Forex
    ✅ Fibonacci Mở Rộng - Tuyệt Chiêu Chốt Lời CHÍNH XÁC Tại Đỉnh Đáy Thị Trường
    ✅ 4 Chỉ Báo (Indicator) Đơn Giản & Mạnh Mẽ TĂNG XÁC SUẤT THẮNG Giao Dịch Forex
    Đang tải...
  2. NamVu82

    NamVu82

    516
    572
    Ý kiến cá nhân: Theo tớ hiểu thời gian mua chứng quyền sẽ lấy giá thị trường để làm mốc. Có thể hiểu tạm như này:
    1.900 là spread
    20.600 là giá thời điểm mua chứng quyền.
    23.600 là giá thời điểm đáo hạn chứng quyền.
    => Ở đây sàn ăn phí spread như vậy là cao hay thấp? 1900/20600 = 9.22%?
    Như vậy cổ phiếu phải tăng lớn hơn 9% thì mới có lãi????
     
    trader.viequocquang bài này.
  3. Đầu tư là chọn những cái gì đơn giản và dễ hiểu, trình độ có hạn mà có ý định ăn lớn là ngu người đấy.
     
  4. NamVu82

    NamVu82

    516
    572
    Bạn có thể đóng góp ý kiến rõ ràng và lịch sự hơn được không? Tỏ vẻ bề trên vậy bạn?
     
  5. Chính xác đó bạn. Cái 1900 là phí của 1 CW, bên option gọi là premium.. Cái này sẽ thay đổi theo thời gian đáo hạn nếu đánh theo kiểu Mỹ.
    Cái giá 20400 đ do sàn quy định.

    Như vậy ngoài việc kỳ vọng giá tăng để mở trường vị thế, chúng ta phải thắng cả cái 1900 kia mới có lời.

    Vấn đề là bên Mỹ người ta có trang web định giá quyền chọn cho khách hàng tham khảo, có công thức tính các hệ số alpha, beta, gamma. Bên mình chưa có, vào mua là đánh lụi à các bác?
     
    NamVu82 bài này.
  6. Oh giờ mới để ý bạn namvu lấy 1900/20400 ra 9%. Phí ghê phết.
     
    NamVu82 bài này.
  7. NamVu82

    NamVu82

    516
    572
    Có thể họ dùng mô hình CAPM để định giá sản phạm.
     
    quocquang bài này.
  8. À mình thấy tên lập topic này hay tỏ vẻ tinh tướng, đánh PS thua sml mà vẫn nghĩ mình khôn.
    Giật title là chủ tịch vác tiền đánh PS, hay xưng hô chủ tich nhưng đánh ngu. Vác tiền đi đánh PS mà đánh cò con vài hđ.
    Nên mình không có thiện cảm, không liên quan đến bạn nhé.
     
  9. bạn tính chuẩn.
    túm lại là cổ phiếu được mua chứng quyền phải tăng tối thiểu 10% thì ta mới có lãi. ( chỉ có tăng thì mới ăn vì cw vịt dị ở chỗ chỉ có 1 chiều mua) .Kì hạn 3 tháng, 6 tháng mà tăng 10% cũng có thể được nhưng hơi khó :D
    CW còn quái ở chỗ phải đúng ngày đáo hạn mới đc chốt.
    giả sử đến đúng ngày đáo hạn. đáng nhẽ giá ở 23.600 thì đươcj ăn. MM hay cái, lái nó đạp cho phát. Giá tụt ở 23.599. Thế là ....chúc bạn may mắn lần sau. =))
     
    quocquang bài này.
  10. quyền chọn đương nhiên phí cao rồi. Cái này thích hợp với những người đánh sóng dài. Giả sử giá mà lên quá 20.6+1.9 = 22.5 rất có thể công ty ck sẽ mua số cp ở thị trường cơ sở để tránh bị thua lỗ. Tất nhiên tính toán giá mua lại là 1 công việc không hề đơn giản.
     
    Bonmuaquocquang bài này.
  11. ILOVETA

    ILOVETA

    406
    403
    cái này chỉ tổ lợi cho đội lái cổ phiếu, có thêm 1 nguồn thu mới từ nhỏ lẻ, đến 9% thôi nó đập cho tanh bành thì ói ra hết nhé, ae cẩn thận
     
    quocquang bài này.
  12. Khó đó bác, nó đáo hạn kiểu châu âu, ko được tùy ý như kiểu Mỹ.

    Cũng là quyền chọn nhưng có thêm quyền chọn bán thì cũng tốt, tốn thêm ít phí nhưng anh em hedge được lô CP đang nắm giữ trong ngắn hạn.
     
    commodityft bài này.
  13. Tiết kiệm lãi suất 10% kỳ hạn 3 tháng quá ngon cho ck
     
  14. Inb 0933440102. . . Pass huy love jav. . . Mình acc nhỏ, 119 tr VND. . .
     
  15. Mình thấy chỉ có mua mà không có bán, lại giao dịch T3 như cổ phiếu thì thôi next luôn cho lành
     
  16. PLEASE tìm hiểu về PHÁI SINH lại. Đang nhậu nên nói gì sai bỏ qua, cũng không tệ đâu. .
     
  17. AnhLee

    AnhLee

    397
    663
    Phí cao mà k có quyền chọn bán, k hấp dẫn lắm. vd uptrend thì chơi, downtrend thì nghỉ ah :D. Cái này chơi FX còn hay hơn
     
    Bonmua bài này.
  18. Xin chào, mình hiện tại đang làm tại CTCK Việt Nam và mình xin giải đáp một số vấn đề:
    1) CW hiện tại chỉ có chiều mua và chỉ có Call Warrant (tương đương với call option)
    2) Thực ra sản phẩm này dùng để trading với đòn bẩy lớn và volatility lớn, thường thì trader không nắm đến lúc đáo hạn. Ở các thị trường châu Á khác như HK và Thailand, sản phẩm này càng Out of Money (giá tài sản cơ sở thấp hơn giá thực hiện) thì càng được ưa chuộng vì đòn bẩy khi đó rất lớn.
    3) Mô hình định giá được sử dụng là Black Scholes. Bạn có thể tìm thấy mô hình tham khảo trên trang web của HSX.

    Kết luận: dành cho trader ưa rủi ro, vốn thấp và có kiến thức tốt về sản phẩm. Nếu chưa chắc lắm thì bạn chưa nên tham gia.
    Nếu có thắc mắc có thể add skype ngducphu111@gmail.com, tuần sau rảnh mình sẽ trả lời.
    Chúc các bạn "đầu cơ" thành công.
     
    NamVu82quocquang bài này.
  19. Cám ơn bác.

    Em muốn hỏi là mình mua CW nhưng mình không nắm đến khi đáo hạn mà bán cho một nhà đầu tư khác được không. Vì kiểu Châu Âu chỉ đc thực hiện với sàn vào ngày đáo hạn mà em không muốn nắm giữ và muốn bán chẳng hạn.

    Khi đó nếu được thì sẽ hình thành một thị trường ngách mua bán CW với các mức giá phụ thuộc vào tình hình tài sản cơ sở ạ?
     
  20. Ko đâu, tổ lái sẽ ko mua CQ, tổ lái mua CP thôi. Lí do khá đơn giản ^^.
    Mà cái CQ này, chắc chỉ có nhỏ lẻ tưởng bở mua thôi haha. Tính toán ra thì mua xong lỗ ngay gần 10%. Kể cả có đánh swing CP thì với điều kiện TT hiện tại, CP muốn tăng 10% cũng là cả vấn đề.
     

Bình luận mới nhất

  • Phùng Đức Việt trong Sách - Tài liệu 109,217 Xem / 1,191 Trả lời
  • JN722 trong Thị trường chứng khoán Việt Nam 280 Xem / 7 Trả lời
  • JN722 trong Thị trường chứng khoán Việt Nam 93 Xem / 2 Trả lời
  • Đang tải...

    Broker được cấp phép

    XTB
    Công ty Fintech eToro
    EightCap
    FBS
    AETOS
    Capstone
    AxiTrader
    FXCM
    Doo Prime
    LiteForex
    FT Markets
    OlympTrade
    Tickmill
    Đang tải...
    0