Thấy gì từ chuyện một Forex broker mới bị phá sản?

[Le Hue Truong]

Lý thuyết tài chính hành vi nào đã xuất hiện trong công trình nghiên cứu vừa đạt giải Nobel Kinh tế?

[Series chuyên sâu] Banker giao dịch Forex thế nào? (Phần 4)

Xin chào cả nhà!

Câu chuyện phá sản của một Forex broker có lẽ chưa được nhiều người khai thác và vén mở bức màn bí ẩn đằng sau. Chính vì thế, để thoả chí tò mò của nhiều anh em không biết liệu chuyện gì đã khiến một Forex broker phải phá sản, mình sẽ chia sẻ cho mọi người biết về câu chuyện phá sản của một broker Úc ngay trong bài viết này nhé!

Forex broker mình muốn nhắc đến chính là Union Standard International Group Pty Ltd, điều hành chi nhánh USGFX tại Úc. Không rõ ai thực sự sở hữu công ty này và cũng không biết liệu công ty có còn khả năng thanh lý tài sản để trả số tiền bị thiếu ở nước ngoài hay không, nhưng chắc chắn, các chủ nợ sẽ phải đợi một thời gian khá lâu và khó lòng lấy đủ số tiền đã cho vay về.

BRI Ferrier - một công ty chuyên cung cấp các báo cáo về các vụ phá sản - cho thấy một số phát hiện đáng kinh ngạc về nguyên nhân dẫn đến cú sụp của USGFX như sau:

Broker này là một phần của tập đoàn "USG" to lớn hơn, được kiểm soát offshore bởi cổ động, Union Standard International Holdings Limited (đăng ký tại Samoa), và chủ sở hữu có lợi cuối cùng là ông Soe Hein Minn.

Mô hình kinh doanh của broker dường như chỉ dựa trên việc tạo ra một thị trường tài chính mà khách hàng sẽ sử dụng các vị thế có đòn bẩy tài chính cao (trong một số trường hợp là 1:500). Điều này dẫn đến khối lượng giao dịch (volume) cực kỳ cao thông qua nền tảng USG, nơi các nhà quản lý đưa ra lời khuyên rằng volume có thể lên tới 30 tỷ AUD (22 tỷ USD) mỗi tháng vào thời điểm đỉnh điểm. Hoạt động kinh doanh với tư cách là nhà tạo lập thị trường đã mang lại lợi nhuận cho công ty. Mặc dù điều này mang lại khoảng 75-85% lợi nhuận biên cho công ty (mức cao đến bất thường), nhưng họ phải trả một lượng phí agent không hề nhỏ cho các IB và CAR.

Chưa kể, ban quản trị bên Úc còn nghi ngờ giám đốc nước ngoài Soe Hein Minn đã không cung cấp thông tin chính xác và lo ngại rằng công ty đã mất khả năng thanh toán. Do đó, ban quản trị yêu cầu ông Minn cung cấp cho họ quyền truy cập "quản trị viên" vào các nền tảng và đóng góp thêm vốn đủ để đáp ứng các yêu cầu rút tiền của khách hàng. Tuy nhiên, ông Minn đã từ chối những yếu cầu đó.

Chính sự thiếu hợp tác từ giám đốc nước ngoài Soe Hein Minn và các đơn vị liên quan - những người kiểm soát chung nền tảng giao dịch, trang web và phần lớn các hồ sơ quan trọng chính là rào cản trong việc quản lý công ty, khiến mọi việc dường như trở nên phức tạp và khó khăn hơn nhiều so với dự khiến ban đầu. Cụ thể, Toà án Liên bang Úc đã yêu cầu các cổ đông và Soe Hein Minn cung cấp hồ sơ liên quan để hỗ trợ cho quá trình điều tra các vấn đề tài chính cũng như giải quyết các khiếu nại của khách hàng, nhưng phần lớn họ đã không tuân thủ theo các mệnh lệnh đó của toà án.

Nói về ông Soe Hein Minn, các cuộc điều tra sơ bộ cho thấy tài liệu pháp lý quan trọng về ông không chính xác, điều này khiến họ nghi ngờ nghiêm trọng về việc liệu ông ta có phải là cá nhân chân chính chủ ý kiểm soát Tập đoàn USG hay không. Điều đáng quan tâm hơn nữa là trên thực tế, chưa ai thực sự gặp ông Soe Hein Minn, và trong các thủ tục pháp lý gần đây, ông ấy đã không tham dự và cũng không có đại diện. Với quy mô của toàn bộ hoạt động USG, điều này có vẻ rất bất thường.

Theo như kết quả điều tra, một nhóm các chủ nợ được cho là đã đầu tư vào một sản phẩm tài chính có lợi tức hàng tháng khoảng 0,8% (có tên là U-Plus, chỉ được quảng bá tại nước ngoài, chủ yếu tại Trung Quốc đại lục và Đài Loan). Tuy nhiên, công ty đã không phát hành PDS (Báo cáo Công bố Sản phẩm) cho một sản phẩm tài chính như vậy và nó đã không được phép theo các điều kiện AFSL của công ty. Cho đến nay, đã ghi nhận 137 triệu AUD yêu cầu bồi thường từ các nhà đầu tư, tuy nhiên không có khoản nợ nào được hạch toán vào báo cáo tài chính của công ty. Các giám đốc tại Úc thông báo rằng họ không hay biết về sản phẩm U-plus cho đến tháng 06/2020.

Tuy vụ việc vẫn chưa được hoàn tất ở khâu điều tra, nhưng với những lý do và nghi vấn sương sương kể trên, anh em có thể thấy rằng, việc chọn một broker uy tín là quan trọng như thế nào trong thế giới giao dịch Forex. Hy vọng với những hé mở nhỏ đằng sau vụ phá sản lớn, mọi người có thể cảnh giác hơn khi đi tìm một Forex broker mà mình muốn chọn mặt gửi vàng nhé!

Nguồn tham khảo: fxnewsgroup
​

Nếu thấy bài viết này hay và hữu ích thì đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà