khapham1010
Active Member
- 639
- 4,967
Thiên nga đen là gì - Khái niệm và định nghĩa
Thiên nga đen là một sự kiện có tác động cực mạnh đến thị trường và không thể dự đoán trước. Thuật ngữ này lần đầu tiên được phổ biến bởi Nassim Nicholas Taleb, một giáo sư chuyên ngành tài chính và cũng là tác giả của cuốn sách cùng tên.
Ý tưởng về một sự kiện có mức độ tác động khủng khiếp đến thị trường mang tên thiên nga đen được khởi xướng kể từ khi tác giả Nassim Nicholas Taleb chứng kiến những hậu quả để lại sau sự kiện khủng hoảng kinh tế năm 2008. Ông bắt đầu nghiên cứu những sự kiện khủng hoảng trong quá khứ và rút ra kết luận chúng khó có thể dự đoán trước được.
Chính tính chất không thể dự đoán được và luôn tạo ra những hậu quả thảm khốc, điều quan trọng nhất là mọi người luôn phải giả định khả năng thiên nga đen xuất hiện trên thị trường và lên kế hoạch kiểm soát rủi ro cho phù hợp.
Thiên nga xám là gì?
Thiên nga xám lại là một sự kiện khác. Nó là một sự kiện có thể dự đoán được thời điểm xuất hiện ở một mức độ nhất định, sự kiện này cũng có thể dự đoán được khả năng tác động của nó đến thị trường tài chính nếu nó xuất hiện. Một sự kiện thiên nga xám không giống như thiên nga đen mặc dù tác động của nó rất khó dự đoán trước. Dù cho thiên nga xám có thể xác định được ở một mức độ nào đó, cũng rất khó có thể tính toán được nguy cơ xác định được sự kiện này.
Thiên nga xám là một thuật ngữ phát triển từ khái niệm thiên nga đen. Những sự kiện như thiên nga xám mà chúng ta thường biết như: sự sụp đổ của một công ty đã được tiên đoán trước, khủng hoảng nợ công của quốc gia, lạm phát đang ở mức báo động v.v… Miễn là có một chuyên gia phân tích cụ thể, tính chất có thể đoán trước thì đều được gọi là thiên nga xám.
Một số sự kiện thiên nga đen tiêu biểu
Cuộc khủng hoảng nhà đất tại Mỹ năm 2008 là một trong những sự kiện thiên nga đen gần nhất kể từ năm 2016. Tác động của nó đã lan rộng trên khắp toàn cầu và chỉ có một số ít người có thể dự đoán trước cuộc khủng hoảng xảy ra và kiếm lợi nhuận từ nó (anh em nên xem phim The Big Short để biết rõ hơn về sự kiện này).
Cũng trong năm 2008, Zimbabwe đất nước xảy ra một trường hợp siêu lạm phát lớn nhất trong thế kỷ 21 với mức lạm phát đỉnh lên tới 79.6 tỷ phần trăm. Một mức lạm phát kinh khủng như thế hầu như không thể dự đoán và có thể dễ dàng phá hủy toàn bộ nền tài chính của quốc gia.
1 đồng đô la tại thời điểm lạm phát có gía bằng 35 triệu tỷ Zimbabwe đô la!
Bong bóng dot com năm 2001 xảy ra cũng là một sự kiện thiên nga đen. Nước Mỹ thời điểm đó đang trong giai đoạn tăng trưởng nhanh luồng tiền đầu tư đổ về các công ty công nghệ hình thành ở hiện tại. Các công ty này đã bị định giá quá cao so với giá trị thật của nó, dẫn đến việc khi các công ty này bị phá sản, các quỹ đầu tư bị ảnh hưởng nặng nề, và nguy cơ lan rộng sang phía nhà đầu tư.
Thiên nga đen trong thế giới Trading
Trong thế giới Trading, khái niệm về thiên nga đen thường được diễn tả theo một hình thức khác. Chúng mang tính bất ngờ, cực mạnh nhưng tác động mang tính cục bộ. Vì thế, người ta thường dùng từ flash crash (chớp giật) để diễn tả những sự kiện như vậy
Một ví dụ khác về sự sụp đổ của "siêu quỹ" Long Term Capital Management (LTCM). Quỹ này từng làm ăn rất thành công kể từ năm 1998, được xây dựng bởi nhiều nhà khoa học, nhà kinh tế đạt giải Nobel.
Để dự đoán thiên nga đen là điều không thể, cách tốt nhất là bạn phải luôn chuẩn bị sẵn sàng và có đặt stop loss kĩ càng để bảo vệ tài khoản của mình. Chỉ một con thiên nga xuất hiện cũng có thể thổi bay tài khoản nếu bạn không cẩn thận.
Theo Investopedia
Giới thiệu sách Trading hay
Giao Dịch Với Phân Tích Liên Thị Trường
Quyển sách cung cấp cách thức giao dịch như các tổ chức tài chính chuyên nghiệp, thông qua việc khám phá bức tranh chung, những tác động trong sự kết nối tổng thể thị trường
Chỉnh sửa lần cuối bởi người điều hành:
Bài viết liên quan
