1. Toàn cảnh sự kiện IPO tại Wall Street
    13/10/16
    743 lượt xem
    IPO hay còn gọi "Đợt phát hành cổ phiếu lần đầu của công ty" là một trong những sự kiện được mong đợi nhất của giới tài chính. Đặc biệt là khi công ty được vinh dự IPO ngay tại Sàn Giao Dịch Chứng Khoán New York (NYSE), sẽ thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư toàn cầu.

    NYSE là một trong những sàn giao dịch chứng khoán lâu đời và lớn nhất từng được biết đến. Được thành lập từ năm 1792, ngày nay nó đã trở thành biểu tượng thân thuộc của Phố Wall.

    Bài viết sau đây được thuật lại dưới góc nhìn của Carolyn Saacke - CEO của NYSE.

    Mở màn

    and-so-it-begins.

    NYSE là một toà nhà có kiến trúc cổ điển chiếm một góc giữa Phố Wall và Phố Broad. Kể từ sau sự kiện 11 tháng 9, Phố Wall đã hạn chế lượng người qua lại vì lý do an ninh. Chỉ có các nhà đầu tư và khách có liên quan đến sự kiện IPO mới được vào xem.

    Công ty được IPO hôm nay là thương hiệu mỹ phẩm e.l.f - viết tắt của eyes, lips, and face (mắt, môi, khuôn mặt) - thành lập từ năm 2004.

    e.l.f.

    e.l.f là công ty duy nhất thực hiện IPO trong ngày hôm nay. Tuy nhiên NYSE vẫn có thể cho phép IPO nhiều công ty trong cùng một ngày.

    Carolyn bắt đầu công việc từ rất sớm.

    carolyns-day.

    8:30 sáng, cô đã sẵn sàng để gặp gỡ Chủ Tịch NYSE Group Tom Farley và các lãnh đạo cấp cao của NYSE. Họ đang phác thảo kế hoạch trong ngày, bàn luận tất cả mọi thứ liên quan đến các chương trình tiếp thị cho e.l.f và NYSE trong thời gian tới.

    Hội trường được sắp xếp để chuẩn bị buổi điểm tâm cho nhân viên e.l.f trước khi IPO diễn ra.

    pre-ipo-breakfast.

    Sự kiện IPO luôn đóng vai trò quan trọng đối với mọi công ty. Để kỷ niệm sự kiện này, công ty đã sắp xếp một bữa tiệc nhẹ tại một hội trường khá riêng tư ngay bên dưới tầng lầu trung tâm giao dịch. e.l.f có tổng cộng khoảng 180 nhân viên. Sự kiện có sự góp mặt của các blogger trong ngành hàng sắc đẹp (beauty bloggers) cùng thân nhân và bạn bè của các thành viên trong công ty.

    Saacke trò chuyện với các lãnh đạo của e.l.f

    saacke-talked.

    Carolyn đang trò chuyện với các quản lý và nhân viên của e.l.f, và đại diện của các bên bảo lãnh phát hành, những người này sẽ chịu trách nhiệm tìm kiếm người mua cổ phiếu trong đợt chào bán đầu tiên của e.l.f ra thị trường chứng khoán. Tại thời điểm này, e.l.f hiện có khoảng 8.3 triệu cổ phiếu được chào bán với tổng cộng giá trị là 141.7 triệu USD. Một số đại diện của ngân hàng cũng tham gia vào sự kiện này gồm JPMorgan và Morgan Stanley.

    Nghi lễ chính thức bắt đầu

    ceremonial.

    Mỗi thành viên của e.l.f sẽ được trao tặng một huân chương kỷ niệm ngày IPO của công ty. Điều thú vị là không ai được biết trước về việc này cho đến ngày công ty được IPO.

    Carolyn nói: "Chúng tôi rất duy tâm, chúng tôi sẽ không hứa hẹn với bất kì công ty nào đến khi họ thực sự được vào danh sách IPO".

    Chiếc búa đánh dấu sự bắt đầu.

    the gavel.

    Chiếc chuông mở cửa phiên giao dịch đầu tiên bắt đầu lúc 9:30 thực ra sẽ được rung lên nhờ một nút bấm riêng, còn chiếc búa sẽ được dùng vào việc khác, sẽ được đề cập ở phần sau.

    Cần rất nhiều sự chuẩn bị trước IPO

    into-the-ipo.

    Công việc của Carolyn đã bắt đầu từ nhiều tháng trước khi công ty lên sàn. Carolyn sẽ thuyết phục công ty chọn NYSE thay vì các sàn giao dịch khác. Cô cũng sẽ giúp họ chọn luật sư hay ngân hàng phù hợp cho buổi IPO, thậm chí lên kế hoạch marketing cho sự kiện lần này.

    Riêng với trường hợp của e.l.f, cô trả lời cô đã phải làm việc với các lãnh đạo công ty thậm chí hơn 7 tháng trước đó.

    Các lãnh đạo của e.l.f đã có mặt, bao gồm CEO Tarang Amin.

    ceo-tarang-amin.

    NYSE gửi tặng rất nhiều huy hiệu trong ngày IPO


    swag.

    e.l.f cũng có huy hiệu riêng

    e.l.f flair.

    Tiếng chuông đánh dấu sự mở màn của phiên giao dịch đầu tiên.

    the-opening-bell.

    Tiếng chuông phải rung lên chính xác 10 giây để đánh dấu sự bắt đầu của phiên giao dịch.

    Giao dịch bắt đầu.

    business.

    e.l.f phải làm việc với các bên bảo lãnh phát hành và các nhà đầu tư tiềm năng khá lâu trước đó để có đủ nhu cầu cần thiết cho buổi IPO. Với những thông tin được cập nhật đầy đủ, cả công ty và bên bảo lãnh sẽ thiết lập được mức giá phù hợp trước khi phiên giao dịch diễn ra. Trong trường hợp của e.l.f, mức giá được chọn dao động từ 14 - 16 USD mỗi cổ phiếu.

    NYSE đã sẵn sàng cho tất cả mọi thứ.

    nyse-is-prepared.

    Tất cả mọi chuyện đều có thể xảy ra bao gồm những sự việc bất ngờ như sự sụp đổ đột ngột của thị trường, một cuộc tấn công của khủng bố hay các máy tính gặp trục trặc kỹ thuật nào đó. Tuy nhiên, Saacke bảo, cô và toàn bộ nhân viên NYSE đều đã được tập dượt và luôn ở tư thế sẵn sàng.

    Cô nói: "chúng tôi đã thực hiện việc này rất nhiều lần và chúng tôi luôn có các phương án dự phòng trong trường hợp vấn đề bất ngờ xảy ra".

    Các trader tập trung quanh bảng điện tử để bắt đầu định giá.

    traders-assemble.

    Buổi tối trước ngày IPO, bên bảo lãnh phát hành sẽ điều chỉnh giá lần cuối cho phù hợp với thông tin và nhu cầu mới cập nhật từ các nhà đầu tư. e.l.f ấn định giá lần cuối với mỗi cổ phiếu là 17$.

    Market maker giúp thiết lập giá trong suốt buổi IPO

    the-market-maker.

    Có tổng cộng 6 nhà thiết lập thị trường (market maker), mỗi công ty này sẽ phải trải qua các vòng phỏng vấn với công ty được IPO để được chọn làm đối tác phù hợp nhất.

    Trong ngày diễn ra IPO, vị chủ tịch của công ty thiết lập thị trường sẽ có nhiệm vụ đánh giá các giao dịch, các yêu cầu từ cả hai phía bán và mua cổ phiếu của công ty để định giá cổ phiếu chính xác nhất.

    Điểm độc đáo nhất ở NYSE là việc ấn định giá giao dịch cổ phiếu cho đến ngày hôm nay vẫn được thực hiện thông qua cơ chế đấu thầu công khai "bằng miệng". Tức là nhà thiết lập thị trường sẽ hô to giá cổ phiếu, các Trader xung quanh sau đó sẽ tính toán sơ bộ nhu cầu cho giá cổ phiếu tại thời điểm (cập nhật từ phía nhà đầu tư).

    Và chờ đợi.

    waiting.

    Theo lời Saacke, tổng cộng phải mất trung bình 11 phút, cổ phiếu của công ty mới có thể được định giá chính xác và bắt đầu giao dịch thông qua hệ thống của NYSE.

    Điều thú vị là các ngân hàng đầu tư thường không tham gia ngay vào giai đoạn chào giá đầu tiên này mà họ sẽ tham gia trễ hơn ít phút sau đó. Ở đây là ông lớn Goldman Sachs.

    Không khí buổi IPO trở nên bớt căng thẳng khi có sự hiện diện của 2 nhà sáng lập e.l.f là 2 cha con.

    two.

    Trẻ em thường không được phép tham dự buổi giao dịch tại NYSE nhưng IPO là một ngoại lệ.

    Carolyn trả lời phỏng vấn về quá trình định giá cổ phiếu cho các nhân viên e.l.f

    carolyn e.l.f.

    NYSE cho phép tường thuật trực tiếp buổi định giá cho toàn bộ nhân viên e.l.f. Trưởng bộ phận marketing của NYSE - cô Carolyn giải thích quá trình định giá và mức giá hiện tại của e.l.f

    (Còn tiếp)
     

    Các file đính kèm:

    thangnd.1211 and Tui nè like this.
    Đang tải...
  2. Khánh Trình

    Khánh Trình

    Bài viết:
    1,289
    Được thích:
    5,188
    Buổi IPO của e.l.f đã chuẩn bị mở cửa lâu hơn thường lệ.

    the-elf-ipo.

    NYSE sẽ không cho phép mở cửa phiên giao dịch cổ phiếu nếu phía ngân hàng và các nhà thiết lập thị trường chưa thoả mãn vớic mức giá phù hợp nhất. Carolyn nói điều này sẽ giúp cho mức giá trở nên ổn định tránh trường hợp thị trường có những diễn tiến trồi sụt thất thường sau khi giá mở cửa. e.l.f đã chuẩn bị mở cửa lâu hơn thường lệ, mất hơn 35 phút so với các công ty khác trên thị trường.

    Cuối cùng thì giá cũng đã được ấn định.

    eventually.

    Cuối cùng, công ty Citadel (bên thiết lập thị trường) cũng đã thiết lập được mức giá phù hợp cho cổ phiếu e.l.f. Thị trường bắt đầu mở cửa - giá được bắt đầu ở mức 24$ mỗi cổ phiếu. Saacke nói quá trình định giá cho e.l.f có thể được liệt vào "hàng kinh điển" và cô cảm thấy rất tuyệt vời với mức giá hiện tại của thị trường.

    Tiếng chuông thứ 2 trong ngày rung lên, tiếng chuông đánh dấu giao dịch đầu tiên từ phía công ty e.l.f

    the-second-bell.

    Amin trả lời phỏng vấn trực tiếp

    amin-addresses.

    Bạn sẽ không bao giờ tưởng tượng được việc các CEO rất dễ biểu lộ cảm xúc mạnh trong dịp IPO, thường là vào thời điểm rung chuông mở màn hay lúc họ cầm chiếc búa trên tay.

    Amin vẫn tiếp tục nắm chặt chiếc búa như lời nhắc nhở trong ngày trọng đại của công ty.

    amin-also.

    Sự yên ắng diễn ra sau IPO

    quiet-followed.

    Sau sự kiện IPO, sàn giao dịch trở nên yên ắng hẳn. Với sự hỗ trợ của máy tính và thuật toán trong thời đại ngày nay, khung cảnh la hét hỗn độn của một sàn giao dịch ngày xưa đã không còn.

    Kết thúc

    the-aftermath.

    Kết thúc IPO, mọi việc đều trở lại bình thường. Trong những ngày tiếp theo, giá cổ phiếu e.l.f đã tăng lên rất tốt, sau khi đóng cửa vào phiên giao dịch thứ 5 tại mức 26.85$, giá đã tăng 11.9% từ mức giá mở cửa vào ngày IPO.

    Theo Business Insider
     

    Các file đính kèm:

    Tui nè thích bài này.
Đang tải...