Nguyễn.T. Nhật
Active Member
- 90
- 481
Sau một thời gian năm vùng ở " TraderViet"(chắc cũng tầm hơn 2 năm rồi
).Nhờ diễn đàn này mà e mới biết tới nghề này,lúc đầu thì e cũng chỉ tìm hiểu cho biết thôi,dần dần đam mê với nó khi nào cũng không biết.Hai năm gắn bó với nghề cũng trải qua nhiều chuyện buồn vui lẫn lộn...Thôi vòng vo vậy là đủ rồi e vào vấn đề chính luôn..Chả là nhờ khả năng nằm vùng siêu đẳng của mình, e nhận ra rằng hạn chế lớn nhất của các trader " Đông lào" chúng ta là khả năng đọc tài liệu tiếng anh còn hạn chế.Vì vậy hôm này e viết bài này trước hết là xin phép bác @DuongHuy và mọi người trên diễn đàn,từ nay em sẽ cố gắng dịch các quyển sách mà e đọc cảm thấy hay, đăng lên diễn đàn để mọi người cùng tham khảo.Em sẽ dịch toàn bộ cuốn sách chứ không dịch các ý chính,bởi vì e quan niệm phải đọc hết thì mới nắm bắt được tư duy của tác giả.Tuy nhiên vì không có nhiều thời gian nên e sẽ cố gắng dịch từ từ từng chương một ,xong tới đâu em sẽ post lên diễn đàn tới đấy.Hy vọng được mọi người ủng hộ.
Bắt đầu sẽ là bộ sách về " price action" của al brook.(Đây là bộ sách e cực kỳ yêu thích)
Cuốn đầu tiền sẽ là:"Trading price action Trend"
Part I: Price Action
Định nghĩa hữu ích nhất về hành động giá cho một nhà giao dịch cũng đơn giản nhất: đó là bất kỳ thay đổi nào về giá trên bất kỳ loại biểu đồ hoặc khung thời gian nào. Đơn vị nhỏ nhất của sự thay đổi là tick, có giá trị khác nhau cho từng thị trường. Một tick có hai ý nghĩa. Đây là đơn vị nhỏ nhất của sự thay đổi về giá mà một thị trường có thể thực hiện, mà đối với hầu hết các cổ phiếu thường là một xu. Nó cũng là mọi giao dịch diễn ra trong ngày, do đó, mỗi mục nhập là một tick ngay cả khi nó có cùng mức giá với giao dịch trước đó. Mỗi khi giá thay đổi, thay đổi đó là một ví dụ về hành động giá. Không có định nghĩa về hành động giá được chấp nhận rộng rãi, và vì bạn luôn cần phải cố gắng để hiểu được ngay cả đối với những thông tin dường như ít quan trọng nhất mà thị trường đang cung cấp, bạn phải có một định nghĩa rất rộng. Bạn không thể loại bỏ bất cứ điều gì, bởi vì thường một cái gì đó ban đầu xuất hiện nhỏ thường dẫn đến một giao dịch lớn.
Định nghĩa một mình nó không cho bạn biết bất cứ điều gì về việc đặt một giao dịch, bởi vì mỗi thanh là một tín hiệu tiềm năng cho cả một giao dịch mua và bán. Có những người sẽ tìm cách để bán bởi vì họ tin rằng thị trường sẽ không đi cao hơn và có những người sẽ mua nó vì họ tin rằng thị trường sẽ có khả năng không đi thấp hơn. Họ có thể nhìn vào cùng một biểu đồ và một nhà đầu tư nhìn thấy một mô hình tăng giá và người kia cho rằng có một mô hình giảm giá mạnh hơn. Họ có thể dựa vào dữ liệu cơ bản hoặc bất kỳ một nghìn lý do khác cho ý kiến của họ. Một bên sẽ là đúng và bên kia sẽ sai. Nếu người mua sai và thị trường đi thấp hơn, họ sẽ bắt đầu chấp nhận rằng dự đoán của họ là sai. Tại một thời điểm nào đó, họ sẽ phải bán vị trí của mình khi thua lỗ, biến họ thành người bán mới và không còn người mua nữa, điều này sẽ khiến thị trường giảm sâu hơn. Người bán sẽ tiếp tục tham gia thị trường với những lệnh bán mới hoặc người mua buộc phải thoát ra với một khoản lỗ cho đến khi một số người mua bắt đầu tham gia. Những người mua này sẽ là sự kết hợp của người mua mới, người bán chốt lợi nhuận và người bán mới hiện đang bị lỗ và sẽ phải mua để bù đắp các vị thế của họ. Thị trường sẽ tiếp tục cho đến khi quá trình đảo ngược một lần nữa.
Đối với trader, vấn đề cơ bản của họ nhiều lần trong ngày là quyết định về việc liệu thị trường có xu hướng hay không có xu hướng. Ngay cả khi họ đang xem xét một thanh tín hiệu, họ đang quyết định xem thị trường có xu hướng hay không xu hướng trong thanh đó. Thanh đó có phải là một thanh xu hướng, mở gần một đầu và đóng gần đầu kia hay là một thanh phạm vi giao dịch với một thân nhỏ và một hoặc hai đuôi lớn? Nếu họ đang xem xét nhiều thanh, họ đang cố gắng để quyết định xem thị trường đang có xu hướng hay nó nằm trong phạm vi giao dịch. Ví dụ, nếu nó có xu hướng tăng, họ sẽ xem xét mua cao hay thấp, ngay cả trên một đột phá ở đỉnh của xu hướng tăng, trong khi nếu nó là trong một phạm vi giao dịch, họ chỉ tìm mua ở dưới cùng của phạm vi và họ muốn bán thay vì mua ở đỉnh phạm vi. Nếu nó nằm trong bất kỳ mẫu truyền thống nào như hình tam giác hoặc đầu và vai, nó nằm trong phạm vi giao dịch. Gọi nó là một trong những thuật ngữ đó không hữu ích bởi vì tất cả những vấn đề đó là liệu thị trường có xu hướng hay không và liệu họ có thể phát hiện ra một số mẫu phổ biến hay không và gán cho nó một cái tên. Mục tiêu của họ là kiếm tiền và một phần thông tin quan trọng nhất mà họ có thể phân biệt là liệu thị trường có xu hướng hay không. Nếu nó đang có xu hướng, họ cho rằng xu hướng sẽ tiếp tục và họ sẽ xem xét để đi theo hướng của xu hướng. Nếu nó không có xu hướng, họ sẽ xem xét để đi theo hướng ngược lại của động thái gần đây nhất. Xu hướng có thể ngắn bằng một thanh đơn (trên khung thời gian nhỏ hơn, có thể có xu hướng mạnh trong thanh đó) hoặc trên biểu đồ 5 phút, nó có thể kéo dài một ngày trở lên. Làm thế nào để họ đưa ra quyết định này? Họ làm như vậy bằng cách đọc hành động giá trên biểu đồ trước mặt họ.
Điều quan trọng là phải hiểu rằng hầu hết thời gian có một cơ hội 50 % là tick tiếp theo sẽ tăng lên và một cơ hội 50% là nó sẽ giảm. Thực tế, trong hầu hết phiên giao dịch, bạn có thể kỳ vọng thị trường có 50-50 cơ hội tăng X điểm trước khi giảm X điểm. Tỷ lệ cược có thể dao động đến 60-40 trong ngày, và những thời gian ngắn này mang lại cơ hội giao dịch tốt. Tuy nhiên, thị trường sau đó nhanh chóng quay trở lại trạng thái không chắc chắn và một thị trường 50-50, nơi mà người mua và người bán chủ yếu cân bằng.
Trong giai đoạn đột biến(Spike) của một xu hướng mạnh, xác suất có thể là 70% hoặc hơn nữa xu hướng sẽ tiếp tục trong vài thanh tiếp theo, nhưng điều này chỉ xảy ra một thời gian ngắn và hiếm khi nhiều hơn một lần hoặc hai lần một ngày. Nói chung, khi một xu hướng đột phá mạnh đang hình thành, nếu bạn chọn giá trị cho X nhỏ hơn chiều cao của đột phá hiện tại, xác suất là 60% hoặc cao hơn bạn có thể thoát với lợi nhuận của X tick trước khi một điểm dừng bảo vệ X tick được kích hoạt. Ví dụ: nếu một đột phá tăng hiện tại đã đi 16 tick và rất mạnh và bạn chọn một giá trị X=8, thì bạn có thể có khoảng 60% cơ hội có thể thoát ra với tám tick lợi nhuận trước khi điểm dừng bảo vệ tám tick bị kích hoạt.
Vì mức độ không chắc chắn cao, tôi thường sử dụng những từ như thường, có khả năng…Điều này có thể gây phiền toái cho độc giả, nhưng nếu bạn định kiếm sống với tư cách là một trader, điều này là tốt cho bạn. Không có gì là gần như chắc chắn, và bạn luôn luôn hoạt động trong một màn sương màu xám. Các giao dịch tốt nhất mà bạn từng thấy sẽ luôn được mô tả bằng những từ không chắc chắn như thế này bởi vì chúng là những mô tả chính xác nhất về thực tế mà các trader phải đối mặt.
Mọi thứ đều tương đối và mọi thứ có thể thay đổi hoàn toàn ngược lại ngay lập tức, ngay cả khi không có bất kỳ chuyển động nào về giá cả. Nó có thể là bạn đột nhiên nhìn thấy một đường xu hướng cao hơn 7 tick so với mức cao của thanh hiện tại và thay vì tìm kiếm để bán, bây giờ bạn đang tìm kiếm để mua cho một thử nghiệm của đường xu hướng. Giao dịch “qua gương chiếu hậu” là cách chắc chắn để mất tiền. Bạn phải tiếp tục nhìn về phía trước, không lo lắng về những sai lầm bạn vừa tạo ra. Họ hoàn toàn không có dấu hiệu nào trong lần di chuyển của tick tiếp theo, vì vậy bạn phải bỏ qua chúng và chỉ cần đánh giá lại hành động giá chứ không phải là lợi nhuận và lỗ của bạn trong ngày.
Khía cạnh hữu ích nhất của hành động giá là những gì xảy ra sau khi thị trường vượt ra ngoài các thanh trước hoặc các đường xu hướng trên biểu đồ. Ví dụ: nếu thị trường vượt trên mức cao trước đó đáng kể và mỗi thanh tiếp theo tạo thành mức thấp cao hơn mức thấp nhất của thanh trước và mức cao cao hơn mức cao của thanh trước đó thì hành động giá này cho thấy thị trường có khả năng cao hơn một số thanh tiếp theo, ngay cả khi nó pullback trở lại cho một vài thanh trong thời gian gần. Tuy nhiên, nếu thị trường bứt phá về phía trước và sau đó thanh tiếp theo là một “ inside bar”nhỏ ( inside bar là thanh có mức cao thấp hơn mức cao của thanh trước và mức thấp cao hơn mức thấp của thanh trước) và thanh sau nó có mức thấp dưới inside bar này, tỷ lệ cược của một sự phá vỡ không thành công và sự đảo chiều giảm trở lại là đáng kể.
Các mẫu nhỏ phát triển thành các mẫu lớn hơn có thể dẫn đến các giao dịch theo cùng một hướng hoặc ngược lại. Ví dụ, nó là phổ biến cho thị trường để bứt phá ra khỏi một flag nhỏ để đạt được một lợi nhuận của “scalper trader” và sau đó pullback, và các mẫu sau đó phát triển thành một flag lớn hơn. Flag lớn hơn này cũng có thể vỡ ra theo cùng hướng, nhưng thay vào đó nó có thể vỡ ra theo hướng ngược lại. Ngoài ra, một mô hình thường có thể được nhìn thấy một số điều khác nhau cùng một lúc. Ví dụ, một mức cao thấp hơn nhỏ có thể là mức cao thấp hơn thứ hai của một hình tam giác lớn hơn, và một vai phải thứ hai của một mô hình đầu và vai lớn hơn. Tên mà bạn áp dụng không liên quan vì hướng di chuyển tiếp theo sẽ giống nhau nếu bạn đọc chính xác các thanh. Trong phạm vi giao dịch, thường thấy các mẫu đối lập được thiết lập cùng một lúc, giống như một flag giảm nhỏ và một flag tăng lớn hơn. Việc bạn giao dịch theo kiểu nào hoặc bạn sử dụng tên nào để mô tả nó không quan trọng. Tất cả những gì quan trọng là bạn đọc về hành động giá cả, và nếu bạn đọc tốt, bạn sẽ giao dịch tốt. Bạn sẽ thực hiện các thiết lập có ý nghĩa nhất, và nếu bạn không đọc tốt, bạn sẽ chờ đợi cho đến khi bạn đọc tốt.
Theo thời gian, nguyên tắc cơ bản kiểm soát giá của một cổ phiếu, và giá đó được thiết lập bởi các nhà giao dịch thể chế, là những người có khối lượng lớn nhất trong số các nhà giao dịch đang giao dịch trong dài hạn; các công ty giao dịch cao tần (HFT) giao dịch với khối lượng lớn hơn nhưng lại là các “scalper trader” trong ngày và có lẽ không ảnh hưởng đáng kể đến sự chỉ đạo trên các biểu đồ hàng ngày. Hành động giá là chuyển động diễn ra dọc theo cách mà các tổ chức thăm dò giá trị. Mức Cao của mỗi thanh trên mỗi khung thời gian là ở một số mức kháng cự; mức thấp của mỗi thanh đều ở một số mức hỗ trợ; và đóng cửa là nơi giá đạt được và không có tick cao hơn hoặc thấp hơn, bởi vì máy tính đặt nó ở đó vì một lý do. Sự hỗ trợ và kháng cự có thể không rõ ràng, nhưng vì máy tính kiểm soát mọi thứ và họ sử dụng logic, mọi thứ đều có ý nghĩa, ngay cả khi nó thường khó hiểu. Khi các tổ chức cảm thấy rằng giá quá cao, họ sẽ thoát ra hoặc bán, và khi họ cảm thấy nó quá thấp (một giá trị tốt), họ sẽ mua. Mặc dù các nhà lý thuyết âm mưu sẽ không bao giờ tin vào điều đó, các tổ chức không có cuộc họp bí mật để bỏ phiếu cho những gì giá phải được trong một nỗ lực để ăn cắp tiền từ các trader cá nhân. Biểu quyết của họ về cơ bản là độc lập và bí mật và có dạng mua và bán của họ, nhưng kết quả được hiển thị trên biểu đồ giá. Họ không bao giờ có thể che giấu những gì họ đang làm. Ví dụ, nếu mua, bạn sẽ thấy thị trường đi lên, và bạn nên tìm cách để có được vị thế mua. Trong ngắn hạn, một tổ chức có thể thao túng giá của một cổ phiếu, đặc biệt là nếu nó được giao dịch một cách mỏng manh. Tuy nhiên, các tổ chức sẽ kiếm được ít tiền hơn so với những gì họ có thể thực hiện trong các hình thức giao dịch khác, và họ không muốn lãng phí thời gian của họ vào lợi nhuận nhỏ. Điều này làm cho mối quan tâm cho việc thao túng giá không đáng kể, đặc biệt là trong các cổ phiếu và thị trường nơi khối lượng lớn được giao dịch, như Eminis, cổ phiếu lớn, công cụ nợ, và tiền tệ.
Mỗi tổ chức hoạt động độc lập với những người khác, và không ai biết điều gì khác đang làm. Trên thực tế, các tổ chức lớn có nhiều nhà giao dịch cạnh tranh với nhau; họ thường ở các khía cạnh khác nhau của một giao dịch mà không nhận ra nó, và họ không quan tâm. Mỗi trader đang theo dõi hệ thống của riêng mình và không quan tâm đến việc một số trader khác đang làm gì. Ngoài ra, mọi di chuyển trên biểu đồ là một hỗn hợp dựa trên tổng số tiền được giao dịch; mỗi trader được thúc đẩy bởi các yếu tố khác nhau và có các nhà đầu tư giao dịch trên mọi khung thời gian. Nhiều trader thậm chí không sử dụng biểu đồ và thay vào đó là các nguyên tắc kinh doanh cơ bản. Khi tôi nói rằng thị trường làm một cái gì đó vì một lý do, nó không bao giờ làm điều gì đó chỉ vì một lý do. Bất cứ lý do gì tôi đưa ra chỉ là một trong vô số lý do đằng sau động thái này, và tôi chỉ ra rằng một lý do để đưa ra một số hiểu biết về những gì mà một số trader lớn đang làm. Ví dụ, nếu thị trường tăng nhẹ về mức mở cửa, giảm nhanh chóng xuống mức trung bình động, và sau đó tăng điểm trong thời gian còn lại trong ngày, tôi có thể nói rằng các tổ chức muốn mua thấp hơn và đứng ngoài cho đến khi thị trường giảm đến một vùng hỗ trợ và sau đó họ tin rằng nó có khả năng không đi xuống thấp hơn. Tại thời điểm đó, họ đã mua rất nhiều. Trong thực tế, đó có thể là logic được sử dụng bởi một số nhà giao dịch thể chế, nhưng những người khác sẽ có vô số lý do khác để mua ở mức giá đó và nhiều lý do đó sẽ không liên quan gì đến biểu đồ trước mặt bạn.
Khi tôi nhìn vào biểu đồ, tôi liên tục suy nghĩ về trường hợp tăng giá và trường hợp giảm giá với mọi tick, mỗi thanh và mọi swing. Trong hầu hết thời gian trong ngày, cơ hội tạo ra một số lượng tick nhất định trên một giao dịch chỉ giống như cơ hội mất đi số tick tương tự. Điều này là do thị trường luôn tìm kiếm giá trị và sự cân bằng. Đôi khi tỷ lệ cược có thể là 60–40 có lợi cho một hướng, và theo xu hướng rất mạnh, tỷ lệ cược có thể là 80–20 hoặc thậm chí cao hơn, nhưng hầu hết tick trong ngày, tỷ lệ cược khoảng 50-50 và không chắc chắn, giá trị , và cân bằng chiếm ưu thế. Alan Greenspan nói rằng với tư cách chủ tịch Fed, ông đã đúng khoảng 70% . Anh ta có ảnh hưởng rất nhiều đến việc liệu anh ta có đúng hay không, nhưng anh ta chỉ có thể nhận được phần trăm chiến thắng của mình lên đến 70.
Ngày mai sẽ là: Chapter 1: The Spectrum of Price Action: Extreme Trends to Extreme Trading Ranges.Hy vọng được mọi người ủng hộ.
).Nhờ diễn đàn này mà e mới biết tới nghề này,lúc đầu thì e cũng chỉ tìm hiểu cho biết thôi,dần dần đam mê với nó khi nào cũng không biết.Hai năm gắn bó với nghề cũng trải qua nhiều chuyện buồn vui lẫn lộn...Thôi vòng vo vậy là đủ rồi e vào vấn đề chính luôn..Chả là nhờ khả năng nằm vùng siêu đẳng của mình, e nhận ra rằng hạn chế lớn nhất của các trader " Đông lào" chúng ta là khả năng đọc tài liệu tiếng anh còn hạn chế.Vì vậy hôm này e viết bài này trước hết là xin phép bác @DuongHuy và mọi người trên diễn đàn,từ nay em sẽ cố gắng dịch các quyển sách mà e đọc cảm thấy hay, đăng lên diễn đàn để mọi người cùng tham khảo.Em sẽ dịch toàn bộ cuốn sách chứ không dịch các ý chính,bởi vì e quan niệm phải đọc hết thì mới nắm bắt được tư duy của tác giả.Tuy nhiên vì không có nhiều thời gian nên e sẽ cố gắng dịch từ từ từng chương một ,xong tới đâu em sẽ post lên diễn đàn tới đấy.Hy vọng được mọi người ủng hộ.Bắt đầu sẽ là bộ sách về " price action" của al brook.(Đây là bộ sách e cực kỳ yêu thích
)Cuốn đầu tiền sẽ là:"Trading price action Trend"
Part I: Price Action
Định nghĩa hữu ích nhất về hành động giá cho một nhà giao dịch cũng đơn giản nhất: đó là bất kỳ thay đổi nào về giá trên bất kỳ loại biểu đồ hoặc khung thời gian nào. Đơn vị nhỏ nhất của sự thay đổi là tick, có giá trị khác nhau cho từng thị trường. Một tick có hai ý nghĩa. Đây là đơn vị nhỏ nhất của sự thay đổi về giá mà một thị trường có thể thực hiện, mà đối với hầu hết các cổ phiếu thường là một xu. Nó cũng là mọi giao dịch diễn ra trong ngày, do đó, mỗi mục nhập là một tick ngay cả khi nó có cùng mức giá với giao dịch trước đó. Mỗi khi giá thay đổi, thay đổi đó là một ví dụ về hành động giá. Không có định nghĩa về hành động giá được chấp nhận rộng rãi, và vì bạn luôn cần phải cố gắng để hiểu được ngay cả đối với những thông tin dường như ít quan trọng nhất mà thị trường đang cung cấp, bạn phải có một định nghĩa rất rộng. Bạn không thể loại bỏ bất cứ điều gì, bởi vì thường một cái gì đó ban đầu xuất hiện nhỏ thường dẫn đến một giao dịch lớn.
Định nghĩa một mình nó không cho bạn biết bất cứ điều gì về việc đặt một giao dịch, bởi vì mỗi thanh là một tín hiệu tiềm năng cho cả một giao dịch mua và bán. Có những người sẽ tìm cách để bán bởi vì họ tin rằng thị trường sẽ không đi cao hơn và có những người sẽ mua nó vì họ tin rằng thị trường sẽ có khả năng không đi thấp hơn. Họ có thể nhìn vào cùng một biểu đồ và một nhà đầu tư nhìn thấy một mô hình tăng giá và người kia cho rằng có một mô hình giảm giá mạnh hơn. Họ có thể dựa vào dữ liệu cơ bản hoặc bất kỳ một nghìn lý do khác cho ý kiến của họ. Một bên sẽ là đúng và bên kia sẽ sai. Nếu người mua sai và thị trường đi thấp hơn, họ sẽ bắt đầu chấp nhận rằng dự đoán của họ là sai. Tại một thời điểm nào đó, họ sẽ phải bán vị trí của mình khi thua lỗ, biến họ thành người bán mới và không còn người mua nữa, điều này sẽ khiến thị trường giảm sâu hơn. Người bán sẽ tiếp tục tham gia thị trường với những lệnh bán mới hoặc người mua buộc phải thoát ra với một khoản lỗ cho đến khi một số người mua bắt đầu tham gia. Những người mua này sẽ là sự kết hợp của người mua mới, người bán chốt lợi nhuận và người bán mới hiện đang bị lỗ và sẽ phải mua để bù đắp các vị thế của họ. Thị trường sẽ tiếp tục cho đến khi quá trình đảo ngược một lần nữa.
Đối với trader, vấn đề cơ bản của họ nhiều lần trong ngày là quyết định về việc liệu thị trường có xu hướng hay không có xu hướng. Ngay cả khi họ đang xem xét một thanh tín hiệu, họ đang quyết định xem thị trường có xu hướng hay không xu hướng trong thanh đó. Thanh đó có phải là một thanh xu hướng, mở gần một đầu và đóng gần đầu kia hay là một thanh phạm vi giao dịch với một thân nhỏ và một hoặc hai đuôi lớn? Nếu họ đang xem xét nhiều thanh, họ đang cố gắng để quyết định xem thị trường đang có xu hướng hay nó nằm trong phạm vi giao dịch. Ví dụ, nếu nó có xu hướng tăng, họ sẽ xem xét mua cao hay thấp, ngay cả trên một đột phá ở đỉnh của xu hướng tăng, trong khi nếu nó là trong một phạm vi giao dịch, họ chỉ tìm mua ở dưới cùng của phạm vi và họ muốn bán thay vì mua ở đỉnh phạm vi. Nếu nó nằm trong bất kỳ mẫu truyền thống nào như hình tam giác hoặc đầu và vai, nó nằm trong phạm vi giao dịch. Gọi nó là một trong những thuật ngữ đó không hữu ích bởi vì tất cả những vấn đề đó là liệu thị trường có xu hướng hay không và liệu họ có thể phát hiện ra một số mẫu phổ biến hay không và gán cho nó một cái tên. Mục tiêu của họ là kiếm tiền và một phần thông tin quan trọng nhất mà họ có thể phân biệt là liệu thị trường có xu hướng hay không. Nếu nó đang có xu hướng, họ cho rằng xu hướng sẽ tiếp tục và họ sẽ xem xét để đi theo hướng của xu hướng. Nếu nó không có xu hướng, họ sẽ xem xét để đi theo hướng ngược lại của động thái gần đây nhất. Xu hướng có thể ngắn bằng một thanh đơn (trên khung thời gian nhỏ hơn, có thể có xu hướng mạnh trong thanh đó) hoặc trên biểu đồ 5 phút, nó có thể kéo dài một ngày trở lên. Làm thế nào để họ đưa ra quyết định này? Họ làm như vậy bằng cách đọc hành động giá trên biểu đồ trước mặt họ.
Điều quan trọng là phải hiểu rằng hầu hết thời gian có một cơ hội 50 % là tick tiếp theo sẽ tăng lên và một cơ hội 50% là nó sẽ giảm. Thực tế, trong hầu hết phiên giao dịch, bạn có thể kỳ vọng thị trường có 50-50 cơ hội tăng X điểm trước khi giảm X điểm. Tỷ lệ cược có thể dao động đến 60-40 trong ngày, và những thời gian ngắn này mang lại cơ hội giao dịch tốt. Tuy nhiên, thị trường sau đó nhanh chóng quay trở lại trạng thái không chắc chắn và một thị trường 50-50, nơi mà người mua và người bán chủ yếu cân bằng.
Trong giai đoạn đột biến(Spike) của một xu hướng mạnh, xác suất có thể là 70% hoặc hơn nữa xu hướng sẽ tiếp tục trong vài thanh tiếp theo, nhưng điều này chỉ xảy ra một thời gian ngắn và hiếm khi nhiều hơn một lần hoặc hai lần một ngày. Nói chung, khi một xu hướng đột phá mạnh đang hình thành, nếu bạn chọn giá trị cho X nhỏ hơn chiều cao của đột phá hiện tại, xác suất là 60% hoặc cao hơn bạn có thể thoát với lợi nhuận của X tick trước khi một điểm dừng bảo vệ X tick được kích hoạt. Ví dụ: nếu một đột phá tăng hiện tại đã đi 16 tick và rất mạnh và bạn chọn một giá trị X=8, thì bạn có thể có khoảng 60% cơ hội có thể thoát ra với tám tick lợi nhuận trước khi điểm dừng bảo vệ tám tick bị kích hoạt.
Vì mức độ không chắc chắn cao, tôi thường sử dụng những từ như thường, có khả năng…Điều này có thể gây phiền toái cho độc giả, nhưng nếu bạn định kiếm sống với tư cách là một trader, điều này là tốt cho bạn. Không có gì là gần như chắc chắn, và bạn luôn luôn hoạt động trong một màn sương màu xám. Các giao dịch tốt nhất mà bạn từng thấy sẽ luôn được mô tả bằng những từ không chắc chắn như thế này bởi vì chúng là những mô tả chính xác nhất về thực tế mà các trader phải đối mặt.
Mọi thứ đều tương đối và mọi thứ có thể thay đổi hoàn toàn ngược lại ngay lập tức, ngay cả khi không có bất kỳ chuyển động nào về giá cả. Nó có thể là bạn đột nhiên nhìn thấy một đường xu hướng cao hơn 7 tick so với mức cao của thanh hiện tại và thay vì tìm kiếm để bán, bây giờ bạn đang tìm kiếm để mua cho một thử nghiệm của đường xu hướng. Giao dịch “qua gương chiếu hậu” là cách chắc chắn để mất tiền. Bạn phải tiếp tục nhìn về phía trước, không lo lắng về những sai lầm bạn vừa tạo ra. Họ hoàn toàn không có dấu hiệu nào trong lần di chuyển của tick tiếp theo, vì vậy bạn phải bỏ qua chúng và chỉ cần đánh giá lại hành động giá chứ không phải là lợi nhuận và lỗ của bạn trong ngày.
Khía cạnh hữu ích nhất của hành động giá là những gì xảy ra sau khi thị trường vượt ra ngoài các thanh trước hoặc các đường xu hướng trên biểu đồ. Ví dụ: nếu thị trường vượt trên mức cao trước đó đáng kể và mỗi thanh tiếp theo tạo thành mức thấp cao hơn mức thấp nhất của thanh trước và mức cao cao hơn mức cao của thanh trước đó thì hành động giá này cho thấy thị trường có khả năng cao hơn một số thanh tiếp theo, ngay cả khi nó pullback trở lại cho một vài thanh trong thời gian gần. Tuy nhiên, nếu thị trường bứt phá về phía trước và sau đó thanh tiếp theo là một “ inside bar”nhỏ ( inside bar là thanh có mức cao thấp hơn mức cao của thanh trước và mức thấp cao hơn mức thấp của thanh trước) và thanh sau nó có mức thấp dưới inside bar này, tỷ lệ cược của một sự phá vỡ không thành công và sự đảo chiều giảm trở lại là đáng kể.
Các mẫu nhỏ phát triển thành các mẫu lớn hơn có thể dẫn đến các giao dịch theo cùng một hướng hoặc ngược lại. Ví dụ, nó là phổ biến cho thị trường để bứt phá ra khỏi một flag nhỏ để đạt được một lợi nhuận của “scalper trader” và sau đó pullback, và các mẫu sau đó phát triển thành một flag lớn hơn. Flag lớn hơn này cũng có thể vỡ ra theo cùng hướng, nhưng thay vào đó nó có thể vỡ ra theo hướng ngược lại. Ngoài ra, một mô hình thường có thể được nhìn thấy một số điều khác nhau cùng một lúc. Ví dụ, một mức cao thấp hơn nhỏ có thể là mức cao thấp hơn thứ hai của một hình tam giác lớn hơn, và một vai phải thứ hai của một mô hình đầu và vai lớn hơn. Tên mà bạn áp dụng không liên quan vì hướng di chuyển tiếp theo sẽ giống nhau nếu bạn đọc chính xác các thanh. Trong phạm vi giao dịch, thường thấy các mẫu đối lập được thiết lập cùng một lúc, giống như một flag giảm nhỏ và một flag tăng lớn hơn. Việc bạn giao dịch theo kiểu nào hoặc bạn sử dụng tên nào để mô tả nó không quan trọng. Tất cả những gì quan trọng là bạn đọc về hành động giá cả, và nếu bạn đọc tốt, bạn sẽ giao dịch tốt. Bạn sẽ thực hiện các thiết lập có ý nghĩa nhất, và nếu bạn không đọc tốt, bạn sẽ chờ đợi cho đến khi bạn đọc tốt.
Theo thời gian, nguyên tắc cơ bản kiểm soát giá của một cổ phiếu, và giá đó được thiết lập bởi các nhà giao dịch thể chế, là những người có khối lượng lớn nhất trong số các nhà giao dịch đang giao dịch trong dài hạn; các công ty giao dịch cao tần (HFT) giao dịch với khối lượng lớn hơn nhưng lại là các “scalper trader” trong ngày và có lẽ không ảnh hưởng đáng kể đến sự chỉ đạo trên các biểu đồ hàng ngày. Hành động giá là chuyển động diễn ra dọc theo cách mà các tổ chức thăm dò giá trị. Mức Cao của mỗi thanh trên mỗi khung thời gian là ở một số mức kháng cự; mức thấp của mỗi thanh đều ở một số mức hỗ trợ; và đóng cửa là nơi giá đạt được và không có tick cao hơn hoặc thấp hơn, bởi vì máy tính đặt nó ở đó vì một lý do. Sự hỗ trợ và kháng cự có thể không rõ ràng, nhưng vì máy tính kiểm soát mọi thứ và họ sử dụng logic, mọi thứ đều có ý nghĩa, ngay cả khi nó thường khó hiểu. Khi các tổ chức cảm thấy rằng giá quá cao, họ sẽ thoát ra hoặc bán, và khi họ cảm thấy nó quá thấp (một giá trị tốt), họ sẽ mua. Mặc dù các nhà lý thuyết âm mưu sẽ không bao giờ tin vào điều đó, các tổ chức không có cuộc họp bí mật để bỏ phiếu cho những gì giá phải được trong một nỗ lực để ăn cắp tiền từ các trader cá nhân. Biểu quyết của họ về cơ bản là độc lập và bí mật và có dạng mua và bán của họ, nhưng kết quả được hiển thị trên biểu đồ giá. Họ không bao giờ có thể che giấu những gì họ đang làm. Ví dụ, nếu mua, bạn sẽ thấy thị trường đi lên, và bạn nên tìm cách để có được vị thế mua. Trong ngắn hạn, một tổ chức có thể thao túng giá của một cổ phiếu, đặc biệt là nếu nó được giao dịch một cách mỏng manh. Tuy nhiên, các tổ chức sẽ kiếm được ít tiền hơn so với những gì họ có thể thực hiện trong các hình thức giao dịch khác, và họ không muốn lãng phí thời gian của họ vào lợi nhuận nhỏ. Điều này làm cho mối quan tâm cho việc thao túng giá không đáng kể, đặc biệt là trong các cổ phiếu và thị trường nơi khối lượng lớn được giao dịch, như Eminis, cổ phiếu lớn, công cụ nợ, và tiền tệ.
Mỗi tổ chức hoạt động độc lập với những người khác, và không ai biết điều gì khác đang làm. Trên thực tế, các tổ chức lớn có nhiều nhà giao dịch cạnh tranh với nhau; họ thường ở các khía cạnh khác nhau của một giao dịch mà không nhận ra nó, và họ không quan tâm. Mỗi trader đang theo dõi hệ thống của riêng mình và không quan tâm đến việc một số trader khác đang làm gì. Ngoài ra, mọi di chuyển trên biểu đồ là một hỗn hợp dựa trên tổng số tiền được giao dịch; mỗi trader được thúc đẩy bởi các yếu tố khác nhau và có các nhà đầu tư giao dịch trên mọi khung thời gian. Nhiều trader thậm chí không sử dụng biểu đồ và thay vào đó là các nguyên tắc kinh doanh cơ bản. Khi tôi nói rằng thị trường làm một cái gì đó vì một lý do, nó không bao giờ làm điều gì đó chỉ vì một lý do. Bất cứ lý do gì tôi đưa ra chỉ là một trong vô số lý do đằng sau động thái này, và tôi chỉ ra rằng một lý do để đưa ra một số hiểu biết về những gì mà một số trader lớn đang làm. Ví dụ, nếu thị trường tăng nhẹ về mức mở cửa, giảm nhanh chóng xuống mức trung bình động, và sau đó tăng điểm trong thời gian còn lại trong ngày, tôi có thể nói rằng các tổ chức muốn mua thấp hơn và đứng ngoài cho đến khi thị trường giảm đến một vùng hỗ trợ và sau đó họ tin rằng nó có khả năng không đi xuống thấp hơn. Tại thời điểm đó, họ đã mua rất nhiều. Trong thực tế, đó có thể là logic được sử dụng bởi một số nhà giao dịch thể chế, nhưng những người khác sẽ có vô số lý do khác để mua ở mức giá đó và nhiều lý do đó sẽ không liên quan gì đến biểu đồ trước mặt bạn.
Khi tôi nhìn vào biểu đồ, tôi liên tục suy nghĩ về trường hợp tăng giá và trường hợp giảm giá với mọi tick, mỗi thanh và mọi swing. Trong hầu hết thời gian trong ngày, cơ hội tạo ra một số lượng tick nhất định trên một giao dịch chỉ giống như cơ hội mất đi số tick tương tự. Điều này là do thị trường luôn tìm kiếm giá trị và sự cân bằng. Đôi khi tỷ lệ cược có thể là 60–40 có lợi cho một hướng, và theo xu hướng rất mạnh, tỷ lệ cược có thể là 80–20 hoặc thậm chí cao hơn, nhưng hầu hết tick trong ngày, tỷ lệ cược khoảng 50-50 và không chắc chắn, giá trị , và cân bằng chiếm ưu thế. Alan Greenspan nói rằng với tư cách chủ tịch Fed, ông đã đúng khoảng 70% . Anh ta có ảnh hưởng rất nhiều đến việc liệu anh ta có đúng hay không, nhưng anh ta chỉ có thể nhận được phần trăm chiến thắng của mình lên đến 70.
Ngày mai sẽ là: Chapter 1: The Spectrum of Price Action: Extreme Trends to Extreme Trading Ranges.Hy vọng được mọi người ủng hộ.
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Bài viết liên quan
