Ưu nhược điểm của Quỹ tương hỗ (Mutual Fund)

[pipsmaster]

[B]Ưu điểm Quỹ tương hỗ (Mutual Fund)[/B]

Đa dạng hóa

Đa dạng hoá các khoản đầu tư và tài sản trong một danh mục để giảm rủi ro là một trong những lợi thế của quỹ tương hỗ. Một danh mục đầu tư đa dạng thật sự cthì thường có chứng khoán của các ngành công nghiệp khác nhau, trái phiếu có kỳ hạn và phát hành khác nhau. Nếu bạn có đủ tiền hãy đầu tư vào Quỹ tương hỗ, để được chọn lọc và đa dạng đầu tư, đừng chơi kiểu cá nhân.

Dễ dàng giao thương

Quỹ tương hỗ lớn thường giao dịch trên các thị trường chứng khoán lớn, họ có thể vào lệnh mua và bán một cách dễ dàng, tạo cho họ những khoản đầu tư có tính thanh khoản cao. Và, đối với một số loại tài sản, như cổ phiếu nước ngoài hoặc hàng hoá hiếm, quỹ tương hỗ thường là đối tượng ưu tiên được mua bán - Các nhà đầu tư cá nhân muốn mua thì chỉ có cách là mua thông qua Quỹ.

Quản lý chuyên nghiệp

Các quỹ tương hỗ được điều hành bởi các nhà quản lý cực giỏi, những người dành cả ngày để nghiên cứu chứng khoán và hoạch định các chiến lược đầu tư. Vì vậy, các quỹ này giúp cho các nhà đầu tư cá nhân có thể yên tâm góp vốn để người chuyện nghiệp quản lý chúng.

Định hướng cá nhân

Tất cả các yếu tố này làm cho quỹ tương hỗ trở thành lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư trẻ tuổi, người mới vào nghề và các cá nhân khác không có điều kiện chủ động quản lý tiền của mình.

• Quỹ tương hỗ có tính thanh khoản cao.

• Quy định tương đối dễ hiểu.

• Đa dạng hóa tốt.

• Tiềm năng tăng trưởng tốt.

• Trên thực tế, nhiều người Mỹ đã đầu tư vào các quỹ tương hỗ bằng tiền nghỉ hưu được người sử dụng lao động tài trợ.

[B]Nhược điểm của Quỹ Tương hỗ[/B]

Sự biến động thu nhập

Đầu tư vào quỹ tương hỗ thì không có lợi tức được bảo đảm, luôn luôn có khả năng món tiền đầu tư của bạn sẽ mất giá trị. Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) không sao lưu các khoản đầu tư của quỹ tương hỗ và không bảo đảm cho bất kỳ khoản tiền nào từ quỹ, nói cách khác là không được bảo hiểm bởi FDIC.

Tiền mặt

Như bạn đã biết, quỹ tương hỗ huy động tiền từ hàng ngàn nhà đầu tư, vì vậy mỗi ngày đều có người bỏ tiền vào quỹ cũng như thu hồi tiền. Để duy trì khả năng rút tiền nhanh từ các nhà đầu tư, các quỹ thường phải duy trì phần lớn danh mục đầu tư bằng tiền mặt.

Chi phí

Các quỹ tương hỗ cung cấp cho các nhà đầu tư sự quản lý chuyên nghiệp, nhưng có chi phí thường là 6 - 8% tùy quỹ. Như bạn có thể tưởng tượng, trong những năm khi quỹ lỗ, các khoản phí này chỉ làm tăng thiệt hại thêm cho nhà đầu tư.

Thiếu Minh bạch

Ủy ban Chứng khoán và Đầu Tư (SEC) yêu cầu rằng các quỹ cần phải có ít nhất 80% tài sản đang đầu tư vào lĩnh vực nêu trong tờ khai lĩnh vực công ty; tài sản còn lại được đầu tư như thế nào là tùy người quản lý quỹ. Tuy nhiên, yêu cầu về 80% tài sản đó vẫn còn mơ hồ và lỏng lẽo. Các quỹ vẫn có thể lách được, ví dụ như tập trung vào các cổ phiếu của đất nước Congo nghèo khó nhưng bán với tiêu đề "Quỹ công nghệ cao quốc tế".

* Bài viết thể hiện quan điểm của người viết, không phải người dịch

>> Mutual Fund là gì?

>> Những ngành công nghiệp nào dễ bị biến thành bong bóng nhất?

Nguồn investopedia.com​