Nhật Hoài
Active Member
- 9,576
- 59,533
Tài sản an toàn (safe haven asset) là 1 kênh quan trọng để dòng tiền lớn trên thị trường đổ vào mỗi khi có các rủi ro địa chính trị, khiến cho tâm lý risk-off (tắt rủi ro) của thị trường trỗi dậy. Thời gian vừa qua chúng ta chứng kiến đợt tăng giá mạnh mẽ của các tài sản an toàn, bao gồm Vàng, JPY, CHF. Bài này sẽ ghi lại vài góc nhìn về các tài sản an toàn, và cách vận dụng chúng để định hướng giao dịch Forex cho anh em
Cậu Vàng (XAU) luôn là loại tài sản an toàn được nhắc đến nhiều nhất, và cũng là nhạy cảm nhất với rủi ro của thị trường. Bất kể khi nào thị trường cảm thấy rủi ro, đặc biệt rủi ro địa chính trị như thương chiến giữa Mỹ và Trung, rủi ro về sự chững lại của nền kinh tế, thì Vàng là tài sản bật tăng đầu tiên.
Gần đây khi FED tuyên bố cắt giảm lãi suất, rất nhiều các ngân hàng trung ương khác cũng theo chân và ta kỳ vọng 1 môi trường lãi suất thấp trên toàn cầu, và điều này có thể kéo dài ít nhất trong thời gian tới. Vàng được thể càng tăng mạnh.
Trước cuộc họp FOMC vào tháng sáu, vàng vẫn bị giữ dưới kháng cự quan trọng trên khung tuần, nhưng khi FED chuyển sang hướng bồ câu, vàng đã phá vỡ kháng cự đó:
Cú phá vỡ là mạnh mẽ và đẹp, và kể từ đó vàng đã thoát được vùng đáy kéo dài 6 năm, thiết lập 1 xu hướng tăng trung hạn mới, trong bối cảnh Mỹ Trung mãi vẫn chưa đạt được 1 thoả thuận thương mại nào đáng kể, Vàng sẽ còn tăng giá mạnh và đạt được các đỉnh cao hơn. Mặt trái của việc giữ vàng là ta không nhận được bất kỳ loại lãi suất nào.
Mục tiêu của Vàng trong dài hạn là 1700 USD hoặc hơn.
Đồng Yên Nhật JPY là 1 tài sản an toàn khá truyền thống. Lãi suất âm như chính sách của BOJ hiện tại sẽ ngăn cản dòng vốn chạy vào JPY, tuy vậy đồng tiền này cũng đã có thời điểm tăng trưởng trung hạn khá mạnh mẽ. JPY luôn là đồng tiền ổn định và an toàn tại các thời điểm rủi ro, không chắc chắn của thị trường.
Khi nhà đầu tư sợ hãi, dòng vốn sẽ đổ vào JPY một cách đột ngột, khiến cho các cặp JPY giảm giá nặng nề. Cặp tiền giảm giá nặng nề nhất trong các đợt thị trường rủi ro là AUDJPY, bởi 30% nền kinh tế của Úc phụ thuộc vào Trung Quốc, thương chiến Mỹ Trung sẽ ảnh hưởng nặng nề với quốc gia này, khiến đồng AUD giảm giá. Do đó khi có “mùi” về rủi ro thương chiến, Sell AUDJPY là kèo đẹp nhất.
Một đồng tiền an toàn khác cũng thu hút khá nhiều dòng vốn tìm kiếm tránh né rủi ro sẽ là đồng Franc Thuỵ Sĩ (CHF). Tuy nhiên anh em cũng cần lưu ý rằng ngân hàng quốc gia Thuỵ Sĩ SNB có chính sách để luôn đảm bảo rằng đồng CHF sẽ không quá mạnh, do đó nó chỉ được xếp thứ 3 sau Vàng và JPY.
Bởi Thuỵ Sĩ là 1 quốc gia xuất siêu (luôn đạt kim ngạch xuất khẩu cao hơn kim ngạch nhập khẩu), 1 đồng CHF quá mạnh trong các thời điểm rủi ro của thị trường sẽ khiến các nhà nhập khẩu từ Thuỵ Sĩ bị ảnh hưởng nặng nề. Do đó SNB luôn có các đợt điều chỉnh định kỳ giá trị của đồng CHF, khiến cho cặp USDCHF không bị giảm quá nặng. Ngược lại trong các thời điểm thị trường ưa thích rủi ro, USDCHF cũng sẽ không tăng quá mạnh.
FED là ngân hàng trung ương quan trọng nhất trên thế giới, và với việc USD là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất, chiếm 70% khối lượng giao dịch trong 1 ngày. Do đó nắm được chuyển động giá của đồng USD là 1 điểm lợi thế cho các Trader. Chỉ số USD index sẽ giúp anh em làm được điều đó
Tài sản an toàn - Vàng
Cậu Vàng (XAU) luôn là loại tài sản an toàn được nhắc đến nhiều nhất, và cũng là nhạy cảm nhất với rủi ro của thị trường. Bất kể khi nào thị trường cảm thấy rủi ro, đặc biệt rủi ro địa chính trị như thương chiến giữa Mỹ và Trung, rủi ro về sự chững lại của nền kinh tế, thì Vàng là tài sản bật tăng đầu tiên.
Gần đây khi FED tuyên bố cắt giảm lãi suất, rất nhiều các ngân hàng trung ương khác cũng theo chân và ta kỳ vọng 1 môi trường lãi suất thấp trên toàn cầu, và điều này có thể kéo dài ít nhất trong thời gian tới. Vàng được thể càng tăng mạnh.
Trước cuộc họp FOMC vào tháng sáu, vàng vẫn bị giữ dưới kháng cự quan trọng trên khung tuần, nhưng khi FED chuyển sang hướng bồ câu, vàng đã phá vỡ kháng cự đó:
Cú phá vỡ là mạnh mẽ và đẹp, và kể từ đó vàng đã thoát được vùng đáy kéo dài 6 năm, thiết lập 1 xu hướng tăng trung hạn mới, trong bối cảnh Mỹ Trung mãi vẫn chưa đạt được 1 thoả thuận thương mại nào đáng kể, Vàng sẽ còn tăng giá mạnh và đạt được các đỉnh cao hơn. Mặt trái của việc giữ vàng là ta không nhận được bất kỳ loại lãi suất nào.
Mục tiêu của Vàng trong dài hạn là 1700 USD hoặc hơn.
Tài sản an toàn - Yên Nhật JPY
Đồng Yên Nhật JPY là 1 tài sản an toàn khá truyền thống. Lãi suất âm như chính sách của BOJ hiện tại sẽ ngăn cản dòng vốn chạy vào JPY, tuy vậy đồng tiền này cũng đã có thời điểm tăng trưởng trung hạn khá mạnh mẽ. JPY luôn là đồng tiền ổn định và an toàn tại các thời điểm rủi ro, không chắc chắn của thị trường.
Khi nhà đầu tư sợ hãi, dòng vốn sẽ đổ vào JPY một cách đột ngột, khiến cho các cặp JPY giảm giá nặng nề. Cặp tiền giảm giá nặng nề nhất trong các đợt thị trường rủi ro là AUDJPY, bởi 30% nền kinh tế của Úc phụ thuộc vào Trung Quốc, thương chiến Mỹ Trung sẽ ảnh hưởng nặng nề với quốc gia này, khiến đồng AUD giảm giá. Do đó khi có “mùi” về rủi ro thương chiến, Sell AUDJPY là kèo đẹp nhất.
Tài sản an toàn - Franc Thuỵ Sĩ CHF
Một đồng tiền an toàn khác cũng thu hút khá nhiều dòng vốn tìm kiếm tránh né rủi ro sẽ là đồng Franc Thuỵ Sĩ (CHF). Tuy nhiên anh em cũng cần lưu ý rằng ngân hàng quốc gia Thuỵ Sĩ SNB có chính sách để luôn đảm bảo rằng đồng CHF sẽ không quá mạnh, do đó nó chỉ được xếp thứ 3 sau Vàng và JPY.
Bởi Thuỵ Sĩ là 1 quốc gia xuất siêu (luôn đạt kim ngạch xuất khẩu cao hơn kim ngạch nhập khẩu), 1 đồng CHF quá mạnh trong các thời điểm rủi ro của thị trường sẽ khiến các nhà nhập khẩu từ Thuỵ Sĩ bị ảnh hưởng nặng nề. Do đó SNB luôn có các đợt điều chỉnh định kỳ giá trị của đồng CHF, khiến cho cặp USDCHF không bị giảm quá nặng. Ngược lại trong các thời điểm thị trường ưa thích rủi ro, USDCHF cũng sẽ không tăng quá mạnh.
Tài sản an toàn - Đô la Mỹ USD
FED là ngân hàng trung ương quan trọng nhất trên thế giới, và với việc USD là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất, chiếm 70% khối lượng giao dịch trong 1 ngày. Do đó nắm được chuyển động giá của đồng USD là 1 điểm lợi thế cho các Trader. Chỉ số USD index sẽ giúp anh em làm được điều đó
- Nếu USD là đồng tiền định giá (USD/xxx) thì chỉ số USD index và cặp tiền đó sẽ có xu hướng thuận chiều với nhau;
- Nếu USD là đồng tiền yết giá (xxx/USD) thì chỉ số USD index và cặp tiền đó sẽ có xu hướng ngược chiều nhau.
Nguồn forexlive
Giới thiệu sách Trading hay
Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư duy khác biệt và các kỹ thuật giao dịch của chuyên gia quản lý quỹ triệu đô
Sách chia sẻ kiến thức và kinh nghiệm trading từ một chuyên gia quản lý quỹ, cùng các kỹ thuật giao dịch giúp quỹ này đứng trong top nhiều năm
Bài viết liên quan
)
