Vận dụng phân tích cơ bản trên thị trường tiền điện tử - Liệu có hiệu quả?

Vận dụng phân tích cơ bản trên thị trường tiền điện tử - Liệu có hiệu quả?

Vận dụng phân tích cơ bản trên thị trường tiền điện tử - Liệu có hiệu quả?

Nhật Hoài

Active Member
9,520
59,508
Chắc các anh em Coin Trader phần lớn đều dựa vào phân tích kỹ thuật để dự đoán giá của Bitcoin và các đồng crypto khác, nhưng anh em có biết rằng chúng ta hoàn toàn có thể vận dụng phân tích cơ bản để định giá các đồng tiền thuật toán, với kết quả tốt không kém?

Phân tích cơ bản là việc đánh giá các biến số kinh tế, tài chính và các nhân tố khác liên quan để xác định giá trị của một loại chứng khoán. Tương tự đối với Bitcoin, các nhà đầu tư sẽ dựa vào công nghệ đằng sau đồng tiền và các cách giải quyết những vấn đề tồn tại của công nghệ đó để định giá. Ví dụ các giao dịch Bitcoin ngày càng chậm đi và tốn nhiều tiền hơn sẽ làm giảm cầu Bitcoin, từ đó kéo giá giảm xuống. Anh em cùng mình nghiên cứu sâu hơn về phân tích cơ bản trong thị trường crypto nhé.

Về căn bản


Trước tiên, vận dụng phân tích cơ bản đối với các đồng tiền thuật toán sẽ tương đối khó khăn hơn với các đồng tiền truyền thống và với các loại chứng khoán thông thường, vì Bitcoin, Ethereum hay các Altcoin đều không được quản lý bởi quốc gia hay chính phủ nào, cũng không tạo ra doanh thu, lợi nhuận trên bản cân đối kế toán. Vậy thì lấy gì mà đánh giá?

phan-tich-co-ban-crypto-traderviet-1_jpg.png

Jacob Eliosoff, nhà quản lý quỹ cryptocurrency, đã trả lời chuyên trang Coindesk: “Rất khó để định giá được Bitcoin từ các dòng tiền tương lai”, tương tự như cách bạn làm với cổ phiếu Apple hay Google. Do đó các coin Trader phải vận dụng phương pháp khác.

Tuy nhiên, cần phải khẳng định rằng mặc dù bitcoin là một tài sản không tồn tại hình thù, quy tắc áp dụng với tiền tệ truyền thống vẫn hoạt động với Bitcoin. “Tất cả các quy luật kinh tế áp dụng đầy đủ vào các đồng tiền thuật toán.” – chủ tịch Crypto Asset Management Tim Ennerking nói.

Và ông nhấn mạnh rằng điểm bắt đầu của tất cả các loại phân tích cơ bản là cung và cầu tiền tệ làm biến động giá.

Vai trò của Cầu


Một vài nhân tố ảnh hưởng tới cầu Bitcoin như sự chào đón của người dùng, hoạt động giao dịch và trading. Một đồng tiền tệ bình thường có được sự chào đón của người dùng khi nó được dùng để lưu giữ giá trị, phương tiện trao đổi, và thang đo giá trị.

Thực sự mà nói, Bitcoin chưa bao giờ được dùng như một thang đo giá trị. Tuy nhiên là một phương tiện thanh toán, Bitcoin đã làm khá tốt: các dịch vụ như eBay và Pay Pal đã áp dụng Bitcoin là phương tiện thanh toán từ lâu. Ngoài ra, số lượng giao dịch Bitcoin đang ngày càng tăng nhanh, đến hôm nay là hơn 300 000 giao dịch một ngày.

phan-tich-co-ban-crypto-traderviet-2_jpg.png

Dữ liệu về cầu Bitcoin khá lớn, tuy nhiên Eliosoff nhận định rằng đây chưa phải là chỉ báo giá Bitcoin tốt nhất, vì rất nhiều giao dịch Blockchain nay đã “được khởi tạo bằng các hệ thống tự động và không đại diện cho hoạt động của nền kinh tế, đặc biệt trên các chuỗi xích phân cấp được và có phí thấp.”

Tuy nhiên, vì Bitcoin đang ngày càng được ưa chuộng rộng rãi và các nhà bán lẻ chưa thấy doanh thu tăng trưởng thông qua thanh toán Bitcoin, dần dần người ta đang chuyển sang hướng xem Bitcoin là phương tiện đầu cơ lưu giữ giá trị. Do đó, chức năng lưu giữ giá trị hiện đang là nhân tố tác động mạnh nhất tới cầu Bitcoin.

Vai trò của Cung


Trong khi nghiên cứu về Cầu Bitcoin có hơi phức tạp, Cung Bitcoin thì rõ ràng thẳng thắn hơn. Chắc anh em đã biết cung Bitcoin hiện đang giới hạn ở mức 21 triệu, và tại thời điểm bài này được viết thì đang có 16.3 triệu Bitcoin đang lưu hành, hơn nữa mức cung Bitcoin mới đều được quy định bởi quy trình protocol. Điều này trái ngược hẳn với các đồng tiền bình thường, khi mà Chính phủ muốn in thêm bao nhiêu tuỳ ý. Tuy nhiên vẫn có vài nhân tố khác ảnh hưởng tới cung Bitcoin.

phan-tich-co-ban-crypto-traderviet-3_gif.png

Ông Satoshi Nakamoto, nhà phát minh ẩn danh của đồng Bitcoin, được cho là đang nắm giữ khoảng 1.1 triệu bitcoin và số bitcoin này hầu như không được lưu hành kể từ khi chúng được đào. Các câu chuyện về các nhà đầu tư giữ Bitcoin từ thuở sơ khai, đến nay đã là một tài sản khổng lồ, nhưng tiếc thay họ lại quên mất mã khoá cá nhân cũng không hề hiếm. Số Bitcoin “đã chết” như vậy nếu được phục hồi sẽ làm cho Cung Bitcoin hiện nay tăng cực mạnh.

Các sự kiện lớn


Nói đến phân tích cơ bản, chúng ta không thể nào bỏ qua các sự kiện quan trọng. Trong forex thì ta có Triều Tiên thử tên lửa, phát biển của chủ tịch FED, hay bản báo cáo FOMC. Đối với Bitcoin thì ta có các sự kiện như một sàn giao dịch Bitcoin lớn bị hack hoặc đánh sập, hay một bước thụt lùi trong công nghệ Blockchain, hay các bản cập nhật cho Blockchain hoạt động không như kỳ vọng. Ngoài ra, trong các thời điểm nền kinh tế đi xuống, các tài sản thay thế có giá trị cao như Bitcoin lại càng được ưa chuộng hơn.

phan-tich-co-ban-crypto-traderviet-4_jpg.png

Kết luận


Một vài nhà phân tích cho rằng phân tích cơ bản với các đồng crypto là không đáng tin cậy, vì nó chỉ phản ánh biến động nhất thời của một đồng duy nhất, chưa phản ánh được toàn bộ thị trường.

Do đó để có tín hiệu tốt nhất thì Trader phải kết hợp cả phân tích cơ bảnphân tích kỹ thuật. Tốt nhất là anh em nên quan sát tín hiệu trên chart và vận dụng các công cụ phân tích kỹ thuật, sau đó tham khảo thêm các nhân tố mình đã bàn ở trên, từ đó kết luận và vào lệnh.

Trên đây là một cái nhìn về phân tích cơ bản trên thị trường tiền thuật toán, anh em nếu có ý kiến thì comment bên dưới nhé. Thấy bài viết hữu ích thì like nhé anh em.

Happy and safe trading!

Xem thêm:

>> 11 cách để Hacker cuỗm mất số Bitcoin trong ví của bạn và cách phòng tránh

Nguồn: Coindesk
 

Giới thiệu sách Trading hay
Thấu hiểu Hành vi giá Thị trường Tài chính - Understanding Price Action

Là quyển sách hướng dẫn giao dịch Phương Pháp Price Action của Bob Volman, chỉ sử dụng duy nhất một đường MA và cấu trúc thị trường cùng hành vi giá để tìm kiếm lợi nhuận

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 1,623 Xem / 96 Trả lời
  • DuongHuy trong Hệ thống giao dịch - Trading system 37,507 Xem / 18 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 372 Xem / 29 Trả lời
  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 390 Xem / 18 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên