BCR - Nhận định thị trường Vàng, Dầu, FX ngày 23/04/2024

Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ tăng khiêm tốn vào thứ Hai, hiện giao dịch quanh mức 106.10. Sự mạnh lên của đồng đô la được thúc đẩy bởi nền kinh tế trong nước mạnh mẽ và áp lực lạm phát dai dẳng, khiến Cục Dự trữ Liên bang có lập trường vững chắc hơn. Bất chấp khởi đầu tuần êm ả, Chỉ số Dollar vẫn tiếp tục cho thấy khả năng phục hồi, với những dấu hiệu cho thấy nó có thể kiểm tra lại mức cao nhất trong tháng 11 gần 107.10. Với bằng chứng ngày càng tăng cho thấy Fed có thể chờ đợi lâu hơn trước khi nới lỏng các hạn chế chính sách, đồng đô la đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều tháng vào đầu năm nay. Thị trường lao động thắt chặt và lạm phát kéo dài đã làm tiêu tan hy vọng về việc cắt giảm lãi suất nhanh chóng và đáng kể vào cuối năm nay. Mặc dù Chỉ số Đô la đạt mức cao nhất trong 5 tháng gần 106.51 vào ngày 16 tháng 4. nhưng nó có ít biến động vào tuần trước sau khi tăng đáng kể vào tuần trước. Nhìn chung, triển vọng về đồng đô la có vẻ lạc quan. Bối cảnh kinh tế vĩ mô đang phát triển rõ ràng ủng hộ một kịch bản trong đó Fed hành động thận trọng, trì hoãn chu kỳ nới lỏng để giải quyết tình trạng lạm phát dai dẳng, trong khi các ngân hàng trung ương khác như ECB và Ngân hàng Anh đang tiến gần hơn đến việc chuyển sang lập trường nới lỏng. Động lực này hỗ trợ tiềm năng tiếp tục tăng giá của đồng đô la.

Từ góc độ kỹ thuật, nếu xu hướng tăng tiếp tục mạnh lên, Chỉ số Đô la có thể quay trở lại mức cao nhất năm 2024 là 106.51. Nếu phá vỡ mức này, Chỉ số có thể kiểm tra mức cao nhất tháng 11 là 107.11 (ngày 1 tháng 11) và mức cao nhất năm 2023 là 107.34 trước khi có khả năng đạt 107.50. Ngoài ra, nếu Chỉ số Đô la kéo dài mức giảm, mức tâm lý 105.00 có thể đóng vai trò là rào cản sơ bộ, với khả năng hỗ trợ hình thành tại 105.704 và 105.75. Nếu nó giảm xuống dưới mức này, nó sẽ kiểm tra mức 104.76.

Hôm nay, hãy cân nhắc việc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 106.25. với mức dừng lỗ ở 106.40 và mục tiêu ở 105.90 và 105.85.




Dầu thô WTI giao ngay

Iran đã giảm bớt căng thẳng vào thứ Hai, tuyên bố rằng họ sẽ không trả đũa thêm Israel. Những tuần gần đây đã chứng kiến những xung đột lặp đi lặp lại giữa hai quốc gia, làm gia tăng lo ngại về một cuộc xung đột mở rộng ở Trung Đông và ảnh hưởng nghiêm trọng đến thị trường năng lượng toàn cầu. Sự giảm leo thang hiện tại của Iran đã mang lại hơi thở cho thị trường dầu mỏ, với giá dầu giảm khi căng thẳng thị trường giảm bớt. Dầu thô WTI, sau khi giảm từ mức đỉnh gần đây gần $87.00. hiện đang thăm dò mức $82.00. Tồn kho dầu của Mỹ đã giảm 6% nhưng vẫn được dự đoán sẽ tăng gần 15% vào năm 2024. Tuần trước, giá dầu giảm sau khi Iran hạ thấp báo cáo về các cuộc tấn công của Israel vào lãnh thổ nước này, một dấu hiệu cho thấy các hành động thù địch ở Trung Đông có thể tránh leo thang. Vào thứ Hai, xu hướng giảm tiếp tục diễn ra vào đầu phiên giao dịch ở châu Âu xuống dưới 81.00 USD. Sau khi Tehran giảm thiểu sự cố và tuyên bố không có ý định trả đũa, lợi ích đã bị thu hẹp. Các nhà đầu tư đã theo dõi chặt chẽ phản ứng của Israel trước các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái và tên lửa ngày 13 tháng 4 của Iran. Khi phí bảo hiểm rủi ro dầu giảm dần, giá dầu đã giảm hơn 4% kể từ đầu tuần trước, đánh dấu mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng Hai.

Về mặt kỹ thuật, chỉ báo RSI và ngẫu nhiên 14 ngày đã rút lui khỏi vùng quá mua và chỉ báo MACD đã cắt xuống dưới đường tín hiệu. Mức hỗ trợ $84.00 đã bị vi phạm vào thứ Tư tuần trước và trọng tâm hiện giờ là mức tâm lý $80.00. Nếu mức này cũng bị vi phạm, dự kiến sẽ có một đợt giảm tiếp theo. Mục tiêu tiếp theo là 79.25 USD. Vi phạm ở đây có thể dẫn đến việc kiểm tra mức 77.41 USD. Mức kháng cự lần đầu tiên quay trở lại mức cao thứ Hai là 81.97 USD, với mức kháng cự đáng kể lên tới 83.38 USD và mức 84.00 USD.

Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua dầu thô ở khoảng 81.60 USD, với mức dừng lỗ ở mức 81.35 USD và mục tiêu ở mức 83.00 USD và 83.15 USD.




XAUUSD

Giao dịch vàng không thuận lợi, giá giảm hơn 2% trong ngày, phá vỡ dưới 2,340 USD. Căng thẳng địa chính trị giảm bớt đã khiến giá vàng giảm đáng kể, trong khi khả năng phục hồi của lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ càng gây áp lực lên kim loại quý. Vàng bắt đầu tuần một cách yếu ớt, dường như đã kết thúc xu hướng tăng kéo dài hai ngày, nhưng vẫn bị giới hạn trong phạm vi giao dịch quen thuộc của tuần qua. Hy vọng giảm bớt căng thẳng giữa Iran và Israel đã thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư và là chìa khóa trong việc đẩy dòng tiền ra khỏi các tài sản trú ẩn an toàn như vàng. Hơn nữa, với việc lạm phát ở Mỹ vẫn ở mức cao, việc đặt cược vào Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài đã tạo thêm áp lực lên các mặt hàng không mang lại lợi nhuận. Tuy nhiên, suy đoán về việc các ngân hàng trung ương lớn cắt giảm lãi suất trong năm nay dường như đã làm dịu đi đà giảm của giá vàng. Ngoài ra, tình hình kinh tế toàn cầu ngày càng tồi tệ sẽ giúp hạn chế bất kỳ sự mất giá đáng kể nào của vàng. Các nhà giao dịch cũng tỏ ra do dự.

Về mặt kỹ thuật, phạm vi giá trong khoảng tuần qua đã hình thành mô hình kênh ngang trên biểu đồ 4 giờ ngắn hạn, đây có thể vẫn là giai đoạn củng cố giảm giá trong bối cảnh sự phục hồi mạnh mẽ gần đây. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đã rút lui khỏi vùng quá mua, cho thấy đường đi ít trở ngại nhất đối với giá vàng là đi lên. Điều đó nói lên rằng, những nhà đầu cơ giá lên có thể chờ đợi sức mạnh bền vững và sự chấp nhận trên mốc 2,400 USD (đại diện cho giới hạn trên của phạm vi giao dịch) trước khi chuẩn bị cho những tiến bộ tiếp theo. Các mục tiêu tăng giá ngắn hạn có thể xem xét là 2,376 USD (trung bình động 5 ngày) và 2,392 USD (mức cao của ngày thứ Hai). Mặt khác, mức phá vỡ ngày hôm qua dưới mức $2,352 (trung bình động 14 ngày) đến khu vực $2,350 có thể tiếp tục xu hướng giảm, trở thành một thời điểm quan trọng. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới đây có thể kích hoạt một số động thái bán kỹ thuật đến khu vực $2,325-$2,322. xuống mức tâm lý là $2,300.

Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua vàng ở khoảng $2,323.00. với mức dừng lỗ ở mức $2,320.00 và mục tiêu ở mức $2,340.00 và $2,345.00.




AUDUSD

Khẩu vị rủi ro được cải thiện và sự mất đà của đồng đô la Mỹ đã cho phép AUD/USD nhanh chóng thoát khỏi chuỗi thua lỗ kéo dài hai ngày, lấy lại mức cao hơn nhiều so với mốc 0.6400 vào đầu tuần, đạt mức cao nhất trong nhiều ngày. Các dấu hiệu giảm bớt căng thẳng địa chính trị đã hỗ trợ đồng đô la Úc khi nó phá vỡ xu hướng giảm giá kéo dài hai ngày vào thứ Hai. Tuyên bố từ các quan chức Iran, tuyên bố không có kế hoạch trả đũa ngay lập tức các cuộc không kích của Israel, đã giúp cải thiện tâm lý thị trường. Đồng đô la Úc có thể phải đối mặt với những thách thức phía trước, đặc biệt là khi lạm phát trong nước tiếp tục ở mức vừa phải, phù hợp với dự báo mới nhất từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Ngoài ra, thị trường lao động thắt chặt dai dẳng có thể dẫn đến lời kêu gọi cắt giảm lãi suất của RBA trước cuối năm nay. Bất chấp lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng, Chỉ số Đô la Mỹ, thước đo đồng đô la so với sáu loại tiền tệ chính, vẫn chịu áp lực. Tuy nhiên, những bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang gợi ý về một lập trường cứng rắn hơn có thể hạn chế khả năng giảm giá của đồng đô la Mỹ.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy giao dịch AUD/USD trên mức 0.6400 vào đầu tuần. Tỷ giá hối đoái AUD/USD vẫn ở dưới vùng hỗ trợ chính gần 0.6468. với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày vẫn dưới 40. cho thấy tâm lý giảm giá. Mức hỗ trợ quan trọng là mức giá tâm lý 0.6400. Việc phá vỡ dưới mức này có thể gây áp lực lên AUD/USD, có khả năng quay trở lại mức thấp nhất của tuần trước là 0.6362. tiếp theo là mức chính là 0.6300. Mặt khác, mức kháng cự ngay lập tức đối với cặp AUD/USD được dự đoán là 0.6468. tiếp theo là mức tâm lý là 0.6500. Việc vượt qua mức này có thể khiến cặp này đạt đến mức 0.6531.

Hãy cân nhắc việc mua AUD ở mức 0.6430 hôm nay, với mức dừng lỗ ở 0.6416 và mục tiêu ở 0.6480 và 0.6490.




GBPUSD

Tỷ giá GBP/USD đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm ngoái, khi các nhà đầu tư bắt đầu mong đợi lập trường ôn hòa hơn từ Ngân hàng Anh. Việc thiếu dữ liệu kinh tế từ Vương quốc Anh đã khiến các nhà giao dịch GBP/USD bối rối về tâm lý thị trường và động lực liên quan đến đồng đô la Mỹ, khiến cặp tiền này giao dịch quanh mức 1.2350. GBP/USD phục hồi nhẹ từ khu vực 1.2365-1.2360. mức thấp nhất đạt được kể từ ngày 14 tháng 11 trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai và dường như đã chấm dứt đợt giảm giá kéo dài hai ngày. Tuyên bố của Iran rằng họ không có kế hoạch trả đũa cuộc tấn công tên lửa quy mô hạn chế của Israel vào thứ Sáu đã làm giảm bớt lo ngại về việc căng thẳng leo thang hơn nữa ở Trung Đông. Ngược lại, điều này đã thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư, làm suy yếu đồng đô la Mỹ trú ẩn an toàn và đóng vai trò là động lực cho cặp GBP/USD. Triển vọng diều hâu tiếp tục hỗ trợ lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng, thúc đẩy đồng đô la Mỹ. Ngoài ra, những suy đoán về việc Ngân hàng Anh áp dụng chính sách nới lỏng tích cực hơn có thể giúp hạn chế tỷ giá GBP/USD tăng giá hơn nữa.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp GBP/USD đã bị bán tháo vào tuần trước, phá vỡ dưới đáy kỹ thuật 1.2430 và đạt mức thấp nhất kể từ tháng 11 ở mức 1.2301. Với đà giảm tiếp tục, có khả năng tỷ giá sẽ giảm nhanh hơn, có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức tâm lý 1.2300 và khu vực 1.2263. Giá có thể tìm thấy mức sàn trong khu vực này và sau đó tăng trở lại; tuy nhiên, nếu nó phá vỡ mức thấp hơn, nó có thể di chuyển về mức số nguyên 1.2200. Ngoài ra, nếu tâm lý thay đổi có lợi cho người mua và đồng bảng tăng trở lại từ vị trí hiện tại thì các mức kháng cự tiếp theo có thể được xác định là 1.2400. Việc phá vỡ rào cản quan trọng này có thể chuyển trọng tâm sang 1.2470 và 1.2481. Sau đó, mức tiếp theo sẽ là 1.2568.

Hôm nay, chúng tôi khuyến nghị nên mua GBP ở mức 1.2330. với mức dừng lỗ ở 1.2310 và mục tiêu ở mức 1.2400 và 1.2405.




USDJPY

Do căng thẳng giảm bớt ở Trung Đông, đồng yên Nhật đã mất đi sức hấp dẫn trú ẩn an toàn và USD/JPY đang nhích gần hơn đến mức cao nhất trong tháng 4. Rủi ro địa chính trị vẫn chưa hoàn toàn biến mất, với biến thể Omicron mới gây ra mối đe dọa từ bên ngoài. Thứ Sáu có thể là một ngày quan trọng đối với USD/JPY khi sắp có cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và dữ liệu lạm phát chi tiêu tiêu dùng cá nhân của Hoa Kỳ. Đồng yên vẫn yếu, lơ lửng gần mức thấp nhất trong thập kỷ trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai. Lập trường thận trọng của Ngân hàng Nhật Bản về việc thắt chặt chính sách hơn nữa, cùng với kỳ vọng rằng Fed sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất, cho thấy chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Nhật Bản sẽ vẫn còn đáng kể. Thực tế này, cùng với hy vọng xung đột giữa Iran và Israel sẽ không leo thang thêm, được coi là yếu tố chính làm suy yếu đồng yên trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, những bình luận diều hâu vào tuần trước của Thống đốc BOJ Kazuo Ueda và cảnh báo mới từ Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki về sự biến động quá mức trên thị trường tiền tệ đã giúp hạn chế sự sụt giảm thêm của đồng Yên. Các nhà giao dịch dường như miễn cưỡng thực hiện những động thái quan trọng trước quyết định chính sách quan trọng của BOJ vào thứ Sáu, họ muốn chờ đợi bên lề.

Từ góc độ kỹ thuật, với sự phục hồi gần đây từ mức thấp trong tháng 3. hành động giá trong khoảng tuần qua vẫn có thể được phân loại là giai đoạn hợp nhất tăng giá. Điều đó cho thấy, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang hiển thị tình trạng mua quá mức và đang hạn chế khả năng tăng giá của cặp USD/JPY. Tuy nhiên, thiết lập này gợi ý rằng đường đi ít trở ngại nhất đối với giá giao ngay là đi lên và bất kỳ sự điều chỉnh thoái lui có ý nghĩa nào vẫn có thể được xem là cơ hội mua. Điều này sẽ giúp hạn chế nhược điểm gần mức tâm lý 154.00 và nếu sự đảo chiều đi xuống thu được lực kéo trong những ngày giao dịch tới, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ ở gần mức thấp nhất của tuần trước ở mức 153.60 và 153.70. Nếu những khu vực này bị vi phạm, trọng tâm có thể chuyển sang mức 152.69. Mặt khác, vùng cao nhất trong 34 năm của tuần trước là khoảng 154.75-154.80 có thể đóng vai trò là ngưỡng kháng cự, có khả năng dẫn đến 155.45 và 155.70. với mức tiếp theo là 157.74.

Hôm nay, nên bán USD ở mức 155.00. với mức dừng lỗ ở 155.30 và mục tiêu ở 154.20 và 153.90.




EURUSD

Vào thứ Hai, đồng euro vẫn chiếm ưu thế khi cặp tiền tệ biến động không có hướng rõ ràng, với nỗ lực tăng giá bị giới hạn dưới mốc 1.0700. Mức này, trước đây là mức hỗ trợ, giờ đã trở thành điểm kháng cự, giữ mức thấp nhất trong 5 tháng là 1.0601 ở mức nguy hiểm. Trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Hai, tỷ giá EUR/USD đã mạnh lên quanh mức 1.0665. Tuy nhiên, đà tăng có thể bị hạn chế do những bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang ám chỉ lập trường ngày càng diều hâu. Các nhà đầu tư sẽ tập trung vào số liệu sơ bộ PMI tháng 4 của Khu vực đồng tiền chung châu Âu vào thứ Ba và chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ cho trận chung kết tháng 3 vào thứ Sáu. Ngân hàng Trung ương châu Âu dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 6. Ngoài ra, nhà hoạch định chính sách của ECB, Robert Holzmann, một trong những thành viên diều hâu nhất, coi căng thẳng địa chính trị là mối đe dọa lớn nhất đối với việc cắt giảm lãi suất trong năm nay, điều này làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất đối với đồng euro. Mặt khác, những nhận xét diều hâu từ các quan chức Fed và căng thẳng địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông có thể hỗ trợ đồng đô la Mỹ so với các loại tiền tệ khác.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy sau khi giảm đáng kể vào tuần trước, EUR/USD đã ổn định và phục hồi nhẹ trong những ngày gần đây, bật lên từ mức tâm lý 1.0600 và vượt qua mốc 1.0650. Nếu cặp tiền này tiếp tục phục hồi trong những ngày tới, mức kháng cự dự kiến sẽ ở quanh số nguyên 1.0700 và gần 1.0712. Nếu nó mạnh hơn nữa, mọi con mắt sẽ đổ dồn vào đường giữa của Dải Bollinger ở mức 1.0756. tiếp theo là mục tiêu hướng lên tiếp theo ở mức 1.0810. Ngược lại, nếu người bán xác nhận lại vị thế của mình và nắm quyền kiểm soát thị trường, hỗ trợ kỹ thuật sẽ trở nên rõ ràng ở mức 1.0600. Phe bò phải tích cực bảo vệ cơ sở kỹ thuật này; không làm như vậy có thể tăng cường đà giảm giá trong ngắn hạn, mở đường cho sự sụt giảm sâu hơn về mức thấp nhất trong tháng 11 năm 2023 là 1.0516. và mức tiếp theo ở mức thấp nhất năm 2023 là khoảng 1.0450.

Hôm nay, chúng tôi khuyến nghị nên mua EUR ở mức 1.0638. với mức dừng lỗ là 1.0620 và mục tiêu là 1.0690 và 1.0700.