Cập nhật thị trường với Tickmill

QUỐC HỘI ANH CÓ THỂ BỎ PHIẾU RỜI THỊ TRƯỜNG CHUNG CHÂU ÂU
31/03/2017
Thư ký Brexit, David Davis, đã không loại trừ khả năng Quốc hội có thể được yêu cầu bỏ phiếu về việc Anh nên rời khỏi thị trường chung châu Âu, do đó tránh được tình huống tiêu cực. Một số chính trị gia thân châu Âu cho rằng việc bảo vệ quyền tiếp cận thị trường chung châu Âu là một điều kiện cho một lối thoát mềm mòng từ Liên minh châu Âu tránh được các tác động tiêu cực, có lẽ đó là lý do tại sao hiệu tại đồng Bảng không thể hiện nhiều sự bi quan, với hy vọng rằng chính phủ sẽ giảm thiểu hậu quả tiêu cực của việc rời khỏi EU.
Tuy nhiên, Davis sau đó lưu ý rằng ngay khi Anh rời khỏi EU, Hiệp định EEA, có nghĩa là thương mại tự do với khối, sẽ tự động mất hiệu lực. Tuy nhiên, để chính thức hủy bỏ hiệp định này, cần có sự đồng ý của quốc hội. Vào ngày thứ 5, GBPUSD tiếp tục tăng trưởng, vượt qua mốc 1.25 nhưng không thể củng cố được mức tăng mà quay trở lại mức 1,24-1,25. Tuy nhiên ap lực về khả năng hard Brexit và cuộc trưng cầu tại Scotland vẵn đè nặng lên bảng Anh.
Sự sụt giảm mạnh lạm phát của Đức trong tháng 3 đã làm giảm lo ngại của ECB, khi họ đang cố gắng đưa ra một chính sách cho các khu vực châu Âu với tốc độ tăng trưởng khác nhau. Các nhà đầu tư đã lấy lại được sự tự tin đối với cơ quan quản lý, mặc dù cho đến gần đây vẫn có sự không nhất quán ngày càng gia tăng giữa lạm phát tăng và chính sách của ECB. Sự giảm giá trong thị trường dầu mỏ đã kéo theo phản ứng tích cực từ đồng Euro, cho thấy sự suy yếu của nền kinh tế châu Âu và việc nới lỏng định lượng là cần thiết
EURUSD giao dịch trong khoảng 1.0650-1.07, khi dữ liệu lạm phát ảm đạm được công bố. Diễn biến đi xuống là kết quả của đồng USD mạnh lên nhờ số liệu thống kê lạc quan cho thấy sự phục hồi vững chắc trong sức khoẻ của nền kinh tế Mỹ. GDP trong quý IV vượt xa mong đợi, cũng như dữ liệu về tiêu dùng. Tuy nhiên số liệu thất nghiệp lại khá tiêu cực. Số liệu tích cực cho phép đồng đô la tăng điểm từ mức 100 lên mức 100.50. Trong ngắn hạn, xu hướng giảm dường như không khả quan. Fed tiếp tục nhấn mạnh vào việc thận trọng trong hành động của mình, mặc dù cuối cùng họ sẽ phải dựa vào các chỉ số kinh tế.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

SẢN LƯỢNG DẦU OPEC TIẾP TỤC GIẢM
03/04/2017
Sản lượng dầu của OPEC của tháng 3 đã giảm trong tháng thứ 3 liên tiếp, do sự cắt giảm sản lượng của Ả-rập Xê-út và tình trạng ngừng hoạt động tại Nigeria và Libya, theo như báo cáo của Reuters.
am kết về thỏa thuận cắt giảm sản xuất của OPEC đã đạt đến 95% trong tháng 3, cao hơn mức đã đồng ý, trong tháng hai là 94%.
Tổ chức của các nước xuất khẩu dầu lớn nhất OPEC và mười một quốc gia không thuộc OPEC bao gồm cả Nga, đã đồng ý vào tháng 12 để cắt giảm sản lượng với tổng số 1,8 triệu thùng mỗi ngày.
Tổng thư ký Tập đoàn Mohamed Barkindo nói với Reuters rằng thỏa thuận của OPEC "đang dần dần nhưng chắc chắn sẽ giúp khôi phục lại sự cân bằng trong thị trường dầu mỏ."
OPEC đã có một thỏa thuận cắt giảm nhằm tái cân bằng thị trường, nguyên nhân của sự sụp đổ của giá trong hai năm qua. Thứ sáu, mức chuẩn Brent giao dịch dưới mức 52 USD / thùng, tức là một nửa mức giữa năm 2014. Tuy nhiên, bất chấp thỏa thuận của OPEC, thị trường vẫn còn dư thừa, đó là lý do tại sao hầu hết các nhà đầu tư trên thị trường tin rằng thỏa thuận sẽ được mở rộng đến nửa cuối năm 2017.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

ĐỒNG ĐÔ LA ÚC
04/04/2017
Thị trường chứng khoán châu Á đã bắt đầu tuần mới tăng điểm trước những mong đợi cuộc họp kéo dài hai ngày giữa tổng thống Mỹ và chủ tịch Trung Quốc. Củ đề thảo luận trọng tâm sẽ là các vấn đề thương mại giữa hai nước. Tâm lý của nhà sản xuất ở Nhật Bản được cải thiện do số liệu tích cực về lạm phát tiêu dùng, tuy nhiên, tốc độ cải thiện còn chậm. Cổ phiếu của các công ty Nhật Bản giao dịch trong sắc xanh vào ngày thứ Hai, tuy nhiên động lực của họ trong tuần này sẽ phụ thuộc nhiều vào kết quả của cuộc họp giữa lãnh đạo của hai nước cũng như phản ứng của đồng Yên trước những rủi ro. Sau khi tuyên bố vào tuần trước của các quan chức FED, cặp USD / JPY đã quay đầu tăng điểm.
Đô la Mỹ đã trải qua một đợt kháng cự đáng kể trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu và không vượt qua được ngưỡng 100.50. Điều này cũng được thúc đẩy bởi các tuyên bố của ông Dudley, người ủng hộ việc tăng lãi chậm trong năm nay. Tuần này, số phận của đồng tiền Mỹ sẽ được quyết định bằng việc công bố biên bản họp của Ủy Ban thị trường Mở Liên Bang FOMC vào hôm thứ Tư, cũng như báo cáo về việc làm vào thứ Sáu. Đồng đô la tiếp tục được dự báo tăng cho đến thứ sáu, mặc dù có thể điều chỉnh vào thứ Năm, khi tất cả các dữ liệu trước đó bao gồm lạm phát, tình cảm và tiêu dùng chi tiêu cho thấy sự khả quan trong thị trường lao động Mỹ.
Dầu giảm nhẹ, sau đợt tăng lớn nhất trong năm nay vào tuần trước. Quan điểm của OPEC, cũng như báo cáo OPEC hàng tháng, cho thấy các nhà xuất khẩu dầu muốn tiếp tục hiệp định hạn chế trong 6 tháng, đó là điều hầu hết các nhà đầu tư đang đặt cược. Tuần này, thị trường dầu có thể đẩy nhanh sự phục hồi, cản trở duy nhất có thể là các báo cáo tiêu cực đối với dự trữ dầu từ API vào hôm thứ Ba và EIA hôm thứ Tư tới.
Đồng Dollar Úc rút lui vào thứ hai trước khi quyết định của Ngân hàng trung ương Úc về lãi suất vào thứ ba. Bong bóng bất động sản tại Úc, khi giá nhà gần đây cho thấy sự gia tăng nhanh trong những năm gần đây, đòi hỏi sự can thiệp khẩn cấp của Ngân hàng Trung ương Úc. Điều này có thể thúc đẩy khả năng tăng lãi suất sớm. Lãi suất không mong đợi thay đổi trong cuộc họp vào ngày thứ 3, tuy nhiên, sự thay đổi quan điểm có thể thúc đẩy mạnh mẽ đối với đồng tiền Úc.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

BẢNG LƯƠNG PHI NÔNG NGHIỆP SẼ CÓ TÁC ĐỘNG DÀI HẠN
05/04/2017
Cơ quan quản lý Úc đang tỏ ra mâu thuẫn trong cách thức điều hành nền kinh tế. Một mặt, nền kinh tế đòi hỏi lãi suất thấp để hỗ trợ tạo thêm việc làm và tăng trưởng; Mặt khác, sự nóng lên qua mức của thị trường bất động sản yêu cầu chính phủ cần có các biện pháp can thiệp . Ngân hàng trung ương Úc đã quyết định không thay đổi tỷ lệ lãi suất nhưng lại cấm các ngân hàng phát hành các khoản vay thế chấp không kiểm soát nhằm đáp ứng nhu cầu, đồng đánh giá quá hạn mức tín dung của khách hàng để giải ngân. Ngân hàng trung ương tiếp tục duy trì lãi suất ở mức 1,5%, người đứng đầu RBA Lowe chỉ ra rằng nền kinh tế cần đa dạng hóa.
Thống đốc ngân hàng trung ương Úc cũng nhấn mạnh rằng ông muốn thấy những dấu hiệu cải thiện trong thị trường lao động trước khi nói về sự tăng cường chung của nền kinh tế. Tuy nhiên, nguyên nhân chính gây lo ngại vẫn là thị trường bất động sản. Sự sẵn có của tín dụng giá rẻ đã thúc đẩy các hộ gia đình vay thế chấp nhà. Ví dụ, trong 12 tháng qua, tăng trưởng vay thế chấp nhà là 6,5% so với mức tăng lương 3%. Xu hướng này, cùng với giá thị trường nhà đất gia tăng, là mối quan ngại chính đáng đối thị trường kinh tế Úc hiện tại.
Chỉ số WTI tươngđã bật lên từ mức hỗ trợ 50 đô la hôm thứ ba, điều này làm dấy lên hy vọng cho sự tăng trưởng kéo dài . Các nhà đầu tư mong đợi số liệu dự trữ từ API và EIA, nhưng số liệu dự trữ tăng cao hơn dự báo, có thể gây đảo chiều ngắn hạn, tuy nhiên tin đồn về việc mở rộng Hiệp ước của OPEC tiếp tục được quan tâm hơn các yếu tố khác.
Đồng tiền Euro và đồng Bảng Anh giảm trong bối cảnh đô la tăng giá. Dự báo của bốn lần tăng lãi suất trong năm nay vẫn chưa bị loại trừ bởi sự kỳ vọng của các nhà đầu tư, đây là chất xúc tác chính cho sự tăng trưởng của đồng bạc xanh. Các thông tin không khả quan về FOMC có thể kéo USD trở lại mức 100, nhưng báo cáo NFP dự kiến vào thứ Sáu sẽ có thể đặt ra xu hướng kéo dài cho đồng Dollar cùng với dữ liệu lạm phát.
Kim loại quý và Yên Nhật đang tăng trong bối cảnh lo ngại rủi ro. Lý do cho sự thất vọng là số liệu về doanh thu của các nhà sản xuất ôtô, cũng như sự không chắc chắn liên tục với chính sách của FED. Điều này cũng được khẳng định bởi sự tăng trưởng ổn định của chỉ số biến động VIX kể từ thứ năm tuần trước.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

TÂM LÝ THẬN TRỌNG TRÊN THỊ TRƯỜNG
06/04/2017
Chỉ số mua hàng PMI của Anh trong lĩnh vực dịch vụ đã vượt xa mong đợi tăng lên mức 55,0 điểm so với dự báo 53,5 điểm cho thấy sự tăng trưởng trong ngành, phủ nhận những tin đồn rằng Brexit có ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế. Chỉ số PMI tổng hợp đã tăng lên mức 54,7 điểm, so với mức dự báo 53,8 điểm. Dữ liệu trong lĩnh vực dịch vụ trở thành trọng điểm chú ý của nhà đầu tư vì dịch vụ chiếm 78% tổng GDP và tình hình của dịch vu sẽ phản ánh một cách toàn diện về ảnh hưởng của Brexit. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi chặt chẽ sự chuyển đổi ngành tài chính khi một phần các ngân hàng sẽ rời Anh.
Đồng tiền tăng mạnh với sự tăng trưởng với số liệu thống kê mạnh mẽ, tuy nhiên đây có thể chỉ là sư ngụy trang cho đợt giảm giá lướn khi các cuộc thảo luận Brexit đạt được kết quả thực sự. Các nhà đầu tư cần chú ý là việc rời khỏi EU có thể không gây khủng hoảng ngay lập tức, do đó, đánh cuộc cần được thực hiện thận trọng đặc biệt vào thời điểm kết quả được đưa ra công chúng. Trong tương lai gần, triển vọng vẫn là giảm với mục tiêu 1,22-1,23.
Giá dầu tăng thêm 1% sau khi công bố số liệu tích cực về lượng hàng tồn kho tại Mỹ. Cơ quan API cho thấy trữ lượng giảm 1,83 triệu thùng, làm dịu tâm lý các nhà đầu tư rằng những nỗ lực cắt giảm sản lượng của OPEC có thể được bù đắp bởi sự tăng trưởng sản xuất của Mỹ. WTI và Brent đều tăng thêm một phần trăm, tạo cơ sở cho sự phục hồi dài hạn trong khoảng 55-60 USD / thùng.
Việc phát hành biên bản họp FOMC kích hoạt một cuộc bán tháo nhỏ . Chỉ số USD đã đảo chiều giảm 0.1%, tuy nhiên, kỳ vọng của các nhà đầu tư về các đợt tăng lãi suất mới được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế mạnh mẽ có thể đẩy đồng USD lên mức 101. Hiện tại, các nhà đầu tư dự đoán 59% cơ hội tăng trong tháng sáu.
Việc công bố những con số lạc quan về việc làm ở Mỹ do ADP đã thay đổi khẩu vị ăn rủi ro trên thị trường. Theo dữ liệu, nền kinh tế Mỹ đã tăng thêm 263,000 việc làm trong tháng 3, so với dự kiến 185 nghìn, do đó làm tăng khả năng rằng NFP Thứ Sáu sẽ vượt mức dự đoán. Vàng và đồng Yên Nhật giảm khoảng 0,5%.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

FED SẼ SỬ DỤNG BIỆN PHÁP GÌ TIẾP THEO
07/04/2017
Các biên bản họp của ủy ban thị trường mở cho thấy, sau khi giảm lãi suất về mức gần bằng 0, FED quyết định áp dụng một công cụ khác để gây ảnh hưởng tới nền kinh tế - bảng cân đối. Hầu hết các thành viên của ủy ban đã đồng ý cắt giảm các tài sản trên bảng cân đối đến cuối năm 2017, ủng hộ ý tưởng tăng lãi suất dần dần. Trong bài viết này chúng ta cùng tìm hiểu chương trình mua tài sản của FED.
Kể từ năm 2007, bảng cân đối kế toán của FED đã tăng nhanh nhanh chóng từ 900 tỷ USD lên 4,5 nghìn tỷ USD, trong các nỗ lực ngăn chặn việc phá sản của các tổ chức tài chính quốc tế . Trên bảng cần đối gồm chủ yếu là trái phiếu kho bạc và chứng khoán thế chấp. Vào năm 2014, sau khi tuyên bố ngưng mua tài sản, FED sử dụng chính sách tái đầu tư, sử dụng trái phiếu chính phủ để tiếp tục mua từ thị trường và duy trì sự bảng cân đối ở mức. Ngân hàng trung ương cũng đã nhận được lãi suất, được sử dụng để thanh toán tiền gửi của các tổ chức tài chính.
Một trong những lý do cắt giảm các tài sản trên bảng cân đối kế toán là lợi tức từ các chứng khoán này đã giảm, do việc tăng lãi suất cho vay. Khi tăng lãi suất, thu nhập từ các tài sản này sẽ không đủ bù đắp cho các khoản thanh toán cho các tổ chức.
Để bắt đầu quá trình, FED có ba lựa chọn - ngăn chặn việc tái đầu tư ngay lập tức (thông báo cho thị trường về ý định của FED), giảm mua chứng khoán dần dần, (tránh sự biến động sẽ để lại khoảng trống) hoặc bắt đầu bán tài sản. Nếu họ quyết định ngừng đầu tư lại, thì số dư sẽ giảm do trái phiếu đáo hạn (chủ yếu là trái phiếu kho bạc, vì hầu hết các chứng khoán có thế chấp đều có kỳ hạn sau năm 2040).
Không một lựa chọn nào sẽ tác động tích cực cho thị trường chứng khoán có lãi suất thu nhập cố định. Rút khỏi vị trí của nhà đầu tư chính, FED sẽ chuyển gánh nặng cho thị trường, có thể gây ra sự gia tăng mạnh về nguồn cung, và do đó đòi hỏi mức lợi tức cao hơn (vì các nhà đầu tư sẽ thích chứng khoán có lợi tức cao hơn). Ngược lại, các cơ quan quản lý sẽ bị buộc phải thận trọng với mức lãi suất đã tăng lên, điều này đã được thông báo vào ngày hôm qua trong biên bản họp của FOMC.
Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa trong sắc đỏ, do FED không muốn tiếp tục hành động như lá chắn giữa các nhà đầu tư. Đồng tiền Mỹ tỏ ra mạnh mẽ sau một báo cáo việc làm ADP mạnh mẽ, mong đợi rằng số liệu của NFP cũng sẽ cao hơn dự kiến.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

ĐIỂM TÌNH HÌNH CHỨNG KHOÁN TRUNG QUỐC TUẦN QUA.
10/04/2017
Thị trường chứng khoán Trung Quốc đóng cửa tuần qua trong sắc xanh, tăng mạnh nhất kể từ cuối tháng 11 năm 2016. Trong khi đó, chỉ số toonge hợp Thượng Hải đã kết thúc tuần ở mức cao nhất trong 15 tháng qua do nỗ lực của chính phủ Trung Quốc trong việc xậy dựng vùng kinh tế đặc biệt tại Tỉnh Hà Bắc.
Chỉ số CSI 300, bao gồm các cổ phiếu blue chip giao dịch giao dịch trên sàn chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến, tăng 0,1% lên 3,517,46 điểm, Shanghai Composite tăng 0,2% lên 3,286.62 điểm, các ngàng về xây dựng và phát triển hạ tầng dẫn đầu, dự kiến sẽ có sự gia tăng của các đơn đặt hàng mới liên quan đến Sự phát triển của các khu vực kinh tế đặc biệt ở Trung Quốc.
Sự chú ý rằng của thị trường chứng khoán tiếp tục vào sự phát triển của "Dự án Thiên niên kỷ" - khu kinh tế đặc biệt của Xionguan, cung cấp các điều kiện ưu đãi cho sản xuất kinh doanh. Cổ phiếu của các công ty liên kết với dự án tăng tối đa 10% mức cho phép. Ngành công nghiệp cơ sở hạ tầng đã tăng 5,1% trong tuần này, đạt đỉnh 15 tháng.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

NỖI SỢ HÃI LÀM CHO ĐỒNG EURO GIẢM ĐIỂM
11/04/2017
Các nhà đầu tư tiếp tục ước tính ảnh hưởng của việc Hoa Kỳ can thiệp vào cuộc xung đột Syria và tình hình quan hệ Nga và Hoa Kỳ. Đồng Ruble Nga đã giảm 1% vào ngày thứ Sáu, xuống còn 57 rúp/ Đôla và tiếp tục giảm vào ngày thứ Hai, trong khi cổ phiếu của Nga bị mất giá trị do lo ngại về rủi ro. Các cuộc thảo luận của ông Trump về các biện pháp trừng phạt mới đối với Nga có thể làm giá nhanh các tài sản của Nga và trong bối cảnh của sự không chắc chắn về địa chính trị, sự hồi phục tăng trưởng là không thể. Sự lo ngại của các nhà đầu tư chỉ giới hạn ở việc bán tháo cục bộ vì các tài sản trú ẩn toàn cầu không cho thấy nhu cầu gia tăng. Vàng và Yên Nhật đã sụt giảm.
Cuộc gặp thượng đỉnh Hoa Kỳ-Trung Quốc
Những lời bình luận cứng rắn trên Twitter của Trump về Trung Quốc, cũng như khả năng về việc áp thuế nhập khẩu đối với hàng hóa Trung Quốc, gần như đã không được thể hiện nhiều trong hội nghị thượng đỉnh Mỹ-Trung tuần trước, do đó loại bỏ một số khả năng căng thẳng địa chính trị Mỹ-Trung. Trump cho rằng quan hệ Trung Quốc và Hoa Kỳ là "tuyệt vời" và lưu ý rằng kết quả của các cuộc đàm phán là rất đáng khích lệ.
Trung Quốc cũng có phản hồi tích cự về cuộc họp. Theo truyền thông nhà nước, triển vọng hợp tác với Hoa Kỳ đã được Thủ tướng Trung Quốc bày tỏ rõ ràng: "Có một nghìn lý do để thiết lập quan hệ giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ, nhưng không có lý do nào phá hỏng nó." Cải thiện quan hệ giữa hai nước đã không giúp thị trường chứng khoán Trung Quốc tăng điển, các mã blu-chip trên thị trường chứng khoán thượng hải đóng cửa trong sắc màu đỏ.
Báo cáo lương
Báo cáo về việc làm tháng 3 của Mỹ cho thấy sự sụt giảm đột ngột của nền kinh tế, khi thị trường lao động chỉ tạo thêm 98 nghìn việc làm so với dự kiến 180 nghìn việc làm. Mặt tích cực của báo cáo là tỷ lệ thất nghiệp đã giảm từ 4,7% xuống 4,5%, trong khi lương tăng 0,2% theo dự báo. Đô la Mỹ đã phản ứng trái chiều khi số liệu không khả quan vẫn dẫn đến sự tăng giá của đồng bạc xanh, do tin đồn về sự cải thiện quan hệ giữa Trung Quốc, Mỹ và Nga. Khi phân tích bảng lương, nhiều người cho rằng số lượng việc làm được tạo ra có thể là do đầu tư kinh doanh. Đó là một chỉ số xu hướng hàng đầu của sự tăng trưởng kinh tế, trong khi tỷ lệ thất nghiệp tụt lại phía sau. Đồng đô la Mỹ phản ứng với dữ liệu ảm đạm có thể sẽ được kỳ vọng với việc công bố các chỉ số hàng đầu khác như sự tin tưởng của người tiêu dùng từ Đại học Michigan và những tuyên bố thất nghiệp ban đầu vào thứ năm.
Khả năng tăng lãi suất trong tháng 6 tăng lên 67,2% theo số liệu tương lai của CME.
Trong số các sự kiện quan trọng khác cho thị trường là bài phát biểu của người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang Janet Yellen tại trường Đại học Michigan hôm thứ Hai. Những thay đổi trong bài phát biểu liên quan tới việc thắt chặt chính sách sẽ làm sáng tỏ cách FED đưa ra những dữ liệu kinh tế vĩ mô mới nhất, bao gồm báo cáo về việc làm tháng ba gây tranh cãi. Đô la Mỹ có thể sẽ mất cân bằng do bài phát biểu của Yellen.
Đồng Euro
Một loạt các vụ tấn công khủng bố gần đây ở Thụy Điển và Nga gây áp lực lên Euro, sau đó là những lo ngại về các khẩu hiệu dân sự của Đảng Mặt trận Quốc gia Le Pen có thể nhận được một làn sóng chú ý mới trong bối cảnh các sự kiện gần đây. Triển vọng cho Euro trong cuộc chạy đua vào cuộc bầu cử ở Pháp vẫn là giảm, với mục tiêu EUR / USD trên ngưỡng hỗ trợ là 1,05.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

KIM LOẠI DẪN ĐẦU THỊ TRƯỜNG
12/04/2017
Các nhà đầu tư tránh xa các tài sản rủi ro, sau khi muối quan hệ giữa nga và Mỹ trở lên xấu đi do vấn đề Syria. Sức hút đối với các tài sản có tính sinh lời cao giảm mạnh trong khi các tài sản trú ẩn lập đỉnh mới sau nhiều tháng. Các nhà đầu tư đang cố gắng để đánh giá những mức độ ảnh hưởng đối với quan hệ Nga và Hoa Kỳ. Thông tin chi tiết về cuộc gặp giữa Rex Tillerson và Bộ trưởng Ngoại giao Nga Sergey Lavrov sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay 12/04/2017 và chắc chắn sẽ khẳng định quan điểm cứng rắn của Nga trong việc ủng hộ chế độ hiện tại của Bashar Assad bất chấp cáo buộc quân đội Syria sử dụng vũ khí hoá học chống lại thường dân .
Các tài sản trú ẩn
Các kim loại quý tăng với việc bạc đang dẫn đầu xu hướng và Gold đã đạt đến mức cao nhất kể từ tháng 11 năm ngoái. Trọng tâm về việc thắt chặt dần chính sách trong bài phát biểu của Yellen tại Đại học Michigan đã cho phép các nhà đầu tư đánh giá kim loại quý, do đó sự tăng giá của đồng Đô la. Nếu Nga và Hoa Kỳ không đạt được tiến bộ trong các cuộc đàm phán Syria thì các tài sản trú ẩn, bao gồm cả vàng, dự kiến sẽ tăng mạnh. Sự hồi phục ổn định của kim loại quý và đồng yên Nhật do tình trạng bất ổn về chính trị thu hút nguồn đầu cơ, góp phần thúc đẩy tăng trưởng.
Đồng Bảng
Bảng Anh dao động quanh mức 1,25 tronng khi chờ đợi báo cáo tiền lương và thất nghiệp, cũng như ý kiến của người đứng đầu ngân hàng Bank of England ở London. Người ta hy vọng rằng các nhà hoạch định chính sách một lần nữa đề cập đến những rủi ro liên quan đến việc rút khỏi EU, những số liệu kinh tế mơ hồ và thận trọng trong những thay đổi của chính sách tiền tệ. Ở một mặt, giữa "cái búa" dưới hình thức gia tăng lạm phát và "đe" dưới hình thức bảo vệ nền kinh tế khỏi sự bất ổn chính trị, các nhà hoạch định chính sách có lẽ sẽ chọn chiến thuật "không gây tổn hại". Bình luận lạc quan có khả năng đánh thức “con bò đang ngủ yên” đối với bảng Anh, trong khi chính sách dễ dàng có thể đẩy Pound lên xuống với mục tiêu là 1.2200-1.22350.
Đô la Canada
Quyết định về lãi suất của Ngân hàng Canađa nằm trong chương trình giao dịch CAD. Sau khi tỷ lệ lạm phát tăng từ 1,5% trong tháng Giêng lên 2,1% trong tháng Hai, Ngân hàng sẽ trả lời xem liệu đây có coi tăng trưởng này do giá dầu hay là do nền kinh tế đang phục hồi. Tỷ lệ thất nghiệp trong nước đang giảm dần và đạt 6,7% vào tháng 3. Cơ quan quản lý dự kiến sẽ không thay đổi tỷ lệ lãi suất, tuy nhiên khác biệt lãi suất vớiFED có lẽ sẽ thúc giục Ngân hàng Canada quay trở lại cuộc thảo luận về việc thắt chặt chính sách. Mục tiêu của USD / CAD là 1,34.
Dầu
Đối với thị trường dầu, mọi thứ đang diễn ra khá tốt. Báo cáo của API hôm qua đã ghi nhận sự sụt giảm của cổ phiếu xuống 1,3 triệu thùng cho phép sự phục hồi tăng lên. Sự trầm trọng của cuộc xung đột ở Trung Đông cũng ảnh hưởng tích cực đến giá cả, bởi các nhà đầu tư đang cược vào thực tế là những khó khăn chính trị có thể dẫn đến sự sụt giảm trong sản xuất và sự gián đoạn nguồn cung cấp. Trong tương lai gần, giá sẽ có xu hướng tăng lên mức $ 51- $ 52 / thùng.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

50 SẮC THÁI CỦA LỜI HỨA TỪ TRUMP
Cuộc phỏng vấn mà ông Trump với WSJ cho thấy những thay đổi quan trọng trong lập trường chính trị của ông, điều này sẽ giúp thị trường có cái nhìn tỉnh táo về cuộc chạy đua vào nhà trắng của Trump. Phá vỡ một số lời cam kết trong chiến dịch tranh cử cho thấy rằng ông đang mạo hiểm đối với thời gian còn lại của nhiệm kì tổng thống
Thứ nhất, Trump đã bác bỏ cáo buộc Trung Quốc thao túng tiền vệ, từ bỏ lời hứa của ông cuộc bầu cử đối với đối tác thương mại lớn nhất của Hoa Kỳ. Thứ hai, Trump bắt đầu ca ngợi tăng lãi suất dần dần (trái ngược với quan điểm trước đây), vì ông tin rằng đồng tiền mạnh sẽ gây tổn hại cho xuất khẩu. Nền tảng của chính sách kinh tế của Trump đã mang lại việc làm cho Mỹ, cũng như tăng khả năng cạnh tranh của các nhà sản xuất trong nước. Đôla mạnh có thể ảnh hưởng đến thu nhập của các công ty Mỹ nhưng nó cũng sẽ kích thích nhập khẩu và dẫn đến sự gia tăng tiêu thụ, đây là thành phần chính của GDP Mỹ.
Sự phản bội của Trump kiến tâm lý thị trườn bất ổn, gây ra sự sụt giảm của đồng Đôla. Chỉ số tiền tệ giảm từ mức 101 xuống mức 100 và giữ ổn định trước khi phát hành dữ liệu về niềm tin người tiêu dùng và tỷ lệ thất nghiệp.
Phản ứng của đồng đô la và thị trường chứng khoán Mỹ cho thấy các nhà đầu tư rất nhạy cảm với những lời của tổng thống, mặc dù mức độ ảnh hưởng của chính phủ đối với FED đã hạn chế. Có lẽ kế hoạch kích thích ngân sách sẽ trải qua một số thay đổi khi tính đến đồng đô la mạnh, điều này kiềm chế tốc độ giảm. Cổ phiếu của Mỹ đã đóng cửa trong vùng màu đỏ trong tháng, điều này thể hiện sự điều chỉnh ngầm. Chỉ số S & P500 giảm 1,17% kể từ đầu tháng 3, chỉ số DOW Industrial Index giảm 1,49%. Tất cả điều này cho thấy việc bán ra vẫn chưa được bắt đầu và thay vào đó chúng ta sẽ thấy lợi nhuận sẽ được lấy từ những người tham gia thị trường. Nền kinh tế Mỹ và FED đã không cho các nhà đầu tư bất kỳ lý do gây thất vọng.
Trong số các tài sản khác "bị tổn thương" bởi ý kiến của Trump là Vàng. Bước nhảy vọt trong ngày hôm qua với hơn 10 USD có thể cho thấy thị trường mất niềm tin vào Trump vì những lời hứa khác của ông sẽ được thực hiện. Kế hoạch kích thích thuế và ngân sách có tầm quan trọng đặc biệt đối với thị trường và bất cứ khó khăn nào trong việc thực hiện có thể gây ra một làn sóng thất vọng. Mục tiêu của tài sản vẫn ở mức 1.300 USD, nhưng việc mua vào sẽ là thích hợp sau khi điều chỉnh giảm.
Do những rủi ro trên thị trường cho phép đồng Yên Nhật tăng lên mức 109 so với đồng USD.
Thông tin chi tiết về các cuộc đàm phán giữa Hoa Kỳ và Nga về vấn đề Syria chưa có, nhưng những phản hồi tích cực của ông Trump về cuộc họp cho phép chúng ta hy vọng rằng tiến bộ đã được thực hiện. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Nga cho thấy niềm tin yếu ớt rằng cả hai cường quốc về đạt được sự đồng thuận - RTS và MICEX đang được giao dịch trong sắc đỏ hôm Thứ Năm.
Đồng tiền Euro và đồng bảng tăng so với đồng đô la, giành lại mức hỗ trợ quan trọng 1.06 và 1.25, nhưng đà tăng nhanh đã giảm dần do lãi suất thấp đối với các đồng tiền này do những rủi ro chính trị. Đối với châu Âu, đó là những cuộc bầu cử ở Pháp, trong khi đối với nước Anh thì sự không chắc chắn liên quan đến Brexit.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

NỀN KINH TẾ ÚC DỄ BỊ TỔN THƯƠNG?
14/04/2017
Đồng tiền Úc tăng mạnh sau khi dữ liệu về việc làm cho thấy sự gia tăng số lượng việc làm được bổ sung vào nền kinh tế, trong khi số liệu thương mại của Trung Quốc cũng tăng nhu cầu về đô la Úc
Đồng đô la Mỹ đã giảm xuống 99,98 sau bình luận của Trump trong khi cặp AUD / USD đã tăng 0,81% đạt 0,7584, tỷ giá USD / JPY giảm 0,08% xuống còn 108,94, khi các nhà đầu tư theo dõi tình trạng căng thẳng trên bán đảo Triều Tiên.
Ngân hàng trung ương Australia công bố báo cáo về sự ổn định tài chính, trong đó tuyên bố rằng các ngân hàng đang trong tình trạng tốt, nhưng giá cả tăng trong thị trường nhà ở có thể dẫn đến việc thắt chặt tín dụng đối với lĩnh vực này
“Chúng tôi lo ngại rằng các nhà đầu tư có nhiều khả năng để đóng góp vào việc gia tăng chu kỳ vay và giá nhà, tạo ra rủi ro cho sức khỏe của nền kinh tế,” Ngân hàng Dự trữ Úc nhiều lần nhắc đến từ “dễ bị tổn thương trong một báo cáo.
Thêm vào đó, số liệu về thị trường lao động cho thấy số việc làm tạo thêm tăng 60,9 nghìn người so với mức dự báo 20 nghìn người. Tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức 5,9%. Nhập khẩu của Trung Quốc tăng 31,1% ở Yuan theo số liệu chính thức, trong khi xuất khẩu tăng 14,8% trong quý đầu tiên. Thặng dư thương mại của Trung Quốc là 454,94 tỷ NDT.
Về đồng đô la, xuất khẩu trong tháng ba tăng 16,4% so với năm trước, và nhập khẩu giảm 20,3%, cả hai đều tốt hơn dự kiến. Thặng dư cán cân thương mại là 23,9 tỷ USD, gấp đôi so với dự kiến.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

TƯƠNG LAI CHO THỊ TRƯỜNG DẦU
17/04/2017
Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cho biết, thị trường dầu mỏ thế giới hiện nay đang gần như hồi phục nhờ việc cắt giảm sản lượng để bù lại sự sụt giảm nhu cầu ở các nước OECD.
Trữ lượng dầu ở các nước OECD giảm 17,2 triệu thùng trong tháng 3. Theo dữ liệu của IEA, tháng hai trữ lượng đã giảm 8,1 triệu thùng xuống 3.055 tỷ thùng, cao hơn mức trung bình trong 5 năm qua là 330 triệu thùng.
IEA hạ dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu thế giới năm 2017 40.000 thùng / ngày xuống còn 1.32 triệu thùng / ngày. Cơ quan này lưu ý rằng dự báo này có thể lạc quan, do sự suy giảm tiêu dùng ở Mỹ, cũng như ở Úc, Nhật Bản và Hàn Quốc.
Sản lượng sản xuất dầu thế giới giảm 755.000 thùng/ngày trong tháng 3 xuống còn 95,98 triệu thùng/ ngày do cam kết của OPEC và các nước đối tác của OPEC.
Theo tính toán của IEA, mười một thành viên OPEC của hiệp ước đã gần như thực hiện 99% các điều khoản cắt giảm trong tháng ba. Cam kết của các nhà sản xuất bên ngoài OPEC, bao gồm cả Nga và Oman, đã tăng lên 64% vào tháng 3 từ 38% trong tháng hai.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

BẦU CỬ PHÁP, PHÉP THỬ SỐ PHẬN CỦA EU
18/04/2017
Tuần này, tâm lý thị trường sẽ được điều chỉnh bởi những suy đoán về kết quả của cuộc đua tổng thống Pháp. Sự ngay cấn trong kết quả của cuộc bầu cử nhiều khả năng sẽ hạn chế thị trường châu Âu tăng trưởng và sẽ ảnh hưởng đến thị trường thu nhập cố định, có thể làm giảm lợi tức thị trường trái phiếu do nhu cầu gia tăng.
Khẩu vị rủi ro thay đổi được thể hiện rõ ràng trong xu hướng của các tài sản trú ẩn, như Vàng và Yên Nhật. Nhiều yếu tố rủi ro xuất hiện, bao gồm cả cuộc đối đầu giữa Hoa Kỳ và Nga ở Syria, vụ đánh bom Mỹ tại Afghanistan, cuộc bầu cử ở Pháp và tuyên bố của Trump về đồng đô la Mỹ - tất cả đều thay đổi khẩu vị rủi ro của khách hàng. Hiện tại cân nhắc mua vàng, Yên và đồng franc Thụy Sĩ từ mức hiện tại là quyết định khôn ngoan, tuy nhiên chúng ta nên cảnh giác với việc giảm giá khi các nhà đầu tư chốt lời.
Những ảo tưởng về tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của nền kinh tế Hoa Kỳ đã bị đập tan sau công bố số liệu về tiêu dung điều này đã gây sự thiếu chắc chắn rằng đồng đô la sẽ tăng giá cũng như FED sẽ tăng lãi suất nhanh hơn. Chỉ số CPI cơ bản tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái thấp hơn so với mức dự kiến 2,3%, trong khi doanh thu bán lẻ giảm 0.2%, bằng với dự báo. Tuy nhiên, dữ liệu mờ nhạt trong quý đầu tiên được bù đắp bởi những con số lạc quan về các chỉ số hàng đầu như niềm tin của tiêu dùng và trợ cấp thất nghiệp ban đầu, cho phép các nhà đầu tư vẫn lạc quan về cuộc họp FED trong mùa hè. Chỉ số niềm tin của người tiêu dùng tăng lên 125,6 điểm vào tháng 3, đạt đỉnh điểm 17 năm, dấy lên hy vọng rằng các báo cáo về lạm phát và doanh thu trong hai tháng tới sẽ không thể nào là xu hướng tiêu cực trong nền kinh tế .
Sự lạc quan của đồng USD đã bị suy yếu đáng kể. Sau khi nhận định của Trump về đồng đô la đã quá mạnh, chỉ số này đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ 100 điểm, mặc dù có những dữ liệu yếu. Bán hàng đã trở lại vào thứ Hai. Sự suy yếu của đồng EUR khiến có thể tăng nhu cầu đô la, tuy nhiên dự đoán chỉ số đô la sẽ có thể bảo vệ mức hỗ trợ 100.
Các thị trường châu Âu đang đang tập trung vào kết quả vòng bầu cử tổng thống đầu tiên tại Pháp, nơi mà cuộc xung đột chính diễn ra giữa đại diện của Đảng Mặt trận Quốc gia Le Pen và ứng viên cánh tả Emmanuel Macron. Nếu nếu ứng viên cánh hữu thắng, các thị trường tài chính sẽ phải đối mặt với một thử thách nghiêm trọng, do trong lời hứa bầu cử của Le Pen là tổ chức trưng cầu tại Pháp về việc rút khỏi EU. Vào đầu tháng 4, Makron và Le Pen đã gần như ngang nhau trong cuộc đua của tổng thống, điều này đang gây ra sự lo sợ nghiêm trọng cho các nhà đầu tư rằng Pháp có thể lặp lại quyết định của Anh. Sự không chắc chắn làm tăng nhu cầu về chứng khoán có thu nhập cố định - kể từ tháng 3, lợi tức trái phiếu 10 năm của Pháp đã giảm từ 1.113 xuống còn 0.922 điểm, và lợi tức trái phiếu Đức giảm hơn gấp ba lần - từ 0.450 xuống 0.188 điểm.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

ĐỒNG BẢNG THỂ HIỆN ĐỘNG THÁI BẤT NGỜ
19/04/2017
Đồng bảng Anh tăng mạnh vào thứ ba do tình trạng bất ổn về chính trị ở Pháp và những rủi ro địa chính trị được đưa ra trong tuyên bố của Thủ tướng Anh Therese May về cuộc bầu cử sớm trong năm nay. Một bước đi bất ngờ có thể sẽ cho phép Đảng Bảo thủ giành được nhiều quyền lực hơn trong tay họ và do đó tăng cường địa vị chính trị của họ trong các cuộc đàm phán rút khỏi EU. Độ tin cậy vào chiến thắng được hỗ trợ bởi việc đảng này hơn đối thủ gần nhất 20 ,nhưng xác suất thay đổi cao cho phép khôi phục lại tâm lý lạc quan lên Pound, đẩy nó lên mức 1.2650. Chỉ số FTSE 100 của Anh đã sụt giảm hơn 1,5% do sự tăng cường của đồng bảng Anh, tổn thất lớn nhất là các công ty khai thác mỏ. Cặp EUR/GBP, khá nhạy cảm với các tin tức liên quan đến Brexit, tăng nhưng sau đó giảm mạnh từ 0.8508 xuống 0.8428, do đó mất khoảng 1%.
Đồng tiền Bảng cũng có thể bị ảnh hưởng bởi cuộc bầu cử ở Pháp, sự thất bại của Le Pen sẽ tăng cường vị thế của Liên minh châu Âu nói chung, và do đó tăng khả năng về việc đưa ra các điều khoản chặt chẽ và ít thỏa hiệp hơn với Anh Quốc. Trong ngắn hạn, Bảng có thể sẽ mất một giai đoạn để giảm giá, chờ đợi kết quả bỏ phiếu trong phạm vi từ 1,25-1,26.
Thị trường chứng khoán và thị trường nợ Châu Âu giảm mạnh vì chi phí để phòng ngừa rủi ro từ cuộc bầu cử ở Pháp đang gia tăng, trong khi khoảng cách giữa các ứng cử viên lại không thể đoán trước được. Theo cuộc thăm dò IPSOS/Sopra Steria được công bố hôm thứ ba, vòng bỏ phiếu đầu tiên Emmanuel Macron và Le Pen chia nhau 44% phiếu, Francois Fillon – được 20%, Melenchon – được 19.5%. Giống như Le Pen, Jean-Luc Melenchon cũng có quan điểm bất lợi cho thị trường, khi lời hứa của ông bao gồm một cuộc trưng cầu về việc Pháp rút khỏi EU.
Đô la đã mất một chỗ đứng vững chắc để tăng trưởng lại mức 100, vì các nhà đầu tư tỏ ra không lạc quan về triển cuộc họp mùa hè FED. Các thị trường đang lo lắng rằng xu hướng tiêu cực trong nền kinh tế, thể hiện trong những dữ liệu gần đây, có thể ảnh hưởng đến chính sách của FED, cũng như chính sách của chính phủ Hoa Kỳ. Đồng đô la, mất 0.28% giao dịch ở mức 99.90.
Hôm thứ Ba, đồng đô la vẫn ở mức thấp nhất trong 5 tháng so với đồng yên sau khi Bộ trưởng Tài chính Mỹ Stephen Mnuchin đưa ra tuyên bố về sức mạnh của đô la. Tuy nhiên, căng thẳng địa chính trị tiếp tục hạn chế sự tăng trưởng của đồng đô la so với tiền tệ an toàn nơi trú ẩn.
Cặp USD/JPY vẫn ổn định ở mức 108,92 sau khi giảm vào thứ hai xuống mức thấp nhất trong 5 tháng tại 108,12, giữa lúc có những lo ngại về Bắc Triều Tiên và các cuộc bầu cử tổng thống sắp tới tại Pháp.
Trong một cuộc phỏng vấn với Thời báo Tài chính, ông Mukuchin cho biết ông đồng ý với quan điểm của ông Donald Trump rằng trong ngắn hạn, một đồng Dollar mạnh sẽ có tác động tiêu cực đến xuất khẩu của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, về lâu dài, ông thấy lợi thế trong một đồng tiền Mỹ mạnh mẽ.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

TUẦN GIAO DỊCH CÓ NHIỀU RỦI RO
20/04/2017
Đồng đô la Mỹ nhiều khả năng sẽ không còn là tâm điểm của thị trường ngoại hối trong tuần này. Sự sụt giảm của đồng tiền này kéo dài do đó ít nhà đầu tư tin rằng lãi suất tăng lên trong cuộc họp tháng 6. Sự sụt giảm chi tiêu của người tiêu dùng trong quý đầu tiên phù hợp với xu hướng thống kê quan sát được trong ba năm qua tuy nhiên điều này không đồng nghĩa nền kinh tế Mỹ suy yếu. Mặt khác, trì hoãn hoàn thuế và thời tiết tương đối ấm áp trong những tháng mùa đông, giúp tiết kiệm chi phí tự nhiên làm chậm lại tiêu dùng. Nhưng mặt khác, lạm phát vượt xa mức tăng trưởng tiền lương đặt câu hỏi về những lý do cơ bản cho sự suy giảm.
Tất nhiên, vấn đề quan tâm chính của FED là việc khác biệt giữa niềm tin vào môi trường kinh doanh và khả năng chi tiêu thực tế của dân cư. Sự tăng trưởng của giá tiêu dùng đã làm giảm sức mua, có thể tiếp tục dẫn đến những con số đáng thất vọng của tăng trưởng kinh tế. Trong trường hợp này, FED có thể sẽ tổ chức thêm một vài cuộc họp để cân nhắc về nhu cầu tăng lãi suất. Xác suất trong tuần này để tăng lên hiện tại không có xúc tác tăng trưởng.
Bảng Anh cho thấy sự tăng trưởng 3% trong ngày giao dịch hôm thứ Ba, do uyên bố của Theresa May cho một cuộc bầu cử sớm vào tháng Sáu đã làm tăng hy vọng cho một sự giải quyết sớm những bất trắc liên quan đến Brexit. Thực tế là các quyết định chính trị của May gặp sự phản kháng của phe đối lập, do đó quá trình rút khỏi EU sẽ bị trì hoãn. Kể từ khi Đảng Bảo thủ đang dẫn đầu và vượt xa các đối thủ cạnh tranh hơn 20 điểm, cuộc bầu cử sớm và chiến thắng sẽ giúp chính phủ hiện nay có thêm nhiều quyền lực.
Hôm thứ tư, GBP / USD giao dịch trong đỏ, trong khi cặp EUR/GBP giảm từ 0.85 xuống 0.8355, không có động thái rõ nét. Điều quan trọng là bạn phải hiểu rằng sự tăng trưởng bất ngờ của đồng bảng đã cho phép phá vỡ một số mức kháng cự ở cặp GBP, do đó sự tăng trưởng liên tục có thể không gặp trở ngại đáng kể. Cặp GBP/USD có cơ hội để kiểm tra mức 1.30, với điều kiện Dola sẽ tiếp tục hưởng lợi từ việc sử dụng như là tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên, sự tăng trưởng mạnh nên được thận trọng trước cuộc bầu cử tại Pháp, vì các nhà đầu tư có thể chỉ đơn giản là đánh giá quá cao tầm quan trọng của sự kiện ở Anh.
Trong số những rủi ro chắn chính vẫn là cuộc bầu cử ở Pháp và căng thẳng trên bán đảo Triều Tiên. Theo cuộc khảo sát sơ bộ của Cevipof cho tạp chí Le Monde, người đứng đầu cuộc đua là Macron nhận được sự chấp thuận của 23% số người được hỏi, ông Le Pen - 22.5% phiếu bầu (mất 2.5% kể từ đầu tháng 4). Những ứng cử viên còn lại, Fillon và Melenchon, chia sẻ khoảng 19% số phiếu bầu. Các nhà đầu tư lo ngại rằng vòng hai các ứng cử viên kêu gọi trưng cầu dân ý rời khu vực đồng euro có thể chiểm ưu thế. Sự không chắc chắn cũng xuất phát từ thực tế là tỷ lệ phần trăm người chưa quyết định trung bình là 28%, có thể ảnh hưởng đáng kể đến kết quả cuối cùng của cuộc bỏ phiếu.
Tuy nhiên, xu hướng tăng "các tài sản trú ẩn" đã giảm vì lo ngại rủi ro trước những biến cố quan trọng đã được định giá vào thị trường và giờ đây chúng sẽ tiêu hóa các hậu quả. Vàng đã từ bỏ nỗ lực kiểm định mức 1.300 USD/ounce, cặp USD/JPY tuột dốc khỏi mức 108 khi đồng tiền Mỹ suy yếu. Dầu đã giao dịch tăng nhẹ đang chờ đợi số liệu về hàng tồn kho thương mại ở Mỹ.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

CHÍNH SÁCH CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG NHẬT BẢN
21/04/2016
Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật ông Haruhiko Kuroda cho biết Ngân hàng Trung ương sẽ tiếp tục tuân thủ chính sách kích thích kinh tế, duy trì sự hiện diện của nó trên thị trường nợ như là nhà đầu tư chính. Mặc dù lạm phát - chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng chịu ảnh hưởng của Ngân hàng Trung ương, cho thấy dấu hiệu tăng trở lại, các nhà quản lý vẫn tiếp tục bơm tiền vào nền kinh tế , chủ yếu mua vào chứng khoán chính phủ (JGS) và trái phiếu (JGB). Một chương trình nới lỏng định lượng quy mô lớn đã dẫn đầu bảng cân đối tăng mạnh từ 128 nghìn tỷ yên năm 2011 lên 490 nghìn tỷ vào năm 2017. Bên cạnh việc thúc đẩy tăng trưởng giá, ngân hàng phải chiến đấu với sự tăng giá tiền tệ quá mức bowit trong thời kỳ suy thoái sức mạnh của đồng tiền không có lợi cho một nền kinh tế và dẫn tới giảm sức mua. Sự hấp dẫn của Yến trong thị trường ngoại hối như là một "bến cảng an toàn" cũng làm giả những nỗ lực giảm giá của BoJ.
Đối với thị trường chứng khoán, Ngân hàng Trung ương vẫn giữ nguyên trạng thái QE là một loại "đệm an toàn" giúp cổ phiếu giữ được mức tăng trưởng cao. Chỉ số TOPIX công bố kết quả kinh doanh hàng tuần tốt nhất kể từ đầu tháng 2, cặp ngoại tệ USD / JPY tiếp tục sụt giảm vì không chắc chắn trước các cuộc bầu cử của Pháp nhằm hỗ trợ nhu cầu về tài sản phòng thủ. Yên đạt mức kháng cự ở mức 108 trên mỗi đô la, nhưng sự lo ngại rủi ro có thể sẽ làm cho cặp này đi xuống. Mục tiêu ngắn hạn của cặp USD / JPY vẫn nằm trong vùng 107.50, tuy nhiên cần theo dõi chặt chẽ sự phát triển của Châu Âu và các xu hướng về chính sách tiền tệ và tài khoá tại Hoa Kỳ có thể đẩy nhanh sự sụt giảm của đồng Dollar.
Đô la Mỹ vẫn còn nhạy cảm với nhận định của các lãnh đạo FED địa phương vì một số người cho rằng nó phù hợp để tăng lãi suất thêm hai lần trong năm nay. Người đứng đầu Ngân hàng Dự trữ Liên bang Dallas Robert Kaplan đã chuyển hướng thị trường từ những suy đoán về số liệu yếu về chi tiêu tiêu dùng cho quý 1, cho biết rằng nền kinh tế Mỹ có thể sẵn sàng cho hai bước nữa trong lộ trình thắt chặt trong năm nay. Tăng trưởng tiền lương theo dự báo nên là đủ vì sự tự tin của người tiêu dùng ở mức rất cao, cho thấy chỉ số của Đại học Michigan. Kho bạc của Mukdu nhận xét ủng hộ đồng bạc xanh vào thứ năm cũng nó đổi mới giảm vào thứ Sáu mặc dù các quan chức ám chỉ về sự sẵn sàng của nền kinh tế cho các tín dụng giảm dần giá rẻ cho nền kinh tế. "Chiến tranh kéo dài" giữa Trump, phấn đấu cho một đồng đô la yếu, và FED tăng lãi suất, có khả năng thu hút vốn đầu cơ, thường chơi theo sự không nhất quán của chính sách của chính phủ và Ngân hàng Trung ương, sẽ dẫn đến Tăng cường đồng Dollar.
Thị trường dầu mỏ có những nỗ lực thận trọng để tăng trưởng, sau khi có báo cáo tích cực về lượng hàng tồn kho thương mại tại Mỹ, cho thấy sự sụt giảm 1,034 triệu thùng. Tác động tương đối yếu từ các thỏa thuận của OPEC về việc sản xuất nắp cho thấy hy vọng rằng hiệp định sẽ được kéo dài thêm 6 tháng nữa và trong tương lai gần, sự năng động của giá dầu sẽ phản ánh hoàn toàn sự chuẩn bị của thị trường cho cuộc họp tháng Năm.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

NGA MUỐN TIẾP TỤC CẮT GIẢM SẢN LƯỢNG
24/04/2016
Bộ trưởng Năng lượng Nga Alexander Novak hôm thứ Sáu cho biết việc muốn kéo dài việc cắt giảm sản lượng cùng OPEC trong nửa sau năm 2017 đang được thảo luận, nhưng vẫn còn quá sớm để nói về những kết quả cụ thể.
Theo báo cáo của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), Nga, nước sản xuất dầu lớn nhất thế giới, đã sản xuất hơn 11 triệu thùng mỗi ngày vào tháng 3. Theo số liệu, nước này đã giảm sản lượng 177 nghìn thùng so với yêu cầu 300 nghìn thùng. Hôm thứ Năm, Bộ trưởng Dầu mỏ Kuwait nói rằng Nga đã đồng ý thảo luận về các điều khoản gia hạn của hiệp định trong sáu tháng tới.
Theo các nhà chức trách Nga, các nhà sản xuất trong nước đã cắt giảm sản lượng khoảng 250.000 thùng và dự kiến sẽ đạt được hạn mức cắt giảm trong tháng Năm.
OPEC và các nước khác bên ngoài OPEC đồng ý cắt giảm sản lượng 1,8 triệu thùng để bình ổn định thị trường. Những nỗ lực này đã giúp giá cả phục hồi nhưng đã vấp phải sự cạnh tranh từ các nhà sản xuất Mỹ.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

DIỄN BIẾN CUỘC BẦU CỬ TẠI PHÁP
25/04/2017
Vòng đầu của cuộc bầu cử tổng thống ở Pháp không có nhiều bất ngờ. Như mong đợi, ứng cử viên trung lập Emmanuel Macron đã nhận được ủng hộ lớn nhất, giành được 23,8% trong cuộc bỏ phiếu ngày Chủ Nhật, ứng cử viên mặt trận dân tộc Le Pen giành vị trí thứ hai, nhận được 21,5% số phiếu bầu. Các đảng viên Cộng hòa dẫn đầu là Francois Fillon đứng ở vị trí thứ ba với 19,9% phiếu bầu trong khi ưng cử viên cộng sản Jean-Luc Melenchon giành được 19,6% nhưng từ chối thừa nhận thất bại.
Chiến thắng của Macron và Le Pen đánh dấu sự thất bại của hệ thống chính trị của Pháp lần đầu tiên trong lịch sử nước Pháp hiện đại. Các đảng trung hữu và trung tả đã không lọt vào cuộc đua. Điều này phản ảnh sự thất vọng của xã hội Pháp khi phần lớn mong muốn đạt được an ninh quốc gia và phát triển kinh tế. Các vụ tấn công khủng bố, tăng trưởng thu nhập chậm, tỷ lệ thất nghiệp cao buộc nước này phải lựa chọn để ủng hộ các ứng cử viên đưa ra những cải cách kinh tế chính trị và kinh tế táo bạo. Theo Macron, cuộc bầu cử không phải là cho tổng thống mới, mà là để thay đổi hệ thống chính trị nói chung. Ông Le Pen đã tuyên rằng đây là "cơ hội lịch sử" để lựa chọn giữa "toàn cầu hóa đang phá hủy nền văn minh của chúng ta" hay "xiết chặt biên giới để bảo vệ việc làm và sức mua".
Mặc dù có sự hỗ trợ vững chắc trong vòng đầu tiên, Le Pen vẫn có ít cơ hội để đánh bại Macron trong lần thứ hai. Theo cuộc thăm dò mới nhất, khoảng cách trong vòng hai của các ứng cử viên hàng đầu có thể lên đến 20%, và cuộc thăm dò ý kiến của Ipsos vào Chủ nhật cho thấy 62% có thể bỏ phiếu cho Macron, so với 38% đối với Le Pen. Một phần các cử tri của ứng cử viên đã rời khỏi cuộc đua, François Fillon, có thể theo thiên hướng trung lập. Tuy nhiên, Le Pen có cơ hội để thuyết phục những cử tri này làm tăng số cử tri, trong cuộc bầu cử gần nhất là 79,48%.
Bất chấp những biến động chính trị, đồng Euro phản ứng với mức tăng 2% lên mức 1.09, nhưng sau đó đã làm giảm mạnh sau khi các nhà đầu tư chốt lợi nhuận. Trong hai tuần tới, Euro sẽ vẫn dễ bị ảnh hưởng bởi tin tức liên quan đến vòng bầu cử thứ hai của Pháp. Do đó, mua Euro từ mức hiện tại cần được thực hiện thận trọng. Trump à bằng chứng rõ ràng về việc các cuộc thăm dò có thể hoàn toàn khá với kết quả bầu cử, do đó, một kết quả khả quan bằng chiến thắng của Macron sẽ được định giá dần dần trong giá của đồng Euro.
Đồng bảng bắt đầu tuần mới sự sụt giảm nhẹ, giao dịch ở mức cao nhất trong sáu tháng mặc dù số liệu doanh số bán lẻ vẫn yếu trong tuần trước. Doanh số bán lẻ tăng trưởng theo năm là 2,6% so với dự kiến 3,8%. Chỉ số Đô la đã giảm xuống mức 99.00, đồng thời Dollar không cho thấy dấu hiệu bị suy yếu thêm so với các đồng tiền mạnh khác trừ Euro. Các tài sản trú ẩn giảm, Vàng và Yên giảm hơn 1% .
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

LIỆU VÀNG CÓ TIẾP TỤC GIẢM TRONG TUẦN NÀY.
26/04/2017
Các tài sản trú ẩn tiếp tục giảm giá trong phiên giao dịch ngày thứ ba. Trong khi thị trương chứng khoán Mỹ, Châu Âu và các thị trường mới nổi tiếp tục tăng điểm sau trong những lợi thế do Emmanuel Macron giành được trong trước ứng cử viên Le Pen trong vòng bầu cử đầu tiên của Pháp.
Các nhà đầu tư đang suy nghĩ về khả năng giành chiến thắng của Le Pen trong vòng hai, nhưng nó được coi là không chắc bởi các cuộc thăm dò hiện tại. Theo dữ liệu mới nhất của IPSOS về vòng hai, số lượng cử tri ủng hộ Le Pen dự kiến sẽ ở mức 38% so với 62% đối với cử tri của Macron. Sự thành công của các ứng cử viên có tư tưởng ôn hòa là đe dọa đối với EU sau Brexit . Nó cũng sẽ kết thúc một làn sóng dân túy, tăng cường quan hệ kinh tế và chính trị giữa Pháp và Đức, điều này có thể khiến ECB tiến hành xem xét thắt chặt chính sách tiền tệ. Rõ ràng, rủi ro chính trị vẫn còn tồn tại đối với Draghi có thể khiến ngân hàng trung ương châu Âu buộc phải duy trì khối lượng của chương trình mua tài sản ở mức hiện tại. Tuy nhiên, không rõ ECB sẽ làm gì trước tiên- liệu ngân hàng trung ương châu Âu có thực hiện các biện pháp của giống như FED. Euro, giao dịch trong sắc xanh phản ánh niềm hy vọng của các nhà đầu tư rằng Ngân hàng Châu Âu có thể thắt chặt chính sách tiền tệ trong tương lai gần.
Trong số các kim loại quý, Vàng đã giảm, khi các nhà đầu tư đang nắm bắt thời điểm chốt lời từ sự tăng trưởng toàn cầu Sau khi tăng đáng kể từ $ 1,268 lên $ 1,279/ounce, cho thấy một số nhà đầu tư vẫn thận trọng, xu hướng giảm đã đảo chiều xu hướng hôm thứ Ba. Một bước đột phá tiềm ẩn của mức hỗ trợ hôm qua có thể bắt đầu một đợi bán tháo trong tuần này, nhưng sự không chắc chắn về kết quả của vòng thứ hai vẫn có thể làm cho giá vàng hấp dẫn.
Yên Nhật mất nửa phần trăm, đạt mức thấp nhất trong hai tuần so với đồng USD, do khẩu vị rủi ro tăng. Bất kỳ tin tức về sự thành công của Le Pen có thể tạo ra sự gia tăng mua vào các tài sản trú ẩn, với nỗ lực của mình chống lại lập trường Macron thụ động khá.
Đồng đô la mở cửa vào thứ trước kế hoạch thuế của Trump với những khoản cắt giảm thuế khác nhau, điều này có thể tạo ra do sự gia tăng nhanh chóng thu nhập ở Mỹ. Tuy nhiên, liệu dự luật có được thông qua tại Quốc hội hay không vẫn là một câu hỏi lớn, nhất là sa sự thất bại của Trump khi đưa ra một giải pháp thay thế cho Obamacare. Trước những tin tức quan trọng, chỉ số đô la đã tìm thấy một sự cân bằng gần mức 99,00 và có thể sẽ tiếp tục giảm do lo sợ rằng những cải cách của Trump sẽ lại gặp lại sự phản đối trong Quốc hội.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/

NAFTA VÀ THỊ TRƯỜNG DẦU
28/04/2017
Hiện thực hóa các chủ nghĩa bảo hộ của Trump thấy sự khó khăn hơn mong đợi. Cuộc chiến thặng dư thương mại dường như thể hiện nhiều hậu quả không thể nhìn thấy, bao gồm tác động xấu cho cuộc chiến thương mại về kinh tế. Trump càng dấn thân vào cuộc chiến, ông càng nhận ra rằng thương mại toàn cầu đã khiến cho tất cả các nước trên cùng một thuyền và có thể ảnh hưởng rất nguy hiểm.
Những tuyên bố cáo buộc Trung Quốc và Đức thao túng tiền tệ đã được rút lại bởi Trump sau cuộc gặp với Thủ tướng Trung Quốc. Bộ Tài chính thậm chí đã đưa ra một báo cáo trong đó nói rằng Trung không thao túng tiền tệ. Tuy nhiên, trong tuần vừa qua, Trump một lần nữa trở nên bận tâm với sự mất cân bằng thương mại với 2 đối tác- Mexico và Canada. Thương mại với hai nước này được quy định bởi hiệp định thương mại lớn nhất thế giới - NAFTA. Đầu tuần báo cáo rằng chính quyền của ông Trump sẽ đơn phương phá vỡ thỏa thuận, nhưng hôm thứ Tư, Nhà Trắng cho biết mọi thứ trở nên "phức tạp hơn" trong các cuộc đàm phán và các nhà lãnh đạo các nước có khả năng cứu vãn hiệp ước với các điều khoản mới.
Thoả thuận NAFTA đã được ký vào năm 1994 và kể từ đó lợi thế thương mại của nó đã làm cho Mỹ thâm hụt thương mại nghiêm trọng với Mexico và Canada. Vào năm 2015, với khối lượng thương mại là 545 tỷ USD, Mỹ đã nhập khẩu hơn 11 tỷ USD so với xuất khẩu, trong khi thâm hụt thương mại với Mexico là 63 tỷ USD với tổng giá lên tới 525 tỷ USD. Các mặt hàng thương mại chính theo thỏa thuận này là các bộ phận ô tô, thiết bị sản xuất, sản phẩm dầu mỏ và khí đốt.
Những thay đổi trong hiệp định thương mại, hoặc hoặc sự chấm dứt của nó, sẽ có thể ảnh hưởng đến thị trường dầu, với điều kiện cả Mexico và Canada cùng nhập khẩu dầu Mỹ là 38% và 7%. Các nhà sản xuất ô tô GM và Ford cũng ảnh hưởng lớn, vì họ thường sản xuất phụ tùng xe hơi ở các nước láng giềng với mức lao động rẻ hơn. Đây là đối tượng chỉ trích của Trump kể từ khi ông nhậm chức. Để tạo thêm công việc, chính quyền có thể áp đặt mức thuế cao hơn đối với các bộ phận phụ tùng xe hơi. Tuy nhiên, tin tức rằng thỏa thuận sẽ không bị chấm dứt đã đẩy cổ phiếu của 2 công ty lên 1% vào thứ Tư. Ngoài ra, nhiều khiếu nại của các công ty gỗ của Hoa Kỳ đã khuyến khích Trump thảo luận về thuế 20% đối với gỗ nhập khẩu từ Canada, làm trầm trọng thêm tình trạng thương mại giữa các quốc gia và thậm chí có thể dẫn đến một cuộc chiến thương mại.
Giá dầu đã phản ứng lại với sự sụt giảm, giữ xu hướng giảm vào thứ Năm mặc dù các dữ liệu EIA tích cực về nguồn cung cấp thương mại của Hoa Kỳ. Với dự báo -1.661 triệu thùng, dự trữ đã giảm 3,641 triệu thùng, lượng nhập khẩu đã tăng 1,1 triệu thùng lên 8,9 triệu tấn.
Tỷ giá EUR / USD đang mở cửa trong thời gian chờ đợi quyết định của ECB. Ông Draghi có lẽ sẽ theo đuổi chính sách mới, nhưng bất đồng với FED sẽ gia tăngvà sự tăng trưởng của khu vực đồng euro sẽ cho phép Chủ tịch ECB đề cập đến việc tăng lãi suất. Đồng Yen Nhật phản ứng lại với sự tăng trưởng không đáng kể sau khi Ngân hàng trung ương Nhật Bản ra quyết định không thay đổi chính sách. Bảng Anh vẫn tiếp tục đấu tranh với mức tâm lý là 1,30 khi không có tin tức xấu về Brexit, theo tin tức của cuộc bầu cử quốc hội sớm ở Anh.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/