Chuyện gì xảy ra với số phận trader chúng ta khi Broker chứng khoán phá sản? [Phần 1]

Anh em trader chúng ta, học thì học cũng nhiều rồi, demo cũng nhiều rồi. Cuối cùng cũng cần phải tìm một nơi yên tâm để gửi gắm tài khoản phải không ạ? Gặp broker tốt thì binh yên vô sự. Gặp broker không tốt thì trăm sự không yên. Nếu bạn gặp phải trường hơp đang yên đang lành bỗng dưng broker chứng khoán, nơi bạn đang giao dịch báo rằng họ phá sản. Làm sao đây?


Các Broker chứng khoán trực tuyến ra đời đã mở ra cánh cửa đầu tư cho những trader nhỏ lẻ như chúng ta. Với một số vốn nho nhỏ cộng thêm một chiếc máy tính có kết nối internet là có thể đầu tư ngon lành. Tạo một tài khoản ở broker sau đó chúng ta có thể mua bán các sản phẩm như cổ phiếu, quỹ đầu tư, trái phiếu, quỹ ETF, hợp đồng tương lai và chứng chỉ tiền gửi (CDs). Câu hỏi đặt ra của chúng ta đó là nếu một Broker chứng khoán phá sản, Điều gì sẽ xảy ra với số tiền mặt và các khoản đầu tư của chúng ta???

Mặc dù lịch sử không có quá nhiều ví dụ về vấn đề này, Tuy nhiên nó đã có trường hợp xảy ra. Bài viết này sẽ cho chúng ta biết các biện pháp cơ bản cho để bảo về quyền lợi khi xảy ra trường hợp một broker chứng khoán phá sản.

Mạng lưới an toàn

Một hệ thống bảo vệ đa tầng được thiết kế để bảo vệ tài sản của nhà đầu tư. Có những quy tắc mà broker phải tuân thủ nghiêm ngặt như quy tắc giúp giảm thiểu khả năng sụp đổ toàn bộ hệ thống broker và giúp bảo vệ quyền lợi khách hàng.

Theo quy tắc 15c3-1, 'Quy tắc vốn ròng' của Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC): các broker bắt buộc phải duy trì một lượng vốn tối thiểu theo quy định để thanh khoản. Quy tắc tiếp theo, quy tắc 15c3-3, "Quy tắc bảo vệ khách hàng", quy tắc này yêu cầu các broker giữ tài sản của khách hàng (cả tiền mặt và chứng khoán) trong một tài khoản riêng biệt từ tài sản riêng của broker để tránh trường hợp xấu xảy ra.


Ngoài ra, Đạo luật bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán năm 1970 yêu cầu tất cả các broker-dealer đã đăng ký theo Luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 phải là thành viên của Tập đoàn bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán (SIPC), đây là một nhóm thành viên phi lợi nhuận cũng có chức năng bảo vệ quyền lợi của khách hàng.

Broker chứng khoán thời điểm thập niên sáu mươi

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã ở trong tình trạng hỗn loạn vào cuối những năm 1960 do "cuộc khủng hoảng giấy tờ". Sau khi khối lượng giao dịch tăng đột ngột, các broker chứng khoán căn bản không được trang bị những điều cần thiết để xử lý các sự cố xảy ra trong hoạt động giao dịch.

Vì không đủ nhân viên ở mọi cấp độ từ việc vận hành cho đến việc quản lý. Họ không kịp lưu lại hồ sơ giao dịch, các hoạt động của Broker chứng khoán trở nên rối rắm với rất nhiều giao dịch không chính xác và các lỗi ghi chép. Có một sự cố trong cơ chế xử lý và kết quả đã khiến cho tình trạng hỗn loạn trở nên tồi tệ hơn.


Vào thời điểm đó chưa có yêu cầu bắt buộc các công ty phải tách biệt tiền và chứng khoán của khách hàng ra khỏi tài sản của công ty. Một khi công ty phá sản, nó không thể trả lại tiền hoặc chứng khoán cho khách hàng bởi vì những hồ sơ lưu trữ và ghi chép đã không còn chính xác nữa. Thêm vào đó, công ty có thể đã dùng số tiền này của khách hàng để trả các khoản nợ của công ty. Sau cuộc hỗn loạn đó, một số công ty đã được mua lại, một số công ty được sát nhập và nhiều công ty đã thật sự phá sản. Trong khi đó các nhà đầu tư thì đã mất niềm tin vào thị trường chứng khoán vì các công ty không tôn trọng nghĩa vụ của họ đối với quyền lợi của khách hàng.

Hết Phần 1
Ở phần này cung cấp cho chúng ta một vài nguyên tắc hoạt động của broker khi rơi vào tình trạng phá sản. Và thị trường chứng khoán vào cuối nhưng năm 1960 đã tạo tiền đề cho những nguyên tắc này ra đời. Vậy những nguyên tắc này sẽ giúp gì cho chúng ta, tổ chức nào đúng ra bảo đảm, và quyền lợi của chúng ta sẽ được xử lý như thế nào? Phần 2 sẽ rõ.

Các bạn đọc bài đừng quên để lại 1 like ủng hộ mình nhé! Many Thanks!!!