Điểm nóng forex tuần 11-15/9: Chủ đề lạm phát được chú ý trở lại

Một tuần mới lại đến, và như thường lệ, chúng ta sẽ có một bài đánh giá ngắn cho các điểm sự kiện trong tuần mới này, mời anh em tham khảo.

Các diễn biến đáng chú ý trong tuần trước

• Lợi suất trái phiếu tăng tiếp tục chi phối tâm lý thị trường nửa đầu tuần và hỗ trợ thêm cho USD
• Dữ liệu kinh tế mạnh hơn mong đợi từ Mỹ cũng hỗ trợ cho câu chuyện FED giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn
• Dữ liệu PMI dịch vụ ISM đã tăng lên mức cao nhất trong 6 tháng
• Đồng bảng Anh tiếp tục mất đi một số lợi nhuận sau khi thống đốc BOE Andrew Bailey cho rằng lạm phát có thể tiếp tục giảm
• Một cuộc khảo sát của BOE cũng tiết lộ giá đầu vào của doanh nghiệp dự kiến sẽ giảm hơn nữa
• Chuông báo suy thoái ở Đức tiếp tục vang lên với dữ liệu sản lượng công nghiệp giảm gần 12% so với tháng 7
• Ngân hàng Canada (BOC) giữ lãi suất ở mức 5% nhưng cảnh báo rằng có thể cần phải tăng thêm nếu tỷ lệ lạm phát không giảm đủ nhanh
• RBA cũng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp cuối cùng của Tiến sĩ Lowe với tư cách thống đốc và để ngỏ khả năng tăng thêm lãi suất

[PREVIEW]https:// traderviet.org/t/kien-thuc-ptcb-ky-vong-lam-phat-mot-rui-ro-dang-ngai-hon-ca-lam-phat.54487/[/PREVIEW]

Các diễn biến quan trọng trong tuần mới

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ

Dữ liệu kinh tế gần đây của Hoa Kỳ chỉ ra rằng nền kinh tế Hoa Kỳ sẽ hạ cánh nhẹ nhàng, nhưng đồng thời ủng hộ khả năng FED giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Do đó, quỹ đạo lạm phát là vấn đề quan trọng trong báo cáo CPI của Mỹ vào tuần tới.

Mặc dù CPI lõi đã giảm xuống mức thấp nhất trong 21 tháng là 4,7% trong tháng 7, nhưng nó vẫn cao hơn gấp đôi mục tiêu 2% của Fed. Nhưng nếu chúng ta nhìn vào quỹ đạo của doanh thu hàng tháng, có lý do để tin rằng nó có thể tiếp tục giảm nhẹ. Và nếu đúng như vậy, nó có thể làm suy yếu USD khi các thị trường có thể đặt cược vào đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của FED sắp tới.

Và với thị trường việc làm tương đối mạnh mẽ, hãy tưởng tượng một báo cáo lạm phát yếu hơn có thể tác động như thế nào đến tâm lý rủi ro. Nhưng tất nhiên, điều ngược lại cũng sẽ đúng. Nếu lạm phát vượt quá kỳ vọng (hoặc thậm chí tăng) thì nó có thể hỗ trợ thêm lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng đô la, gây bất lợi cho nhu cầu rủi ro.

Thị trường cần theo dõi: EURUSD, USD/JPY, Dầu thô WTI, Vàng, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones

[PREVIEW]https://traderviet.org/t/fed-doi-mat-voi-khoan-thua-lo-khong-lo-100-ty-usd-tu-cac-dong-thai-that-chat-khoan-tien-do-da-di-ve-dau.82902/[/PREVIEW]

Quyết định lãi suất của ECB

Quyết định về lãi suất vào tuần tới đối với ECB vẫn còn rất mơ hồ. Một cuộc thăm dò của Reuters ủng hộ việc ECB giữ nguyên lãi suất, điều này có thể là do hàng loạt dữ liệu kinh tế yếu kém từ Đức cũng như niềm tin của doanh nghiệp và người tiêu dùng trên khắp châu Âu yếu hơn. Tuy nhiên, vẫn có gần một nửa ủng hộ mức tăng 25 bp cuối cùng.

Tuần này, chúng ta đã thấy ba thành viên có ảnh hưởng của ECB gợi ý rằng những người đặt cược rằng ECB đã thành công và đánh giá thấp khả năng tăng lãi suất. Có lẽ một cách nhìn khác về vấn đề này là thông điệp được truyền tải qua hành động của họ. Và khi họ đang phải chống chọi với tình trạng tăng trưởng yếu bên cạnh lạm phát cao, quyết định của họ thực sự cuối cùng cũng đạt được sự cân bằng nhưng ít nhất chúng ta có thể loại trừ việc giữ nguyên quan điểm ôn hòa hoặc tăng lãi suất một cách diều hâu.

Nếu ECB quyết định giữ nguyên, có thể Chủ tịch Lagarde sẽ cân nhắc một đợt tăng lãi suất khác để hạn chế kỳ vọng lạm phát. Do đó, có thể có phản ứng lớn hơn xảy ra nếu chúng ta thấy một đợt tăng lãi suất diễn ra sau một cuộc họp báo tương đối ôn hòa (gợi ý rằng ECB có thể đã xong việc vào lúc này), điều này có thể gây áp lực thêm lên đồng euro và hỗ trợ các thị trường chứng khoán châu Âu như DAX, STOXX và CAC .

Thị trường cần theo dõi: EUR/USD, EUR/GBP, DAX 40, CAC 40, STOXX 50

[PREVIEW]https://traderviet.org/t/chat-xuc-tac-tang-gia-cua-vang-dang-hinh-thanh-no-can-thoi-gian-nhung-trader-hay-san-sang.82977/[/PREVIEW]

Tăng trưởng cho vay, lạm phát, dữ liệu đầu tư của Trung Quốc và nhiều thông tin khác

Số liệu tăng trưởng cho vay hôm thứ Hai sẽ được theo dõi chặt chẽ để xem liệu nhu cầu có phục hồi hay không. Nếu kết quả là không, nó sẽ là một bộ dữ liệu khác kém hiệu quả trong năm nay và cho thấy mức tăng trưởng toàn cầu yếu hơn.

Tháng trước, chúng ta đã chứng kiến mức tăng trưởng cho vay mới giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2009 và tỷ lệ dư nợ hàng năm giảm xuống mức thấp nhất trong 8 tháng là 11,1% so với cùng kỳ. Nó có thể không ảnh hưởng đến tâm lý thị trường vì những xu hướng này đã được xác lập một cách rõ ràng. Vì vậy, giống như phần lớn dữ liệu của Trung Quốc vào thời điểm hiện tại, có thể sẽ cần có một bất ngờ tăng đáng chú ý để khuấy động phản ứng thực sự của thị trường và hỗ trợ tâm lý chấp nhận rủi ro.

Chúng ta cũng sẽ có một đợt tổng hợp dữ liệu vào cuối tuần, bao gồm sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ, đầu tư tài sản cố định và việc làm. Và tất cả chúng đều có xu hướng giảm dần trong các tháng vừa qua.

Thị trường cần theo dõi: USD/CNH, Hang Seng, Trung Quốc A50, AUD/JPY, AUD/USD

[PREVIEW]https:// traderviet.org/t/phan-tich-chu-ky-gia-tai-san-trong-thang-9-su-phan-ky-kho-hieu.82854/[/PREVIEW]

Báo cáo lao động của Úc

Với đa số hiện nay đồng ý rằng RBA đã hoàn thành chu kỳ thắt chặt của họ, có thể cần một số liệu việc làm khá mạnh để đảo ngược những ý kiến đó.

Và với những vết nứt xuất hiện trong báo cáo lực lượng lao động tháng 8, vấn đề thực sự là liệu những vết nứt đó có lan rộng hơn để xác nhận những nghi ngờ rằng tất cả đều không ổn hay chúng ta sẽ phát hiện ra rằng đó chỉ là một điểm sáng trong dữ liệu và việc làm vẫn mạnh mẽ hơn bao giờ hết. Hãy nhớ rằng tăng trưởng việc làm ở mức âm, tỷ lệ tham gia lao động thấp hơn và tỷ lệ thất nghiệp tăng 0,2 điểm phần trăm lên 3,7%, vì vậy chúng ta có thể cần phải thấy sự đảo ngược của cả ba yếu tố này để coi đó là một ‘điểm sáng’.

Thị trường cần theo dõi: AUD/USD, NZD/USD, AUD/NZD, NZD/JPY, AUD/JPY, ASX 200

Trên đây là tóm tắt các sự kiện đáng chú ý trong tuần mới, anh em tham khảo để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!