Hiểu đúng về cấu trúc thị trường và cách dòng tiền thông minh vận dụng nó để kiếm lợi nhuận

Bài viết này chúng ta sẽ thảo luận các kiến thức xoay quanh cấu trúc thị trường. Đây là kiến thức quan trọng trong phân tích kỹ thuật để nhận biết được các giai đoạn của thị trường.

Kỹ thuật này giúp trader biết được khi nào nên và không nên tham gia giao dịch, và khi nào thì nên thoát khỏi thị trường.

Nguyên tắc trong việc xác định cấu trúc thị trường

Phân biệt được các giai đoạn trong cấu trúc thị trường sẽ giúp trader tìm cơ hội tốt để giao dịch. Ví dụ như trong thị trường có xu hướng tăng, trader sẽ tìm cách mua với giá thấp và ngược lại. Trường hợp thị trường đi ngang, trader sẽ mua thấp và bán cao để kiếm lợi nhuận.

Có 2 nguyên tắc chúng ta cần nhớ khi xác định cấu trúc thị trường:

• Giá di chuyển theo cấu trúc kháng cự hỗ trợ.
• Giá phá vỡ hỗ trợ hoặc kháng cự sẽ dẫn đến giá di chuyển đến ngưỡng hỗ trợ kháng cự tiếp theo.

Như hình bên dưới:



Biểu đồ bên dưới cho thấy, giá phá vỡ khỏi kháng cự, sau đó lại tìm đến một ngưỡng kháng cự khác. Kháng cự đã bị phá vỡ lại trở thành hỗ trợ:



Cấu trúc thị trường sẽ bao gồm:

• Các giai đoạn
• Xu hướng

Bây giờ chúng ta tìm hiểu từng yếu tố nhé.

Các giai đoạn của cấu trúc thị trường

Tất cả các thị trường đều hoạt động dựa trên quy luật cung cầu.

• Quy luật cầu: khi giá của một tài sản càng cao thì nhu cầu (người mua) sẽ càng ít và ngược lại khi giá thấp hơn, nhu cầu (mua) sẽ cao hơn.
• Quy luật cung: Giá của một tài sản càng cao thì nguồn cung (người bán) sẽ càng cao và ngược lại nếu giá giảm càng nhiều thì lượng cung (người bán) sẽ càng ít.

Vậy nên giá tăng lên để tìm người bán và giảm xuống để tìm người mua. Đây cũng là tư duy của các tổ chức lớn. Hiểu được điều này bạn sẽ không bị mắc những bẫy giá từ các tổ chức trên thị trường.

Cấu trúc thị trường gồm 4 giai đoạn:

• Tích lũy
• Xu hướng tăng
• Phân phối
• Xu hướng giảm

Chúng ta đi vào từng giai đoạn nhé.

Giai đoạn tích lũy

Tích lũy tức là loại bỏ nguồn cung bằng cách mua vào một cách từ từ, hấp thụ nguồn cung và đẩy giá lên từ mức này.

Các dòng tiền thông minh sẽ làm điều này bằng cách mua thật nhiều cổ phiếu càng tốt mà sao cho nó không tăng giá đáng kể cho đến khi không còn nhiều cổ phiếu được bán ở mức giá này nữa.

Giai đoạn này thường diễn ra trong một vùng giá tắc nghen, nơi mà giá không tăng giảm một cách rõ ràng. Dòng tiền thông minh cần đảm bảo rằng giá cần dưới một mức giá nhất định được gọi là vùng cung hay kháng cự và trên một mức nhất định gọi là vùng cầu hay hỗ trợ.

Vậy xu hướng thay đổi thế nào?

Các bạn nhìn hình bên dưới:

• Xu hướng giảm chững lại.
• Các đặc tính thay đổi, sức mạnh xu hướng chuyển từ giảm qua tăng.
• Giá kiểm tra lực cung xem nó còn tồn tại hay không.
• Dấu hiệu cho thấy không có lực cung trong mỗi lần giá kiểm tra.

Biểu đồ bên dưới là giai đoạn tích lũy, ta thấy gia hình thành các mẫu hình hành động giá cho thấy sự tích lũy như mô hình 2 đáy, 3 đáy, vai đầu vai ngược,..:



Xu hướng tăng

Khi quá trình tích lũy xảy ra, thì giai đoạn tiếp theo sẽ là tăng giá khi thị trường phá vỡ giai đoạn tích lũy, với khối lượng tăng dần từ mức trung bình.

Hình bên dưới cho thấy, phá vỡ khỏi giai đoạn tích lũy, thị trường chuyển qua xu hướng tăng:



Giai đoạn phân phối

Dòng tiền thông minh sẽ thu lợi nhuận ở giai đoạn này, họ bắt đầu tìm cách bán ra để thu lợi nhuận. Quá trình này ngược lại với quá trình tích lũy.

Xu hướng giảm

Sau khi giai đoạn phân phối hoàn tất, lúc này dòng tiền thông minh hạ giá cổ phiếu khiến thị trường bắt đầu đi vào xu hướng giảm.

Kết hợp 4 giai đoạn này lại chúng ta có cấu trúc di chuyển của thị trường:



Dòng tiền thông minh dựa trên 2 loại cảm xúc của thị trường đó là tham lam và sợ hãi. Khi sợ hãi người ta sẽ bán và khi tham lam người ta sẽ mua. Cứ như vậy họ kiếm lợi nhuận trong thị trường.

Các chu kỳ tích lũy và phân phối được lặp lại không ngừng trên mọi thị trường và các khung thời gian.

Xu hướng

Muốn nắm được cấu trúc thị trường, ngoài các giai đoạn thì chúng ta phải hiểu được xu hướng.

Một xu hướng tăng sẽ tạo các đỉnh đáy sau cao hơn đỉnh đáy trước và ngược lại, như hình bên dưới:



Biểu đồ dưới là xu hướng tăng:



Giao dịch theo xu hướng quan trọng vì:

• Khi giao dịch ngược xu hướng hoặc xu hướng kém chất lượng đa phần sẽ thua lỗ, thậm chí thua lỗ nặng nề.
• Xu hướng càng mạnh thì khả nnagw kiếm được lợi nhuận càng cao.
• Việc các đỉnh đáy hình thành cũng như các cú hồi trong xu hướng cung cấp sự thay đổi về cung cầu. Khi các đỉnh đáy và cú hồi di chuyển có tổ chức thì sẽ giúp trader dễ nhận biết sự đảo chiều. Ngược lại nếu đỉnh đáy và cú hồi trong xu hướng di chuyển lộn xộn, không có cấu trúc thì việc dự đoán đảo chiều sẽ khó hơn.
• Các xu hướng yếu sẽ rất khó dự đoán.

Cách xác định xu hướng

Có 3 loại xu hướng chúng ta cần nắm:

• Xu hướng chính: đây là xu hướng dài hạn trên thị trường.
• Xu hướng thứ cấp: được gọi là sự điều chỉnh trong xu hướng chính.
• Xu hướng ngắn hạn là một xu hướng nhỏ điều chỉnh trong xu hướng thứ cấp.

Như vậy khung thời gian càng lớn cho trader các xu hướng đáng tin cậy hơn.

Hình bên dưới là mình họa cho xu hướng:



Vào ví dụ để anh em rõ hơn nhé. Hình bên dưới là xu hướng giảm chính và xu hướng tăng thứ cấp trong xu hướng giảm:



Biểu đồ dưới là xu hướng tăng thứ cấp được phòng to từ hình trên và xu hướng giảm ngắn hạn của xu hướng thứ cấp:



Một vài cách giúp trader tìm ra được các vùng quan trọng để giao dịch theo xu hướng:

• Đỉnh đáy
• Hỗ trợ kháng cự
• Vùng cung cầu
• Trendline
• Mô hình
• Gap
• Khối lượng

Hy vọng bài viết giúp anh em hiểu hơn về cấu trúc thị trường nhé.