Một thị trường chủ chốt đã trải qua 303 ngày mà không có đợt điều chỉnh đáng kể nào, hãy cẩn trọng với thời khắc đổ vỡ!

Theo Jonathan Krinsky, trưởng phòng phân tích kỹ thuật tại BTIG, chỉ số Nasdaq-100 thiên về công nghệ đã trải qua 303 phiên giao dịch mà không có mức điều chỉnh giảm từ 2,5% trở lên, chuỗi thời gian dài thứ ba kể từ năm 1990.

Mặc dù điều này không nhất thiết có nghĩa là sự bùng nổ do ngành trí tuệ nhân tạo thúc đẩy trên thị trường chứng khoán Mỹ đã chín muồi cho một đợt bán tháo, nhưng Krinsky cho rằng thị trường đang dần đến trạng thái quá mức và biến động mạnh có thể sắp đến.

Krinsky nói: “Theo quan điểm của chúng tôi, một số loại rung chuyển có thể sắp xảy ra trên thị trường”.




Quỹ ETF Invesco QQQ Trust Series, theo dõi Nasdaq-100 và là một trong những quỹ ETF được giao dịch phổ biến nhất tại Hoa Kỳ, đã đạt 14 mức cao kỷ lục liên tiếp vào năm 2024. Kỷ lục gần nhất là vào thứ Sáu ngày 1/3, khi quỹ ETF này tăng 1,5% để kết thúc ở mức giá 445,61 USD.

Theo dữ liệu của FactSet, đợt giảm giá từ 2,5% trở lên gần đây nhất xảy ra vào ngày 15 tháng 12 năm 2022, khi QQQ giảm 3,4%.

Đáng chú ý, Nasdaq-100 đã đạt được những kỷ lục này mà không cần sự trợ giúp của Apple Inc., (mã giao dịch AAPL), cổ phiếu từng được coi là thành phần không thể thiếu của chỉ số. Theo FactSet, trong khi Apple giảm 9,1% từ đầu năm đến nay thì Nasdaq-100 lại tăng 8,3%. Sự khác biệt về hiệu suất của một nhóm cổ phiếu công nghệ 'megacap' phổ biến đã tăng lên kể từ đầu năm 2024, trong khi tất cả những cổ phiếu công nghệ được gọi là Magnificent Seven đã giúp thúc đẩy mức tăng cho S&P 500 vào năm 2023.




Lấy phiên thứ Hai làm ví dụ: Nvidia Corp (mã giao dịch NVDA) tăng 3,6% vào thứ Hai, trong khi Tesla Inc. (mã giao dịch TSLA) đã giảm 7,2%. Gã khổng lồ Alphabet (mã giao dịch GOOGL)đã giảm 2,8% còn Apple đã giảm 2,5%.

“…cũng không nên bỏ qua sự phân tán dưới bề mặt. Thật vậy, rất đáng khích lệ khi thấy một số hoạt động mở rộng ra ngoài lĩnh vực trí tuệ nhân tạo AI, nhưng động thái một chiều tiếp tục diễn ra ở nhiều mảng lĩnh vực cuối cùng sẽ gây ra một số phân nhánh, ngay cả khi chỉ mang tính chất ngắn hạn,” Krinsky giải thích.

Và những điểm yếu ở một số mã cổ phiếu lớn đã đè nặng lên chỉ số Nasdaq vàng Thứ hai vừa qua.




Cả Nasdaq-100, bao gồm 100 cổ phiếu phi tài chính lớn nhất giao dịch trên Nasdaq và Nasdaq Composite COMP , bao gồm hơn 3.000 cổ phiếu niêm yết trên sàn giao dịch, đều giảm 0,4%. S&P 500 SPX cũng ghi nhận mức giảm sau một thời gian ngắn chuyển biến tích cực. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones DJIA cũng kết thúc ở mức thấp hơn.

Nhìn chung, cuộc vui nào rồi cũng sẽ phải tàn, đặc biệt là trong tình huống mà hơn 3 thập kỷ trở lại đây chỉ xảy ra 3 lần. Không chắc chắn được rằng sẽ có một cú sập mạnh, không khuyến khích việc bán khống, tuy nhiên, là một trader ý thức được một cách đầy đủ về rủi ro thì lúc này là lúc rất cần đến sự cẩn trọng khi tham gia thị trường.