Tất tần tật về giao dịch đảo chiều trung bình (mean reversion)

Những người ủng hộ chiến lược giao dịch đảo chiều về giá trị trung bình (hay giao dịch đảo chiều trung bình - mean reversion) tin rằng giá sẽ điều chỉnh trở lại mức trung bình khi có sự sai lệch so với xu hướng. Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu kỹ hơn về chiến lược giao dịch độc đáo này.

Giao dịch đảo chiều về giá trị trung bình là gì?

Sự đảo chiều về giá trị trung bình là một lý thuyết trong giao dịch biện luận rằng giá của thị trường sẽ luôn trở lại mức trung bình dài hạn của một tập dữ liệu nhất định. Do đó, các giá trị lệch xa xu hướng sẽ có xu hướng đảo ngược và quay trở lại xu hướng.

Lý thuyết đầu tư hoạt động trên cơ sở rằng có một xu hướng cơ bản trong giá của một tài sản, nhưng giá có thể lệch khỏi xu hướng này trong thời gian ngắn, trước khi tự điều chỉnh theo xu. hướng chung. Vì vậy, bạn sẽ mua khi giá thấp hơn mức trung bình và bán khi giá cao. hơn mức trung bình.


Một số thị trường được xem là thường xuyên đảo chiều về giá trị trung bình hơn những thị trường khác. Ví dụ, thị trường chứng khoán thường có xu hướng đi lên theo thời gian – nó có thể có những đợt giảm giá ngắn hạn, nhưng cuối cùng nó sẽ tự điều chỉnh. Trong khi hàng hóa không được coi là loại tài sản thường đảo chiều về giá trị trung bình bởi nó là thị trường có xu hướng biến đổi.

Giao dịch theo xu hướng vs. Giao dịch đảo chiều về giá trị trung bình

Hầu hết các chiến lược giao dịch được xem là thuộc vào hoặc theo xu hướng (tức theo động lượng) hoặc đảo chiều về giá trị trung bình.

Các chiến lược theo xu hướng tập trung vào việc nắm bắt động lượng - cho dù đó là tăng, giảm hay đi ngang.

Do vậy, trong khi các các chiến lược đảo chiều về giá trị trung bình cố gắng nắm bắt các chuyển động đến và đi so với giá trị trung bình, các nhà giao dịch theo xu hướng sẽ mở một vị thế theo hướng chung của một xu hướng, giữ giao dịch của họ cho đến khi thị trường đảo chiều.

Chiến lược giao dịch đảo chiều về giá trị trung bình có hoạt động không?

Nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư thành công tin rằng chiến lược đảo chiều về giá trị trung bình là có hiệu quả nhưng nó phụ thuộc vào mục tiêu và phong cách giao dịch của từng người.

Sự đảo chiều về giá trị trung bình không xảy ra ngay lập tức, có thể mất nhiều thời gian để thị trường tự điều chỉnh – nếu có – vì vậy các nhà giao dịch sử dụng phương pháp này sẽ cần phải kiên nhẫn. Đó là lý do tại sao nó có thể không phù hợp với các kiểu giao dịch cực kỳ ngắn hạn, chẳng hạn như scalping.

Do đó, đảo chiều về giá trị trung bình chỉ nên là một phần của chiến lược giao dịch tổng thể.

Việc phân tích kỹ lưỡng trước khi mở một vị thế là rất quan trọng. Nếu đã có sự thay đổi về triển vọng của thị trường thì khả năng đảo chiều về giá trị trung bình sẽ ít có khả năng xảy ra hơn. Ví dụ: nếu một công ty có lợi nhuận thông báo thay đổi lớn về triển vọng, giá cổ phiếu của nó có thể sẽ không phục hồi cho đến khi tốc độ tăng trưởng của nó cũng trở lại đúng hướng.

Lập luận chính chống lại sự đảo chiều về giá trị trung bình là giả thuyết thị trường hiệu quả – hay EMH. Lý thuyết này nói rằng giá thị trường phản ánh tất cả các thông tin có sẵn, vì vậy trader không thể vượt trội hơn thị trường. Khi giá của một cổ phiếu tăng và giảm, có một lý do cho việc đó ngoài việc đảo chiều về giá trị trung bình.

Các chiến lược đảo chiều về giá trị trung bình

Có rất nhiều chiến lược mà bạn có thể sử dụng để giao dịch đảo ngược giá trị trung bình. Đây là hai trong số phổ biến nhất.

Giao dịch cặp tài sản tương quan

Giao dịch cặp tài sản tương quan là chiến lược tìm kiếm hai tài sản tương quan có xu hướng di chuyển song song.


Khi giá đi chệch hướng thông thường, các nhà giao dịch có thể giao dịch đảo ngược hoặc điều chỉnh theo hướng trở lại mối tương quan đó, tức mua tài sản bị định giá thấp hoặc bán tài sản được định giá quá cao. Khi độ lệch giá đã được trung hòa, nhà giao dịch sẽ đóng vị thế của họ.

Ví dụ rõ ràng nhất cho điều này chính là chiến lược giao dịch arbitrage.

Giao dịch thuật toán đảo chiều về giá trị trung bình

Giao dịch thuật toán là một chiến lược liên quan đến việc đưa ra quyết định dựa trên một bộ quy tắc sau đó được lập trình vào máy tính để tự động hóa giao dịch. Các vị thế sẽ được thực hiện ngay khi các điều kiện được đáp ứng.

Rất nhiều chiến lược đảo chiều về giá trị trung bình sử dụng các yếu tố thuật toán, vì việc tự động hóa các giao dịch có thể loại bỏ việc theo dõi thị trường liên tục để chờ đợi sự điều chỉnh diễn ra.

Hệ thống giao dịch đảo chiều về giá trị trung bình dựa trên chỉ báo

Nếu dựa trên phân tích kỹ thuật thuần tuý, hầu hết các hệ thống giao dịch đảo chiều về giá trị trung bình được xây dựng bằng cách sử dụng các chỉ báo. Chúng có thể là: Bollinger bands, MA, MACD… các chiến lược này rất phù hợp với các trader nhỏ lẻ.

Chiến lược giao dịch đảo chiều về giá trị trung bình với đường MA

Biểu diễn cơ bản nhất của giá trị trung bình là đường trung bình động giản đơn ( SMA). SMA tính toán giá trung bình của một tài sản trong một khung thời gian nhất định, sau khi cài đặt nó lên biểu đồ, chúng ta có thể thấy giá có xu hướng dao động quanh đường MA.


Việc xây dựng một hệ thống giao dịch dựa trên SMA sẽ yêu cầu bản phải xác định khoảng cách so với mức trung bình mà giá đã tăng hoặc giảm trong lịch sử trước khi trở lại mức trung bình đó. Sau đó, bạn sẽ tìm cách vào một vị thế khi giá tiếp cận các điểm cực hạn này và thoát lệnh khi giá trở lại mức trung bình.

Chiến lược giao dịch đảo chiều về giá trị trung bình với MACD

Chỉ báo đường trung bình động phân kỳ hội tụ (MACD) là một chỉ báo cao cấp hơn của đường MA. Nó được coi là một chỉ báo theo xu hướng, mà như chúng ta đã bàn luận ở trên, thường được xem là đối lập với sự đảo chiều về giá trị trung bình. Tuy nhiên, biết thị trường sẽ đi theo hướng nào tiếp theo là một phần quan trọng của chiến lược giao dịch đảo chiều về giá trị trung bình.

Các nhà giao dịch phải có khả năng biết khi nào thị trường sẽ quay trở lại giá trị trung bình bởi vì đôi khi có thể mất một thời gian dài trước khi giá quay đầu sau cú phá vỡ.

Chỉ báo MACD được tạo thành từ một đường trung bình động hàm mũ nhanh ( EMA) – điều này chỉ có nghĩa là các mức giá gần đây hơn được coi trọng hơn so với đường SMA – một đường EMA chậm và đường 0. Một trong những cách phổ biến nhất để giao dịch với MACD là đợi đường EMA nhanh vượt lên trên đường EMA chậm để có tín hiệu mua (để vào một vị thế mua) hoặc chờ đường EMA nhanh cắt xuống dưới đường EMA chậm để có tín hiệu bán (để vào một vị thế bán).

Chiến lược giao dịch đảo chiều về giá trị trung bình với Bollinger bands

Chỉ báo bollinger bands là một công cụ hữu ích khác đối với chiến lược giao dịch đảo chiều về giá trị trung bình. Nó sử dụng độ lệch chuẩn để đánh giá mức giá hiện tại cách mức trung bình bao xa.

Một nhà giao dịch có thể giả định rằng độ lệch chuẩn càng xa thì càng có nhiều khả năng giá sẽ trở lại giá trị trung bình của nó.

Trên đây là những điều cần biết về kiểu giao dịch đảo chiều về giá trị trung bình, hẳn là anh em đã ít nhiều vận dụng kiểu giao dịch này, hy vọng bài viết sẽ giúp anh em hiểu rõ hơn về nó để có kết quả giao dịch tốt hơn.

Nguồn: Forex.com