27 câu nói từ cuốn "Nhà đầu tư thông minh" của Benjamin Graham - người từng kiếm $50K mỗi năm!

Xin chào cả nhà!

Warren Buffett là cái tên không còn quá xa lạ trong giới đầu tư. Tuy nhiên, người thầy và cũng là người có sức ảnh hưởng lớn nhất đến sự nghiệp của ông, lại là Benjamin Graham.



Năm 1914 vài tuần trước khi tốt nghiệp, Graham được đề nghị ở lại trường làm giảng viên các khoa Triết học, Anh văn và Toán học, nhưng ông đã từ chối. Ông quyết định sẽ tự lập nghiệp tại Phố Wall. Sau đó làm việc ngay lập tức cho một công ty ở Phố Wall, ông trở thành đối tác của công ty. Ông nhanh chóng trở thành một nhân sự quan trọng trong công ty và đã được tham gia nghiên cứu tài chính ngay từ sớm. Dù còn rất trẻ, Graham đã kiếm được 50,000 USD mỗi năm, con số không hề nhỏ tại thời điểm đó.

Năm 1926, Graham bắt đầu hợp tác đầu tư với Jerome Newman thành lập nên Quỹ đầu tư Graham Newman Partnership và bắt đầu giảng dạy tại trường đại học Columbia về tài chính cho đến khi nghỉ hưu vào năm 1956. Mối quan hệ hợp tác giữa hai người thực sự mang tính cách mạng. Họ biết cách áp dụng triệt để các chiến lược, giúp cho các khoản đầu tư của khách hàng đạt lợi nhuận lên đến 670% trong vòng 10 năm.


Benjamin Graham được biết đến là cha đẻ của phương pháp đầu tư giá trị. Cuốn "The Intelligent Investor" (Nhà Đầu Tư Thông Minh) của Benjamin Graham là một cuốn sách rất thú vị về cách làm sao mà một người có thể điều hướng được thị trường thành công. Trong bài viết này, mình sẽ trích dẫn 27 câu nói từ cuốn sách ấy.


1. "Thị trường tăng giá càng kéo dài, các nhà đầu tư sẽ càng bị ảnh hưởng nghiêm trọng hơn bởi chứng hay quên; sau 5 năm hoặc lâu hơn, nhiều người không còn tin là thị trường giảm giá sẽ xuất hiện nữa."

2. "Những người không nhớ về quá khứ thường bị lên án vì để nó lặp lại."

3. "Đầu tư không phải là đánh bại người khác trong trò chơi của họ, mà đó là việc kiểm soát bản thân trong trò chơi của riêng bạn."

4. "Nhà đầu tư cổ phiếu không đúng hay sai vì người khác đã đồng ý hoặc không đồng ý với anh ta; anh ấy đúng bởi vì thông tin thực tế và phân tích của anh ta là đúng."

5. "Mặt khác, đầu tư là một loại sòng bạc độc nhất vô nhị - một loại sòng bạc mà cuối cùng bạn không thể thua, miễn là bạn chỉ chơi theo các quy tắc đặt tỷ lệ cược có lợi cho bạn."

6. "Bạn phải cẩn trọng bảo vệ mình trước những tổn thất nghiêm trọng."



7. "Thị trường là một con lắc mãi mãi dao động giữa sự lạc quan không bền vững (khiến cổ phiếu quá đắt) và sự bi quan phi lý (khiên chúng quá rẻ). Nhà đầu tư thông minh là một người theo chủ nghĩa thực tế, người bán cho những người lạc quan và mua từ những người bi quan."

8. "Bạn sẽ kiểm soát được nhiều hơn nếu bạn nhận ra mình không kiểm soát được bao nhiêu."

9. "Mặc dù sự nhiệt tình có thể cần thiết cho những thành tựu to lớn ở những lĩnh vực khác, nhưng ở Phố Wall, điều đó gần như luôn dẫn đến thảm hoạ."

10. "Với mọi làn sóng lạc quan hay bi quan mới, chúng ta sẵn sàng từ bỏ lịch sử và các nguyên tắc đã được kiểm định bởi thời gian, nhưng chúng ta sẽ kiên trì bám lấy những định kiến của mình."

11. "Để làm giàu, nó đòi hỏi rất nhiều sự táo bạo cũng như rất nhiều sự thận trọng; và khi bạn đã giàu có, bạn cần phải có trí tuệ gấp 10 lần để giữ gia tài đó."

12. "Đừng bao giờ trộn lẫn các hoạt động đầu cơ và đầu tư của bạn trong cùng một tài khoản, hoặc trong bất kỳ phần nào trong suy nghĩ của bạn."

13. "Toàn bộ mục đích của việc đầu tư không phải là kiếm được nhiều tiền hơn mức trung bình, mà là kiếm đủ tiền để đáp ứng nhu cầu của bản thân."



14. "Cách tốt nhất để đo lường thành công đầu tư của bạn không phải là bạn có đang đánh bại thị trường hay không, mà bằng việc bạn đã đưa ra kế hoạch tài chính và kỷ luật hành vi có khả năng đưa bạn đến nơi bạn muốn hay không. Rốt cuộc, điều quan trọng không phải là vượt qua vạch đích trước bất kỳ ai khác, mà chỉ là đảm bảo rằng bạn vượt qua được vạch đích."

15. "Nhà đầu tư thông minh nhận ra rằng cổ phiếu trở nên rủi ro hơn, chứ không phải ít rủi ro hơn khi giá tăng - và ít rủi ro hơn, chứ không phải nhiều rủi ro hơn khi giá giảm. Nhà đầu tư thông minh sợ hãi một thị trường tăng giá, vì nó làm cho cổ phiếu đắt hơn để mua. Và ngược lại, (miễn là bạn giữ đủ tiền mặt để đáp ứng nhu cầu chi tiêu của mình), bạn nên chào đón một thị trường giảm giá, vì nó khiến cho cổ phiếu được bán trở lại."

16. "Cho dù bạn có cẩn thận đến đâu, rủi ro duy nhất mà không nhà đầu tư nào có thể loại bỏ được chính là rủi ro phạm sai lầm."

17. "Bí quyết thành công về tài chính của bạn nằm ở bên trong chính bạn. Nếu bạn trở thành một nhà tư tưởng phản biện, một người không đặt niềm tin vào "sự thật" ở Phố Wall và đầu tư với niềm tin kiên định, bạn có thể tận dụng lợi thế ổn định của ngay cả những thị trường Gấu tồi tệ nhất."


18. "Bằng cách phát triển kỷ luật và lòng can đảm, bạn có thể từ chối để tâm trạng thất thường của người khác chi phối vận mệnh tài chính của mình. Rốt cuộc, cách các khoản đầu tư của bạn hoạt động ít quan trọng hơn nhiều so với cách bạn hành xử."

19. "Cổ phiếu càng tăng thì dường như nó sẽ tiếp tục tăng. Nhưng niềm tin bản năng đó hoàn toàn trái ngược với một quy luật cơ bản của vật lý tài chính: Càng lớn, chúng càng phát triển chậm lại."

20. "Nhà đầu tư cho phép mình bị hoảng loạn hoặc lo lắng quá mức bởi sự sụt giảm không hợp lý của thị trường trên các khoản nắm giữ của anh ta sẽ biến lợi thế trở thành bất lợi cơ bản."

21. "Ngay cả khi động cơ cơ bản của việc mua cổ phiếu chỉ là lòng tham đầu cơ, thì bản chất con người vẫn mong muốn che giấu sự thôi thúc thiếu hiểu biết này đằng sau một vỏ bọc của logic rõ ràng và nhạy cảm."

22. "Để đầu tư thành công trong suốt cuộc đời, người ta không cần phải có chỉ số IQ cao ngất ngưởng, hiểu biết kinh doanh bất thường hoặc thông tin nội bộ. Điều cần thiết là một khuôn khổ trí tuệ tốt để đưa ra quyết định và khả năng giữ cho cảm xúc không bào mòn khuôn khổ đó."

23. "Đầu tư thành công cần phải quản lý rủi ro chứ không phải trốn tránh nó."



24. "Thật lòng mà nói, 'sự không chắc chắn' và 'đầu tư' là những từ đồng nghĩa."

25. "Mất tiền là một phần không thể tránh khỏi khi đầu tư và bạn không thể làm gì để ngăn chặn điều đó. Nhưng để trở thành một nhà đầu tư thông minh, bạn phải có trách nhiệm đảm bảo rằng bạn không bao giờ mất hầu hết hoặc tất cả số tiền của mình."

26. "Trước khi đầu tư, bạn phải đảm bảo rằng bạn đã đánh giá thực tế xác suất đúng và cách bạn sẽ phản ứng với hậu quả của việc đánh giá sai."

27. "Nhà đầu tư thông minh có khả năng cần đến một sức mạnh ý chí đáng kể để không chạy theo đám đông."


Nếu thấy bài viết này hay hoặc hữu ích thì đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà