- 2,920
- 17,953
Xu hướng là bạn, điều này luôn đúng. Nhưng để biết xu hướng là bạn tốt hay bạn không tốt thì chúng ta phải biết rõ bản chất của người bạn này. Bạn đã thực sự hiểu rõ bản chất của xu hướng chưa, nó diễn ra khi nào và kết thúc lúc nào, đặc điểm khi hình thành một xu hướng là gì,... Để trade theo xu hướng đòi hỏi chúng ta phải nắm được nó.
Dạo này tôi có chút ít thời gian rảnh rỗi vào buổi tối nên dành nó để đọc sách nhằm trau dồi thêm. Cũng như anh em, tôi vẫn phải tiếp tục học hỏi từ người khác chứ không bao giờ nghĩ mình đã giỏi rồi. Và phương tiện chủ yếu để tôi học hỏi chính là sách vở được viết ra từ những người đi trước. Nhân tiện đọc xong thì tôi lại chia sẻ cho anh em để chúng ta cùng được tiếp cận kiến thức mới.
Có thể kiến thức mà tôi chia sẻ không phù hợp với một số anh em, nhưng tôi chắc chắn 1 điều nó hữu ích với các anh em khác. Do đó không nên cho rằng nó không có giá trị sử dụng, vì khi kiến thức được rút tỉa ra và viết thành sách bởi những trader lão làng, giàu kinh nghiệm thì chắc chắn nó hàm chứa một lượng chất xám rất lớn từ họ.
Kiến thức mà hôm nay tôi muốn chia sẻ với anh em là về bản chất của một xu hướng FX theo góc nhìn của một Forex Dealers. Kiến thức này được lấy từ quyển Beat the Forex Dealer. Anh em có thể đọc thêm nhé.
BẢN CHẤT CỦA XU HƯỚNG FX
Thực sự rất cần thiết để học cách nhận biết một xu hướng sớm và phân biệt được nó với những biến động ngắn hạn.
Sau đây là những đặc điểm của một xu hướng
+ Xu hướng thường bắt đầu một cách chậm chạp. Xu hướng của thị trường FX khá là đặc biệt bởi vì nó thường xuất hiện một cách không ngờ tới từ những tin tức, hành động của thị trường thế giới. Ví dụ, nếu thị trường chứng khoán Nhật mạnh lên, và các quỹ đầu tư toàn cầu muốn đầu tư vào, họ sẽ phải bán đồng USD (hoặc các đồng tiền khác) để mua đồng JPY. Nhờ đó mà đồng JPY tăng lên so với các đồng tiền khác mặc dù họ không cố tình đẩy giá đồng JPY.
Do đó, bạn phải để mắt đến tình hình kinh tế vĩ mô thế giới để tìm kiếm các tín hiệu cho thấy dòng tiền lớn ( smart money) di chuyển từ đồng tiền nào qua đồng tiền nào và đu theo họ để kiếm ăn.
+ Xu hướng càng dài thì con sóng điều chỉnh / đi ngang càng lâu. Hầu hết những xu hướng lớn đều không di chuyển đơn giản như hình chữ U, tức là đi xuống xong rồi đi lên đâu. Nó không đơn giản vậy. Trước khi muốn đảo chiều, thị trường cần phải có thời gian triệt tiêu hết phe theo xu hướng cũ và tạo ra những phe theo xu hướng mới. Do đó, mà xu hướng diễn ra càng lâu, thì càng phải mất thời gian để "remove" hết những người cũ.
+ Nếu thiên hạ đều thấy một xu hướng đã hình thành rõ ràng thì cũng là lúc xu hướng sắp đảo chiều. Tôi nghĩ đây là lý do khiến cho các trader trade theo xu hướng thất bại. Thiên hạ ở đây tức là ai ai cũng biết, báo đài đều nói, trên các forum, diễn đàn đều tung hô về xu hướng đó. Nhưng thật không may đó cũng là lúc các dòng tiền lớn đang chờ đợi "úp sọt" nhỏ lẻ.
4 GIAI ĐOẠN CỦA MỘT XU HƯỚNG FOREX
Sau đây sẽ là 4 giai đoạn của một xu hướng được thể hiện qua ví dụ cặp tiền USDJPY giai đoạn 3 tháng cuối cùng của năm 2005.
Giai đoạn 1 - giai đoạn tích lũy từ 109 - 115
Từ tháng 9 cho đến tháng 11, dòng tiền lớn bắt đầu Buy cặp USDJPY (tôi nói cho gọn, thực chất là Sell đồng JPY mua đồng USD). Hai yếu tố cơ bản khiến cho đồng JPY giảm giá là chính sách lãi suất về 0 và sự tăng giá hàng hóa.
Nói thêm cho các bạn dễ hiểu: nếu đồng JPY có lãi suất bằng không thì người ta sẽ thực hiện nghiệp vụ carry trade tức là mượn đồng JPY để bán (do lãi bằng = 0 nên mượn không phải đóng tiền lãi) và mua đồng tiền có lãi suất cao hơn để hưởng lãi suất. Nhờ đó mà đồng JPY giảm giá.
Mặt khác, khi hàng hóa tăng giá, thì các quỹ phòng hộ sẽ mua chúng bao gồm: dầu, vàng và đồng - đây đều là những hàng hóa có mệnh giá tính bằng USD, do đó mới nảy sinh cầu và đồng USD tăng.
Giai đoạn 2 - giai đoạn rung lắc từ 115 - 116
Những trader nhỏ lẻ cho rằng giá đã tăng quá cao, RSI đã quá mua và đây là lúc phải điều chỉnh lại. Họ bán ra thì dòng tiền lớn lại mua vào.
Trader nhỏ lẻ lúc này sẽ đặt lệnh Short thay vì lệnh Long. Sẽ có hai kết quả xảy ra: một là họ chết do bị hit cả ngàn stoploss do giá đã tăng tiếp, hai là những ai bình quân giá xuống cũng đều chết.
Giai đoạn 3 - giai đoạn đuối sức
Lúc này đã có sự đuối sức của xu hướng. Chúng ta để ý có 1 cây shooting star gần đỉnh, đây là một tín hiệu cho thấy cho thấy sau 3 tháng giữ lệnh, thì các vị thế Long bắt đầu rút ra dần dần bằng các vị thế short.
Nhưng ở bên kia chiến tuyến, những trader nhỏ lẻ có lẽ đang vào lệnh Long rất nhiều vì xu hướng tăng đang rất rõ ràng, báo đài, diễn đàn, mạng xã hội đều khẳng định đây là xu hướng tăng. Tưởng chừng như xu hướng này sẽ tiếp diễn mãi mãi, nhưng không, có một thế lực nào đó đang tạo điều kiện cho trader nhỏ lẻ mua để họ bán.
Giai đoạn 4 - giai đoạn đảo chiều - 120
Vào tháng 12, thị trường bất ngờ cắm đầu giảm xuống 1 lượt 500 pips trong vòng 2 ngày. Thường thì cú giảm mạnh này đi kèm với chất xúc tác là sự thay đổi trong chính sách lãi suất của chính phủ hay một yếu tố vĩ mô nào đó đã khiến cho đám đông bị hoảng loạn. Cụ thể trong trường hợp này là do tin tức Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc để làm giảm cung tiền trong nền kinh tế. Kết quả là đồng JPY tăng lên, cặp USDJPY giảm giá.
Hay ở chỗ là tin tức này được thông báo vào cuối tuần nên khi thứ hai ở phiên thì giá đã cắm mặt xuống không thể trở tay kịp. Cuối cùng là xu hướng tăng của USDJPY kết thúc. Đó là một câu chuyện buồn của các trader nhỏ lẻ Long ngay đỉnh.
Trên đây là 4 giai đoạn hình thành và kết thúc một xu hướng trên thị trường Forex.
Trước khi kết thúc bài, chúng ta còn một bài học nữa: đó là mọi thị trường đều có liên kết với nhau, nó là một cái bình thông nhau. Do đó, khi trade thị trường này, anh em nên xem thêm thị trường khác:
+ Đồng USD và lợi suất trái phiếu Mỹ chạy cùng chiều
+ Vàng - AUD - CAD sẽ chạy ngược chiều với USD
+ Giá dầu tăng - USD giảm - USDCAD giảm
+ Thị trường chứng khoán mới nổi chạy ngược chiều với USD.
Những lần nền kinh tế tăng trưởng chậm, thị trường tiền tệ thường chờ đợi thị trường trái phiếu phản ứng. Do đó mà thị trường trái phiếu chính là chỉ báo sớm cho nền kinh tế trong những ngày dày đặc thông tin.
>> Breakout - chuyện chưa kể
Dạo này tôi có chút ít thời gian rảnh rỗi vào buổi tối nên dành nó để đọc sách nhằm trau dồi thêm. Cũng như anh em, tôi vẫn phải tiếp tục học hỏi từ người khác chứ không bao giờ nghĩ mình đã giỏi rồi. Và phương tiện chủ yếu để tôi học hỏi chính là sách vở được viết ra từ những người đi trước. Nhân tiện đọc xong thì tôi lại chia sẻ cho anh em để chúng ta cùng được tiếp cận kiến thức mới.
Có thể kiến thức mà tôi chia sẻ không phù hợp với một số anh em, nhưng tôi chắc chắn 1 điều nó hữu ích với các anh em khác. Do đó không nên cho rằng nó không có giá trị sử dụng, vì khi kiến thức được rút tỉa ra và viết thành sách bởi những trader lão làng, giàu kinh nghiệm thì chắc chắn nó hàm chứa một lượng chất xám rất lớn từ họ.
Kiến thức mà hôm nay tôi muốn chia sẻ với anh em là về bản chất của một xu hướng FX theo góc nhìn của một Forex Dealers. Kiến thức này được lấy từ quyển Beat the Forex Dealer. Anh em có thể đọc thêm nhé.
BẢN CHẤT CỦA XU HƯỚNG FX
Thực sự rất cần thiết để học cách nhận biết một xu hướng sớm và phân biệt được nó với những biến động ngắn hạn.
Sau đây là những đặc điểm của một xu hướng
+ Xu hướng thường bắt đầu một cách chậm chạp. Xu hướng của thị trường FX khá là đặc biệt bởi vì nó thường xuất hiện một cách không ngờ tới từ những tin tức, hành động của thị trường thế giới. Ví dụ, nếu thị trường chứng khoán Nhật mạnh lên, và các quỹ đầu tư toàn cầu muốn đầu tư vào, họ sẽ phải bán đồng USD (hoặc các đồng tiền khác) để mua đồng JPY. Nhờ đó mà đồng JPY tăng lên so với các đồng tiền khác mặc dù họ không cố tình đẩy giá đồng JPY.
Do đó, bạn phải để mắt đến tình hình kinh tế vĩ mô thế giới để tìm kiếm các tín hiệu cho thấy dòng tiền lớn ( smart money) di chuyển từ đồng tiền nào qua đồng tiền nào và đu theo họ để kiếm ăn.
+ Xu hướng càng dài thì con sóng điều chỉnh / đi ngang càng lâu. Hầu hết những xu hướng lớn đều không di chuyển đơn giản như hình chữ U, tức là đi xuống xong rồi đi lên đâu. Nó không đơn giản vậy. Trước khi muốn đảo chiều, thị trường cần phải có thời gian triệt tiêu hết phe theo xu hướng cũ và tạo ra những phe theo xu hướng mới. Do đó, mà xu hướng diễn ra càng lâu, thì càng phải mất thời gian để "remove" hết những người cũ.
+ Nếu thiên hạ đều thấy một xu hướng đã hình thành rõ ràng thì cũng là lúc xu hướng sắp đảo chiều. Tôi nghĩ đây là lý do khiến cho các trader trade theo xu hướng thất bại. Thiên hạ ở đây tức là ai ai cũng biết, báo đài đều nói, trên các forum, diễn đàn đều tung hô về xu hướng đó. Nhưng thật không may đó cũng là lúc các dòng tiền lớn đang chờ đợi "úp sọt" nhỏ lẻ.
4 GIAI ĐOẠN CỦA MỘT XU HƯỚNG FOREX
Sau đây sẽ là 4 giai đoạn của một xu hướng được thể hiện qua ví dụ cặp tiền USDJPY giai đoạn 3 tháng cuối cùng của năm 2005.
Giai đoạn 1 - giai đoạn tích lũy từ 109 - 115
Từ tháng 9 cho đến tháng 11, dòng tiền lớn bắt đầu Buy cặp USDJPY (tôi nói cho gọn, thực chất là Sell đồng JPY mua đồng USD). Hai yếu tố cơ bản khiến cho đồng JPY giảm giá là chính sách lãi suất về 0 và sự tăng giá hàng hóa.
Nói thêm cho các bạn dễ hiểu: nếu đồng JPY có lãi suất bằng không thì người ta sẽ thực hiện nghiệp vụ carry trade tức là mượn đồng JPY để bán (do lãi bằng = 0 nên mượn không phải đóng tiền lãi) và mua đồng tiền có lãi suất cao hơn để hưởng lãi suất. Nhờ đó mà đồng JPY giảm giá.
Mặt khác, khi hàng hóa tăng giá, thì các quỹ phòng hộ sẽ mua chúng bao gồm: dầu, vàng và đồng - đây đều là những hàng hóa có mệnh giá tính bằng USD, do đó mới nảy sinh cầu và đồng USD tăng.
Giai đoạn 2 - giai đoạn rung lắc từ 115 - 116
Những trader nhỏ lẻ cho rằng giá đã tăng quá cao, RSI đã quá mua và đây là lúc phải điều chỉnh lại. Họ bán ra thì dòng tiền lớn lại mua vào.
Trader nhỏ lẻ lúc này sẽ đặt lệnh Short thay vì lệnh Long. Sẽ có hai kết quả xảy ra: một là họ chết do bị hit cả ngàn stoploss do giá đã tăng tiếp, hai là những ai bình quân giá xuống cũng đều chết.
Giai đoạn 3 - giai đoạn đuối sức
Lúc này đã có sự đuối sức của xu hướng. Chúng ta để ý có 1 cây shooting star gần đỉnh, đây là một tín hiệu cho thấy cho thấy sau 3 tháng giữ lệnh, thì các vị thế Long bắt đầu rút ra dần dần bằng các vị thế short.
Nhưng ở bên kia chiến tuyến, những trader nhỏ lẻ có lẽ đang vào lệnh Long rất nhiều vì xu hướng tăng đang rất rõ ràng, báo đài, diễn đàn, mạng xã hội đều khẳng định đây là xu hướng tăng. Tưởng chừng như xu hướng này sẽ tiếp diễn mãi mãi, nhưng không, có một thế lực nào đó đang tạo điều kiện cho trader nhỏ lẻ mua để họ bán.
Giai đoạn 4 - giai đoạn đảo chiều - 120
Vào tháng 12, thị trường bất ngờ cắm đầu giảm xuống 1 lượt 500 pips trong vòng 2 ngày. Thường thì cú giảm mạnh này đi kèm với chất xúc tác là sự thay đổi trong chính sách lãi suất của chính phủ hay một yếu tố vĩ mô nào đó đã khiến cho đám đông bị hoảng loạn. Cụ thể trong trường hợp này là do tin tức Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc để làm giảm cung tiền trong nền kinh tế. Kết quả là đồng JPY tăng lên, cặp USDJPY giảm giá.
Hay ở chỗ là tin tức này được thông báo vào cuối tuần nên khi thứ hai ở phiên thì giá đã cắm mặt xuống không thể trở tay kịp. Cuối cùng là xu hướng tăng của USDJPY kết thúc. Đó là một câu chuyện buồn của các trader nhỏ lẻ Long ngay đỉnh.
Trên đây là 4 giai đoạn hình thành và kết thúc một xu hướng trên thị trường Forex.
Trước khi kết thúc bài, chúng ta còn một bài học nữa: đó là mọi thị trường đều có liên kết với nhau, nó là một cái bình thông nhau. Do đó, khi trade thị trường này, anh em nên xem thêm thị trường khác:
+ Đồng USD và lợi suất trái phiếu Mỹ chạy cùng chiều
+ Vàng - AUD - CAD sẽ chạy ngược chiều với USD
+ Giá dầu tăng - USD giảm - USDCAD giảm
+ Thị trường chứng khoán mới nổi chạy ngược chiều với USD.
Những lần nền kinh tế tăng trưởng chậm, thị trường tiền tệ thường chờ đợi thị trường trái phiếu phản ứng. Do đó mà thị trường trái phiếu chính là chỉ báo sớm cho nền kinh tế trong những ngày dày đặc thông tin.
Tham khảo Beat the Forex Dealers
Xem thêm:
>> Breakout - chuyện chưa kể
Giới thiệu sách Trading hay
Giao Dịch Theo Xu Hướng Để Kiếm Sống
Sách chia sẻ chiến lược giao dịch, tâm lý, phương pháp quản lý vốn thực chiến của Trader 18 năm kinh nghiệm giao dịch theo xu hướng
Bài viết liên quan