BCR - Phân tích Vàng, Dầu, FX ngày 17/04/2024

Đô la Mỹ



Chỉ số Đô la Mỹ đã tăng lên 106.38 vào thứ Ba, tiếp tục được hưởng lợi từ dữ liệu doanh số bán lẻ mạnh mẽ được công bố vào thứ Hai. Dữ liệu nhà ở yếu kém không gây ra bất kỳ phản ứng nào từ đồng đô la Mỹ. Hiện tại, Chỉ số Đô la Mỹ đã tăng lên khoảng 106.51 vào thứ Hai, tăng nhẹ so với mức đỉnh 106.10 đạt được vào tuần trước. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ tiếp tục ủng hộ những bình luận diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang và đồng đô la Mỹ được hưởng lợi từ sự gia tăng lãi suất của Kho bạc Hoa Kỳ. Sau báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng mới nhất của Mỹ cho thấy lạm phát không chịu giảm, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Mỹ đã bị hoãn lại sang quý 3. Khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp FOMC tháng 6 dường như rất nhỏ và khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 7 chỉ được phản ánh một phần. Thị trường cũng dự đoán lãi suất sẽ chỉ được cắt giảm 25 điểm cơ bản 2 lần trong năm nay. Việc định giá lại này đã khiến đồng đô la Mỹ tăng giá đáng kể và lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đã đạt mức cao nhất trong nhiều tháng. Dữ liệu mạnh mẽ tiếp tục diễn ra vào tuần trước và kỳ vọng cắt giảm lãi suất bị trì hoãn đang thúc đẩy đồng đô la Mỹ tăng giá, trong khi căng thẳng ở Trung Đông đã tiếp tục đẩy đồng đô la Mỹ lên mức cao mới trong tháng 5.



Các chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày phản ánh tình trạng mua quá mức thông qua Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày. Điều này cho thấy người mua đã chiếm ưu thế gần đây, đẩy giá trị của Chỉ số Đô la Mỹ lên cao. Đồng thời, Đường trung bình động phân kỳ hội tụ (MACD) xác nhận xu hướng này, hiển thị các thanh màu xanh lá cây tăng. Mô hình này thường cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ của người mua. Hiện tại, Chỉ số Đô la Mỹ đã thiết lập mức cao nhất gần sáu tháng là 106.38 trong tuần này. Nếu chỉ số tiếp tục tăng, các mức tiếp theo cần theo dõi sẽ là 106.51 (cao vào ngày 2 tháng 11 năm ngoái) và 107.00 (số tròn); trong khi mức cao nhất của năm ngoái là 107.11 và 107.17 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 114.77 đến 99.57) sẽ là các mức quan trọng giúp Chỉ số Đô la Mỹ tăng giá. Mặt khác, trước tiên sự chú ý có thể tập trung vào 105.83 (thấp vào thứ Hai), tiếp theo là 105.38 (mức thoái lui Fibonacci 38.2%) và việc phá vỡ mức này sẽ nhắm mục tiêu 105.00 (mức tâm lý).



Hôm nay, hãy cân nhắc việc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ gần 106.50. dừng lỗ ở 106.70; mục tiêu: 106.15. 106.10.




Dầu thô WTI giao ngay


Trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, giá dầu thô WTI đã tăng lên khoảng 85.40 USD. Những lo ngại về căng thẳng leo thang giữa Israel và Iran, đặc biệt là sau khi Iran tiến hành các cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái vào thứ Bảy tuần trước, đã hỗ trợ giá dầu tăng. Căng thẳng leo thang giữa Israel và Iran có thể gây ra xung đột rộng hơn ở Trung Đông. Về phía nhu cầu, dữ liệu kinh tế do Trung Quốc, nước nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới công bố hôm thứ Ba khá trái chiều, nhưng giá dầu dường như vẫn ổn định. GDP của Trung Quốc trong quý đầu tiên năm 2024 tăng 1.6% so với quý trước, vượt mức 1.0% trước đó. Tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm là 5.3%, vượt kỳ vọng 5.0% và cũng cao hơn mức 5.2% trước đó. Tuy nhiên, sản xuất công nghiệp của Trung Quốc trong tháng 3 (so với cùng kỳ năm trước) tăng 4.5%, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 5.4% và 7.0% trước đó. Trong khi đó, Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và Nga (OPEC+) đang coi Namibia là một thành viên tiềm năng vì Namibia dự kiến sẽ trở thành nước sản xuất dầu lớn thứ tư châu Phi trong thập kỷ tới.



Sau khi phần bù rủi ro dầu được định giá trước cuối tuần giảm xuống, giá dầu đã giảm từ mức cao nhất là 87.00 USD xuống mức thấp gần đây là 83.50 USD vào đầu tuần. Với việc các nhà đầu tư đang chào đón sự suy giảm, việc kiểm tra mức quan trọng là 82.23 USD (mức thấp vào ngày 1 tháng 4) là rất quan trọng. Nếu mức này bị phá vỡ, giá dự kiến sẽ tiếp tục giảm xuống còn 81.60 USD (ranh giới dưới của kênh đi lên) và 80 USD sẽ là mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo khi có nhiều phí bảo hiểm rủi ro hơn được định giá. Nếu căng thẳng leo thang trở lại và mức cao hàng tuần của $87.00 và $87.08 bị vi phạm, mức $90 sẽ được nhắm mục tiêu. Một trở ngại nhỏ là khu vực 88.37 USD (mức thoái lui Fibonacci 78.6% từ 93.94 đến 67.94) và 89.64 USD, mức cao nhất kể từ ngày 20 tháng 10 năm ngoái.



Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua dầu thô ở mức gần 84.50 USD, dừng lỗ ở mức 84.30 USD; mục tiêu: $85.70. $86.00.




XAUUSD

Sau khi tăng vào thứ Hai, giá vàng đã giảm nhẹ vào thứ Ba, dao động trong vùng âm gần 2383 USD. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tiếp tục tăng trên 4.6%, khiến giá vàng khó có được lực kéo. Trên thị trường châu Á hôm thứ Ba, vàng đã phải vật lộn để tiếp tục đà tăng tích cực từ sự phục hồi ở khu vực 2325-2324 USD (mức thấp gần đây), đạt mức cao 2392 USD. Hiện tại, vàng đang dao động trong biên độ hẹp. Trong khi đó, vàng vẫn còn cách xa mức cao lịch sử đạt được vào thứ Sáu tuần trước và tiếp tục tìm thấy sự hỗ trợ từ những căng thẳng địa chính trị phát sinh từ các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông. Ngoài ra, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm nhẹ cũng được xem là một yếu tố khác “thúc đẩy” giá vàng. Tuy nhiên, kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất do nền kinh tế Mỹ vẫn còn sôi động và lạm phát cao kéo dài sẽ đóng vai trò là “cú hích” cho lợi suất trái phiếu Mỹ. Hơn nữa, những kỳ vọng diều hâu của Fed đã đẩy đồng đô la Mỹ lên mức cao nhất kể từ đầu tháng 11. qua đó hạn chế tiềm năng tăng giá của vàng, một tài sản có lãi suất bằng 0. Hiện tại, các nhà giao dịch đang chờ bài phát biểu từ các thành viên có ảnh hưởng của Fed, bao gồm cả Chủ tịch Fed Jerome Powell, để nắm bắt các cơ hội ngắn hạn trong phiên giao dịch buổi sáng ở Bắc Mỹ sau đó.



Từ góc độ kỹ thuật, sự phục hồi qua đêm của vàng đã xác nhận vùng hỗ trợ ở mức $2325- $2324. hiện sẽ đóng vai trò là mức xoay chính. Nếu vàng phá vỡ dưới mức hỗ trợ này, nó có khả năng giảm xuống mức tâm lý 2300 USD. Nếu một số hoạt động bán tiếp theo xuất hiện, điều đó cho thấy giá vàng có thể đã đạt đỉnh trong thời gian ngắn, chuẩn bị cho một đợt giảm đáng kể về khu vực 2220 USD, với mức hỗ trợ khoảng 2250 USD. Mặt khác, phe bò hiện có thể tìm cách đặt cược mới sau khi phá vỡ mốc 2400 USD, chuẩn bị kiểm tra lại mức cao lịch sử đã chạm vào thứ Sáu tuần trước gần 2431- 2432 USD. Do Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn nằm trong vùng quá mua, giá vàng có thể tạm dừng gần các đỉnh lịch sử và sau đó tiếp tục xu hướng tăng được thiết lập trong ba tuần qua.



Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua vàng trước $2378.00. dừng lỗ ở mức $2374.00; mục tiêu: $2398.00. $2405.00.




AUDUSD



Vào thứ Ba, tỷ giá AUD/USD đã nhanh chóng giảm xuống dưới mức hỗ trợ tâm lý từ 0.6400 đến 0.6390. Căng thẳng ngày càng tồi tệ ở Trung Đông và kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ trì hoãn kế hoạch cắt giảm lãi suất đến cuối năm nay đã dẫn đến tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường rộng hơn, khiến đồng đô la Úc giảm giá trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp vào thứ Ba. Mặc dù đồng đô la Mỹ có xu hướng tăng liên tục, tỷ giá AUD/USD vẫn ở gần mức thấp nhất trong nhiều tuần là 0.6450 được thiết lập vào đầu tuần này. Xu hướng giảm giá của AUD/USD đã tăng nhanh gần đây, hoàn toàn là do tâm lý tăng giá đối với đồng đô la Mỹ. Dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến trong tháng 3 đã làm sống lại xu hướng tăng giá của đồng đô la Mỹ, dẫn đến suy đoán về việc trì hoãn cắt giảm lãi suất.



Về mặt chính sách tiền tệ, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) nhắc lại cam kết duy trì chính sách tiền tệ hiện tại trong biên bản cuộc họp tháng 3. Ngoài ra, hợp đồng tương lai lãi suất tiền mặt của Ngân hàng Dự trữ Úc cho thấy mức cắt giảm lãi suất dự kiến khoảng 50 điểm cơ bản vào năm 2024. với khả năng việc cắt giảm lãi suất sẽ xảy ra vào tháng 12. Điều đáng chú ý là RBA hiện gia nhập Cục Dự trữ Liên bang với tư cách là một trong số ít ngân hàng trung ương G10 xem xét điều chỉnh lãi suất vào cuối năm nay. Với việc Cục Dự trữ Liên bang duy trì lập trường vững chắc trong việc duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trong thời gian dài và RBA có khả năng bắt đầu chu kỳ nới lỏng vào cuối năm nay, AUD/USD phải đối mặt với áp lực giảm giá ngày càng tăng trong ngắn hạn và trung hạn.



Từ góc độ kỹ thuật, chỉ báo MACD vẫn nằm trong vùng tiêu cực và Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đã phục hồi nhẹ lên khoảng 34. Nếu phe gấu tiếp tục thống trị, AUD/USD có thể giảm xuống 0.6400 (mức tâm lý) và 0.6398 (Mức thoái lui Fibonacci 78.6% từ 0.6270 đến 0.6871). Sau khi phá vỡ mức này, nó có thể kiểm tra mức 0.6338 (mức thấp vào ngày 10 tháng 11 năm ngoái), tiếp theo là mức tâm lý 0.6300. Ở phía tăng điểm, 0.6473 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự ngay lập tức, tiếp theo là 0.6500 (mức tâm lý) và sau đó là 0.6538 (trung bình động 200 ngày).



Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua vào AUD gần mức 0.6390. dừng lỗ ở mức 0.6375; mục tiêu: 0.6450. 0.6455.




GBPUSD


Vào thứ Ba, tỷ giá GBP/USD đã phục hồi từ mức thấp nhất trong nhiều tháng gần mức 1.2400 trong phiên giao dịch châu Âu và ổn định quanh mức 1.2425. Đồng đô la Mỹ chật vật tăng giá sau số liệu bất động sản đáng thất vọng. Trọng tâm thị trường chuyển sang sự xuất hiện của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell. Tỷ giá GBP/USD tiếp tục giảm, đánh dấu ngày giảm thứ tư liên tiếp trong 5 ngày qua và giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 17 tháng 11 trong phiên giao dịch châu Á. Tỷ giá GBP/USD hiện đang giao dịch gần mức 1.2425 và các nhà giao dịch hiện đang chờ dữ liệu việc làm hàng tháng của Vương quốc Anh để có động lực mới. Những thay đổi về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ở Anh trong tháng 3 sẽ gây áp lực lên đồng bảng Anh và làm giảm tỷ giá GBP/USD. Các nhà đầu tư đã đẩy lùi kỳ vọng của họ về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất từ tháng 6 đến tháng 9. Điều này đã dẫn đến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng liên tục, hỗ trợ đồng đô la Mỹ. Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị phát sinh từ các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông là một yếu tố khác ủng hộ vị thế trú ẩn an toàn tương đối của đồng đô la Mỹ.



Tỷ giá GBP/USD đã chứng kiến sự phục hồi nhỏ vào đầu tuần nhưng vẫn được giữ trên mức hỗ trợ 1.2400. Để thúc đẩy tâm lý đối với đồng bảng Anh, đường cơ sở kỹ thuật này phải được giữ nguyên; việc không giữ được có thể dẫn đến sự thoái lui về 1.2364 (mức thoái lui Fibonacci 61.8% từ 1.2037 đến 1.2893). Nếu nó suy yếu hơn nữa, phe gấu có thể tự tin hơn để tấn công vào khoảng 1.2239 (mức thoái lui Fibonacci 76.4%). Mặt khác, nếu tâm lý đảo chiều có lợi cho người mua và đồng bảng đảo ngược xu hướng giảm thành công thì mức kháng cự chính sẽ được nhìn thấy ở mức 1.2500 (mức tâm lý). Phía trên khu vực này, sự chú ý sẽ tập trung vào 1.2566 (mức thoái lui Fibonacci 38.2%), tiếp theo là đường trung bình động 200 ngày ở mức 1.2579.



Hôm nay, chúng tôi khuyên bạn nên mua GBP ở mức gần 1.2410. dừng lỗ ở mức 1.2390; mục tiêu: 1.2460. 1.2465.USDJPY




EURUSD



Do quan điểm ôn hòa từ Ngân hàng Nhật Bản, đồng yên vẫn ở gần mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ. Việc giảm đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã đẩy đồng đô la lên mức cao mới kể từ đầu năm và cung cấp thêm hỗ trợ cho USD/JPY. Những lo ngại về can thiệp và mức độ rủi ro yếu có thể giúp hạn chế sự sụt giảm hơn nữa của đồng yên trú ẩn an toàn. Một chỉ số có trọng số bằng nhau đơn giản đo lường hiệu suất của đồng Yên so với rổ các loại tiền tệ chính cho thấy sự suy giảm đáng kể. Đồng yên khởi đầu tuần không thuận lợi, khiến Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki phải có phản ứng. Trước đây, cựu quan chức tiền tệ Nhật Bản Watanabe đã đề cập rằng các nhà chức trách có nhiều khả năng xem xét can thiệp ngoại hối quanh mức 155.00 USD/JPY. Các quan chức đã nhiều lần tuyên bố rằng họ không nhắm mục tiêu vào các mức cụ thể mà theo dõi những chuyển động bất lợi, không ổn định (mất giá). Hôm thứ Ba, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Toshimitsu Motegi nhắc lại rằng ông đang theo dõi chặt chẽ xu hướng ngoại hối và sẽ thực hiện mọi biện pháp có thể. Sau khi những kỳ vọng chính sách khác nhau giữa Ngân hàng Nhật Bản và Cục Dự trữ Liên bang, đồng yên vẫn yếu. Trong khi đó, tỷ giá USD/JPY dao động gần mức thấp nhất trong 34 năm, ổn định trên mức 154.00 trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba.



Từ góc độ kỹ thuật, USD/JPY đã vượt qua ngưỡng kháng cự của phạm vi giao dịch hai tuần gần mức 152.00. tăng lên 154.70. điều này thuận lợi cho các nhà giao dịch theo xu hướng tăng giá. Điều đó cho thấy, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày, mặc dù đã rút lui từ mức cao (78) nhưng vẫn dao động gần vùng quá mua. Trong khi đó, mức cao nhất trong nhiều thập kỷ gần 154.66 và 156.36 yên (mức thoái lui Fibonacci 123.6% và 138.2% từ 151.91 đến 140.25) hiện dường như là trở ngại trực tiếp, với USD/JPY có thể nhắm tới mức 158.00 trên các mức này. Mặt khác, bất kỳ sự suy giảm điều chỉnh có ý nghĩa nào dưới mức biến động thấp qua đêm (gần khu vực 152.95 - 153.00) đều có nhiều khả năng thu hút người mua mới hơn và vẫn bị giới hạn ở gần điểm đột phá (hiện đã chuyển sang hỗ trợ) gần mức 152.00. Các mức được đề cập bây giờ sẽ đóng vai trò là nền tảng vững chắc cho cặp tiền tệ USD/JPY.



Hôm nay, nên bán USD ở mức gần 154.95. dừng lỗ ở mức 155.20; mục tiêu: 154.00. 153.80.