BCR - Phân tích Vàng, FX, Dầu thô ngày 18/04/2024

Đô la Mỹ

Trong phiên giao dịch tại Hoa Kỳ, Chỉ số Đô la Mỹ đã giảm xuống dưới 106.00. Tuy nhiên, triển vọng của đồng đô la vẫn lạc quan do đặt cược diều hâu vào Cục Dự trữ Liên bang, điều này có thể mang lại một bước đệm. Ngoài ra, sự sụt giảm hôm thứ Tư có thể được coi là một sự điều chỉnh nhỏ. Chỉ số đồng đô la đã tăng lên mức cao nhất gần sáu tháng là 106.51 vào đầu tuần, do lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng cao, với trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm gần đạt mức tâm lý 5.00%. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell thừa nhận tại một diễn đàn ở Washington rằng tiến trình giảm phát đã chậm lại và áp lực giá cả gia tăng mang đến những bất ổn mới về thời điểm cắt giảm lãi suất, từ đó củng cố động lực thị trường hiện tại. Nhận xét của Powell cho thấy các nhà hoạch định chính sách sẽ cần thêm thời gian và dữ liệu tốt hơn để nâng cao niềm tin vào triển vọng lạm phát trước khi nới lỏng các hạn chế chính sách. Powell nói thêm rằng thực tế là chi phí đi vay có thể vẫn cao hơn trong thời gian dài hơn sẽ có lợi cho đồng đô la, đồng thời cho biết chính sách tiền tệ cần “thêm thời gian để có hiệu lực”. Sau khi dữ liệu lạm phát và lao động mạnh được công bố vào tháng 3. kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách trong tháng 6 và tháng 7 đã giảm đáng kể, từ đó thúc đẩy đồng đô la tăng giá.

Sau dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng được mong đợi của Hoa Kỳ, đồng đô la đã lấy lại vị trí thống trị trên thị trường ngoại hối. Vào thời điểm đó, giá đang giao dịch trên mức 103.97. là mức thoái lui Fibonacci 50% của đợt giảm lớn từ 107.34 xuống 100.61 vào năm 2023 và cũng cao hơn các đường trung bình động 50 ngày (103.95) và 200 ngày (103.85). Sự khác biệt đáng chú ý giữa Kho bạc Hoa Kỳ và đồng đô la đã tạo cơ hội nhanh chóng để thu hẹp khoảng cách, điều này thực sự đã xảy ra. Sau đó, chỉ số đồng đô la tăng điểm, đạt mức cao nhất gần sáu tháng là 106.51 do thị trường không còn dự đoán việc cắt giảm lãi suất trong năm nay, vượt qua một số ngưỡng kháng cự. Với sự leo thang của tình hình ở Trung Đông, đồng đô la có thể tiếp tục nhận được hỗ trợ. Mặt khác, các mức quan trọng cần theo dõi là mức cao nhất của tháng 11 năm ngoái là 107.11 và khu vực 107.17. Mặt khác, hãy để ý đến 105.83 và 105.23.

Hôm nay, hãy cân nhắc việc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ vào khoảng 106.10. với mức dừng lỗ ở 106.30 và mục tiêu ở 105.75 và 105.65.




Dầu thô WTI giao ngay

Vào thứ Tư, người ta dự đoán rằng sẽ có một sự đảo chiều, lấy lại một số lợi nhuận đã đạt được trong vài tháng qua. Bị ảnh hưởng bởi triển vọng dài hạn của Cục Dự trữ Liên bang và kỳ vọng về dầu của Mỹ, giá dầu thô West Texas Middle (WTI) đã giảm. Tình hình ở Trung Đông vốn đang được bổ sung thêm một lớp an ninh do căng thẳng địa chính trị đang trở nên rõ ràng hơn, đánh dấu sự kết thúc của giai đoạn này. Dầu thô WTI sụt giảm trong ngày và đang phải đối mặt với áp lực tương tự như các tài sản rủi ro khác trong những ngày gần đây. Các nhà giao dịch đang ngày càng tập trung vào bản chất và thời điểm của các hành động tiếp theo của Israel. Nếu Israel kiềm chế tấn công trả đũa, tình hình có thể lắng dịu. Nếu không, có thể dự kiến Iran sẽ đáp trả, “làm chu kỳ leo thang leo thang hơn nữa. Bất kỳ diễn biến nào tiếp theo ở Trung Đông đều có thể làm tăng phí bảo hiểm rủi ro đối với dầu mỏ”, đặc biệt khi xem xét vị thế của Iran là nhà sản xuất lớn thứ ba trong OPEC. Là nhà sản xuất lớn trong Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ, Iran sản xuất hơn ba triệu thùng dầu mỗi ngày. Thứ trưởng Dầu mỏ Iran lưu ý tất cả các quốc gia và người tham gia phải tuân thủ các nguyên tắc tác động đến các quốc gia sản xuất dầu để đảm bảo sự ổn định của thị trường.

Sau khi thị trường giảm phí bảo hiểm rủi ro dầu được định giá trước cuối tuần, giá dầu đã giảm đáng kể vào thứ Tư. Khi các nhà đầu tư hoan nghênh việc giảm leo thang, việc phá vỡ mức quan trọng 84.00 USD là rất quan trọng. Với sự phá vỡ này, dự đoán sẽ tiếp tục giảm xuống còn 82.23 USD. Nếu bị vi phạm, khả năng hỗ trợ thêm ở mức 80 đô la có thể cao hơn do có nhiều phí bảo hiểm rủi ro hơn. Nếu căng thẳng ở Trung Đông leo thang trở lại, giá dầu có thể quay trở lại mức 84.00 đô la và có khả năng phá vỡ mức cao nhất của tuần trước là 87.12 đô la, hướng tới mốc 90 đô la. Một trở ngại nhỏ là ở mức 89.64 USD, mức cao nhất kể từ ngày 20 tháng 10.

Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua dầu thô ở khoảng $82.00. với mức dừng lỗ ở mức $81.70 và mục tiêu ở mức $83.00 và $83.20.




XAUUSD

Vào thứ Tư, giá vàng trong phiên giao dịch Bắc Mỹ đã giảm từ mức cao nhất trong gần một tuần do khẩu vị rủi ro được cải thiện. Bất chấp những nhận xét diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, động lực tăng giá vẫn xuất hiện. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm làm đồng đô la suy yếu, hạn chế sự sụt giảm của giá vàng. Sau những bình luận diều hâu từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell vào thứ Ba, giá vàng giảm nhẹ. Dữ liệu kinh tế hỗn hợp từ Hoa Kỳ, cùng với báo cáo doanh số bán lẻ hôm thứ Hai và nhận xét của Powell, đã khiến lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tăng, hạn chế sự tăng vọt của giá vàng. Sau khi chạm mức thấp hàng ngày là 2,363 USD, giá vàng đã phục hồi theo hình chữ “V” lên mức cao hàng ngày là 2,398 USD. Khẩu vị rủi ro trở nên tồi tệ hơn do căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Sau cuộc tấn công cuối tuần của Iran vào Israel, bất chấp cảnh báo từ Nhà Trắng rằng nước này sẽ không tham gia, sự trả đũa từ Israel vẫn có thể xảy ra. Trong bối cảnh này, giá vàng sẽ tiếp tục tăng nếu không có tuyên bố của Powell rằng nền kinh tế Mỹ đang hoạt động khá mạnh mẽ, đồng thời thừa nhận rằng dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát chưa có tiến triển gì thêm.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy, mặc dù Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đang nằm trong vùng quá mua nhưng người mua vàng vẫn chiếm ưu thế. Trong khi xu hướng đi lên dường như bị kéo căng quá mức, làm tăng nguy cơ xảy ra sự thoái lui, thì xu hướng này vẫn đi lên. Theo lý thuyết của Dow, xu hướng này có nhiều khả năng tiếp tục hơn là đảo chiều. Tuy nhiên, sau khi giảm vào thứ Sáu, chỉ báo RSI lại tăng lên và người mua đã bước vào, mở ra cơ hội thách thức các mức kháng cự ở mức 2,398 USD và 2,400 USD. Việc phá vỡ mức thứ hai có thể đạt mức cao lịch sử là 2,431 USD, tiếp theo là 2,450 USD. Mặt khác, nếu vàng đóng cửa dưới mức trung bình động 10 ngày là 2,351 USD, điều đó có thể mở ra cơ hội đẩy vàng xuống mức thấp nhất trong tuần này là 2,324.30 USD. Sau khi bị xóa, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là ngưỡng tâm lý thị trường là 2,300 USD.

Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua vàng ở khoảng $2,358.00. với mức dừng lỗ ở mức $2,354.00 và mục tiêu ở mức $2,378.00 và $2,380.00.




AUDUSD

Trước khi công bố báo cáo thị trường lao động Úc vào thứ Năm, tỷ giá AUD/USD đã cố gắng lấy lại sự ổn định nhất định và phục hồi đáng kể từ mức thấp nhất hàng năm vào thứ Ba dưới 0.6400. Đầu tuần này, tỷ giá AUD/USD từng giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 14 tháng 11 năm trước ở mức 0.6389. nhưng cặp tiền này đã phục hồi trên mức hỗ trợ tròn 0.6400 vào ngày hôm qua. Do căng thẳng ngày càng tồi tệ ở Trung Đông và dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ trì hoãn kế hoạch cắt giảm lãi suất cho đến cuối năm nay, tâm lý lo ngại rủi ro trên thị trường đã lan rộng hơn, dẫn đến sự sụt giảm trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp của tài sản Úc. Thứ ba. Ở châu Á, dữ liệu GDP quý đầu tiên của Trung Quốc mạnh hơn dự kiến đã không cải thiện được tâm lý thị trường. Trong quý đầu tiên năm nay, nền kinh tế Trung Quốc tăng trưởng mạnh mẽ 1.6%, cao hơn mức 1.2% của quý 4 năm 2023 và mức điều chỉnh 1.0%. AUD dự kiến sẽ được hưởng lợi từ triển vọng kinh tế được cải thiện ở Trung Quốc. Trong nước, AUD sẽ được hướng dẫn bởi dữ liệu việc làm trong tháng 3. sẽ được công bố vào thứ Năm. Với sự leo thang căng thẳng ở Trung Đông dự kiến sẽ làm gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu, các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro đang chịu áp lực.

Từ góc độ kỹ thuật, việc AUD/USD vi phạm mức hỗ trợ tâm lý ở mức 0.6500 vào tuần trước và mức phá vỡ qua đêm dưới mức thấp trước đó là 0.6442 được coi là những tác nhân mới khiến các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang nằm sâu trong vùng tiêu cực, vẫn chưa đạt đến vùng quá bán, xác nhận triển vọng tiêu cực gần đây đối với cặp AUD/USD. Một số hoạt động bán tiếp theo sau khi xác nhận phá vỡ dưới ngưỡng 0.6400 sẽ khẳng định xu hướng giảm giá đối với AUD và kéo giá giao ngay tiếp tục giảm xuống mức hỗ trợ giữa tại 0.6375. giảm dần xuống mức dao động thấp của tháng 11 năm 2023 gần 0.6340-0.6335. Mặt khác, bất kỳ nỗ lực nào để phục hồi trên mức 0.6442 hiện có thể gặp phải những trở ngại đáng kể gần điểm phá vỡ ở mức 0.6500. Nếu bị vi phạm một cách dứt khoát, điều này có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn, có khả năng đẩy AUD/USD lên mức kháng cự liên quan tiếp theo gần 0.6537. Động lượng này có thể mở rộng hơn nữa đến khu vực 0.6580-0.6585. cuối cùng đạt đến mức toàn bộ là 0.6600.

Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua Đô la Úc vào khoảng 0.6420. với mức dừng lỗ ở 0.6405 và mục tiêu ở 0.6460 và 0.6470.




GBPUSD

Sau khi giữ vững trên mức 1.2400. GBP/USD đã tăng gần 1.2450. một phản ứng ngay lập tức trước dữ liệu lạm phát mạnh hơn dự kiến của Vương quốc Anh. Sự suy yếu của đồng USD cũng giúp cặp tiền tệ này duy trì được vị thế. Trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, GBP/USD đã cố gắng duy trì ở mức trên 1.2400. Nhận xét diều hâu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell và dữ liệu doanh số bán lẻ tích cực của Hoa Kỳ đã gây thêm áp lực lên đồng đô la, từ đó gây áp lực lên GBP/USD. Chủ tịch Powell tuyên bố hôm thứ Ba rằng chính sách tiền tệ cần được duy trì hạn chế trong thời gian dài hơn, điều này càng làm giảm kỳ vọng của các nhà đầu tư về một đợt cắt giảm lãi suất nhất định trong năm nay. Mặt khác, các nhà đầu tư dự đoán Ngân hàng Anh sẽ thực hiện hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, với lần cắt giảm đầu tiên dự kiến vào tháng 8 hoặc tháng 9. sớm hơn Fed. Dự đoán này gây ra một số áp lực bán lên đồng bảng Anh, đè nặng lên cặp GBP/USD. Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey hôm thứ Ba đã chỉ ra rằng có bằng chứng mạnh mẽ cho thấy lạm phát ở Anh đang giảm, tuy nhiên thách thức đối với các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Anh vẫn là cần bao nhiêu bằng chứng trước khi bắt đầu cắt giảm lãi suất.

GBP/USD đã giảm nhẹ trong tuần này, nhưng mức giảm đã chậm lại và nó vẫn ở trên mức hỗ trợ 1.2400 (ngưỡng tâm lý). Để ngăn chặn sự thoái lui thêm, phe bò phải nỗ lực hết sức để bảo vệ đường cơ sở này; bất kỳ bước đi sai lầm nào cũng có thể dẫn tới việc giảm xuống 1.2364. Việc phá vỡ thêm dưới ngưỡng này có thể đặt nền tảng cho việc tiến tới mức tâm lý thị trường là 1.2300. Ngược lại, nếu tâm lý thị trường tăng trở lại và GBP/USD bắt đầu đảo chiều thì các mức kháng cự chính là 1.2500 - 1.2525. Vượt qua phạm vi này, trọng tâm sẽ chuyển sang đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở mức 1.2577. sau đó đến 1.2600.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua GBP/USD quanh mức 1.2430. với mức dừng lỗ ở 1.2410 và mục tiêu ở 1.2480 và 1.2490.




USDJPY

Tỷ giá USD/JPY đã tiếp tục xu hướng tăng lên mức 154.00 và có thể đang hình thành mô hình di chuyển được đo lường với mục tiêu cuối cùng là 156.11. Tuy nhiên, với việc Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở trạng thái quá mua, có cảnh báo rằng sự điều chỉnh có thể sớm xảy ra. Trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Tư, tỷ giá USD/JPY giảm nhẹ xuống khoảng 154.65. Nền kinh tế Mỹ mạnh mẽ và dữ liệu lạm phát khó khăn đã dẫn đến kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể trì hoãn chu kỳ nới lỏng từ tháng 6 đến tháng 9. tạo ra một số hỗ trợ cho USD so với JPY. Tuy nhiên, căng thẳng leo thang ở Trung Đông có thể thúc đẩy các tài sản trú ẩn an toàn như đồng yên và hạn chế khả năng tăng giá của cặp tiền tệ này. Một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm cả Chủ tịch Powell, đã nhấn mạnh lập trường chính sách phụ thuộc vào dữ liệu mà không cam kết bắt đầu cắt giảm lãi suất. Mặt khác, Ngân hàng Nhật Bản đang hướng tới cách tiếp cận hoạch định chính sách tùy ý hơn, ít chú ý hơn đến lạm phát. Điều này tiếp tục gây áp lực lên đồng yên và mang lại lợi ích cho cặp USD/JPY. Trong khi đó, căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông có thể thúc đẩy đồng yên và hạn chế đà tăng của USD/JPY.

Vào thứ Ba, USD/JPY tiếp tục đà tăng, củng cố trên mức 154.00 và đạt mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 1990. Với sự kiểm soát của người mua, cặp tiền này có thể sớm tiến tới các mức kháng cự của kênh ở mức 155.80 và 156.36 yên; tuy nhiên, với tình trạng thị trường quá mua và khả năng chính phủ Nhật Bản can thiệp vào thị trường ngoại hối ngày càng tăng, sự thận trọng là cần thiết. Ngược lại, nếu áp lực mua giảm và giá giảm, mức hỗ trợ ban đầu sẽ ở mức 153.20. Nếu xảy ra điểm yếu hơn nữa, trọng tâm sẽ chuyển sang mức 152.00. Trong quá trình pullback, cặp tiền có thể ổn định gần mức này, nhưng sự sụp đổ có thể dẫn đến mức giảm nhanh chóng xuống 150.80. sau đó là 150.50.

Trong hôm nay, hãy cân nhắc bán USD ở mức khoảng 154.60. với mức dừng lỗ ở 154.85 và mục tiêu ở 153.80 và 153.50.




EURUSD

Phản ứng tiềm thức của đồng đô la đã khơi dậy một số mối quan tâm mua vào tổ hợp rủi ro, đẩy EUR/USD lên mức cao nhất trong ba ngày gần 1.0680. nhanh chóng thoát khỏi mức thấp hàng năm gần đây gần 1.0600. Trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Tư, EUR/USD tiếp tục giảm nhẹ trên 1.0600. Tuy nhiên, những nhận xét diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang và dòng vốn trú ẩn an toàn có thể thúc đẩy đồng đô la và hạn chế tiềm năng tăng giá của EUR/USD trong ngắn hạn. Hôm thứ Ba, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tuyên bố rằng nền kinh tế Mỹ đang hoạt động khá mạnh mẽ. Powell lưu ý thêm rằng dữ liệu gần đây cho thấy thiếu tiến bộ đáng kể về lạm phát trong năm nay, đòi hỏi "dài hơn dự kiến" để có được niềm tin rằng lạm phát sẽ giảm xuống mục tiêu 2%. Lập trường diều hâu của Powell đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la và gây áp lực lên EUR/USD. Tại khu vực đồng tiền chung châu Âu, khi triển vọng kinh tế suy yếu và áp lực lạm phát cơ bản hạ nhiệt, nhiều người suy đoán rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6. Chủ tịch ECB Christine Lagarde hôm thứ Ba cho biết ECB vẫn sẽ cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn, tùy thuộc vào bất kỳ cú sốc lớn nào.

Về mặt kỹ thuật, EUR/USD tiếp tục giảm trong tuần này, xác nhận sự phá vỡ của tuần trước xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng tại 1.0712 và 1.0700. đồng thời cho thấy tiềm năng suy yếu hơn nữa. Việc thiếu các vùng hỗ trợ rõ ràng gần mức hiện tại làm tăng khả năng tỷ giá giảm xuống 1.0567 và nếu bị phá vỡ, tỷ giá sẽ tiếp tục giảm xuống mức thấp nhất năm 2023 gần 1.0450. Ngược lại, nếu EUR/USD phục hồi và quay trở lại trên ngưỡng 1.0700 - 1.0712 thì ngưỡng kháng cự tiếp theo có thể là gần 1.0745. Nếu nó mạnh hơn nữa, mức quan trọng cần theo dõi là 1.0800.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua EUR/USD quanh mức 1.0655. với mức dừng lỗ ở 1.0640 và mục tiêu ở 1.0695 và 1.0715.