Bốn nguyên tắc cơ bản của hành vi giá đã được kiểm chứng theo thời gian (phần 1)

Có bốn nguyên tắc cơ bản của hành vi giá đã được kiểm chứng theo thời gian. 4 nguyên tắc này cho phép nhà giao dịch phát triển một cách tiếp cận có hệ thống. Bốn nguyên tắc sau đây có thể được mô hình hóa và định lượng và đúng với mọi khung thời gian, mọi thị trường. Phần lớn các mô hình hoặc hệ thống có lợi thế đều dựa trên một trong bốn nguyên tắc này. Charles Dow là một trong những người đầu tiên đề cập đến chúng trong các bài viết của mình.

Nguyên tắc thứ nhất: Một xu hướng có xác suất tiếp tục cao hơn khả năng đảo chiều

Đây là một trong những nguyên lý cơ bản nhất của lý thuyết Dow. Xu hướng tăng được định nghĩa là giá tạo đỉnh/đáy cao dần; và ngược lại đối với xu hướng giảm. Ví dụ, để đảo ngược từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm, thị trường phải tạo đáy thấp hơn; đỉnh thấp hơn và sau đó giảm kéo dài. Nếu thị trường đang ở trong một xu hướng được xác định rõ ràng, thì giá sẽ chuyển động theo hướng của xu hướng đó. Khi giá đang di chuyển theo một xu hướng được xác định rõ ràng, có rất nhiều chiến lược để vào lệnh dựa trên các đợt thoái lui nhỏ xuất hiện trong suốt xu hướng. Những đợt thoái lui này cho phép nhà giao dịch tìm thấy một điểm vào lệnh với mức rủi ro chặt chẽ trong khi vẫn có thể vẫn đi theo xu hướng chính này.





Một số lưu ý về xu hướng:

• Một khi một xu hướng đã được thiết lập, cần có sức mạnh và thời gian đáng kể để có thể xoay chuyển nó.
• Một xu hướng chính hiếm khi đảo ngược mà không có cảnh báo trước, chẳng hạn như sự mất đà rõ rệt, theo sau là giai đoạn tích lũy hoặc phân phối, hoặc cao trào mua hoặc bán.
• Trong các xu hướng mạnh mẽ, các đợt điều chỉnh sẽ trở nên nông hơn khi xu hướng tiến triển.
• Sự vắng mặt của các mô hình tích lũy hoặc phân phối, cao trào mua hoặc bán ngụ ý sự tiếp tục của xu hướng đang thịnh hành. Xu hướng mạnh nhất là xu hướng đi kèm với sự suy giảm biến động (giá biến động là dao động qua lại như con lắc, còn theo xu hướng thì động lượng mạnh). Điều này được gây nên bởi sự tiết cung.
• Các xu hướng có thiên hướng bắt đầu một cách từ tốn, sau khi chạm mức cân bằng. Hành động giá có thể sẽ trở nên parabol hơn trong các giai đoạn sau của xu hướng. Trong một số trường hợp, 75% số tiền mà một nhà giao dịch kiếm được có thể đến 20% chuyển động cuối cùng (tính theo thời gian).

Nguyên tắc thứ hai: Động lượng đi trước Giá

Nếu động lượng tạo mức đỉnh hoặc đáy mới, thì rất có thể đỉnh giá hoặc đáy giá vẫn chưa xuất hiện. Động lượng là một trong số ít các chỉ báo “sớm”. Elliot đã sử dụng thuật ngữ "xung lực" để chỉ sự gia tăng động lượng của thị trường. Xung lực chỉ ra sự mất cân bằng trong cung cầu và đi theo hướng của xu hướng chính. Các nhà giao dịch nên xem xét đi theo hướng động lượng của thị trường. Các mức đỉnh mới của động lượng có thể được tạo ra khi thị trường có xu hướng hoặc khi giá phá vỡ các vùng nền đi ngang. Các mức đỉnh hoặc đáy của động lượng cũng phải tương ứng với mức đỉnh hoặc đáy của giá.





Động lượng có thể được xác định bằng cách sử dụng các bộ dao động khác nhau, như ROC 2 hoặc 10 kỳ; hoặc RSI,... Khi chúng tạo các mức đỉnh/đáy mới thì có nghĩa là động lượng mạnh.

Nhà giao dịch nên cân nhắc mở các vị thế sau khi động lượng tạo các đỉnh hoặc đáy mới (ngoại lệ duy nhất là khi thị trường tạo ra cao trào mua hoặc bán). Chúng ta cũng có thể tham gia giao dịch khi động lượng tạo đỉnh/đáy mới sau khi bứt phá khỏi các vùng nền giá đi ngang. Trong một xu hướng đã được hình thành sẵn, một đợt pullback hoặc củng cố nhẹ thường sẽ xảy ra sau khi động lượng tạo đỉnh/đáy mới.