Bốn nguyên tắc cơ bản của hành vi giá đã được kiểm chứng theo thời gian (phần 2)

Có bốn nguyên tắc cơ bản của hành vi giá đã được kiểm chứng theo thời gian. 4 nguyên tắc này cho phép nhà giao dịch phát triển một cách tiếp cận có hệ thống. Bốn nguyên tắc sau đây có thể được mô hình hóa và định lượng và đúng với mọi khung thời gian, mọi thị trường. Phần lớn các mô hình hoặc hệ thống có lợi thế đều dựa trên một trong bốn nguyên tắc này. Charles Dow là một trong những người đầu tiên đề cập đến chúng trong các bài viết của mình.

Nguyên tắc thứ ba: Xu hướng kết thúc trong cao trào

Một xu hướng sẽ tiếp tục cho đến khi nó đạt đến "cao trào mua hoặc bán". Điều này có nghĩa là xu hướng sẽ tiếp diễn cho đến khi có sự gia tăng về mức độ biến động và khối lượng giao dịch. Lý tưởng nhất, hành động giá tại đỉnh/đáy sẽ tạo nên các vùng đi ngang. Cao trào mua hoặc bán chỉ ra rằng người mua hoặc người bán cuối cùng đã được thỏa mãn. Sau đó, thị trường thường bắt đầu quá trình kiểm chứng và test lại các ngưỡng hỗ trợ cũng như kháng cự trước khi đảo chiều mạnh.





Xu hướng thường sẽ đi xa và lâu, cho đến khi chúng ta nghĩ rằng nó sẽ kéo dài mãi mãi. Hành động giá sẽ "vượt quá" các mức cực đoan, dao động theo cả hai hướng cho đến khi nó đạt đến mức cân bằng mới. Hiếm khi thị trường đảo sang xu hướng giảm ngay lập tức sau khi nó đang trong xu hướng tăng. Vì vậy, một nhà giao dịch nên chuẩn bị để giao dịch theo cả hai hướng trong một thời gian sau khi xu hướng kết thúc và không nên quá háo hức để mở các vị thế theo hướng ngược lại. Quá trình củng cố và đi ngang có thể là một quá trình kéo dài.

Cũng có xác suất là giá sẽ đảo chiều theo hình chữ "V" sau khi cao trào mua hoặc cao trào bán xuất hiện, nhưng nó khá thấp. Đây là mô hình mạnh mẽ nhất trong phân tích kỹ thuật vì nó thường tạo ra các khoảng trống giá theo hướng ngược lại. Trong những tình huống này, thị trường đảo chiều mạnh mẽ mà không có giai đoạn củng cố thông thường. Loại mô hình này không thường xuyên xảy ra, nhưng có ý nghĩa dự báo mạnh mẽ.

Nguyên tắc thứ tư: Xu hướng là sự luân phiên giữa hai trạng thái khác nhau

Hành động giá có xu hướng luân phiên giữa hai trạng thái khác nhau. Khi nó đang dao động trong 1 vùng phạm vi, tức là cung cầu đang ở trong trạng thái cân bằng. Khi nó đang mở rộng với xung lực, cung cầu đang trong trạng thái mất cân bằng. Hành vi này sẽ tiếp diễn cho đến khi đạt đến cấp độ mới. Khi cấp độ mới đã đạt được; giá sẽ trở lại mức cân bằng. Và, một lần nữa, khi thị trường đã thu hẹp phạm vi và tìm thấy mức cân bằng, nó sẽ sẵn sàng cho 1 sự bứt phá. Đôi khi, thị trường sẽ di chuyển theo một hướng và sau đó đột ngột đảo chiều theo hướng ngược lại. Khối lượng là một xác nhận hữu ích cho sự co hẹp và mở rộng này.