Bức tranh toàn cảnh về phân tích khối lượng giao dịch - Phần 2

Xin chào toàn thể anh em,

Chúng ta tiếp tục đến với series ''Bức tranh toàn cảnh về phân tích khối lượng giao dịch''. Đây là series để tìm hiểu về và cũng có thể gọi là lý giải một phần nào đó những hành động của thị trường và những dấu chân hằn lại phía sau các hành động đó.

Ngày hôm nay mình tính viết full câu chuyện về cả sự "Thử nghiệm cung lẫn cầu'' nhưng do bài viết khá dài nên mình lại phải chia ra làm 2. Một phần là việc dịch cũng như chuyển thể theo hiểu biết của mình nó ''hơi oải'' , một phần cũng để cho anh em nắm bắt dễ dàng hơn!

Tất nhiên, đây là sự lý giải của cái mà chúng ta vẫn hay gọi với cái tên là "Câu chuyện của thị trường'' và nó mang phong cách cá nhân nhiều hơn là một chân lý! Chúng ta tiếp tục nào:

À, trước khi đi vào cụ thể thì nếu anh em nào chưa đọc phần I hãy đọc trước tại đây đã nhé:

https://traderviet.org/threads/buc-tranh-toan-canh-ve-phan-tich-khoi-luong-giao-dich-phan-1.32889/

Một trong những vấn đề lớn nhất mà người trong cuộc gặp phải khi chuẩn bị thực hiện “chiến dịch phân phối’’ là họ không bao giờ có thể chắc chắn rằng tất cả các lực bán đã được hấp thụ hết hay chưa, sau một giai đoạn tích lũy dài. Điều tồi tệ nhất có thể xảy ra là khi họ bắt đầu đẩy thị trường lên cao hơn, thì áp lực bán vẫn còn và đẩy thị trường xuống thấp hơn, phủ nhận toàn bộ những nỗ lực khó khăn trước đó để loại bỏ người bán ra khỏi thị trường. Làm thế nào để những người trong cuộc vượt qua những vấn đề này? Và câu trả lời là cũng giống như ở bất kỳ thị trường nào khác, họ thử nghiệm!

Một lần nữa, điều này không khác gì cách mà các nhà kinh doanh khởi động một chiến dịch tiếp thị để bán hàng với một kho hàng đã chứa đầy hàng hóa. Không chỉ các mặt hàng phải được định giá chính xác, mà thị trường còn phải dễ dàng chấp nhận và sẵn sàng để tiêu thụ số hàng hóa đó. Do đó, một chiến dịch tiếp thị thử nghiệm, hoặc có thể là một chiến dịch nghiên cứu thị trường được sử dụng để xác nhận xem liệu rằng sản phẩm và mức giá đã phù hợp hay chưa?

Những người trong cuộc cũng thử nghiệm giống như thế, một khi họ đã hoàn thành giai đoạn tích lũy (một kho đầy hàng). Họ đã sẵn sàng chuẩn bị đưa thị trường lên cao hơn để bắt đầu quá trình bán hàng. Trong suốt quá trình này, sẽ có những lúc giá quay trở lại các khu vực phía trên, nơi có lực bán mạnh gần nhất. Vì vậy, họ thực hiện một thử nghiệm để đánh giá phản ứng thị trường tại khu vực này và kiểm tra xem liệu rằng, áp lực bán đã được hấp thụ hết trong giai đoạn tích lũy hay chưa (Về phần này chút nữa mình sẽ có một ví dụ về các vùng giá có lực bán lớn). Các thử nghiệm được thể hiện như dưới đây):


Giai đoạn mà chúng ta đang xem xét ở đây tuân theo giai đoạn tích lũy và trước đó, nơi mà những người trong cuộc sẽ khiến mọi người sợ hãi bán đi những cổ phiếu hoặc các mặt hàng mình đang nắm giữ, chúng ta sẽ thấy được những sự bán ra đầy hoảng loạn với Volume lớn.

Tại thời điểm “test phản ứng thị trường này’’, những người trong cuộc đang đưa thị trường trở lại khu vực có lực bán mạnh mẽ trước đây. Khi giá đã được đẩy lên tới vùng giá có lực bán mạnh mẽ trước đây, những người trong cuộc sẽ đưa ra một tin xấu nho nhỏ chẳng hạn, để kiểm tra xem liệu điều này có khả năng còn tồn tại những người còn nắm giữ hàng và muốn bán hay không (Sẽ có những người còn hàng nhưng cứng đầu, nó sẽ không được tính vào nhóm này nhé anh em).

Nếu khối lượng giao dịch tại khu vực này thấp, nó thông báo cho người trong cuộc biết rằng có rất ít người bán còn lại và hầu như tất cả việc lực bán đã được hấp thụ hết trong giai đoạn tích lũy của chiến dịch. Nếu người bán vẫn ở trong thị trường với số lượng bất kỳ, thì nến sẽ đóng cửa sẽ thấp hơn và khối lượng sẽ nằm ở mức trên trung bình. Sau khi đã có kết luận rõ ràng, những người trong cuộc di chuyển nến trở lại gần giá mở cửa với một câu chuyện 'tin tốt', trước khi tiếp tục đẩy giá lên cao hơn, và hạnh phúc với kết quả tích cực này.

Những thử nghiệm này xảy ra trong tất cả các khung thời gian và ở tất cả các thị trường, và là một cách đơn giản để người trong cuộc đánh giá sự cân bằng của nguồn cung trong thị trường. Rốt cuộc, họ đang cố gắng tạo ra nhu cầu ở đây, nhưng nếu có nguồn cung vượt mức trên thị trường thì điều này chiến dịch tăng giá phải tạm dừng lại.

Trong trường hợp này, thử nghiệm đã thành công và xác nhận rằng mọi áp lực bán đã được loại bỏ. Sự hình thành chính xác của nến không quan trọng, nhưng thân của nến phải hẹp, với một râu nến dài. Màu sắc của thân nến có thể là tăng hoặc giảm cũng đều được.

Ở đây mình cũng muốn lưu ý tới cách để chúng ta xác nhận được vùng giá tập trung nhiều giao dịch nhất mà tác giả không đề cập đến ở đây, đó là sử dụng chỉ báo “Volume – by – Price” là chỉ báo sẽ hiển thị những vùng giá tập trung nhiều khối lượng giao dịch nhất (Hoặc mọi người cũng có thể sử dụng Volume Profile nhé)



Quay trở lại với vấn đề, điều gì xảy ra nếu thử nghiệm thất bại và thay vì khối lượng thấp xuất hiện thì có khối lượng lớn xuất hiện, đó là một vấn đề. Chúng ta quay lại việc giá bắt đầu di chuyển lên từ vùng tích lũy và thực cú test phản ứng đến từ thị trường đầu tiên, như đã đề cập trước đó, những người trong cuộc sẽ làm rò rỉ một số “tin xấu nho nhỏ’’ điều này đã dẫn đến việc người bán quay trở lại. Tuy nhiên, họ đã quay lại với số lượng lớn và buộc giá di chuyển xuống thấp hơn.


Rõ ràng trong nhịp này, lực bán đã không được hấp thụ hết trong giai đoạn tích lũy. Do đó, bất kỳ nỗ lực nào nữa để đẩy thị trường lên mức cao hơn có thể sẽ gặp phải sự kháng cự dữ dội hoặc thất bại – đây không phải là điều mà những người trong cuộc muốn.

Một “sự thử nghiệm’’ thất bại chỉ có một cách để khắc phục. Đó là những người trong cuộc sẽ phải đưa thị trường trở lại thấp hơn một lần nữa, và nhanh chóng, để loại bỏ những người bán còn lại ra khỏi thị trường. Thị trường chưa sẵn sàng để phát triển hơn nữa và do đó, những người trong cuộc có nhiều việc phải làm hơn, trước khi chiến dịch có thể được bắt đầu lại. Điều này tương đương với một thử nghiệm thất bại trong một chiến dịch quảng cáo. Có lẽ giá cả của sản phẩm không hoàn toàn đúng hoặc thông điệp tiếp thị không rõ ràng. Dù bằng cách nào, việc thử nghiệm đã chỉ ra rằng có một cái gì đó không đúng và cần được giải quyết. Đối với những người trong cuộc, đó là sự hiện diện của quá nhiều người bán vẫn còn trên thị trường.

Chiến dịch ban đầu cần được khởi động lại, để hấp thụ hết những lực bán này. Những người trong cuộc sau đó sẽ khởi động lại chiến dịch của họ và kiểm tra lại nguồn cung khi thị trường bắt đầu tăng trở lại. Và bất kỳ thử nghiệm tiếp theo nào với khối lượng thấp sẽ xác nhận rằng áp lực bán đã được loại bỏ.

Thử nghiệm lại phản ứng "Cung" của thị trường là một trong những công cụ chính mà người trong cuộc sử dụng, trong tất cả các thị trường. Giống như mọi thứ khác trong VPA, đó là một khái niệm đơn giản, dựa trên logic đơn giản và một khi chúng ta hiểu được khái niệm tích lũy cũng như cấu trúc biểu đồ, chúng ta sẽ bắt đầu thấy các thử nghiệm xảy ra trong tất cả các khung thời gian và trong tất cả các thị trường. Đó là một trong những tín hiệu mạnh mẽ nhất mà bạn thấy, vì đó là cách mà những người trong cuộc gửi một thông điệp rõ ràng rằng thị trường sắp bùng nổ ra và di chuyển cao hơn.

Với một kho hàng đầy đủ, tất cả đã sẵn sàng để triển khai chiến dịch và bước cuối cùng là kiểm tra xem tất cả lực bán ở các mức giá quan trọng, nơi có các khối lượng giao dịch lớn trước kia đã được hấp thụ hết hay chưa. Trong trường hợp này, nếu không có họ sẽ rất hạnh phúc! Tuy nhiên, nếu thất bại lần đầu tiên, họ sẽ thử tiếp tục cho những lần tiếp theo cho tới khi có một sự xác nhận bằng khối lượng giao dịch thấp!

Nói chung đây là một cách diễn giải khá thú vị. Tuy nhiên thú vị cũng khó mà đồng nghĩa với việc sử dụng tốt hay không. Anh em hãy thử cảm nhận và quan trọng nhất là thử thực hành với đồ thị hiện tại (Đừng dò quá khứ nhé, vì quá khứ chỉ cho chúng ta kiến thức, mà sẽ không cho chúng ta kinh nghiệm). Mạnh dạn thực chiến với tâm thế hiểu rằng "Chặng đường phía trước sẽ còn dài"!!!!

Phần sau sẽ là: Thử nghiệm lại "Cầu" của thị trường tại vùng cầu!

Thân tag các bác @ILOVETA @truongquangthanh @ti.pham @g1nt4ma