DiamondsNguyen
Active Member
- 54
- 41
Những phiên rũ bỏ luôn đem lại những cảm giác đau đớn cho các nhà đầu tư giống như cách Crush rũ bỏ tình cảm của bạn vậy. Tuy nhiên nếu nắm rõ được bản chất của những phiên rũ bỏ này thì đây lại là cơ hội để bạn mua cổ phiếu. Trong bài viết này em sẽ làm rõ bản chất của những phiên rũ bỏ này. Kiến thức này được em rút ra được từ cuốn sách của Wycroff.
Trước tiên chung ta cần tìm hiểu về chu kỳ của một cổ phiếu: thường trải qua 4 giai đoạn chính: Giai đoạn 1 là tích lũy; giai đoạn 2 là giai đoạn bùng nổ, giai đoạn 3 là phân phối, giai đoạn 4 là giai đoạn kết thúc chu kỳ và đảo chiều xu hướng. Như vậy trong 4 giai đoạn trên thì giai đoạn mà chúng ta kiếm được nhiều tiền nhất là giai đoạn 2 vì vậy chúng ta phải tập trung hết sức hết sức vào giai đoạn 2 và chỉ nên mua cổ phiếu khi chúng bắt đầu vào giai đoạn 2. Nhưng vấn đề được đặt ra ở đây là làm sao để nhận biết được 1 cổ phiếu đang bắt đầu chuyển từ giai đoạn 1 sang giai đoạn 2. Có 1 cách rất giản đơn mà Mark Minervini đã hướng dẫn đó chính là chúng ta sử dụng 2 đường EMA 150 và EMA 200. Chúng ta sẽ chờ đợi giá vượt qua và nằm trên cả 2 đường này thì nó xác nhận một điều rằng cổ phiếu đang có khả năng chuyển từ giai đoạn 1 sang giai đoạn 2.
Tuy nhiên trong quá trình đi lên ở giai đoạn 2 của cổ phiếu, cổ phiếu sẽ không đi 1 cách phi thẳng luôn mà nó sẽ luôn có những quá trình tích lũy, rũ bỏ, rồi lại tăng tiếp. Trong bài viết này tôi sẽ tập trung viết về quá trình rũ bỏ này để chúng ta có thể hiểu rõ được bản chất của các mô hình giá mà chúng ta đã biết như mô hình cốc tay cầm, nền phẳng,…
Đặc điểm của quá trình rũ bỏ: Các nhà đầu tư lớn (các cá mập) sẽ thường mua cổ phiếu ở các vùng hỗ trợ và bán tại các vùng kháng cự. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng biết và làm như vậy. Vì vậy để tránh gây phiền toái các cá mập sẽ dùng những phiên rũ bỏ để rũ bỏ hết các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang cầm hàng. Hoặc để tỗi ưu giá vốn thì các cá mập cũng có thể rũ bỏ các nhà đầu tư nhỏ lẻ để giá cổ phiếu giảm xuống để họ có thể giải ngân và tạo ra các phiên rũ bỏ.
Có các loại rũ bỏ sau:
*) Rũ bỏ với khối lượng yếu: giá giảm tuy nhiên khối lượng nhỏ, các thanh nến giao động nhỏ. Đây là dạng rũ bỏ lành mạnh nhất, vì khối lượng yếu chúng tỏ các nhà đầu tư nhỏ lẻ đeo bám ở đây đã bị rũ gần hết. Thường thì sau những phiên rũ bỏ này giá sẽ tăng trở lại được ngay nếu có xác nhận của các thanh nến xanh khỏe. tại những trường hợp này, chũng ta có thể sử dụng mô hình nến đảo chiều.
(hình ảnh 1)
*) Rũ bỏ với khối lượng trung bình: ở dạng rũ bỏ này, giá sẽ giảm với khối lượng không quá lớn, tuy nhiên giá giảm với khối lượng trung bình ở đây chứng tỏ vẫn còn kha khá các nhà đầu tư nhỏ lẻ đeo bám ở đây. Trong những trường hợp này, nếu sau khi rũ bỏ giá bật tăng trở lại với khối lượng không lớn lắm thì khả năng cao giá sẽ test cung thêm 1 hoặc 2 lần nữa để xác định xem còn nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ đeo bám ở đây không, nếu các lần test sau khối lượng giảm đi so với lần test đầu tiên tại các vùng hỗ trợ điều này chứng tỏ các nhà đầu tư đeo bám ở đây đã bị rũ gần hết, và giá có thể tăng trở lại. (hình ảnh 2)
*) Rũ bỏ với khối lượng lớn: có 2 trường hợp xảy ra
- Những phiên rũ bỏ với khối lượng cao và giá giảm mạnh, biên độ lớn nếu sau đó giá hồi lên một cách yếu ớt thì khả năng cao giá sẽ tiếp tục giảm và tạo ra các phiên phân phối ở giai đoạn 3, còn nếu sau đó giá hồi phục trở lại với thanh khoản trung bình thì thường cổ phiếu sẽ test cung tại vùng hỗ trợ đó thêm vài lần nữa để xác định xem còn nhiều nhà đầu tư đeo bám hay không. (hình ảnh 3, hình ảnh 4)
- Những phiên rũ bỏ với khối lượng lớn nhưng lại xuất hiện nhũng phiên giao dịch với biên độ nhỏ điển hình là xuất hiện các nến doji, pinbar,.. điều này chứng tỏ rằng lực cung bán ra bao nhiêu thì đã được cầu hấp thụ hết đến đó. Đây là 1 tín hiệu tốt, thường sau những phiên này giá sẽ tiếp tục test thêm 1 hoặc 2 lần nữa xem lượng cung tại các vùng hỗ trợ này có còn nhiều không rồi mới tăng tiếp.(hình ảnh 5)
https://www.youtube.com/channel/UCe0UtUcUiLWGPtplM587KXQ
Đầu tư tài chính - YouTube
YOUTUBE.COM
Trước tiên chung ta cần tìm hiểu về chu kỳ của một cổ phiếu: thường trải qua 4 giai đoạn chính: Giai đoạn 1 là tích lũy; giai đoạn 2 là giai đoạn bùng nổ, giai đoạn 3 là phân phối, giai đoạn 4 là giai đoạn kết thúc chu kỳ và đảo chiều xu hướng. Như vậy trong 4 giai đoạn trên thì giai đoạn mà chúng ta kiếm được nhiều tiền nhất là giai đoạn 2 vì vậy chúng ta phải tập trung hết sức hết sức vào giai đoạn 2 và chỉ nên mua cổ phiếu khi chúng bắt đầu vào giai đoạn 2. Nhưng vấn đề được đặt ra ở đây là làm sao để nhận biết được 1 cổ phiếu đang bắt đầu chuyển từ giai đoạn 1 sang giai đoạn 2. Có 1 cách rất giản đơn mà Mark Minervini đã hướng dẫn đó chính là chúng ta sử dụng 2 đường EMA 150 và EMA 200. Chúng ta sẽ chờ đợi giá vượt qua và nằm trên cả 2 đường này thì nó xác nhận một điều rằng cổ phiếu đang có khả năng chuyển từ giai đoạn 1 sang giai đoạn 2.
Tuy nhiên trong quá trình đi lên ở giai đoạn 2 của cổ phiếu, cổ phiếu sẽ không đi 1 cách phi thẳng luôn mà nó sẽ luôn có những quá trình tích lũy, rũ bỏ, rồi lại tăng tiếp. Trong bài viết này tôi sẽ tập trung viết về quá trình rũ bỏ này để chúng ta có thể hiểu rõ được bản chất của các mô hình giá mà chúng ta đã biết như mô hình cốc tay cầm, nền phẳng,…
Đặc điểm của quá trình rũ bỏ: Các nhà đầu tư lớn (các cá mập) sẽ thường mua cổ phiếu ở các vùng hỗ trợ và bán tại các vùng kháng cự. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng biết và làm như vậy. Vì vậy để tránh gây phiền toái các cá mập sẽ dùng những phiên rũ bỏ để rũ bỏ hết các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang cầm hàng. Hoặc để tỗi ưu giá vốn thì các cá mập cũng có thể rũ bỏ các nhà đầu tư nhỏ lẻ để giá cổ phiếu giảm xuống để họ có thể giải ngân và tạo ra các phiên rũ bỏ.
Có các loại rũ bỏ sau:
*) Rũ bỏ với khối lượng yếu: giá giảm tuy nhiên khối lượng nhỏ, các thanh nến giao động nhỏ. Đây là dạng rũ bỏ lành mạnh nhất, vì khối lượng yếu chúng tỏ các nhà đầu tư nhỏ lẻ đeo bám ở đây đã bị rũ gần hết. Thường thì sau những phiên rũ bỏ này giá sẽ tăng trở lại được ngay nếu có xác nhận của các thanh nến xanh khỏe. tại những trường hợp này, chũng ta có thể sử dụng mô hình nến đảo chiều.
(hình ảnh 1)
*) Rũ bỏ với khối lượng trung bình: ở dạng rũ bỏ này, giá sẽ giảm với khối lượng không quá lớn, tuy nhiên giá giảm với khối lượng trung bình ở đây chứng tỏ vẫn còn kha khá các nhà đầu tư nhỏ lẻ đeo bám ở đây. Trong những trường hợp này, nếu sau khi rũ bỏ giá bật tăng trở lại với khối lượng không lớn lắm thì khả năng cao giá sẽ test cung thêm 1 hoặc 2 lần nữa để xác định xem còn nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ đeo bám ở đây không, nếu các lần test sau khối lượng giảm đi so với lần test đầu tiên tại các vùng hỗ trợ điều này chứng tỏ các nhà đầu tư đeo bám ở đây đã bị rũ gần hết, và giá có thể tăng trở lại. (hình ảnh 2)
*) Rũ bỏ với khối lượng lớn: có 2 trường hợp xảy ra
- Những phiên rũ bỏ với khối lượng cao và giá giảm mạnh, biên độ lớn nếu sau đó giá hồi lên một cách yếu ớt thì khả năng cao giá sẽ tiếp tục giảm và tạo ra các phiên phân phối ở giai đoạn 3, còn nếu sau đó giá hồi phục trở lại với thanh khoản trung bình thì thường cổ phiếu sẽ test cung tại vùng hỗ trợ đó thêm vài lần nữa để xác định xem còn nhiều nhà đầu tư đeo bám hay không. (hình ảnh 3, hình ảnh 4)
- Những phiên rũ bỏ với khối lượng lớn nhưng lại xuất hiện nhũng phiên giao dịch với biên độ nhỏ điển hình là xuất hiện các nến doji, pinbar,.. điều này chứng tỏ rằng lực cung bán ra bao nhiêu thì đã được cầu hấp thụ hết đến đó. Đây là 1 tín hiệu tốt, thường sau những phiên này giá sẽ tiếp tục test thêm 1 hoặc 2 lần nữa xem lượng cung tại các vùng hỗ trợ này có còn nhiều không rồi mới tăng tiếp.(hình ảnh 5)
https://www.youtube.com/channel/UCe0UtUcUiLWGPtplM587KXQ
Đầu tư tài chính - YouTube
YOUTUBE.COM
Giới thiệu sách Trading hay
Mô Hình Biểu Đồ - Phương Pháp Hiệu Quả Để Tìm Kiếm Lợi Nhuận
Được xem là cẩm nang về mô hình biểu đồ của các nhà đầu tư, giao dich tài chính toàn cầu và là kiến thức bắt buộc phải nắm về Phân Tích Kỹ Thuật
Bài viết liên quan
