Điểm nóng forex tuần 11-15/12: Tuần sôi động cuối cùng của năm!

Tuần mới này có thể là tuần sôi động nhất trong phần còn lại của năm với nhiều sự kiện quan trọng, vậy đó là những sự kiện nào? Mời anh em cùng tìm hiểu ngay sau đây.

Những diễn biến đáng chú ý trong tuần trước:

• Vàng tăng mạnh lên mức cao nhất mọi thời đại mới trước khi đảo chiều một cách ngoạn mục.
• Giá dầu tiếp tục lao dốc khiến dầu thô giảm xuống dưới 70 USD, do lo ngại nhu cầu yếu và thất vọng với việc cắt giảm sản lượng mới nhất của OPEC
• PMI dịch vụ ISM của Hoa Kỳ tăng, số lượng đơn đặt hàng mới và hoạt động kinh doanh vượt kỳ vọng và giá thanh toán vẫn ở mức cao, điều này gây khó khăn cho việc lập luận rằng lạm phát dịch vụ đang giảm
• GDP quý 4 ở mức 0,2% hàng quý, làm tăng thêm khả năng lãi suất có thể đã đạt đỉnh, ngay cả khi RBA cảm thấy có xu hướng duy trì quan điểm diều hâu tại mỗi cuộc họp trong Quý 1
• BOC giữ lãi suất ở mức 5% và trong khi vẫn giữ quan điểm diều hâu, họ thừa nhận rằng nhu cầu trong nước đang hạ nhiệt
• RBA giữ lãi suất ở mức 4,35% và tuyên bố của họ được hiểu là ôn hòa

Các sự kiện đáng chú ý trong tuần mới

Lạm phát của Mỹ (CPI, PPI)

Với việc Fed dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp FOMC vào tuần mới này và dữ liệu lạm phát sẽ được công bố trước đó, báo cáo lạm phát sẽ là sự kiện quan trọng vào tuần tới.

Tuy nhiên, với lạm phát PCE và CPI giảm nhanh hơn dự kiến của Fed, có thể cần một loạt các con số cao đến mức khó chịu để làm lung lay quan điểm của thị trường rằng Fed có thể tăng lãi suất trở lại. Rất có thể, việc lạm phát không giảm đủ nhanh chỉ đơn giản là đẩy lùi kỳ vọng về đợt cắt giảm đầu tiên dự kiến của Fed.

Với việc CPI giữ nguyên ở mức 0% trong báo cáo tháng trước và CPI cơ bản giảm xuống 0,2% so với tháng trước, bất kỳ dấu hiệu suy yếu nào khác có thể thúc đẩy các đặt cược về việc cắt giảm lãi suất trong Q1 và thúc đẩy nhu cầu rủi ro, hỗ trợ các chỉ số của Mỹ và gây áp lực USD , đặc biệt nếu CPI là âm.

Nhóm tài sản cần theo dõi: EURUSD, USD/JPY, Dầu thô WTI, Vàng, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones

Cuộc họp chính sách FOMC

Đây là cuộc họp cuối cùng trong năm của Fed, nơi họ sẽ đưa ra các dự báo của nhân viên, biểu đồ dot-plot, tuyên bố chính sách và sau đó là cuộc họp báo với ông Jerome Powell.

Thị trường lãi suất tương lai hiện đang ngụ ý 99% khả năng FED sẽ giữ nguyên lãi suất. Diễn biến thú vị hơn trong những ngày gần đây là kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed đã chuyển từ tháng 5 năm 2024 sang tháng 3, với mức định giá hiện tại vào khoản 54%. Với việc các thị trường đang hướng tới các động thái tương lai và một số bộ phận của nền kinh tế Mỹ đang suy yếu (chẳng hạn như việc làm), việc kỳ vọng cắt giảm vào năm tới không phải là hoàn toàn phi logic.



Nhưng liệu họ có thực sự cắt giảm lãi suất trong quý đầu tiên? Thực sự rất khó nói, giá dầu đang tiếp tục lao dốc, bản thân nó là giảm phát, nhưng sẽ mất thời gian để điều đó đi qua chuỗi cung ứng và tác động đến giá tiêu dùng. Và mặc dù đúng là nền kinh tế đang suy yếu, nhưng Fed có thể không muốn đưa ra tín hiệu sớm về việc họ sẽ cắt giảm lãi suất trong Quý 1 tại cuộc họp tuần tới.

Để FED tích cực hạ lãi suất, chúng ta có thể cần phải thấy bánh xe kinh tế "trật bánh" nhanh hơn.

Các nhà giao dịch sẽ muốn xem những điều sau đây để biện minh cho việc định giá ôn hòa của họ bao gồm: dự báo lạm phát thấp hơn, bình luận ôn hòa trong tuyên bố hoặc trong cuộc họp báo hoặc dự phóng lãi suất trung bình thấp hơn trong dot-plot. Việc họ không làm như vậy có thể dẫn đến sự thoái lui sâu sắc đối với khẩu vị rủi ro nói chung.

Nhóm tài sản cần theo dõi: EURUSD, USD/JPY, Dầu thô WTI, Vàng, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones

Các cuộc họp của BOE, ECB và SNB

Ba ngân hàng trung ương trên khắp châu Âu gần như chắc chắn sẽ không có thay đổi nào về chính sách. BOE đã gửi thông điệp rằng họ dự kiến lãi suất hiện tại sẽ được giữ nguyên trong một thời gian và ECB gần đây mới chuyển sang chế độ tạm dừng trong khi thị trường đã loại bỏ mọi kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất mới.

Tuy nhiên, một loạt dữ liệu kinh tế yếu kém đã giúp DAX đạt mức cao kỷ lục khi các nhà giao dịch hiện đang bắt đầu định giá cắt giảm lãi suất đối với ECB. Và cũng như với Fed, chúng ta có thể cần nghe ECB đưa ra giọng điệu hơi ôn hòa để biện minh cho việc định giá lại các đợt cắt giảm, và điều này là không chắc sẽ xảy ra. Vì vậy, chúng ta có thể thấy rằng cuộc họp có thể hỗ trợ đồng euro và gây áp lực lên DAX ở một mức độ nào đó nếu ECB tránh xa bất kỳ quan điểm ôn hòa nào.

Người ta cũng đặt cược vào việc SNB sẽ cắt giảm lãi suất vào khoảng giữa năm 2024, nhưng một lần nữa chúng ta cần hỏi liệu ngân hàng trung ương Thuỵ Sĩ có muốn xác nhận điều này vào tuần tới hay không trước nguy cơ hủy bỏ một số biện pháp thắt chặt trước đó của họ.


Về phần BoE, họ đã nêu rõ rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức hiện tại trong một thời gian, điều này sẽ giúp ích cho việc kết xuất dữ liệu vào tuần tới. Tất nhiên, trừ khi nền kinh tế gặp những vấn đề bất ngờ, các nhà giao dịch càng tin chắc rằng BOE thực sự sẽ trở thành ngân hàng trung ương lớn đầu tiên cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Và điều đó có thể gây áp lực thêm lên các cặp GBP và hỗ trợ FTSE, trừ khi dữ liệu hoàn toàn tệ hại.

Nhóm tài sản cần theo dõi: EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, EUR/CHF, EUR/GBP, GBP/CHF, FTSE 100, DAX



Về phần còn lại…

Bắc Kinh sẽ muốn thấy các khoản vay mới tăng lên để chứng tỏ rằng nhu cầu trong nước sẽ hồi phục. Họ có thể quyết định cắt giảm MLF (chương trình cho vay trung hạn) kỳ hạn 1 và 5 năm nếu các khoản vay giảm để giúp thúc đẩy nền kinh tế.

Thống đốc RBA Bullock và trợ lý Jones sẽ phát biểu vào tuần tới và các nhà giao dịch có thể muốn biết liệu nhận xét của họ có ủng hộ tuyên bố ôn hòa mới nhất hay không. Có một số nhầm lẫn nhỏ trong các thông tin liên lạc. Tuy nhiên, với việc GDP đang ở mức yếu 0,2%, liệu điều này có đủ để khiến các thành viên RBA tỏ ra ôn hòa hơn so với lần xuất hiện gần đây không? Hãy cùng chờ xem.

Nhóm tài sản cần theo dõi: AUD/USD, NZD/USD, AUD/NZD, NZD/JPY, AUD/JPY, ASX 200, USD/CNY, China A50

Trên đây là những điểm nóng mà anh em cần chú ý trong tuần mới, safe trade!