Điểm nóng forex tuần 14-18/8: Các câu chuyện về “lãi suất đạt đỉnh”

Một tuần mới lại đến và cùng mời anh em điểm qua xem sẽ có những sự kiện, dữ liệu nào quan trọng để có thể khiến thị trường xoay chuyển nhé!

Các diễn biến quan trọng trong tuần trước:

• CPI của Mỹ thấp hơn một chút so với dự kiến, thị trường ngụ ý 89% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 9
• Tuy nhiên, với tỷ lệ CPI lõi là 4,7%, lạm phát vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của Fed và đồng đô la Mỹ đã tăng giá sau khi các tác động lắng dịu
• Các quan chức Mỹ đang ôn hoà hơn
• Một loạt dữ liệu mạnh mẽ của Vương quốc Anh vượt xa mong đợi cho thấy nền kinh tế không chậm lại như lo ngại, điều này cho thấy mức lạm phát cao có thể vẫn gây áp lực buộc BOE phải tiếp tục thắt chặt
• Dữ liệu từ Trung Quốc tiếp tục cho thấy mức tăng trưởng thấp hơn trong Quý 3
• WTI đã phá vỡ mức cao nhất kể từ tháng 11 do lo ngại về nguồn cung, nhu cầu tăng và giảm bớt lo ngại về suy thoái kinh tế
• Các động thái ăn miếng trả miếng giữa Mỹ và Trung Quốc vẫn tiếp tục
• Cơ quan xếp hạng của Moody là cơ quan mới nhất đưa ra việc hạ cấp đối với Hoa Kỳ, nhưng lần này là đối với mười ngân hàng vừa và nhỏ của Hoa Kỳ
• Thống đốc RBA Philip Lowe ám chỉ rằng họ có thể cần phải thắt chặt hơn nữa. Tuy nhiên, chi tiêu của người tiêu dùng Úc đã giảm mạnh -8% so với cùng kỳ theo ANZ, điều này cho thấy sự căng thẳng đối với các hộ gia đình lớn hơn dữ liệu chính thức cho thấy

Các sự kiện quan trọng trong tuần mới:

Biên bản họp chính sách FOMC

Trong cuộc họp FOMC gần đây nhất, vào ngày 25-26 tháng 7 năm 2023, Fed đã tăng lãi suất mục tiêu thêm 25 điểm cơ bản lên 5,25% -5,50%, nối lại chiến dịch tăng lãi suất mạnh mẽ bắt đầu vào tháng 3 năm 2022 để chống lại lạm phát gia tăng, tuy nhiên cũng đã có những giọng điệu cho thấy họ đã bớt diều hâu hơn.

Người ta vẫn còn tranh cãi về mức độ quan trọng của các biên bản họp FOMC, do các thị trường đang định giá xác suất 89% Fed sẽ giữ lãi suất vào tháng 9 (và bàn luận về lãi suất đỉnh).

Nhưng đó cũng là lý do để thị trường quan tâm đến biên bản họp, bởi nếu có bất kỳ điều gì bất ngờ xuất hiện thì chúng ta sẽ thấy phản ứng nhanh chóng của thị trường thông qua việc những mức cược đó bị thay đổi.

Dữ liệu kinh tế Trung Quốc

Dữ liệu từ nửa đầu năm 2023 không đáp ứng được kỳ vọng. Dữ liệu thương mại tuần qua cho thấy xuất nhập khẩu tiếp tục sụt giảm với tốc độ nhanh hơn dự kiến và giá tiêu dùng giảm lần đầu tiên kể từ tháng 1 năm 2022 – điều này cho thấy một khởi đầu ảm đạm cho Quý 3. Tuy nhiên, chính phủ cam kết sẽ cung cấp nhiều kích thích kinh tế hơn, vì vậy hãy chờ xem liệu nó có xuất hiện trong dữ liệu hay không.

Dữ liệu về các khoản vay mới vẫn chưa được công bố, nhưng các nhà kinh tế dự đoán nó sẽ giảm mạnh sau mức kỷ lục được thiết lập trong nửa đầu năm. Nếu đúng như vậy, nó cho thấy nhu cầu thấp hơn từ một nền kinh tế mà chính phủ đang cố gắng thúc đẩy tiêu dùng hơn xuất khẩu. Điều này cũng có nghĩa là dữ liệu doanh số bán lẻ sẽ được chú trọng, bởi vì nếu các hộ gia đình không chi tiêu thì các mục tiêu tăng trưởng của chính phủ sẽ không đạt được. Và điều đó có thể ảnh hưởng đến tâm lý khi các ước tính về tăng trưởng toàn cầu bị hạ thấp.


Thị trường cần theo dõi: USD/CNH, China A50, Hang Seng, Nikkei 225, USD/JPY, AUD/JPY

Dữ liệu lạm phát của Anh sẽ tác động lớn đến định giá tăng lãi suất

Dữ liệu lạm phát của Vương quốc Anh trở nên phù hợp hơn rất nhiều sau các dữ liệu mạnh mẽ trong tuần trước. Có nhiều hy vọng rằng lạm phát lõi ở Anh đã đạt đỉnh, và các nhà giao dịch đã thu hẹp quy mô đặt cược cho một đợt tăng 50 điểm cơ bản khác từ BoE và cắt giảm kỳ vọng về tỷ lệ lãi suất đỉnh trên 6%.

Tuy nhiên, dữ liệu sơ bộ về GDP quý 2, sản lượng công nghiệp, sản lượng xây dựng và sản lượng sản xuất đã vượt xa kỳ vọng, cho thấy nền kinh tế thực sự không hạ nhiệt chút nào, từ đó gây ra rủi ro cho lạm phát. Và ngay cả khi CPI lõi 'đạt đỉnh' ở mức 7,1%, thì vẫn còn một chặng đường dài để giảm xuống mục tiêu 2% của BOE. Và dữ liệu mạnh mẽ gần đây cho thấy quá trình giảm lạm phát sẽ mất nhiều thời gian hơn để diễn ra, và nếu lạm phát tiếp tục ở mức cao dai dẳng, nó có thể khiến mức cược cho khả năng tăng 50bps có thể được tái xây dựng.


Thị trường cần theo dõi: GBP/USD, GBP/JPY, EUR/GBP , FTSE100

Học trading cùng trader chuyên nghiệp Brent Donnelly – Bài học số 40: Nghệ thuật nắm bắt các câu chuyện thị trường

traderviet.co

Dữ liệu lạm phát Canada

Ngân hàng Canada (BOC) đã tăng lãi suất cơ bản 12 lần trong chu kỳ này, với hai lần tạm dừng trước hai lần tăng gần đây nhất lên 5%. Mặc dù BOC cho biết họ đã tranh luận về việc giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 7 và rằng họ không muốn tăng thêm bất kỳ mức nào hơn mức cần thiết, nhưng họ vẫn để ngỏ khả năng tăng thêm nếu cảm thấy cần phải chế ngự lạm phát.

BOC đã phải thoát khỏi "chế độ tạm dừng thắt chặt" một lần để giải quyết tình trạng lạm phát cao hơn liên tục so với dự đoán. Điều này làm cho báo cáo lạm phát của tuần tới trở thành điểm dữ liệu quan trọng cho quyết định chính sách tiếp theo của họ.

JP Morgan và Goldman Sachs ước tính một lần tăng nữa từ BOC sẽ đưa lãi suất lên 5,25% và cho rằng nó sẽ được thực hiện vào ngày 6 tháng 9.


Thị trường cần theo dõi: USD/CAD, CAD/JPY, NZD/CAD

[Phân tích chu kỳ] Tài sản tháng 8: Tháng tồi tệ nhất…

traderviet.co

Biên bản RBA, chỉ số giá lương và báo cáo việc làm của Úc

Có 3 yếu tố nổi bật trên lịch kinh tế tuần mới của Úc: biên bản họp RBA, chỉ số giá tiền lương (WPI), và báo cáo lực lượng lao động.

Biên bản họp sẽ không gây biến động lớn nếu như nó không khác biệt nhiều so với những gì chúng ta đã biết.

Đối với chỉ số giá tiền lương, do tiền lương thực tế vẫn ở gần mức thấp lịch sử nên sẽ cần một con số “khủng” để đảm bảo một đợt tăng lãi suất vào tháng tới. Và điều đó khiến báo cáo việc làm hôm thứ Năm trở thành báo cáo lớn nhất trong ba báo cáo, trong đó nếu các vấn đề của thị trường lao động trở nên rõ ràng hơn với báo cáo lần này, nó có thể củng cố các dự đoán rằng lãi suất tại Úc đã đạt đỉnh và gây áp lực lên đồng AUD.


Thị trường cần theo dõi: AUD/USD, NZD/USD, AUD/NZD, NZD/JPY, AUD/JPY, ASX 200

Trên đây là các điểm sự kiện quan trọng cho tuần mới, anh em tham khảo để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!

Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 14 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây.​

[TBODY] [/TBODY]