Điểm nóng forex tuần 16-20/10: Cẩn trọng rủi ro địa chính trị

Cuối tuần qua chúng ta đã chứng kiến những biến động mạnh trên thị trường do các diễn biến xung đột địa chính trị, vậy trong tuần mới này chúng ta cần chú ý đến những điều gì để có những kịch bản giao dịch hợp lý? Như thường lệ, dưới đây là những điểm nóng trong tuần mới.

Điểm qua các diễn biến đáng chú ý tuần trước:

• Thị trường vàng và dầu tăng mạnh sau thông tin Israel đã tuyên chiến với Hamas, sau một cuộc tấn công chết người vào cuối tuần qua
• Một số thành viên Fed gợi ý rằng lãi suất trái phiếu tăng đột biến có thể khiến họ phải thận trọng và tiếp tục giữ nguyên lãi suất, điều khiến thị trương tương lai hạ định giá việc nâng lãi suất vào tháng 11
• Biên bản FOMC nhấn mạnh lập trường 'giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn' của Fed
• Lạm phát giá sản xuất của Mỹ cao hơn kỳ vọng
• Chỉ số lạm phát lõi ưa thích của Fed ghi nhận mức tăng nhanh nhất vào năm 2023
• Lạm phát giá tiêu dùng và giá sản xuất của Trung Quốc vẫn yếu, làm tăng thêm những lời kêu gọi về biện pháp kích thích có mục tiêu bổ sung
• Phó thống đốc RBA Kent cho biết RBA đang ở “giai đoạn thứ ba” của việc thắt chặt chính sách tiền tệ, nghĩa là RBA đang trong chế độ đánh giá để quyết định xem có cần thắt chặt hơn nữa hay không

Các điểm nóng đáng chú ý trong tuần mới:

Xung đột Gaza và thị trường dầu mỏ, vàng

Trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị hiện tại, điều quan trọng là phải hiểu được động lực thị trường quan trọng đang phát triển do xung đột gây ra. Thứ nhất, bất cứ khi nào xảy ra xung đột địa chính trị, nó có thể ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của các nhà giao dịch và đó có thể là yếu tố góp phần khiến các chỉ số và lợi suất sụt giảm, như những gì diễn ra vào tuần trước, cũng như sự phục hồi của vàng, một “nơi trú ẩn an toàn” truyền thống.

Các nhà giao dịch lo ngại về khả năng xảy ra xung đột ngày càng gia tăng làm gián đoạn hoạt động sản xuất dầu ở Trung Đông, kết quả là giá dầu Brent và WTI đều tăng 4-5% trong tuần qua. Trong tương lai, một cuộc xung đột kéo dài hoặc lan rộng có thể thúc đẩy giá dầu hơn nữa, đặc biệt là trong bối cảnh nguồn cung cơ cấu trên thị trường dầu mỏ trong thời gian còn lại của năm.

Việc làm, tiền lương và CPI ở Anh

Ngân hàng Anh (BOE) đã cảm nhận được sức nóng chính trị và phản ứng dữ dội của công chúng về lãi suất cao hơn trong một thời gian, chúng ta có thể nhận biết từ cách diễn đạt trong các tuyên bố chính sách và nhận xét của họ rằng BoE nhận thức rõ hơn về sự căng thẳng mà lãi suất cao hơn đang gây ra cho nền kinh tế. Nhưng trong thời điểm mà thị trường lao động vẫn thắt chặt, tiền lương và lạm phát vẫn ở mức cao, lãi suất sẽ cần phải tăng thêm hoặc duy trì ở mức cao lâu hơn.

Một lần nữa, BOE dường như đã đạt đến giai đoạn mà họ đặt nền móng cho mức lãi suất đỉnh bằng cách thực sự giữ nguyên lãi suất trong một lần họp. Tuy nhiên, họ đang rút lui một cách cẩn trọng, với một thành viên nói rằng liệu họ có tăng lãi suất nữa hay không vẫn là “một câu hỏi mở”.

Báo cáo việc làm và tiền lương hôm thứ Ba có thể đặt ra kỳ vọng cho báo cáo lạm phát hôm thứ Tư, với mức lương cao hơn và việc làm mạnh mẽ hơn có thể làm tăng khả năng tăng lãi suất. Và nếu theo sau đó là báo cáo lạm phát mạnh hơn dự kiến, đồng bảng Anh sẽ có thể tăng cao hơn nữa từ mức thấp trong nhiều tháng.

Thị trường cần theo dõi: GBP/USD, GBP/JPY, EUR/GBP, FTSE 100

Dữ liệu kinh tế trượt giảm tại Trung Quốc

PBoC có thể giữ lãi suất cho vay chuẩn ổn định trở lại. Nó có nghĩa là mọi ánh mắt sẽ đổ dồn vào các dữ liệu kinh tế như GDP, sản lượng công nghiệp, doanh số bán lẻ, đầu tư, dữ liệu việc làm và hơn thế nữa.

Trong đó dữ liệu GDP quý 3 sẽ là trọng tâm. Dữ liệu quý 2 gây bất ngờ với tốc độ tăng trưởng chỉ 0,8% so với quý trước và 6,3% so với cùng kỳ (dự kiến là 7,3%) và phần lớn dữ liệu trong quý 3 cũng mờ nhạt. Ngân hàng Thế giới và IMF cũng cắt giảm dự báo tăng trưởng của họ cho năm 2023. Và mặc dù PMI không tệ như trước nhưng cuộc khủng hoảng tài sản dự kiến sẽ trở nên tồi tệ hơn và điều đó có thể đè nặng hơn lên “nhu cầu trong nước” của Trung Quốc.

Trong bối cảnh có quá nhiều những thất vọng về dữ liệu tổng thể hiện tại, nếu có những ngạc nhiên theo hướng tích cực, nó có thể giúp thúc đẩy tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường, và đặc biệt thúc đẩy AUDUSD tăng cao.

Tình hình lạm phát tại Canada

Ngân hàng Canada (BOC) đã nhanh chóng chỉ ra rằng lạm phát quá cao và họ sẵn sàng tăng lãi suất thêm nữa nếu điều đó là cần thiết. Các chỉ số CPI đang chuyển sang mức cao hơn bất chấp việc nó vẫn đang ở mức quá cao. Điều đó có nghĩa là báo cáo lạm phát vào tuần tới có thể là một “chìa khoá” cho quyết định về lãi suất của BoC, vì một dữ liệu nóng nữa có thể khiến BoC buộc phải tăng lãi suất thêm 25bps trong tháng 10 này.


Thị trường cần theo dõi: USD/CAD, CAD/JPY, AUD/CAD, EUR/CAD, GBP/CAD

Báo cáo lao động của Úc sẽ quyết định động thái của RBA

Với việc RBA vẫn ở chế độ phụ thuộc vào dữ liệu, lĩnh vực lao động vẫn là thước đo chính để họ theo dõi. Và đối với những người không muốn thấy lãi suất tăng thêm thì hãy nhìn vào những con số, thị trường việc làm vẫn thắt chặt trong khi lạm phát không hạ nhiệt đủ nhanh. Có tổng cộng 64,9 nghìn việc làm đã được thêm vào tháng trước, gần gấp đôi mức trung bình 12 tháng là 34,2 nghìn. Và trong khi phần lớn việc làm được thêm vào là bán thời gian, tỷ lệ thất nghiệp vẫn là 3,7% và tỷ lệ tham gia lao động đạt mức kỷ lục khác, tất cả đang cho thấy sức nóng thực sự của thị trường lao động.

Mặc dù các bộ dữ liệu khác như chi tiêu hộ gia đình giảm, đầu vào lạm phát hạ nhiệt và quảng cáo việc làm thấp hơn đang biện minh cho việc giữ nguyên lãi suất tại 4,1%, chúng ta thực sự cần thấy những “vết nứt” xuất hiện trên thị trường lao động trước khi có thể loại bỏ kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác.



Thị trường cần theo dõi: AUD/USD, NZD/USD, AUD/NZD, NZD/JPY, AUD/JPY, ASX 200

Trên đây là những điểm nóng cần chú ý trong tuần mới, anh em tham khảo để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!

Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 14 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây.​

[TBODY] [/TBODY]