Điểm nóng forex tuần 18-22/12: Liệu có bất ngờ cuối năm?

Vậy là chỉ còn hai tuần nữa là năm 2023 sẽ khép lại, những kỳ nghỉ dài đang đến nhưng không vì vậy mà thị trường thiếu đi sự sôi động, trong tuần mới này, vẫn có những sự kiện quan trọng có thể khiến thị trường rung chuyển. Đó là những điểm nóng nào? Mời anh em cùng cập nhật ngay sau đây.

Các diễn biến đáng chú ý trong tuần qua

• Cuộc họp FOMC cuối cùng trong năm đã tiết lộ một cách hiệu quả chính sách chuyển hướng sang ôn hòa bằng cách đưa ra mức cắt giảm dự kiến 75bps cho năm 2024
• Lợi suất trái phiếu giảm, kỳ hạn 10 năm giảm xuống dưới 4% lần đầu tiên sau 4 tháng và kỳ hạn 2 năm giảm xuống mức lãi suất thấp nhất trong 6 tháng
• CPI của Mỹ gần như phù hợp với kỳ vọng, mặc dù lạm phát tăng ở mức 0,1% so với tháng trước và CPI cơ bản ở mức 0,3% khiến các nhà giao dịch giảm đặt cược vào một chính sách ôn hòa của Fed trong quý 1 năm 2024
• Chính sách xoay trục ôn hòa của Fed đã làm tăng hy vọng rằng ECB và BOE sẽ làm theo, nhưng cả hai ngân hàng trung ương đều nhanh chóng đẩy lùi những hy vọng đó - điều này khiến cuộc họp của họ trở nên diều hâu hơn dự kiến.
• GBP/USD và EUR/USD đạt mức tăng trong ngày tốt nhất trong một tháng khi tận dụng sự yếu kém của đồng đô la Mỹ
• Chỉ số Dow Jones đạt mức cao kỷ lục trước Nasdaq 100 và S&P 500m
• Dữ liệu lạm phát yếu từ Trung Quốc tiếp tục chỉ ra tốc độ tăng trưởng chậm chạp của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới
• Giá dầu tiếp tục suy yếu do lo ngại về tình trạng dư cung cùng với triển vọng nhu cầu yếu hơn, mặc dù đã có đợt phục hồi kéo dài hai ngày từ mức thấp trong chu kỳ sau cuộc họp FOMC

Các điểm sự kiện đáng chú ý trong tuần mới

Thị trường tăng giá dịp lễ Giáng Sinh

Hãy lưu ý rằng xu hướng của chỉ số S&P 500 (và Phố Wall nói chung) tăng mạnh trong nửa cuối tháng 12. Với sự xoay trục của Fed và đặc điểm mang tính chu kỳ này, có lý do để lạc quan vào diễn biến thị trường trong những ngày còn lại của năm nay.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch cũng nên lưu ý rằng chúng ta đã chứng kiến mức tăng mạnh trong nửa đầu tháng 12, và đây không phải là điều bình thường. Do đó, nếu các chỉ số của Hoa Kỳ kéo dài đà tăng, các nhà giao dịch cần cẩn trọng hơn với đà tăng đó, quá mức chưa bao giờ là tốt.

Lạm phát tiêu dùng của Mỹ – chỉ số PCE

Dữ liệu lạm phát của Mỹ là sự kiện kinh tế nổi bật vào tuần tới, mặc dù vẫn còn gây tranh cãi về mức độ tác động của nó đối với tâm lý thị trường, trừ khi có những con số gây bất ngờ lớn. Các nhà giao dịch đã nhận được từ FED tín hiệu về sự xoay trục chính sách mà họ muốn, do đó, một dữ liệu PCE nóng hơn dự kiến có thể sẽ cản trở tâm lý lạc quan của thị trường.

Nhưng để Fed nhanh chóng đảo ngược xu hướng quan điểm ôn hoà mà họ vừa phát đi thì cần đòi hỏi một bộ dữ liệu PCE cao hơn đáng kể so với dự kiến. Và vì dữ liệu đang có độ biến động thấp, nên có vẻ như sẽ khó có những bất ngờ khiến thị trường rung chuyển.

Biểu đồ dữ liệu PCE lõi bên dưới hiển thị tỷ lệ hàng năm cùng với ước tính trung bình của Fed cho đến năm 2025, trong đó các cột biểu thị chỉ số PCE lõi hàng tháng. Trong khi các nhà giao dịch có xu hướng tập trung vào báo cáo hàng năm, báo cáo hàng tháng có thể là một hướng dẫn tốt về việc báo cáo hàng năm sẽ diễn biến ra sao.

Nhóm công cụ giao dịch liên quan cần theo dõi: EURUSD, USD/JPY, Dầu thô WTI, Vàng, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones.

Quyết định lãi suất của BOJ

Ngân hàng Nhật (BOJ) là ngân hàng trung ương mà bạn không thể rời mắt trong tuần này, mặc dù không thể loại bỏ khả năng đây vẫn chỉ là một cuộc họp "chẳng có gì" như thường lệ.

Chúng ta đều đã thấy rất nhiều sự cường điệu về cuộc họp của BoJ trong năm nay, chỉ để rồi thất vọng, BoJ chỉ đưa ra một vài điều chỉnh chính sách YCC tương đối rụt rè.

Tuy nhiên, các thị trường hoán đổi đang ngụ ý đến 45% khả năng BOJ tăng lãi suất vào tuần tới sau những bình luận diều hâu từ Thống đốc Ueda khiến tỷ giá USD/JPY nhanh chóng xuống dưới 143. Các nhà kinh tế tiếp tục ủng hộ việc BOJ sẽ chấm dứt lãi suất âm trong Quý 1 năm tới.

Do đồng đô la Mỹ đã có một tuần giảm giá khá mạnh và đồng yên đã mạnh lên nhờ hy vọng ngày càng tăng rằng BOJ sẽ hành động sớm hơn, chúng ta có thể thấy rằng việc BOJ không hành động vào tuần tới có thể khiến USDJPY có một sự phục hồi đáng kể khi thị trường thất vọng về kỳ vọng của họ. Và ngược lại, nếu BoJ thực sự có bước đi tăng lãi suất một cách táo bạo, đó sẽ là một áp lực cực lớn cho USDJPY và khiến nó giảm mạnh.

Nhóm công cụ giao dịch liên quan cần theo dõi: USD/JPY, AUD/JPY, GBP/JPY, EUR/JPY, Nikkei 225

Báo cáo lạm phát của Vương Quốc Anh

Chúng ta đã biết rằng BoE đã chối bỏ lập trường chính sách tiền tệ ôn hoà, họ đã không tiếp bước FED.

Báo cáo lạm phát trong tuần mới này có thể tái hỗ trợ cho quan điểm giữ lãi suất "cao hơn trong thời gian dài hơn". Nếu thực tế như vậy, GBP có thể tiếp tục tăng giá lên mức cao hơn.

Nhóm công cụ giao dịch liên quan cần theo dõi: GBP/USD, GBP/JPY, EUR/GBP, FTSE 100

Dữ liệu niềm tin người tiêu dùng Mỹ

Cuộc khảo sát tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan cũng bao gồm kỳ vọng lạm phát. Và tầm quan trọng của kỳ vọng lạm phát có thể phụ thuộc vào mức độ giảm lạm phát hiệu quả trên dữ liệu Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi.

Ví dụ, một báo cáo lạm phát PCE nóng hơn có nghĩa là sự gia tăng kỳ vọng của người tiêu dùng trong cuộc khảo sát ở Michigan sẽ được xem xét nghiêm túc hơn rất nhiều, và có khả năng khiến lợi suất và đồng đô la Mỹ tăng cao hơn. Mặc dù trong tình hình hiện tại, kịch bản này ít có khả năng xảy ra nhưng chính những kịch bản bất ngờ như vậy mới khiến thị trường có những phản ứng mạnh hơn.


Nhóm công cụ giao dịch liên quan cần theo dõi: USD/JPY, AUD/JPY, GBP/JPY, EUR/JPY, Nikkei 225

Trên đây là những điểm nóng mà anh em cần theo sát trong tuần mới! Safe trade.

Tham khảo: CityIndex