[Độc quyền Big bank] Góc nhìn cơ bản cho thị trường forex từ Big bank - Ngày 24/05/2023

[Goldman Sachs] AUD: Điều chỉnh triển vọng AUD/NZD trong bối cảnh tăng trưởng của Trung Quốc yếu hơn và giá hàng hóa thấp hơn

• Goldman Sachs đã cập nhật dự báo của mình cho cặp tiền tệ AUD/NZD, dự đoán xu hướng tăng sẽ ít hơn trong ngắn hạn. Sự sửa đổi này là do dữ liệu tăng trưởng yếu hơn dự kiến từ Trung Quốc và tâm lý xấu đi đối với khu vực, cả hai đều gây áp lực lên đồng đô la Úc (AUD).
• Do mối quan hệ chặt chẽ của cả Úc và New Zealand với nhu cầu của Trung Quốc, sự chậm lại trong tăng trưởng của nước này sẽ ảnh hưởng đến cả hai loại tiền tệ. Tuy nhiên, AUD nhạy cảm hơn một chút, hạn chế tiềm năng tăng giá tương đối của nó.
• Về phía New Zealand, dữ liệu kinh tế mới nhất và tin tức về chi tiêu tài chính dường như sẽ thúc đẩy Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) tiến tới tăng lãi suất bổ sung, mặc dù ngân hàng gần đây đã loại bỏ xu hướng thắt chặt một cách rõ ràng.
• Do đó, họ đã giảm dự đoán tỷ giá AUD/NZD trong 3 tháng xuống 1,07 từ 1,10 trước đó.

** Goldman Sachs là một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất thế giới và là dealer chính trên thị trường Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ.
---

[BofA] USD: Sửa đổi dự báo CPI, dự kiến lộ trình giảm phát chậm hơn đối với CPI lõi

• Bank of America (BofA) đã điều chỉnh dự báo lạm phát của Mỹ sau khi đánh giá dữ liệu lạm phát tháng 4 và các yếu tố kinh tế khác. CPI lõi, không bao gồm ô tô đã qua sử dụng, tăng 0,4% hàng tháng hoặc 5,0% hàng năm, cao hơn nhiều so với mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang.
• BofA đã điều chỉnh dự báo lạm phát cơ bản lên 3,6% trong quý IV, so với dự đoán trước đó là 3,5%. Việc điều chỉnh chủ yếu phản ánh sự tăng vọt của giá ô tô đã qua sử dụng trong tháng 4, cùng với kỳ vọng về một đợt tăng đáng kể khác trong tháng 5. BofA dự đoán những mức tăng này sẽ đảo ngược ở một mức độ nào đó trong những tháng mùa hè, nhưng cuối cùng nó sẽ dẫn đến lộ trình giảm lạm phát chậm hơn đối với CPI lõi.
• Trong khi đó, BofA đã điều chỉnh giảm dự báo CPI tổng thể xuống 2,9% từ mức 3,1% trước đó, do lạm phát dự kiến đối với lĩnh vực thực phẩm và năng lượng được điều chỉnh giảm.

* Bank of America là ngân hàng hàng đầu của Mỹ và hoạt động đa quốc gia, là công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới và là một tổ chức tham gia chính trong thị trường ngân hàng đầu tư.



---

[Credit Suisse] EUR/USD: Chúng tôi tiếp tục áp dụng nhận định giảm chiến thuật

Credit Suisse thảo luận về triển vọng kỹ thuật của EUR/USD và duy trì nhận định giảm giá chiến thuật trong thời gian tới.

• “Sự suy yếu của EURUSD đã ổn định trong thời gian ngắn nhưng với sự hỗ trợ chính từ đường trung bình 55 ngày, xu hướng tăng từ tháng 9 năm ngoái và mức phản ứng giá với mức thấp vào đầu tháng 4 đã bị loại bỏ, chúng tôi duy trì quan điểm tiêu cực về mặt chiến thuật của mình. Do đó, chúng tôi coi sức mạnh hiện tại chỉ là tạm thời trước khi nó tiếp tục suy yếu trở lại mức 1,0759, trước mức thoái lui 23,6% của xu hướng tăng 2022/2023 và mức phản ứng thấp cuối tháng 3 ở mức 1,0729/14," CS lưu ý.
• "Mặc dù ban đầu chúng tôi sẽ tìm kiếm một sự hỗ trợ tại đây, nhưng một sự phá vỡ sẽ dọn đường cho việc tiếp cận ngưỡng hỗ trợ tiếp theo tại 1,0631 và cuối cùng là phần dưới của kênh xu hướng tăng từ đầu năm, hiện tại là 1,0549," CS cho biết thêm .

** Credit Suisse là một nhà quản lý tài sản toàn cầu, ngân hàng đầu tư và công ty dịch vụ tài chính được thành lập và có trụ sở tại Thụy Sĩ.
---

[TD bank] NZD: Thay đổi dự báo về lãi suất của RBNZ

TD Research tóm tắt những kỳ vọng của họ đối với cuộc họp chính sách của RBNZ trong tuần này như sau:

• "Chúng tôi nâng ước tính của mình về lãi suất cuối kỳ của RBNZ từ 5,50% lên 6% và hy vọng Ngân hàng sẽ đưa ra mức tăng 50 điểm cơ bản trong tuần này. Dự báo di cư ròng của RBNZ và các giả định về kích thích tài chính có thể sẽ được điều chỉnh cao hơn. Cả hai đều làm tăng rủi ro đối với lạm phát trong nước. Ngoài ra, không có bằng chứng nào cho thấy các Ngân hàng Trung ương nước ngoài đang đạt được tiến bộ trong việc giảm lạm phát lõi," TD lưu ý.
• Tuy nhiên, rủi ro đối với lời kêu gọi tăng 50bps của chúng tôi là Ngân hàng xem chính sách tiền tệ là đã đủ hạn chế. Do chính sách tiền tệ đang thắt chặt, Ngân hàng có thể lựa chọn tăng 25 điểm cơ bản," TD cho biết thêm.

** TD Bank là ngân hàng lớn nhất ở Canada tính theo tổng tài sản, lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường, ngân hàng top 10 ở Bắc Mỹ và ngân hàng lớn thứ 26 trên thế giới.

Kỹ thuật giao dịch Phá vỡ và Chạm lại (Break & Retest) với vùng cung cầu để bắt đỉnh đáy thị trường

traderviet.co

---

[Citi] USD: Đánh giá trước biên bản họp FOMC, nghiêng về khả năng “phụ thuộc vào dữ liệu”

Citi tóm tắt những kỳ vọng của họ đối với biên bản FOMC tháng 5 như sau:

• Theo một báo cáo từ Citi Research, biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang trong tháng 5 sẽ tiết lộ ý định của Uỷ ban dựa trên các dữ liệu sắp tới để quyết định xem có nên "tạm dừng" hay tiếp tục tăng lãi suất nữa hay không. Nhận xét của Chủ tịch Powell từ thứ Sáu tuần trước phù hợp với cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu này.
• Citi Research dự báo rằng dữ liệu sắp tới, đặc biệt là số liệu lạm phát PCE lõi dự kiến được công bố vào 26 tháng 5, có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang điều chỉnh tăng dự báo tăng trưởng và lạm phát và thực hiện một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản khác vào tháng 6.

** Citibank là một ngân hàng quốc tế lớn trực thuộc Citigroups - Ngân hàng lớn thứ 3 tại Mỹ theo tổng giá trị tài sản.

---

[Credit Agricole] NZD: RBNZ dự kiến sẽ tăng lãi suất lên 5,50% và nâng dự báo mức cao nhất lên 6%, đồng NZD được củng cố

• Theo báo cáo của Credit Agricole, Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) dự kiến sẽ tăng lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) thêm 25 điểm cơ bản lên 5,50% vào thứ Tư. RBNZ là ngân hàng trung ương G10 đầu tiên bắt đầu tăng lãi suất trong chu kỳ thắt chặt chính sách lần này và là một trong những ngân hàng tích cực nhất, với OCR hiện ngang bằng với lãi suất Quỹ liên bang của Mỹ, khiến nó trở thành ngân hàng có lãi suất cao nhất trong G10.
• Ngân hàng ghi nhận một số chiến thắng mà RBNZ đã giành được trong cuộc chiến chống lạm phát, bao gồm lạm phát giảm nhanh hơn dự kiến và kỳ vọng lạm phát 2 năm tới của các công ty giảm từ 3,30% xuống 2,79%, lần đầu tiên lọt vào dải mục tiêu của ngân hàng trung ương kể từ quý 4 năm 2021.
• Credit Agricole dự kiến RBNZ sẽ nâng mức dự báo lãi suất đỉnh từ 5,50% trong tháng 2 lên 6,00% và điều này đang được thị trường định giá với xác suất khoảng 50%. Thị trường ít hawkish hơn khi tin rằng RBNZ sẽ dự báo OCR cao nhất là 5,75%. Ngân hàng Credit Agricole cho rằng dự báo như vậy của RBNZ sẽ thúc đẩy Đô la New Zealand (NZD).

** Credit Agricole là ngân hàng bán lẻ lớn nhất tại Pháp, thứ hai tại châu Âu và thứ tám thế giới xét theo tiêu chí vốn bậc một.

Mô hình Cờ Giảm (Bear Flag): Tư duy và một vài lưu ý

traderviet.co

---

[MUFG] EURUSD: USD có thể hồi phục một cách khiêm tốn, trong khi ECB có thể thúc đẩy EUR

• MUFG, gã khổng lồ tài chính Nhật Bản, đã công bố một báo cáo mới về triển vọng của EUR/USD, dự đoán đồng USD sẽ phục hồi khiêm tốn trong khi ECB sẽ tiếp tục tăng lãi suất.
• Báo cáo giải thích rằng USD đã tìm thấy sự hỗ trợ gần đây do lợi suất trái phiếu của Mỹ tăng do lo ngại về sự tăng trưởng chậm lại của Mỹ và các điều kiện tín dụng thắt chặt hơn đã giảm bớt. MUFG tin rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ kiềm chế việc tăng lãi suất hơn nữa tại cuộc họp FOMC tháng 6, nhưng không mong đợi tín hiệu cho thấy đây là điểm kết thúc của chu kỳ thắt chặt.
• Trong khi đó, các công bố dữ liệu kinh tế bên ngoài Hoa Kỳ, đặc biệt là từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu, gần đây yếu hơn, điều này cũng đã hỗ trợ cho USD. Chỉ số bất ngờ về dữ liệu kinh tế của Khu vực đồng tiền chung châu Âu lần đầu tiên quay trở lại vùng tiêu cực kể từ tháng 9 năm ngoái.
• Mặt khác, MUFG kỳ vọng ECB sẽ thực hiện một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản khác, vì ngân hàng trung ương đã chỉ ra rằng họ sẽ không tạm dừng chu kỳ tăng lãi suất ở giai đoạn này. Báo cáo cho thấy rằng phản ứng của EUR đối với cuộc họp chính sách tháng 6 của ECB có thể phụ thuộc vào thông tin chính sách được cập nhật. Nếu ECB để ngỏ khả năng nâng lãi suất tiền gửi lên gần 4,0% trong quý thứ ba, thì EUR có thể lấy lại đà tăng so với USD.

** MUFG là ngân hàng lớn nhất tại Nhật Bản và lớn thứ tư trên thế giới, được thành lập từ năm 2006.