[Góc giải ngố] Đâu là chiến lược dừng lỗ và thoát lệnh tốt nhất dành cho Swing Trader?

Trong swing trading, với rất nhiều yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của một chiến lược giao dịch, việc sử dụng phương pháp dừng lỗ (stoploss) hoặc thoát lệnh phù hợp là cần thiết nếu bạn muốn kiếm tiền trên thị trường. Nhưng liệu nó có nhất thiết phải là lệnh dừng lỗ? Liệu có lựa chọn quản lý rủi ro nào khác, và đâu là chiến lược thoát lệnh tốt nhất cho phương pháp swing trading?

Sự thật là trong swing trading, không có một phương pháp dừng lỗ hoặc thoát lệnh "tốt nhất" cụ thể nào cả. Thực tế, việc đặt dừng lỗ thường ảnh hưởng KHÔNG TỐT đến hiệu suất giao dịch!

Lệnh dừng lỗ là một lệnh được đặt với sàn giao dịch để thoát khỏi giao dịch khi thị trường chạm đến một mức giá nhất định đi ngược lại vị thế của bạn.



Mức dừng lỗ của bạn là mức giá mà bạn chấp nhận chịu lỗ để ngăn chặn các khoản lỗ tiềm ẩn khác trên giao dịch cụ thể đó.

Bạn thiết lập trước mức giá này, có thể là thủ công bằng cách đặt lệnh dừng lỗ với sàn giao dịch của bạn, hoặc theo phương pháp trong tinh thần bằng cách đánh dấu mức giá mà bạn sẽ tự động đóng giao dịch với một khoản lỗ.

Sử dụng lệnh dừng lỗ là một phần phổ biến của quản lý rủi ro, nhưng nó không phải lúc nào cũng phục vụ lợi ích của bạn.

Trong bài viết này, chúng ta xem xét các phương pháp dừng lỗ hoặc thoát lệnh khác nhau đối với swing trading. Ở cuối bài viết, bạn sẽ được khám phá thêm một số lựa chọn thay thế có lẽ là tốt hơn so với lệnh dừng lỗ.

Các phương pháp đặt dừng lỗ khác nhau

Có nhiều cách khác nhau để đặt lệnh dừng lỗ. Bạn có thể thiết lập theo một số tiền cố định hoặc theo tỷ lệ phần trăm của giá mua dựa trên tính toán tỷ lệ Risk:Reward của bạn.

Ví dụ: Nếu bạn mua cổ phiếu ở mức $100/cổ phiếu, bạn có thể đặt dừng lỗ của mình ở mức $10 dưới giá mua hoặc 10% giá mua.

Cách tốt hơn để đặt dừng lỗ có thể là sử dụng lệnh stoploss dựa trên biến động của thị trường. Một số chỉ báo bạn có thể sử dụng cho việc này có thể kể đến như:

• Chỉ báo Average True Range (ATR): Đây là một chỉ báo đo lường biến động phổ biến mà các trader sử dụng để ước tính mức dừng lỗ của họ. Thông thường, người ta thường đặt dừng lỗ theo bội số của ATR cho khung thời gian bạn giao dịch. Đối với swing trader giao dịch trên khung D1, lệnh dừng lỗ có thể được đặt ở mức 3x ATR trở lên chẳng hạn, tuỳ thuộc vào chiến lược.
• Standard deviation (độ lệch chuẩn): Đây là một chỉ báo đo lường biến động khác mà các trader sử dụng để ước tính mức dừng lỗ của họ. Đặt dừng lỗ ở 2 độ lệch chuẩn là một thông lệ, nhưng 3 độ lệch chuẩn thậm chí có thể tốt hơn.
• Kênh Donchian: Một số trader, đặc biệt là những người sử dụng chiến lược theo xu hướng, cũng sử dụng kênh Donchian để ước tính mức dừng lỗ của họ. Chỉ báo này chủ yếu được sử dụng để trailing stop (lệnh dừng di động).

Trailing stop là gì?

Đây là lệnh dừng đặc biệt được thiết kế để di động theo giá khi giao dịch có lợi nhuận. Nó được sử dụng để khoá lợi nhuận.

Về mặt kỹ thuật, đây không phải là lệnh dừng lỗ vì nó đóng giao dịch có lãi, thay vì đóng giao dịch thua lỗ nhằm hạn chế thua lỗ thêm.

Nhưng giống như lệnh dừng lỗ, lệnh trailing stop có thể được đặt dưới dạng phần trăm của giá hoặc dựa trên một chỉ báo, chẳng hạn như đường trung bình động hoặc kênh Donchian.

Thoát lệnh trong trading là gì?

Trong trading, thoát lệnh có nghĩa là đóng một giao dịch, có thể lãi hoặc lỗ.

Vậy, bạn có thể thoát lệnh bằng cách chốt lời hoặc chịu lỗ. Đối với mỗi tình huống, có nhiều cách để bạn triển khai cách thoát lệnh của mình. Cách phổ biến là sử dụng lệnh stoploss để đóng giao dịch thua lỗ hoặc sử dụng lệnh take profit để đóng giao dịch thắng.

Ngoài các lệnh dừng lỗ và chốt lời được đặt trước, một số hệ thống tự động còn sử dụng các tín hiệu hoặc hành động giá cụ thể để thoát lệnh. Ví dụ: Một nhà giao dịch hành động giá vào vị thế mua khi một cây nến Búa hình thành, có thể muốn thoát lệnh khi hình thành nến Sao Băng; hoặc hệ thống vào lệnh mua với tín hiệu quá bán RSI có thể thoát ra với tín hiệu quá mua RSI.

Một số yếu tố cần xem xét khi xây dựng chiến lược thoát lệnh là phong cách giao dịch, quy mô vị thế, tỷ lệ Risk/Reward và mức độ chấp nhận rủi ro.

Nhưng, lệnh dừng lỗ hiếm khi có lợi cho trader!

Trong nhiều năm, một số trader nổi tiếng đã thử nghiệm các chiến lược dừng lỗ khác nhau và đi đến kết luận rằng lệnh dừng lỗ hiếm khi có lợi cho bạn.

Điều thường xảy ra là giá chạm mức dừng lỗ của bạn và sau một thời gian lại quay trở lại theo hướng bạn dự đoán từ đầu. Điều này có thể rất khó chịu vì nó dường như hạn chế khả năng sinh lời của chiến lược của bạn hơn là hạn chế thua lỗ.

Quan điểm này đã được lặp lại bởi các trader hàng đầu như Larry Connors, Curtis Faith và DE Shaw.

Ví dụ, sau khi thực hiện hàng trăm thử nghiệm để tìm ra mức dừng lỗ tối ưu, Larry Connors đã đi đến kết luận rằng các mức dừng lỗ tối ưu không tồn tại. Thay vào đó, ông nhận thấy rằng lệnh dừng lỗ sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất. Thí nghiệm Richard Dennis Turtle và DE Shaw cũng đi đến kết luận tương tự. Họ nhận thấy rằng hiệu suất tốt nhất là khi không có điểm dừng lỗ.

Nhưng tại sao việc sử dụng lệnh dừng lỗ lại phản tác dụng? Có một vài lý do cho điều đó. Một trong số đó là giá thường dao động xung quanh giá trị trung bình của nó, do đó, giá càng xa giá trị trung bình thì càng có nhiều khả năng nó sẽ quay trở lại theo hướng khác. Lệnh dừng lỗ làm ảnh hưởng đến chiến lược đảo chiều về giá trị trung bình (mean reversion).

Tuy nhiên, chiến lược theo xu hướng (trend-following) có thể được hưởng lợi từ lệnh dừng lỗ. Tất cả phụ thuộc vào chiến lược được đề cập. Và như thường lệ, backtest giúp bạn tìm được sự cân bằng phù hợp giữa lợi nhuận và mức dừng lỗ.



Một lý do khác khiến lệnh dừng lỗ không hoạt động là do các nhà giao dịch tổ chức tích cực săn lùng các lệnh dừng lỗ (stop hunt). Mặc dù lệnh dừng lỗ không được ghi trong sổ đặt lệnh (order book), nhưng họ biết những nơi đặt dừng lỗ tiềm năng của các trader nhỏ lẻ và cứ thế mà đi săn lùng.

Cách đặt dừng lỗ tốt nhất dành cho swing trader

Nó phụ thuộc vào chiến lược của bạn và kết quả backtest của bạn. Hầu hết mọi người nhận thấy rằng hiệu suất tốt nhất được ghi nhận khi không có điểm dừng lỗ. Trong trường hợp đó, họ sử dụng các phương pháp quản lý rủi ro thay thế để hạn chế rủi ro thua lỗ nghiêm trọng, chẳng hạn như đa dạng hóa trên nhiều loại tài sản và chiến lược không tương quan.

Ví dụ: Bạn có thể giao dịch vàng, bạc, tiền tệ, tiền điện tử và dầu thô bên cạnh giao dịch cổ phiếu. Và đối với mỗi tài sản, bạn có thể triển khai các chiến lược không tương quan khác nhau — chẳng hạn như chiến lược theo xu hướng và đảo chiều về giá trị trung bình.

Ngay cả khi bạn muốn sử dụng lệnh dừng lỗ, hãy sử dụng lệnh dừng lỗ dựa trên độ biến động, tập trung vào mức độ biến động trong một khung thời gian nhất định mà giao dịch thường kéo dài. Vì vậy, nếu giao dịch swing trade của bạn thường kéo dài một tuần, hãy sử dụng điểm dừng lỗ phù hợp với mức độ biến động đó để nó không còn là trở ngại cho giao dịch của bạn, mà là một công cụ bảo vệ khỏi các sự kiện thiên nga đen.

Cách tiếp cận tốt hơn có thể là sử dụng điểm dừng lỗ dựa trên thời gian và thoát khỏi giao dịch của bạn sau một khoảng thời gian đã chọn - thông thường là thời gian cần thiết để tín hiệu của bạn không hoạt động.

Nhưng xét cho cùng, không có câu trả lời cụ thể nào cho việc đâu là điểm dừng lỗ tốt nhất trong swing trading.

Khi nào nên thoát lệnh?

Mọi người đều mong muốn thoát khỏi giao dịch với một khoản lợi nhuận. Nhưng thật khó để biết khi nào nên chốt lời, vì nếu bạn đặt mục tiêu quá cao, giá có thể đảo chiều trước khi đạt đến mức lợi nhuận bạn muốn. Còn nếu đặt mục tiêu quá thấp, bạn có thể để lại rất nhiều lợi nhuận trên thị trường. Lợi nhuận bao nhiêu để nói là đủ sẽ phụ thuộc vào chiến lược và những gì các số liệu hiệu suất từ kết quả backtest cho thấy.

Còn đối với dừng lỗ, nếu bạn cảm thấy không hứng thú với lệnh stoploss, bạn có thể sử dụng các lựa chọn thay thế như:

• Giao dịch với quy mô nhỏ hơn
• Giao dịch các thị trường/ tài sản khác nhau
• Giao dịch các khung thời gian khác nhau
• Giao dịch các chiến lược không tương quan

Sau khi đọc đến đây, hy vọng là các bạn đã hiểu rõ hơn rằng, không có chiến lược thoát lệnh hay dừng lỗ tốt nhất nào trong swing trading. Mỗi chiến lược đều vận hành theo cách riêng của nó và nhiệm vụ của trader chúng ta là lựa chọn một chiến lược phù hợp nhất với phong cách giao dịch của mình!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà