Góc nhìn Liên thị trường 15/05 - Lo ngại về vấn đề trần nợ công đẩy đồng USD phục hồi tăng lại

Đồng đô la tăng vào thứ Sáu nhưng chỉ số chứng khoán toàn cầu giảm sau một báo cáo cho thấy tâm lý người tiêu dùng Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong 6 tháng vào tháng 5, củng cố tâm lý nhà đầu tư bi quan về các cuộc đàm phán tăng trần nợ của chính phủ Mỹ.

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Đồng đô la mạnh lên so với đồng euro, đồng yên và các loại tiền tệ khác khi tăng 1,4% trong tuần, mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 9, do lo ngại về giới hạn vay của chính phủ và chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đã thúc đẩy chuyển hướng sang các tài sản trú ẩn an toàn.

Văn phòng Ngân sách Quốc hội đã cảnh báo vào thứ Sáu rằng Hoa Kỳ phải đối mặt với "rủi ro đáng kể" khi không thực hiện được các nghĩa vụ thanh toán trong vòng hai tuần đầu tiên của tháng 6 nếu không tăng trần nợ 31,4 nghìn tỷ đô la của chính phủ, đồng thời bổ sung rằng hoạt động thanh toán sẽ vẫn không chắc chắn trong suốt tháng Năm.

Cuộc khảo sát của Đại học Michigan cho thấy tâm lý người tiêu dùng Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong 6 tháng vào tháng 5 do lo ngại rằng việc mặc cả chính trị về việc tăng trần vay có thể gây ra suy thoái kinh tế.

Lợi tức trái phiếu kho bạc dài hạn cũng có xu hướng giảm xuống vào cuối tuần - mặc dù lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chuẩn tăng 6,7 điểm cơ bản lên 3,464% - do đặt cược rằng Fed sẽ ngừng tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 6.

Dow Jones và S&P 500 cùng giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 12/5 sau báo cáo cho thấy tâm lý người tiêu dùng Mỹ đang ở mức thấp nhất cả năm 2023. Chỉ số Dow Jones đã mất điểm trong 5 phiên liên tiếp.

Theo CNBC, trong phiên giao dịch ngày 12/5, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 9 điểm, tương đương 0,03% và chốt phiên ở mức 33.301 điểm. Chỉ số S&P 500 giảm 0,16%, đóng cửa với 4.124 điểm. Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite giảm 0,35%, kết thúc ngày giao dịch ở 12.285 điểm.

Đây là khẳng định của Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen trong một cuộc phỏng vấn bên lề cuộc họp của các quan chức tài chính Nhóm các nước công nghiệp phát triển hàng đầu thế giới (G7). Bà dự báo môi trường hiện nay có thể chứng kiến nhiều vụ sáp nhập hơn và các cơ quan quản lý sẽ cởi mở nếu kịch bản này xảy ra.

Mới đây, bà Yellen đã tìm cách trấn an các đối tác G7 rằng hệ thống tài chính của Mỹ vẫn ổn định và nước này đã hành động để củng cố niềm tin vào hệ thống ngân hàng của mình sau sự sụp đổ của ba ngân hàng khu vực kể từ giữa tháng Ba.

Theo cuộc khảo sát gần đây nhất của Bank of America, tình trạng hỗn loạn trong lĩnh vực ngân hàng đã làm giảm sút sự nhiệt tình của các nhà quản lý quỹ đối với cổ phiếu.

Các nhà quản lý quỹ vốn đã bất an vì lạm phát dai dẳng, lãi suất tăng cao và tăng trưởng kinh tế chững lại thì giờ đây họ lại càng thêm lo lắng bởi rắc rối của ngành ngân hàng.

Theo Wall Street Journal, các nhà quản lý quỹ tại Mỹ đã giảm lượng cổ phiếu nắm giữ xuống mức thấp nhất so với trái phiếu kể từ năm 2009.

Dữ liệu của S&P Global Market Intelligence cho thấy, các quỹ đã rút ròng khoảng 333,9 tỷ USD từ thị trường chứng khoán trong 12 tháng qua.

Hàng tỷ USD đã chảy vào các khoản tương đương tiền mặt (cash equivalents), nâng tổng tài sản trên thị trường tiền tệ lên mức kỷ lục 5.300 tỷ USD, theo dữ liệu tính đến ngày 10/5 của Viện Doanh nghiệp Đầu tư.



GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Đồ thị chỉ số chứng khoán hiện tại vẫn đang trong biên độ tích lũy đi ngang, thể hiện được tâm lý thận trọng vẫn đang diễn ra khi các cuộc họp về trần nợ công đang diễn ra. Có thể áp lực bán vẫn sẽ có xuất hiện trong tuần này với tâm lý đóng trạng thái

Tuy nhiên, khi lạm phát giảm thì khả năng FED sẽ dừng tăng lãi suất và có thể tiến đến việc cắt giảm lãi suất sớm hơn nhằm tránh các hệ lụy rủi ro trên thị trường tài chính. Đặc biệt khi có nhiều ngân hàng đã phá sản và có thể trong thời gian lãi suất cao này thì khả năng vẫn có thể còn khiến cho nhiều ngân hàng nữa gặp rủi ro tài chính.



Đồ thị chỉ số chứng khoán đang chững lại với tâm lý thận trọng, trong khi đó diễn biến lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng đang đi ngang thể hiện được tâm lý thận trọng rõ ràng hơn.

Có thể thấy vẫn đề trần nợ của chính phủ Mỹ đang rất nóng và vẫn đang là tâm điểm của thị trường do vậy các diễn biến mới sẽ còn tác động nhiều đến tâm lý chung thị trường không chỉ riêng Mỹ mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến các chủ nợ của Mỹ.



Trong cùng thời điểm này, chỉ số đồng USD đang tăng mạnh vượt qua kháng cự 102.2 và đang có dấu hiệu chững lại ở vùng đỉnh cũ 102.7, trong trường hợp xác nhận tín hiệu tăng rõ ràng hơn có thể USD sẽ vượt qua mốc kháng cự này để xác nhận đà tăng lên lại 103.5

Hiện USD đang có thể là tài sản an toàn, trong khi đó các thông tin hỗ trợ cho đồng EUR và GBP đang giảm dần sau khi các ngân hàng TW đã tăng lãi suất, do vậy đồng USD đang có khả năng sẽ phục hồi tăng cao hơn.

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD index hiện cho tháy giá đang chững lại và có thể điều chỉnh giảm nhẹ ở vùng đỉnh này, nhiều khả năng giá sẽ hạ nhiệt giảm xuống lại vùng thấp hơn ở ngưỡng 102.2 và sẽ chờ tín hiệu mới xác nhận.



NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Trong tuần trước, lại một lần nữa, giá vàng "mắc kẹt" ở vùng trung lập khi chờ đợi chất xúc tác mới để có thể kích hoạt một động thái lớn, mà theo nhiều chuyên gia phân tích và nhà đầu tư cho rằng giá dự kiến sẽ cao hơn.

Khảo sát vàng mới nhất cho thấy các nhà đầu tư vẫn lạc quan về vàng và tìm kiếm động thái mới để kiểm tra lại mức kháng cự ngay dưới 2.050 USD/ounce. Trong khi đó, ý kiến của giới chuyên gia không cho thấy bức tranh rõ ràng nào cho vàng trong tuần này.

Tuần này, 19 nhà phân tích Phố Wall đã tham gia Khảo sát Vàng của Kitco News. Với tỷ lệ ngang nhau, cả dự đoán giá vàng giảm và giá vàng tăng đều nhận được 8 phiếu, tương đương 42%.

Đồng thời, 3 nhà phân tích, tương đương 16%, có ý kiến trung lập về vàng trong tuần 15-20/5.
Trong khi đó, 665 phiếu khảo sát trực tuyến đã được phát đi. Trong số này, 382 người được hỏi, tương đương 57%, dự đoán vàng sẽ tăng trong những ngày tới; 162 người khác, tương đương 24%, cho rằng giá sẽ giảm; và chỉ 121 người, tương đương 18%, dự báo giá đi ngang.

Cuộc khảo sát cũng cho thấy các nhà đầu tư bán lẻ dự đoán giá vàng sẽ kết thúc ngày thứ Sáu (20/5) ở mức khoảng 2,046 USD/ounce.


Trong khi vàng tiếp tục được hưởng lợi từ nhu cầu mua để 'trú ẩn an toàn' do lo ngại suy thoái kinh tế tiếp tục gia tăng, một số nhà phân tích lưu ý rằng động lực chính vẫn là chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang và tác động của chính sách này đối với đồng đô la Mỹ.



Dưới góc nhìn Liên thị trường hiện tại cho thấy USD và Lợi suất trái phiếu phục hồi tăng đang hỗ trợ cho xu hướng giảm của giá Vàng được rõ ràng hơn, có thể với tín hiệu nến hiện tại giá Vàng sẽ đảo chiều giảm lại vùng 1980$/oz

Vùng kháng cự hiện tại 2020$/oz có thể là vùng đỉnh trong xu hướng điều chỉnh giảm lần này. Tuy nhiên, trong bối cảnh các tin tức về trần nợ công vẫn chưa được thông qua thì giá Vàng vẫn có thể sẽ được hỗ trợ tăng.

Mặc dù vậy xu hướng tăng của đồng USD sẽ là tín hiệu để giá Vàng có thể giảm trở lại đầu tuần trước khi có các tin tức cụ thể hơn được công bố.

Phân tích kỹ thuật hiện tại đang có những tín hiệu hỗ trợ cho giá Vàng hạ nhiệt giảm điều chỉnh lại do đó các chiến lược ngắn hạn có thể ưu tiên lệnh bán.



NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Giá dầu giảm hơn 1% vào ngày thứ Sáu (12/5), giảm tuần thứ 3 liên tiếp, khi thị trường giằng co giữa những lo ngại về nguồn cung và quan ngại mới về nền kinh tế ở Mỹ và Trung Quốc.

John Kilduff, Đối tác tại Again Capital LLC, nhận định: “Sự thiếu tin tưởng vào nền kinh tế đang dẫn đến sự rút lui đến đồng USD an toàn hơn, và cũng gây ra sự bị quan về nhu cầu dầu”.

Mối quan ngại gia tăng rằng Mỹ – quốc gia tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới – sẽ rơi vào suy thoái, với các cuộc đàm phán về trần nợ của Chính phủ Mỹ bị hoãn lại và lo ngại gia tăng về một ngân hàng khu vực khác đang bị khủng hoảng.

Bộ trưởng dầu mỏ Iraq- Hayan Abdel-Ghani cho biết, Iraq không kỳ vọng OPEC+ sẽ cắt giảm thêm sản lượng dầu tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 6 tới. Hiện Iraq cam kết cắt giảm sản lượng dầu tự nguyện bắt đầu từ tháng 5 và kéo dài đến cuối năm 2023.

OPEC+ đã đồng ý cắt giảm sản lượng vào cuối năm 2022 để hỗ trợ thị trường khi triển vọng kinh tế xấu đi, ảnh hưởng đến giá cả. Sau đó, trong một động thái bất ngờ vào đầu tháng 4, Ả Rập Saudi và các thành viên OPEC+ khác đã tuyên bố cắt giảm sản lượng dầu thêm khoảng 1,2 triệu thùng mỗi ngày. Thông báo này đã giúp đẩy giá dầu tăng mạnh nhưng những mức tăng đó đã bị xóa bỏ do lo ngại về suy thoái kinh tế toàn cầu.



Phân tích kỹ thuật giá Dầu hiện tại đang có những dấu hiệu xác nhận giảm trở lại sau khi đã phá vỡ hỗ trợ 72$/thùng

Theo đánh giá với áp lực bán này giá có thể sẽ giảm tiếp về vùng dưới ngưỡng 68-66$/thùng trong tuần này và có thể trong phiên đầu tuần giá sẽ chịu áp lực bán mạnh hơn

Hiện tại, động lực để giá đảo chiều tăng đang không thật sự rõ ràng do đó có thể trong thời điểm này chúng ta sẽ thiên về các chiến lược bán xuống hơn.

Good luck!