Góc nhìn Liên thị trường 19/05 - Tâm lý tích cực đã trở lại khiến Vàng chịu áp lực bán mạnh

Giá Vàng đã xác nhận giảm mạnh trong phiên hôm qua mà không có nhịp điều chỉnh tăng, thị trường đang phản ứng tích cực và có nhiều khả năng đàm phán nâng trần nợ công sẽ được thông qua.

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Theo CNBC, ngày 18/5, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 115 điểm, tương đương 0,34%, và đóng cửa ở mức 33.536 điểm sau khi đi xuống trong phần lớn phiên giao dịch.

Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite tăng 1,51% lên mức 12.689 điểm. Chỉ số S&P 500 đã tăng thêm 0,94%, đóng cửa với 4.198 điểm. S&P 500 đã đạt mức cao nhất kể từ cuối tháng 8/2022.

Hôm 18/5, Chủ tịch Hạ viện Kevin McCarthy cho biết ông lạc quan rằng các nhà đàm phán từ Quốc hội có thể đạt được một thỏa thuận trần nợ để Hạ viện bỏ phiếu vào tuần sau.

“Tôi thấy chúng ta có thể đi đến một thỏa thuận”, ông McCarthy tuyên bố. “Tôi nghĩ chúng ta đang có một bộ khung và các nhà đàm phán đang làm việc chăm chỉ, hai hoặc ba lần một ngày để đạt thêm kết quả mới”. Theo Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen, thời hạn sớm nhất mà Mỹ có thể vỡ nợ là ngày 1/6.

Hôm 18/5, chia sẻ với các phóng viên tại Điện Capitol, Chủ tịch Hạ viện Kevin McCarthy nói: “Tôi đã thấy con đường mà từ đó chúng ta có thể đi đến một thoả thuận.

Tôi nghĩ bây giờ các bên đã có một cấu trúc cơ bản và các nhà đàm phán đang nỗ lực làm việc, hai hoặc lần một ngày, để điểm thêm chi tiết mới”.

Trong suốt tuần này, các nhà đầu tư đã theo dõi sát sao diễn biến tại thủ đô Washington để tìm kiếm các dấu hiệu tích cực từ cuộc đàm phán trần nợ đã kéo dài hàng tháng qua.

Theo CNBC, các nhà đàm phán từ Nhà Trắng đã tổ chức họp với nhóm của ông McCarthy vào ngày 18/5, tiếp tục nỗ lực để đạt được một thoả thuận nâng hoặc đình chỉ trần nợ công .

Hạ viện và Thượng viện cần phải thông qua một thoả thuận trước hạn chót tiềm năng 1/6, thời điểm sớm nhất mà Bộ Tài chính cảnh báo chính phủ Mỹ sẽ cạn sạch tiền mặt.

Theo Bloomberg, Đàm phán về trần nợ đang làm suy yếu vị thế của Hoa Kỳ với tư cách là một siêu cường kinh tế.

Ảnh hưởng của Mỹ đối với nền kinh tế thế giới đang bị xói mòn với sự bế tắc về trần nợ đang ảnh hưởng đến vị thế ưu việt của đồng đô la trong thương mại và tài chính toàn cầu.

Cục Dự trữ Liên bang đang gặp khó khăn trong việc kiềm chế lạm phát, một loạt ngân hàng phá sản và giờ là bế tắc chính trị về khả năng vay nợ của chính phủ đang làm sứt mẻ quyền lực của Hoa Kỳ. Đồng thời, các đường đứt gãy địa chính trị đang trở nên cứng rắn hơn, với việc Hoa Kỳ hỗ trợ Ukraine trong cuộc chiến chống Nga và cạnh tranh gay gắt với Trung Quốc,

Đồng đô la là loại tiền tệ được sử dụng rộng rãi nhất trong các giao dịch thương mại và tài chính. Nó cũng chỉ chiếm dưới 60% dự trữ tiền tệ chính thức của các ngân hàng trung ương, mặc dù đó là mức thấp nhất trong một phần tư thế kỷ - một dấu hiệu cho thấy sự thống trị của nó đang trượt dốc.

Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang có khả năng sẽ đưa ra bản sửa đổi lớn nhất đối với triển vọng kinh tế Hoa Kỳ kể từ năm 2021 vào tháng tới, vì căng thẳng trong lĩnh vực ngân hàng và khả năng vỡ nợ sắp xảy ra ảnh hưởng đến sức mạnh cơ bản của nền kinh tế.

Điều đó có khả năng củng cố kế hoạch giữ lãi suất ở mức cao nhất của họ cho đến cuối năm và đầu năm 2024, bất chấp kỳ vọng ngày càng tăng của các nhà kinh tế — bao gồm cả bên trong ngân hàng trung ương — rằng một cuộc suy thoái sẽ xảy ra trong những tháng tới.

Các nhà hoạch định chính sách có nhiều lý do để lạc quan hơn về việc mở rộng sau 3 năm: Tăng trưởng việc làm mạnh mẽ tiếp tục vượt dự báo, doanh số bán ô tô ở mức cao gần hai năm, doanh số bán nhà mới cao nhất trong một năm vào tháng Ba, và sản xuất đang có dấu hiệu ổn định trở lại.



GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Tâm lý thị trường đã tích cực hơn trong bối cảnh thị trường đã dự báo trước về khả năng đạt được thỏa thuận nâng trần nợ công của Mỹ để tránh khỏi vỡ nợ.

Hiện thị trường chứng khoán đã phản ứng tích cực sau khi vượt qua được kháng cự 4168 điểm, hiện xu hướng đang cho thấy có thể sẽ tiếp tục tăng mạnh lên trên vùng 4300 điểm. Trong thời điểm này thì tâm lý tích cực hơn đang thể hiện rõ khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã tăng lại, có thể hiểu là nhà đầu tư vẫn đang dịch chuyển dòng tiền sang các trái phiếu kỳ hạn dài hơn để tránh các rủi ro trong ngắn hạn do đó lợi suất trái phiếu kỳ hạn ngắn hạn đang tăng cao hơn.



Phân tích theo quan điểm cá nhân dưới góc nhìn Liên thị trường hiện tại cho thấy được lợi suất trái phiếu tăng trong thời điểm này mang hàm ý tích cực về tâm lý thị trường hơn so với trước đây khi lạm phát đang rất cao.

Có nghĩa trong thời điểm này thị trường đã dự đoán trước việc FED dừng tăng lãi suất và có thể sẽ sớm cắt giảm lãi suất. Do đó, tâm lý thị trường đang tương đối theo chiều hướng không phải là trong bối cảnh lạm phát cao, lợi suất trái phiếu càng tăng thì càng gây áp lực lên việc tăng lãi suất, lãi suất cao không phải là tín hiệu tích cực với nhà đầu tư chứng khoán



Đồ thị chỉ số đồng USD hiện tại đã xác nhận đảo chiều tăng mạnh vượt qua kháng cự 102.7, hiện xu hướng đang có thể sẽ tăng lên ngưỡng 104 hoặc có thể sẽ tăng cao hơn sau khi đã vượt qua được vùng kháng cự tích lũy của chu kỳ giảm.

Tín hiệu đảo chiều tăng lần này đã được cho là có thể kéo dài khi tâm lý tích cực hơn nếu đạt được thỏa thuận nâng trần nợ công, có thể hiểu là khi không còn nguy cơ vỡ nợ thì mức độ tín nhiệm sẽ tăng lên và đồng nghĩa nhu cầu vào USD sẽ tăng dẫn đến các kỳ vọng về xu hướng tăng sẽ tiếp diễn.

Hiện đồ thị đang thể hiện lực mua rất rõ ràng, có thể sẽ tăng lên trên ngưỡng 104.5



NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Kim loại màu vàng đã chịu một đợt bán tháo mạnh khi dữ liệu mới nhất cho thấy thị trường lao động Mỹ đang có dấu hiệu ổn định khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm nhiều hơn so với kỳ vọng của thị trường. Cụ thể, theo Bộ Lao động Mỹ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần đã giảm 22.000 xuống còn 242.000 trong tuần kết thúc vào ngày 13-5, giảm so với mức 264.000 đơn chưa được xác nhận của tuần trước.

Dữ liệu thị trường lao động mới nhất tốt hơn đáng kể so với mong đợi. Các nhà kinh tế đã dự đoán số đơn sẽ giảm xuống còn 254.000. Tuy nhiên, dữ liệu hôm thứ 5 đã tăng hơn gấp đôi mức giảm dự kiến.

Các nhà phân tích cảnh báo rằng nếu không giữ được mức 1.950 USD/ounce, vàng có nguy cơ thua lỗ nhiều hơn.

Các yếu tố đẩy vàng đi xuống bao gồm sự phục hồi của đồng USD khi thị trường định giá lại khả năng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Theo công cụ CME FedWatch, có 38% khả năng lãi suất sẽ tăng thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 6. Những dữ liệu vĩ mô công bố gần đây đang củng cố khả năng này.



Dưới góc nhìn Liên thị trường giá Vàng đang có sự tương quan nghịch đảo rõ rệt với USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. Trong phiên hôm qua USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã xác nhận đảo chiều tăng mạnh do đó gây áp lực bán lên vàng

Hiện giá Vàng đã đạt vùng mục tiêu 1955 và có thể có sự điều chỉnh ngắn hạn nhưng sau khi đã phá vỡ 1975 $/oz thì xu hướng giảm dài hạn được cho là sẽ vẫn tiếp tục được duy trì hướng đến vùng giá 1900$/oz

Trong phiên hôm nay dự báo giá có thể điều chỉnh tăng nhưng không rõ ràng và động lực tăng không thật sự mạnh.



NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Theo Reuters, giá dầu Brent giao tháng 7 giảm 1,1 USD, tương đương 1,4%, xuống mức 75,86 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm 97 cent, tương đương 1,3%, xuống mức 71,86 USD/thùng.
Đồng USD mạnh ảnh hưởng đến nhu cầu dầu mỏ bằng cách làm cho nhiên liệu này trở nên đắt đỏ hơn đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác.

Theo Bloomberg, Giá dầu giữ ổn định vào thứ Năm khi đồng đô la mạnh hơn trước những bình luận của Tổng thống Joe Biden cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới sẽ giải quyết cuộc khủng hoảng nợ.

Dầu vẫn thấp hơn trong năm do các yếu tố bao gồm thắt chặt tiền tệ của Mỹ và sự không chắc chắn về sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc ảnh hưởng đến triển vọng nhu cầu. Xuất khẩu dầu thô của Nga—dường như không bị ảnh hưởng bởi lệnh trừng phạt liên quan đến cuộc chiến của Moscow ở Ukraine—đã hỗ trợ nguồn cung toàn cầu.

Theo Diễn đàn Năng lượng Quốc tế có trụ sở tại Riyadh, nhu cầu dầu mỏ của thế giới đã tăng 3 triệu thùng/ngày lên mức kỷ lục trong tháng 3, trong khi Ấn Độ đang xem xét bổ sung kho dự trữ chiến lược của mình.



Đồ thị phân tích kỹ thuật hiện tại giá đang chững lại, đà tăng hôm qua đã không được duy trì khi động lực tăng của USD cũng gây áp lực lên giá Dầu.

Theo đánh giá vùng hỗ trợ hiện tại 71.7$/thùng có thể không duy trì được, khả năng cao giá sẽ giảm trong hôm nay xuống lại vùng 69.4$/thùng

Good luck!