[Phân tích on-chain ETH] Liệu đây có phải là một "Cơ hội Lambo" dành cho những anh em Hodler ETH?

Hello các bằng hữu!

Cựu tổng thống Mỹ - Abraham Lincoln đã từng nói một câu như sau: “Những ai chiếm được tình cảm của công chúng, đều không thể thất bại. Ngược lại, không có nó, bạn không thể thành công ”

Có vẻ như, Abraham Lincoln đã tóm tắt những chân lý của thị trường tiền điện tử từ lâu, đó chính là "CẢM TÌNH CỦA CÔNG CHÚNG". Mặc dù BTC là đồng tiền "Vua" của thị trường, nhưng Ethereum mới là đồng tiền "chiếm được nhiều cảm tình của công chúng" nhất. Tuy nhiên, đây có thể nguồn cơn của những sự tự mãn của những nhà sáng lập nên đồng coin này. Phí gas cao cắt cổ có thể là một trong những lý do.

Không thể phủ nhận, các nhà đầu tư đã mua đồng tiền này ở mức cao nhất mọi thời đại có thể đang liên tưởng bản thân họ với Hester Prynne của The Scarlet Letter vì “mối quan hệ tình cảm” của họ với Ethereum. Trong khi 1% những người nắm giữ ETH đã cắt lỗ, nhưng những người khác tiếp tục nhìn vào biểu đồ giá và sống trong hy vọng cũng như lo lắng.

Gần đây, LUNA đã vượt qua Ethereum về tổng giá trị stake và điều này đã làm trầm trọng thêm sự đau đớn của các nhà đầu tư.

Hơn nữa, phí gas đắt đỏ và thời gian giao dịch chậm đã tạo cơ hội cho các đối thủ cạnh tranh giành thị phần. Về vấn đề này, ngân hàng đầu tư Morgan Stanley đã đưa ra một báo cáo vào tháng 1 năm 2022 lưu ý rằng, thị phần của Ethereum có nhiều khả năng sẽ giảm theo thời gian. Tuy nhiên, điều thú vị là phe Bò vẫn chưa bỏ cuộc.

>> Bài hay: https://traderviet.org/t/14736/

Tại sao?

Tại thời điểm viết bài, ETH giảm gần 5% trong 24 giờ qua và giao dịch quanh mức 2.538$. Sau đợt bán tháo chưa từng có vào ngày 24/2, phe Bò đã tiếp tục mua vào để đẩy giá tăng vọt. Tuy đã chạm mức 3.024$ nhưng "Nàng Hậu của thị trường crypto" vẫn không thể duy trì đà tăng và giảm về mức hỗ trợ tại 2.591 đô la. Như vậy, để chạm mốc 3.500$ , bò sẽ phải vượt qua ngưỡng kháng cự 3.024$ và 3.205$.

Tuy nhiên, khả năng để điều đó xảy ra vào lúc này có vẻ thấp.

Động thái tăng giá sau ngày 24/2 diễn ra với khối lượng giảm dần (khối lượng mâu thuẫn với hành động giá, không xác nhận lẫn nhau). Bên cạnh đó, chỉ báo RSI tại thời điểm viết bài nằm ở mức 38, điều này có nghĩa là đà giảm đang chiếm ưu thế.



Tất cả những điều này cho thấy, cấu trúc thị trường hiện tại của ETH không mang lại cơ hội phe Bò. Tuy nhiên, thật kỳ lạ, một số chỉ báo on-chain vẫn cho thấy các nhà đầu tư không cần QUÁ LO LẮNG. Trên thực tế, việc mơ về một "cơ hội LAMBO" khi nắm giữ ETH trong danh mục không phải là một điều gì đó "kinh khủng" kéo dài hàng thập kỷ.

Quan sát biểu đồ, có thể thấy vào ngày 22/11/2020, một số lượng lệnh long lớn đã bị thanh lý. Cũng trong ngày đó, giá giảm mạnh. Điều thú vị là, sau năm 2020, không có bất kỳ sự kiện thanh lý long lớn nào. Mặc dù ngày 22/2/2021 và ngày 19/5/2021 cũng đã chứng kiến một đợt thanh lý long đột biến, nhưng chúng thậm chí không bằng một nửa so với ngày 22/11/2020.

Anh em nên lưu ý rằng, không có bất kỳ đợt thanh lý long lớn nào sau ngày 19/5/2021 và nếu chúng ta so sánh các đợt thanh lý long lớn nhất trong năm 2022 diễn ra vào ngày 22/2/2022 với những gì diễn ra trong năm ngoái, có thể thấy rõ các nhà đầu tư đang chờ đợi các cơ hội "kiếm tiền" lớn trong thời gian tới (giữ long & chờ các đợt phục hồi).



Điều thú vị là các khoản thanh lý short không những không giảm sau tháng 12/2021 mà còn tăng đột biến. Nếu số liệu này vượt qua con số của ngày 29/5/2021, ETH có thể chứng kiến một đợt phục hồi mạnh trong tương lai.

Vì vậy, trong trường hợp này, HODL không là quyết định tồi.

>> Bài hay: https://traderviet.org/t/33341/

Nên đi hay nên ở?

Về cơ bản, funding rate ETH ở trên 0 trong hầu hết năm 2020 và 2021. Điều đó đơn giản có nghĩa là nhiều nhà đầu tư đang dự đoán động thái tăng giá đối với đồng coin này.

Do vậy, thoát hàng trong các đợt điều chỉnh có thể khiến nhà đầu tư hối hận trong tương lai.



Số lượng hợp đồng mở (OI) tăng theo cấp số nhân sau tháng 12/2020 & sau khi chạm mức cao nhất vào tháng 11/2021, nó đã giảm xuống với biên độ đáng kể.

Kể từ đầu năm 2022, OI không có bất kỳ đợt tăng lớn nào. Tất cả những điều này cho chúng ta thấy rằng, biến động của thị trường đến nay không mang chút "ý nghĩa" nào nếu đem so sánh với năm 2021. Điều này không gợi ý về động thái tăng hay giảm. Tuy nhiên, nó tiết lộ giá ETH có thể tìm thấy hỗ trợ mạnh quanh 1 mốc giá nào đó trước khi ghi nhận một đợt phục hồi khác.



Triển vọng của ETH trong dài hạn có vẻ sáng sủa. Tuy nhiên, chỉ báo Daily Active Adress cho thấy số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày không tăng mạnh.

Bất chấp những cuộc tranh luận về việc mạng Ethereum chuyển sang PoS, nhiều nhà đầu tư có vẻ không muốn tiếp tục hành trình của mình với ETH. Trên thực tế, rất nhiều người trong số họ đã chuyển sang các blockchain đối thủ như Solana và Avalanche.



Mặc dù hành động giá và một vài chỉ báo on-chain đang hơi nghiêng 1 chút về phía bearish, nhưng điều quan trọng là, HODL ETH cũng có thể mang lại cơ hội kiếm tiền trong tương lai.