Phân tích thị trường forex từ các Tổ chức Tài chính lớn - Ngày 24/9

[ING] USD: Thị trường dường như không tin vào FED nhưng USD có khả năng vẫn được săn mua khi giá giảm

• ING Research thảo luận về triển vọng USD dựa trên quyết định chính sách tháng 9 của FOMC vừa qua như sau:
• “Chúng tôi hơi ngạc nhiên rằng USD đã không thể tăng thêm sau quyết định hawkish của FED, điều này có thể do hai yếu tố.
  • Thứ nhất: Các nhà đầu tư dường như không đồng ý với dự phóng lãi suất mới của FED (biểu đồ dot-plot) rằng lãi suất chuẩn sẽ được đưa đến mức trung bình là 1.8% vào năm 2024.
  • Thứ hai: Nhu cầu vào USD có thể giảm sau khi những lo lắng về sự việc Evergrande đã giảm bớt với các báo cáo cho thấy nhà nước Trung Quốc đã có những yêu cầu và can thiệp nhất định để ngăn chặn tình huống vỡ nợ. Nhìn chung, chúng tôi nghi ngờ rằng USD vẫn sẽ được mua vào khi giá giảm trước những đồng tiền lãi suất thấp của Châu Âu.”

[Refinitiv IFR] EURUSD: Để củng cố đà hồi phục, phe bò cần lấy lại mức Fibo chính

• Các nỗ lực hồi phục gần đây của EURUSD đang bị giới hạn trong phiên cuối tuần
• Lực bán vẫn hiện diện khi giá vẫn nằm phía dưới mây kumo rất dày, biên độ từ 1.1760-1.1929
• Phe bò cần chiếm lại mức giá 1.1737, đây là mức Fibonacci 23.6% của đà giảm từ mức 1.1909 đến 1.1684, và xa hơn là mức 1.1769 (38.2%)
• Cho đến lúc đó, đà giảm vẫn có thể trở lại bất cứ lúc nào và đẩy giá về mức thấp của năm tại 1.1664
• Nếu giá đóng cửa nến ngày phía dưới mức 1.1664 này, đà giảm có thể tăng tốc nhanh hơn

[BofA] G10: Đừng bỏ qua các tín hiệu mới trên thị trường quyền chọn

• Bank of America Global Research lưu ý rằng các dòng vốn trên thị trường quyền chọn đang chuyển sang cược giảm CAD và tăng đối với SEK;
• “Trong số các loại tiền tệ G10, tỷ lệ put/call (cược giảm/cược tăng) tích luỹ hiện đang ở mức thấp nhất đối với NOK, NZD, và cao nhất đối với CAD và CHF. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư quyền chọn đã nhìn thấy mức tăng tiềm năng là lớn nhất đối với NOK và NZD, đồng thời giữ quan điểm giảm giá đối với CAD, CHF . Nguyên nhân cho điều này chính là Ngân hàng Norges (Na uy) và RBNZ là những ngân hàng diều hâu nhất trong số các ngân hàng trung ương G10 và sẵn sàng nâng lãi suất.”
• “Trong số những cái đồng tiền có hệ số beta cao (rủi ro), các hợp đồng mở hiện đang ủng hộ khả năng USD tăng so với CAD và AUD trong thời gian còn lại của năm. Mặt khác, đối với các hợp đồng mở chưa hết hạn thì xu hướng đang là tăng đối với NZD, vì các nhà đầu tư kỳ vọng RBNZ sẽ có quyết định tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 10 sắp tới.”

[Refinitiv IFR] AUDUSD: Đang thoái lui từ mức cao khi tâm lý lạc quan mờ dần trong phiên Á

• AUDUSD đã giao dịch ở mức 0.7316 trong phiên Á, nhưng hiện đang thoái lui và giao dịch quanh ngưỡng 0.7295
• Mức kháng cự tại 0.7318 vẫn được giữ, phe mua chưa thể đẩy giá lên khỏi mức này
• 0.7318 là mức Fibo 38.2% của đà giảm từ 0.7477 - 0.7222
• Tâm trạng lạc quan đang phai nhạt ở phiên Á với chỉ số AXJ (chỉ số chứng khoán Châu Á ngoại trừ Nhật) trượt vào vùng giảm
• Hỗ trợ ngắn hạn đang là đường MA10 ngày tại 0.7290, nếu mức này bị phá, áp lực tăng sẽ giảm bớt

[Credit Agricole] JPY: Lợi suất cao hơn của UST sẽ chiếm ưu thế và đẩy USDJPY lên cao hơn, tiếp tục duy trì vị thế mua

• Credit Agricole CIB Research thảo luận về triển vọng USDJPY và duy trì nhận định tăng giá, nhắm mục tiêu mức 115;
• “Trong khi đường cong lợi suất của Nhật vẫn bị khóa bởi chính sách kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) của BoJ, lãi suất ngắn hạn của Mỹ đã tăng cao hơn với biểu đồ dot-plot chỉ ra rằng FOMC đang bị chia rẽ về việc liệu có bắt đầu tăng lãi suất vào giữa năm 2022 hay không. Chủ tịch Jerome Powell cũng nói rằng việc tapering có thể bắt đầu sớm nhất là vào tháng 11.”
• “Tuy nhiên, dự phóng lãi suất khá khiêm tốn của FOMC đã khiến đường cong lợi suất trái phiếu Mỹ (UST) bị làm phẳng, và chênh lệch lợi suất Mỹ-Nhật cũng thu hẹp. Chúng tôi tiếp tục cho rằng lợi suất UST dài hạn sẽ tiếp tục tăng cao và đẩy USDJPY lên cao hơn nữa. Chúng tôi vẫn giữ các vị thế mua vào như các khuyến nghị giao dịch trước đây của mình.”

[TD bank] USD: FED hawkish nhưng thị trường risk-on, canh mua EURUSD khi giá giảm

• TD Research ưu tiên canh mua EURUSD khi giá giảm, cược chống lại đà tăng của USD;
• “Thông điệp của FED trong cuộc họp tháng 9 rõ ràng là “diều hâu” và đã khiến chúng tôi rút ngắn dự đoán về thời điểm tapering từ tháng 12 xuống tháng 11. Tuy nhiên, chuyển động tăng của USD chỉ là thoáng qua, phản ánh những điểm mà chúng tôi đã thảo luận trước đây. Lập luận chính cho việc cược chống lại đà tăng của USD của chúng tôi đó là tapering chỉ là một phần của quá trình bình thường hoá chính sách tiền tệ, không phải là tất cả.”
• “Việc thị trường bật “risk-on” sau động thái hawkish của FED ám chỉ rằng thị trường đang xem triển vọng lãi suất (trên biểu đồ dot-plot mới nhất) chỉ là “trò bịp”. Chúng tôi ưu tiên các vị thế mua EURUSD khi giá giảm về vùng 1.170, trong khi CADJPY sẽ có thể có hiệu suất tăng tốt và mua CADJPY được xem là giao dịch hời trong nhóm G10.”