Sau nửa năm 2023, các tín hiệu kỹ thuật trên vàng và bạc đang gợi ý điều gì cho trader?

Có thể không có thời điểm nào tốt hơn để nắm bắt các tín hiệu kỹ thuật đối với vàng và bạc khi nó vừa kết thúc tuần, tháng và quý trong cùng một ngày.

Giá vàng đã điều chỉnh trong gần hai tháng và đã gặp khó khăn khi dòng vốn dần chuyển từ trái phiếu (tài sản an toàn) sang thị trường cổ phiếu (tài sản rủi ro). Điều đó có nghĩa là FED thắt chặt hơn và lãi suất thực không giảm.

Nhưng Fed có thể thắt chặt hơn bao nhiêu, với những rủi ro kinh tế và tài chính mà họ đang đối mặt? Hơn nữa, làm sao họ có thể sớm dừng việc tăng lãi suất nếu tỷ lệ lạm phát (không bao gồm giá cả hàng hóa) không giảm đáng kể?

Hành động giá gần đây của Vàng và Bạc cho thấy đợt điều chỉnh nói trên đã kết thúc.

Vàng đã hình thành mô hình nến bullish hammer - búa tăng giá liên tiếp vào thứ Tư và thứ Năm tuần trước, kiểm tra mức $1900 trước khi đóng cửa tuần ở mức $1930. Điều này cho thấy rằng phe cược giảm đã nỗ lực và có cơ hội đẩy giá vàng xuống dưới mốc 1900 nhưng họ đã không thành công.

Vàng cũng phục hồi từ đường trung bình động 150 ngày, đây là vùng thường xuyên được phe mua hỗ trợ (dựa trên nghiên cứu của tác giả về hành vi giá của vàng trong giai đoạn đầu của thị trường giá lên (bull market) mới.

Hơn nữa, bạc đã hình thành sự phân kỳ dương khi nó chạm đáy trước Vàng và đang giữ trên mức trung bình động 200 ngày của nó. Hiện giá bạc phải đối mặt với mức kháng cự ban đầu khoảng $24,50.




Xu hướng ngắn hạn của vàng đã tăng cao hơn, nhưng vàng sẽ chạm ngưỡng kháng cự đáng kể ở mức $1985 - $2000. Biểu đồ hàng tuần và hàng tháng bên dưới hiển thị áp lực bán xung quanh mức kháng cự này.

Vàng cần hoạt động tốt hơn so với thị trường chứng khoán để vượt qua ngưỡng kháng cự. Ngoài ra, không thể loại trừ việc giá kiểm tra mức hỗ trợ 1800, hợp lưu của nhiều đường trung bình động.


Bạc sẽ đối mặt với ngưỡng kháng cự ban đầu ở mức 24,5 đô la, nhưng trên biểu đồ hàng tuần, 26 đô la là ngưỡng kháng cự quan trọng tiếp theo. Hỗ trợ ở mức $22.




Các mức kháng cự trên biểu đồ hàng tháng khá rõ ràng. Đó là $2000 cho vàng và $25 và $28 cho bạc.

Vàng đã kiểm tra và không thể đóng cửa phía trên mức 2000 trong mỗi bốn tháng qua. Trong khi giá bạc cũng đã kiểm tra và thất bại trong việc vượt qua ngưỡng 25 USD trong suốt 5 tháng qua.


Nhìn chung, giá vàng, bạc và các cổ phiếu khai thác tương ứng như GDX, GDXJ, HUI, v.v.) đã hình thành đáy. Tuy nhiên, các kim loại sẽ gặp phải sự kháng cự đáng kể.

Vàng ở mức $1930 chỉ cách mức kháng cự đáng kể hàng tuần và hàng tháng là $50-$70. Bạc đã bắt đầu vượt trội so với Vàng và có nhiều dư địa hơn để “chạy trước” khi kiểm tra mức kháng cự hàng tuần ở mức 26 đô la.

Hiện chúng ta nên tìm kiếm mức kháng cự ban đầu đối với vàng là quanh mức 1980-2000, còn đối với bạc là ở mức 24,5. Các mức cản tiếp theo sẽ lần lượt là 2050 và 26.