Sau tháng 11 rực rỡ, tháng cuối năm liệu có còn tích cực? 5 mô hình lịch sử này sẽ cho bạn câu trả lời!

Tháng 11 năm 2023 là một tháng đáng chú ý đối với thị trường toàn cầu. Dưới đây là những thống kê nhanh về hiệu suất của các loại tài sản đáng chú ý:

• S&P 500: S&P 500 đã trải qua một tháng mạnh mẽ, tăng +9,5%. Thành tích này được coi là tháng 11 tốt thứ hai kể từ năm 1980, chỉ sau đợt phục hồi phi thường do đại dịch gây ra vào năm 2020. Hầu hết tất cả các lĩnh vực, ngoại trừ năng lượng, đều đóng góp vào xu hướng tích cực. Đáng chú ý, cổ phiếu công nghệ dẫn đầu mức tăng, đạt mức ấn tượng +12,7%.

• Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones: Tháng 11 chứng kiến mức đóng cửa hàng tháng cao thứ hai trong lịch sử của chỉ số Dow Jones. Tổng lợi nhuận trong tháng đạt mức cao mới, cho thấy mức tăng đáng chú ý +181% trong thập kỷ qua, tương đương với tốc độ tăng trưởng hàng năm là +10,9%.

• Nasdaq 100: Nasdaq 100 tăng +11% trong tháng 11, thể hiện khả năng phục hồi khi không trải qua một đợt giảm giá nào từ 1% trở lên trong suốt tháng.

• Russell 1000: Russell 1000 đạt mức tăng đáng kể +9,77% trong tháng. Trong chỉ số này, 38 cổ phiếu có mức tăng hơn +30%, trong đó 14 cổ phiếu tăng trên +40% và 7 cổ phiếu tăng hơn +50%.

• Thị trường trái phiếu Mỹ: Thị trường trái phiếu Mỹ chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, tăng +4,5% trong tháng 11, đánh dấu mức tăng hàng tháng lớn thứ tám kể từ năm 1976 và là tháng tốt nhất kể từ tháng 5 năm 1985.

• Danh mục đầu tư 60/40 của Hoa Kỳ: Danh mục đầu tư 60/40 của Hoa Kỳ đã có mức tăng mạnh mẽ +7,3% trong tháng 11, khiến đây trở thành tháng tốt thứ hai trong 30 năm qua (sau tháng 4 năm 2020) và là tháng tốt thứ chín kể từ năm 1976.

Hướng tới tháng 12, Cục Dự trữ Liên bang (FED) dự kiến sẽ giữ lãi suất ổn định vào ngày 13 tháng 12, với kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo vào tháng 5. Tâm lý thị trường đã ảnh hưởng đến khả năng này, khiến những tuyên bố tiếp theo của Chủ tịch Powell trở nên rất quan trọng.

Khi tháng 11 tăng giá khép lại, để có những dự đoán cho tháng mới, chúng ta hãy xem xét 5 mô hình để xem chúng gợi ý những điều gì. Các mô hình lịch sử thường cung cấp những hiểu biết có giá trị và đã được chứng minh là có hiệu quả trong nhiều năm. Mặc dù chúng không đảm bảo chắc chắn chính xác, nhưng những mô hình này, được phát triển thông qua quan sát lịch sử sâu rộng, rất đáng để chú ý.

Mô hình số 1: Hiệu suất S&P 500 tăng +8% trở lên sẽ kéo theo tháng tích cực

Kể từ năm 1950, khi S&P 500 ghi nhận mức tăng hàng tháng vượt quá +8%, những tháng tiếp theo có xu hướng tích cực, với mức tăng trung bình là thực sự ấn tượng, cụ thể:

• 1 tháng sau: +1%
• 3 tháng sau: +3%
• 6 tháng sau: +6,1%
• 9 tháng sau: +9,2%
• 1 năm sau: +12,5%

Mô hình số 2: Tháng 11 tích cực sau ba tháng giảm liên tiếp cũng kéo theo khoảng thời gian tích cực sau đó

Sau đợt suy giảm kéo dài ba tháng vào tháng 8, tháng 9 và tháng 10, các mô hình lịch sử cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong tháng 11, thường ở mức trung bình +3,7%. Trong trường hợp hiện tại, mô hình này không chỉ được giữ vững mà còn tăng gần gấp ba lần mức tăng dự kiến.

Theo mô hình này, tháng 12 có xu hướng tăng trung bình +0,8% đến 1%, với mức tăng trung bình +4,5% trong hai tháng đầu năm sau (2024).

Mô hình số 3: Tháng 12 là tháng may mắn với thị trường

Kể từ năm 1926, tháng 12 đã mang lại lợi nhuận dương cho S&P 500 trong 78% thời gian, với lợi nhuận trung bình là +1,6%. Đáng chú ý, mức tăng mạnh hơn thường xảy ra vào 1/3 cuối tháng, đặc biệt là trong những năm trước cuộc bầu cử.

Ngoài ra, giữa tháng 12 có xu hướng đánh dấu thời điểm các cổ phiếu vốn hóa nhỏ vượt trội hơn các cổ phiếu lớn hơn.

Mô hình thứ 4: Đà tăng dịp Giáng sinh (Santa Claus Rally)

Về mặt chính thức, đà tăng dịp giáng sinh kéo dài 5 ngày làm việc cuối năm và 2 ngày làm việc đầu tiên của năm sau, tổng cộng là 7 ngày. Về mặt lịch sử, giai đoạn này cho thấy sự thuận lợi đối với thị trường chứng khoán, vượt trội so với tất cả các khoảng thời gian 7 ngày khác trong năm với lợi nhuận vượt quá +1,33%.

Mô hình thứ 5: Những tuần quanh tuần lễ Giáng sinh

Sau Thế chiến thứ hai, tuần trước Giáng sinh chứng kiến lợi nhuận trung bình là +0,5% đối với S&P 500 và trong tuần sau Giáng sinh, lợi nhuận trung bình là +0,7%.

Kết luận:

Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai nhưng những mô hình lịch sử này cung cấp những mô hình có giá trị mà các trader có thể dựa vào để định hướng thị trường. Nhìn chung, các xu hướng theo chu kỳ đều đang gợi ý về một tháng 12 cực kỳ tích cực, anh em nghĩ sao? Liệu anh em có sẵn sàng bắt lấy con sóng này?